工程机械行业：9月和10月通常是行业的旺季，预计今年这两个月行业仍将保持增长态势。尽管行业复苏的业绩已经在市场预期之中，但我们认为，明年政策环境的改善以及设备更新需求的支撑，使得四季度成为了一个良好的投资时机。我们继续推荐恒立液压、三一重工、浙江鼎力。油气装备行业：由于伊朗受到制裁、委内瑞拉经济衰退，以及美国页岩油的运输能力受限，全球石油供应紧张，油价进入易涨难跌的时期。在中高油价时代，建议关注油气装备板块中弹性最大的部分，特别是非常规油气开采所需的压裂设备板块和天然气储运相关的LNG设备板块。在能源安全的大背景下，国内上游的三桶油将积极扩大油气勘探支出，从而推动整个油气产业链的发展。在政策鼓励开采市场化的基调下，杰瑞股份和日机密封等民企具有巨大的发展潜力。