关于上海浦东发展银行股份有限公司600000的战略选择与风险应对策略分析报告

核心内容框架：

●公司成立于1992年，主营业务为资产业务、负债业务及中间业务等。

●公司战略评估（swot分析法）。

●公司当前正采用：主动型经营战略、多渠道启动再融资战略、海外扩张收购战略、转型为走出去战略、多银行合作战略。

●公司寻求综合化、国际化发展。

●公司采用的一般竞争战略有：力争主要经营指标行业领先、建立主要业务领域的差异化优势、建立高效灵活的管理机制、追求业务结构均衡合理。

●公司当前的核心任务是要建设成为一个具有核心竞争优势的现代金融服务企业。

●公司主要存在信用风险、流动性风险、市场风险（包括利率风险、汇率风险等）、操作风险（包括结算风险、技术风险、系统风险等）、法律风险、战略风险、国别风险等风险。

一、公司背景

上海浦东发展银行股份有限公司（以下简称:浦发银行）是1992年8月28日经中国人民银行批准设立、1993年1月9日开业、1999年在上海证券交易所挂牌上市（股票交易代码：600000）的股份制商业银行，总行设在上海。目前，注册资本金143.48亿元。良好的业绩、诚信的声誉，使浦发银行成为中国证券市场中备受关注和尊敬的上市公司。

建行以来，秉承“笃守诚信、创造卓越”的经营理念，上海浦东发展银行积极探索和推进金融改革与创新，为把上海尽早建成国际经济、金融、贸易中心之一服务，促进和支持中国国民经济发展和社会进步，业务发展迅速，资产规模持续扩大，经营实力不断增强，在海内外已具备一定的影响。

浦发银行主营业务主要包括：吸收公众存款、发放短期、中期和长期贷款、办理结算、贴现、发行金融债券、代理发行、代理兑付、承销*债券、买卖*债券、同业拆借、提供信用证服务及担保;代理收付款项及代理保险业务；提供保管箱服务；外汇存款；外汇贷款；外汇汇款；外汇兑换；国际结算；同业外汇拆借；外汇票据的承兑和贴现；外汇借款；外汇担保；结汇、售汇；买卖和代理买卖股票以外的外币有价证券；自营外汇买卖；代客外汇买卖；资信调查、咨询、见证业务；离岸银行业务；证券投资基金托管业务；全国社会保障基金托管业务；经中国人民银行和中国银行业监督管理委员会批准经营的其他业务。

至2010年12月底，公司总资产规模达21,621亿元，本外币贷款余额11,465亿元，各项存款余额16,387亿元，实现利润总额252.81亿元，较2009年相比增幅较大（见图1）。目前，在全国27个省、市、自治区，106座重点城市，设立了34家直属分行，655个营业机构，在设立了代表处，员工达24674名，架构起全国性商业银行的经营服务格局。

2009年—2010年公司利润总额变化图如下图1。

图1     2009年—2010年公司利润总额变化图

二、公司战略评估（swot分析）

浦发银行swot分析总结如下表1：

（一）主动型经营战略 

（1）战略概述：

浦发银行在全国的品牌宣传将统一启用蓝色“浦发银行”字样配以“SPD BANK”英文标识。浦发银行简化并更换标识将符合其全国性银行战略，修改后的银行标识及LOGO同样符合该行公司章程的相关规定。

（2）合理性分析：

品牌竞争在银行业竞争中的重要性日益凸显，品牌在某种程度上代表了企业经营发展的理念，国内银行业的竞争正进入品牌竞争的时代。 

在浦发银行的高层领导看来，从“以变应变”到“自变应变”的发展战略首先应当在企业文化中有所体现。银行的发展需要对未来的变化趋势有一个科学的预测和把握，这就要求银行因势而变，以积极的姿态和战略参与市场竞争，采取主动型经营策略。

（二）多渠道启动再融资战略 

（1）战略概述

浦发银行透露出将大幅增加资本金，并在海外设立分支机构的想法。根据高层领导的决议，浦发银行融资还应当考虑未来2－3年的发展以及商业银行跨行业经营的趋势或者启动股权激励。

浦发银行引入战略投资者，创新融资渠道。中国移动3月19日宣布，其全资附属公司广东移动已与浦发银行签订股份认购协议。根据协议，广东移动有条件同意以人民币398亿元收购浦发银行22亿新股。

