山东省2016年上半年证券从业资格考试：股票的价值与价格试题

本卷共分为1大题50小题，作答时间为180分钟，总分100分，60分及格。

一、单项选择题（共50题，每题2分。每题的备选项中，只有一个最符合题意）

1.关于信用违约互换(CDS)，下列说法错误的是__。

A．2007年全球性金融危机当中，导致大量金融机构陷入危机的最重要一类衍生金融产品是信用违约互换

B．信用违约一方当事人向另一方出售的是信用

C．最基本的信用违约互换涉及两个当事人

D．若参考工具发生规定的信用违约事件，则信用保护出售方必须向购买方支付赔偿

2.__反映了两个证券收益率之间的走向关系。

A．证券组合的期望收益率

B．协方差

C．证券各自的方差

D．证券各自的权重

3.只能在期权到期日执行的期权属于__。

A．看跌期权

B．欧式期权

C．看涨期权

D．美式期权

4.理财顾问服务的__要求提供服务的人员有扎实的金融证券知识基础，对相关的金融市场及其交易机制、相关的金融产品的风险和收益性有清晰的认识，在此基础上提供专业性的判断。

A．顾问性

B．专业性

C．综合性

D．长期性

5. 在间隔专项复核报告出具日至少（）后，方可向同一发行人提供审计服务及相关服务。

A．3个月

B．6个月

C．9个月

D．1个完整的会计年度

6. 证券清算是证券公司以__为对手办理清算与交收。

A．中国证券登记结算有限责任公司

B．客户

C．证券交易所

D．其他证券公司

7. 买入并持有策略是__的长期再平衡方式，适用于长期计划水平并满足于战略性资产配置的投资者。

A．动态型

B．平衡型

C．积极型

D．消极型

8. 对于可赎回优先股票，下列说法正确的有__。

A．可赎回优先股票在发行后一定时期可按特定的赎买价格收回

B．可赎回优先股票有两种类型：强制赎回和任意赎回

C．在实践中，大部分可赎回股票属于强制赎回，股份公司赎回往往是在能够以股息较低的股票取代已发行的优先股票时予以赎回

D．赎回的价格事先规定，通常低于股票面值

9. BR选择的市场均衡价值(多空双方都可以接受的暂时定位)是前日的__

A．开盘价

B．收盘价

C．中间价

D．最高价

10. 下列关于公司资产净值的叙述，错误的是__。

A．资产净值又称为净资产，是公司现有的实际资产

B．资产净值是总资产减去固定资产的净值

C．资产净值是全体股东的权益，也是决定股票的重要基准

D．一般而言，每股净值应与股价保持一定比例，即净值增加，股价上涨，净值减少，股价下跌

11. 股东虽然是公司财产的所有人，享有种种权利，但对于公司的财产不能直接支配处理，所以股票不是__。

A．债券证券

B．证权证券

C．物权证券

D．要式证券

12. 关于公司上市条件，新《公司法》规定，将公司股本总额降低至__万元。

A．1000

B．3000

C．4000

D．5000

13. 1993年8月，__发布了《企业债券管理条例》。

A．国家计划委员会

B．

C．中国人民银行

D．中国证券监督管理委员会

14. 假设一个投资者以贴现形式购买了一张面值1000元、期限1年的可提前赎回债券，市场上同期限、同面值、并且其他条件与上述可提前赎回债券完全一致的普通债券的购买价格为900元，则上述可提前赎回债券的购买价格最可能是__元。

