结论是，根据给定的信息，投资者对于该公司发放的每股股利为5元，预计年增长率为5%，而他们期望的收益率为10%。为了计算该普通股的内在价值，我们采用股利折现模型。按照公式，股票价格等于下一年的股利除以投资者要求的回报率减去股利增长率，即5元/（10%-5%）=20元。进一步分析，无风险收益率为6%，而风险收益率为1.5倍的风险溢价，即6%*(10%-6%)=6%。总预期收益率由无风险收益率加上风险收益率组成，即6%+6%=12%。应用股利折现模型，股票价值计算为0.4*(1+8%)/(12%-8%)=10.8元。