（2）合理性分析

在中国移动“注资”前，浦发银行的资本充足水平令人担忧。截至2009年前三季度，浦发银行核心资本充足率和资本充足率分别为6.76%与10.16%，前者低于7%的监管要求，后者则接近10%的监管要求。另外，除了资本充足，与中国移动在移动支付和移动金融业务上的战略合作也将提高浦发银行的非利息收入。

事实上，中移动与浦发牵手不仅是电信运营商与银行合作所带来的业务创新，央企投资金融机构、金融机构引入央企资金解决资本金缺口均属头一回。这样一种融资方式在资本市场是一种新的探索，央企投资金融机构也是一种新的探索。

对于商业银行应以何种方式启动股权激励的问题，浦发高层领导表示，目前国内商业银行股权激励可选的有两种方案。一是一定比例范围内的全员持股，如建行；一是采取股票增值权计划，如招行。而股权激励要看时机，特别是资本市场估值情况将对实施股权激励的时间有一定的制约。 

（三）海外扩张收购战略

（1)战略概述：

浦发银行驻代表处目前正积极申请升级为分行，以便在当地开展业务。在浦发银行2006-2010年五年规划中，海外扩张是其中重要的一项。浦发银行将根据客户走出去的需要和人民币国际化不断推进的需要，积极重点实施“综合化”、“国际化”战略。很快就要在开设第一家海外分行，不断地根据市场的发展和监管部门的要求来选择合适的地方建立办事机构和营业机构，不断来丰富境外市场。据了解，浦发银行自2008年12月26日在四川绵竹建立第一家浦发村镇银行以来，目前已在江苏、上海、河南、湖南、重庆、山东、山西、辽宁、陕西等省（市）发起设立了11家村镇银行，总资产已达到 56亿元，各项贷款余额31亿元，其中涉农贷款余额占比近70%，受到了当地和监管部门的高度好评。

（2）合理性分析：

在进入海外市场的策略选择上，中小银行与大银行出于资金实力的因素存在很大区别。 

工行可以拿几十个亿收购南非银行，但让中小银行去操作还是有一定难度。不同类型的银行在走出去的方式上要基于自身实力的考虑，但是相比于直接在当地开设分行来说，收购当地拥有较高客户网络价值的金融机构，能够更快更有效的进入当地市场。

目前，浦发银行与战略投资者花旗的合作相当融洽。两者在信用卡、零售银行、资金业务等方面均有多方面的合作。特别是在信用卡领域，花旗向浦发派驻了技术力量，并提供管理支持和业务培训。两者联名信用卡采用了“花旗标准”进行调研评估及风险控制，在授信额度及标准化程度上，浦发在同业中以“严格”著称，因此也获得了客户含金量高的美名。另一方面，推进村镇银行建设，不仅是我国进一步优化金融结构，完善多层次金融市场体系和城乡、地区金融布局的战略要求，也不仅是银行业监管部门的要求，更是浦发银行自身发展的需要和企业社会责任的体现。  

（四）转型为走出去战略

  （1)战略概述：

浦发公关部相关人士表示：传统上，浦发是一家对公业务相对强，零售业务相对弱的商业银行。浦发过去13年的业务结构确实是公司业务为主体。今后将把更多的注意力放到个人业务上。通过境内金融服务促进境内主体发展，提高其竞争优势，为企业经营奠定坚实基础。浦东发展银行一直致力于研究如何通过丰富的银行服务和产品为企业投资提供跟随性、度的跨境金融支持。通过18年来的努力，目前已经可以通过境内的35家分行，覆盖全国28个省市自治区130个城市、650多个营业网点还有离岸服务平台以及即将开业的分行等平台为中国企业跨境投资提供全面的金融服务支撑。

作为一家全国性股份制商业银行，成立18年来，浦发银行始终保持持续、稳健、快速发展，已在全国主要城市设立了655家分支机构，网点已覆盖除、海南、青海以外的省（市），分行即将开业，总资产已超过2万亿元，良好的公司治理结构，健全的内部控制体系，管理、技术、产品、人才和品牌优势，使浦发银行已成为一家备受关注和尊敬的上市公司。