A．880

B．900

C．920

D．1000

15. 证券登记结算公司为证券交易提供净额结算服务时，结算参与人应该遵照的原则是__。

A．即时交付

B．货银交付

C．分期交付

D．货银对付

16. 在图形上，一个证券组合的特雷诺指数是__。

A．连接证券组合与无风险资产的直线的斜率

B．连接证券组合与无风险证券的直线的斜率

C．证券组合所获得的高于市场的那部分风险溢价

D．连接证券组合与最优风险证券组合的直线的斜率

17. 证券公司应当在定向资产管理合同失效、被撤销、解除或者终止后__日内，向证券登记结算机构代为申请注销专用证券账户，客户应当予以协助。

A．5

B．10

C．15

D．30

18. 根据公司法律制度的规定，下列有关公司变更登记的表述中，正确的是（）。

A．公司的董事、监事、经理发生变动的，应当到原公司登记机关办理变更登记

B．公司减少注册资本，应当自减少注册资本决议或者决定作出之日起60日后申请变更登记

C．公司变更名称的，应当在作出变更决议或者决定之日起60日内申请变更登记

D．公司分立的，应当自分立决议或者决定作出之日起90日后申请变更登记

19. 合约双方同意在未来日期按照固定价格买卖基础金融资产的合约，称为（）。

A．远期合约

B．期货合约

C．金融远期合约

D．金融期货合约

20. 下列属于明文列示的证券公司操纵市场行为的是（）。

A．与他人串通，以事先约定的时间、价格和方式相互进行证券交易

B．内幕人员利用内幕信息买卖证券或根据内幕信息建议他人买卖证券

C．将自营账户借给他人使用

D．违反规定购买本证券公司控股股东或者与本证券公司有其他重大利害关系的发行人发行的证券

21. 在__，营销人员应当使得客户有一个态度的转变，如认可或支持该公司及其产品。

A．认知阶段

B．情感阶段

C．犹豫阶段

D．最终行为阶段

22. 我国在50年代发行的国债有__。

A．国库券

B．国家重点建设债券

C．财政证券

D．国家经济建设公债

23. __是指主动阻止本公司被收购的最积极的方法。

A．管理层防卫策略

B．保持公司控制权策略

C．白衣骑士策略

D．事先预防策略

24. 根据《第1号准则》的规定，在招股说明书中发行人应披露经审计财务报告期间的财务指标不包括__。

A．速动比率

B．应收账款周转率

C．资产负债率

D．销售净利率

25. 证券登记结算公司为证券交易提供净额结算服务时，结算参与人应该遵照的原则是__。

A．即时交付

B．货银交付

C．分期交付

D．货银对付

26.在我国，依照法定条件和法定程序对发行人的股票发行申请文件做出予以核准或者不予核准股票发行申请的决定，并出具相关文件的机构是__。

A．证券公司

B．发行审核委员会

C．中国

D．证券交易所

27.根据要求，证券过户登记分为证券交易所集中交易过户登记和非集中交易过户登记，划分的依据是__。

A．交易形式

B．证券交易的品种

C．证券交易公司

D．变更登记需求

28.以__为主的债券期货是各主要交易所最重要的利率期货品种。

A．国债期货

B．市政债券期货

C．市政债券指数期货

D．伦敦银行间同业拆放利率期货

29.股份有限公司的创立大会必须有代表股份总数（）的发起人、认股人出席才能举行。

A．过半数

B．2/3以上

C．3/4以上

D．80%以上

30. 证券公司营销管理活动中的其他风险包括营销责任风险，其不包括__。

A．产品责任风险

B．雇主责任风险

C．合同责任风险

D．营销决策对销售的风险

31. 以下关于金融衍生工具联动性的说法正确的是（）。

A．无论是哪一种金融衍生工具，都会影响交易者在未来一段时间内或未来某时点上的现金流，跨期交易的特点十分突出

B．金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保证金或权利金就可签订远期大额合约或互换不同的金融工具

C．金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密联系、规则变动

D．金融衍生工具的交易后果取决于交易者对基础工具(变量)未来价格(数值)的预测和判断的准确程度

32. 回购交易是在现货交易的基础上延伸出来的，它结合了__的两层特点。

A．期货交易和期权交易

B．现货交易和期货交易

C．现货交易和期权交易

D．现货交易和远期交易

33. 金融期货交易实行__和每日结算制度，交易者均以交易所(或期货清算公司)为交易对手，基本不用担心交易违约。

A．无负债结算制度

B．集中交易制度

C．限仓制度

D．保证金制度

34. 某上市公司每10股派发现金红利1.50元，同时按10配5的比例向现有股东配股，股价格为6.40元。若该公司股票在除权除息日的前收盘价为11.05元，则除权(息)报价应为__元。

A．1.50

B．6.40

C．11.05

D．9.40

35. 下列基金中，__管理费率一般最高。

A．认股权证基金

B．股票基金

C．债券基金

D．货币市场基金

36. 根据我国《证券公司风险控制指标管理办法》规定，证券公司持有一种非债券类证券的成本不得超过净资本的__。

A．20%

B．30%

C．50%

D．70%

37. 基金托管费年费率国际上通常为__左右。

A．0.1%

B．0.2%

C．0.3%

D．0.4%

38. 资产评估中运用清算价格法评价资产价值时，应当根据资产清算时其资产的（）评定重估价值。

A．可变现值

B．净资产

C．净资本

D．账面净值

39. 证券指数的编制遵循__的原则。

A．公平竞争

B．公开、公平、公正

C．公开透明

D．客户优先

40. 为了满足投资者中途抽回资金、实现变现的需要，一般在基金资产中保持一定比例的现金__

A．封闭式基金

B．开放式基金

C．国债基金

D．股票基金

41. 在行为金融理论中，（）导致投资者过分重视近期实际的变化模式，而对产生这些数据的总体特征重视不够。

A．选择性偏差

B．保守性偏差

C．心理偏差

D．过度自信

42. 反映公司在某一特定时点财务状况的静态报告是__

A．资产负债表

B．损益表

C．利润及利润分配表

D．现金流量表

43. 封闭式基金资产净值公告的时间频率是（）。

A．每交易日公告1次

B．至少每周公告1次

C．至少每周公告2次

D．至少每月公告2次

44. 各托管银行的基金托管业务技术系统主要特征有__。

A．主要托管业务活动通过技术系统完成

B．系统配置完整、运作

C．系统管理严格

D．系统安全运作

45. 采用募集设立方式的，发起人应于股款交足之后______日内主持召开公司创立大会。发起人应该在创立大会召开______日前将会议日期通知各认股人或予以公告。__

A．15 30

B．30 30

C．15 15

D．30 15

46. 发行人应披露控股股东及实际控制人的名称或姓名，前__名股东的名称或姓名、持股数量及持股比例。

A．3

B．5

C．10

D．15

47. 董事的每届任期与该上市公司其他董事的任期相同，任期届满，可以连任，但是连任时间不得超过__年。

A．3

B．6

C．9

D．10

48. 申请人申请记账式国债承销团成员资格的，应当将申请材料提交至__。

A．国资委

B．财政部

C．中国人民银行

D．

49. 根据现行规定，回购所得资金可以用于__。

A．固定资产投资

B．股本投资

C．调剂资金临时余缺

D．期货市场投资

50. 公开招标方式是通过投标人的直接竞价来确定发行价格(或利率)水平，发行人将投标人的标价，自高价向低价排列，或自低利率排到高利率，发行人从__选起，直到达到需要发行的数额为止。

A．高价或高利率

B．低价或低利率

C．高价或低利率

D．低价或高利率