（一）保险财产其实分几种情况。第一种，完全是个人婚前个人出资购买的保险，那么离婚时是可以不参与分配的。第二种，婚后用共同财产为双方购买的保险，那么离婚时保单的现金价值是作为共同财产进行分割的，分割方式有两种。1、退保后分割现金；缺点：退保时候，保险公司会扣除一部分费用，特别是对于投保时间比较短的保险，退保的到的现金还未必有缴纳的保费多，对于夫妻双方都是个损失，如果夫妻一方愿意继续保留自己的人寿保险的，采用第二种方法。2、变更投保人，转让保单给被保险人。