（2）合理性分析：

一方面，从风险管理的角度来看，个人业务的风险权重比公司业务低得多。另一方面，银行要考虑资本金的约束，个人业务对银行的需求也将在未来几年里不断增加。同时，浦发也正打造中小企业的服务品牌，5年内将使中小企业金融业务总量占对公总量25%以上。目前，市场和组织架构和所有的服务方案，已经形成完整的体系。所以浦东发展银行愿意与国内商业银行一道，在部门和监管部门的指导下，进一步提供包括离在岸多平台的跨境跟随型的金融服务，充分利用跨境服务的优势，通过境内外本外币的组合，有效地支持中国企业投资的发展。企业投资和金融服务方案包括以下四个方面：第一是在岸的金融服务方案。二是离岸金融服务平台。三是跨境贸易的人民币结算服务平台。四是境外服务平台。这也是浦发向花旗银行学习的结果。

（五）多银行合作战略

（1）战略概述

浦发银行通过其子公司花旗银行,双方已经建立起战略联盟合作伙伴关系。此项联盟中令人关注的焦点是花旗银行和上海浦东发展银行将共同打造其联合信用卡业务。并且希望在未来中国法律法规许可时，双方将向中国监管部门申请设立信用卡合资企业。

上海浦东发展银行已经成功地在中国建立了全国性的服务网络的银行，作为合作伙伴。花旗银行期待一种长期的，互惠的关系，一种融合上海浦发银行的本土优势, 对销售和管理的明了洞悉以及花旗集团的国际网络，专业化产品和后台资源的互补关系。

（2）合理性分析：

作为中国上市公司，浦发银行正在积极推进经营管理与国际接轨，浦发银行与花旗银行的联盟关系将为浦发银行推进国际化战略，同时也将对浦发银行的包括个人信用卡市场在内的业务提供一个极好的发展机遇。并且浦发银行拥有优质的客户、优秀的员工和优化的机制，与花旗银行的联盟关系将使浦发银行的股东、客户和员工进一步受益。通过借鉴花旗银行丰富风险管理经验和全球技术资源，包括公司、个人业务和信用卡行业的领先优势所带来的杠杆效应来加快浦发银行的发展。

此次与花旗强强联合的战略合作，浦发银行不仅可以借助国际一流投行强大的境外投资银行平台和丰富的国际资本市场运作经验，综合运用货币市场和资本市场等多种金融工具，丰富完善商业银行的服务手段和内容，为其客户提供更专业化的综合金融服务；而且可以在与国际一流投行的交流与合作中，以为客户量身定制个性化的财务顾问服务方案为突破口，不断增加融智型中间业务收入比重，完善业务收入结构，积极探索在我国现有金融监管框架下商业银行综合化经营的模式，提升自身的核心竞争能力。

（六）关于战略调整的建议

浦发银行是一家极具潜力的上市公司，拥有良好的业绩指标，卓越的品牌，持续的创新能力和创新优势，优越的地理位置，与的良好合作关系，良好的企业形象等闪光之处。但是当今社会银行业激烈的竞争，为了能够更好的发展，提高自己的地位，业绩成绩和社会对其的口碑，我们认为，站在公司的层面上，从总体出发，浦发银行应该就其自身的优势和劣势制定一系列成长型战略中的一体化战略和密集型战略。

首先，银行想要发展离不开资本支持，浦发银行仅以发债形式应对资本短缺并非长久之计，如何采取多种方式补充资本是当务之急。可以根据时机，选择一定比例范围内的全员持股的股权激励或者采取股票增值权计划。

其次，浦发银行开始在全国的品牌宣传中将统一启用蓝色“浦发银行”字样配以“SPD BANK”英文标识这种做法在某种程度上代表了企业经营发展的理念，国内银行业的竞争正进入品牌竞争的时代，通过品牌来吸引顾客，那么浦发银行还可以通过增加广告投入，在公共场合多设置活动以及积极参加各种社会公益活动等方式，在客户的心中留下良好的印象，慢慢地扩大自己的市场份额，在市场上不断渗透。

再者，浦发银行应进行自身的产品开发，由于对公业务相对强，零售业务相对弱浦发今后可以将把更多的注意力放到个人业务上。一方面，从风险管理的角度来看，个人业务的风险权重比公司业务低得多。另一方面，银行要考虑资本金的约束，个人业务对银行的需求也将在未来几年里不断增加。

