在上述公式中，β系数又被称为贝塔系数，它是用来评估证券系统性风险的重要工具。贝塔系数能够度量一种证券或投资组合相对于总体市场的波动程度，以此来衡量特定资产的风险水平。通过计算贝塔系数，投资者可以更准确地评估投资组合的风险与回报关系。在实际应用中，市场组合的平均收益率Km、无风险收益率Rf以及风险价值系数β是需要投资者根据市场数据进行估算或预测的。市场组合的平均收益率通常基于历史数据来估算，无风险收益率则往往选择长期国债的收益率作为参考。而风险价值系数β则是通过历史数据计算得出，具体方法是计算证券收益率与市场组合收益率之间的协方差，然后除以市场组合收益率的方差。