在银行风险管理中，三个关键术语PD、LGD和EAD起着至关重要的作用。PD，全称为ProbabilityofDefault，即违约概率，衡量借款人发生违约的可能性。LGD，即LossGivenDefault，违约损失率，表示在借款人违约时，银行可能遭受的实际损失比例。EAD，ExposureatDefault，违约风险敞口，是指在假定某客户已经违约的情况下，银行所面临的直接信贷风险暴露。在现代商业银行的风险管理框架中，如在著名的Markowitz模型（MM框架）下，银行通常会运用复杂的内部风险计量模型，如蒙特卡洛模拟，来估算EAD。计算过程涉及以下步骤。EAD等于α乘以EffectivePD，即实际违约概率的调整值。