此外，开发新市场也是浦发的明智之举，浦发银行驻代表处已申请升级为分行成功，在当地开展业务。浦发应该将其涉足的市场再次扩大化，以达到其成长。

就目前而言，浦发银行与战略投资者花旗的合作相当融洽。作为中国上市公司，浦发银行正在积极推进经营管理与国际接轨，浦发应该积极与国际企业合作，发展浦发银行的包括个人信用卡市场在内的业务，并且使得浦发银行能够拥有更多优秀客户、提高员工的技能和优化自身机制，使浦发银行的股东、客户和员工进一步受益。浦发银行不仅可以借助国际一流投行强大的境外投资银行平台和丰富的国际资本市场运作经验，综合运用货币市场和资本市场等多种金融工具，丰富完善商业银行的服务手段和内容，为其客户提供更专业化的综合金融服务；而且可以在与国际一流投行的交流与合作中，以为客户量身定制个性化的财务顾问服务方案为突破口，不断增加融智型中间业务收入比重，完善业务收入结构，积极探索在我国现有金融监管框架下商业银行综合化经营的模式，提升自身的核心竞争能力。

四、公司的综合化、国际化发展

随着我国银行业的转轨和金融业对外开放的逐步升入，经济全球化成为一种不可逆转的潮流，在这样的背景下，国际化发展、增强国际竞争力成为浦发银行的战略目标。浦发银行根据客户走出去的需要和人民币国际化不断推进的需要，积极重点实施“综合化”、“国际化”战略。

公司继续加快跨领域、跨市场经营步伐，银行综合服务能力有了新的提升。一是持续深化与莱商银行的战略合作，推动、参与莱商银行的增资扩股，并继续成为莱商银行的第二大股东；二是发起设立金融租赁公司，与中国商用飞机公司等股东一起，积极推动民族航空、船舶、装备制造业的发展，满足银行客户的多元化金融需要,拓展新的市场空间和盈利渠道；三是发起设立专注服务科技型中小企业的合资银行，通过引进国际先进经验，创新高科技企业金融服务模式，发展和完善科技金融服务体系，以支持国内科技型中小企业的发展，推动和促进国内经济的转型。四是加快推进村镇银行建设工作，年内济南邹平、太原泽州、大连甘井子、江苏江阴、西安韩城顺利开业，浙江新昌和平阳开始筹建。加上已于前年开业的 6 家，董事会同意发起设立的 13 家村镇银行已全部营业，取得了预期的效果。五是分行筹建工作基本完成，即将择日正式开业，这为公司实施国际化战略迈出了重要的一步。

浦发银行的国际化发展是需要雄厚的企业实力和正确的经营决策，不是一蹴而就的，需要不断的尝试和经验的积累。

因此需要注意的问题主要有以下几点：（1）现代的银行是否适合海外当地的金融市场。（2）设施设备是否可以适应海外业务的处理要求。虽然我国的计算机技术已经适应内地的业务处理，但是总体水平上还是比较落后的。（3）是否有人才短缺的现象。我国金融业的外向型人才相对于国际金融市场的要求是远远不够的，表现为人才的绝对数量不足，特别是真正懂得国际金融现代投资知识的人才。（4）是否存在市场壁垒。目前一些发达国家的银行业市场准入方面往往要求较严。短期内资本项目的开放可能会受亚洲金融危机而变得更加谨慎。（5）是否存在制度接轨困难的问题。由于海外银行业的制度与国内银行业的制度存在差异，因此，这也是海外发展所要考虑的一个重要问题。

五、公司的一般竞争战略

浦发银行的一般竞争战略即成为具有核心竞争力的现代金融服务企业，实现主要经营指标行业领先、建立主要业务领域的差异化优势、建立高效灵活的管理机制、业务结构均衡合理。我认为，这一竞争战略的涵义包括：

   （1）依托上海新国际集团，浦发银行向综合金融服务转型。浦发银行提出从传统的资金中介向全面金融服务中介转型和从单一银行向跨行业经营转型，而上海新国际集团的平台为浦发银行的转型提供了有力的支持。上海新国际集团提出将从投资类集团逐渐转向战略控制进而实现经营控制，而集团的综合经营平台要依托银行。浦发银行也表示要加强资本管理和运作，探索并购等新的发展方式。

   （2）公司业务将是浦发银行发展的重点。浦发银行认为要在主要竞争领域具有差异化优势，而公司业务是浦发银行的强项，这主要表现在40万公司客户基础、公司客户品牌认知度、人力资源储备、风险控制体系、产品基础等。

