收益率方差

收益率方差是可能的收益率相对于期望收益率离散程度的一个统计量，它是收益率每个可能取值与期望值之间的平方的加权平均。标准差是方差的平方根，它通过对方差开方恢复了原来计量单位，相对方差来说，标准差更容易进行比较。在通常情况下，证券投资收益率的分布是对称的，也就是说实际收益率高于和低于期望收益率概率是一样的。

计算出的方差和标准差越大，说明实际发生的收益率与期望的收益率偏离得越大，投资该证券的风险也就越大；计算出的方差和标准差越小，说明实际发生的收益率与期望的收益率偏离得也越小，投资该证券的风险也就越小。

收益率标准差的作用？

通过收益率标准差可以分析股票过去的走势，预测股票未来的走向。在投资人投资股票的同时也需要学习股票的知识，分析一只股票的情况，这样才能进行有效的投资。收益率标准差是指过去一段时期内，基金每个月的收益率相对于平均月收益率的偏差幅度的大小。基金的每月收益波动越大，那么它的标准差也越大。