多用途预付卡，持卡人可以持有该卡，向发卡人之外的多家商业机构购买商品或服务，而无需现实的货币支付。表面上看，多用途预付卡代替了货币支付，针对不特定的社会公众发行，似乎构成了代币票券和非法集资。但因为多用途预付卡的发卡人并非商品或服务的提供者（买卖关系中的卖方），因此，需要对多用途预付卡的法律关系进行解析后再来评判其合法性问题。在以多用途预付卡进行消费的行为中，存在三种法律关系：一、预付卡的买卖法律关系，即消费者向发卡人支付一定数额的货币，发卡人向消费者发行或出售预付卡这种支付工具；二、买卖法律关系，即消费者向卖方购买商品或服务；三、消费者指令发卡人向卖方进行付款的法律关系。