   （3）维持推荐投资评级。通过与管理层的交流，我们明确了浦发银行未来3年的经营策略，确认了今明两年盈利快速增长的趋势，但浦发银行能否加快发展进程，提高核心竞争力，做到管理层提出的“趁势而上”还有待观察。

   （4）通过实施业务均衡推进公司银行业务个人银行业务和资金市场业务合理发展。比如加快信贷调整，通过证券化等方式开发多元市常实施差异化和创新发展策略，提升个人银行贡献度，发展个人银行业务的利润稳定和抗经济周期风险能力，提升中间业务和新兴业务创新能力。之五综合经营，中型商业银行必须进一步拓展综合化广度和深度，实现由传统银行业务向跨市尝跨领域业务的发展，从传统资金中介向全面金融服务中介转型，尽快的从传统银行业务的竞争当中脱颖而出做大做强。

六、当前的核心任务

浦发银行的核心任务是要建设成为一个具有核心竞争优势的现代金融服务企业，即能够建成与上海国际金融中心建设进程相适应的金融集团旗舰企业，并且以营业收入计量能够进入世界大企业行列。 

所谓金融旗舰企业，首先表现为在上海地方金融机构中有一定的分量，没有规模表现不了旗舰，第二表现为有多元经营服务功能，第三是在国内国际市场上都能够经营的能力体现，第四是在行业中具有一定的影响力和品牌效应，第五是我们管理水平达到能适应监管要求的较高水平，能够更好统筹协调我们的资源，在上海金融中心建设中发挥一定作用。 

未来几年，浦发银行将推动全行更加适应市场环境和向大银行转变的要求，使全行的经营管理水平再上新台阶。重点体现在：

一是不断巩固和提高公司银行业务在同业中的领先优势，建立更加有效的、多元化的业务经营模式，推动公司银行业务成为全行业模式创新的代表。

二是做大个人银行业务，努力实现个人银行业务跨越式发展，不断提高市场地位和市场影响力。

三是奠定资金业务发展的坚实基础，不断提升自主定价能力、自营交易能力、产品创新能力。 

七、公司存在的风险类型及其对策

   作为经营货币和信用的特殊企业，公司在经营中主要面临以下风险：信用风险、流动性风险、市场风险（包括利率风险、汇率风险等）、操作风险（包括结算风险、技术风险、系统风险等）、法律风险、战略风险、国别风险等。 

    1．信用风险 

    制定方面，根据国家宏观要求，制定发布年度业务经营风险偏好策略、年度授信投向，对行业投向、区域投向、客户及产品投向提出组合管理要求，引导业务有序发展。建立风险偏好执行评价体系，适时反馈风险偏离度等情况，动态修订全行年度风险偏好指标。在确保资产质量总体稳定的前提下，适时调整对各类业务的风险容忍度，促进业务结构的改进和整体业务的发展。 

    授信管理方面，不断优化授信审查审批流程，调整全行组合审批权限,有效提高授信管理效率。 

    研究加强专职审批人员管理，推进建立同业授信管理制度，加强信贷业务组合管理，继续推进信贷行业结构调整工作。在授信审批过程中，对绿色环保类企业开辟绿色审批通道，提高审查、审批效率； 

    对高污染、高耗能等企业严格限定授信对象和授信总量，从源头上加强结构调整控制。 

    风险预警方面，制定风险识别、报告、处置的预警流程,完善客户风险预警系统,建立风险预警、快速反应机制和严格贷后检查制度，尽早识别、控制和化解风险。加强风险管理报告制度建设，扩大全面风险管理报告覆盖范围。建立动态压力测试工作机制，对房地产、地方融资平台贷款等重点领域持续进行压力测试，提升压力测试结果对实际工作的指导作用。重点就信贷资金违规流入股市、房地产开发土地闲置、产能过剩行业贷款、融资平台贷款等加强排查，重点监控。 

资产保全方面，公司对存量和新增不良贷款加大风险化解和清收压缩力度，建立了对大额不良资产从风险化解方案制定、资产保全措施落实和动态跟踪反馈推进的全程责任机制，建立了资产保全部门对特别关注贷款风险化解工作提前介入的工作机制，推进了不良贷款清收工作并取得积极成效（见表2与图2）。加强已核销贷款清收考核，督促落实账销案存的日常管理措施，取得积极成效。

表2    2008-2010年正常贷款与不良贷款的情况

图2  2008年—2010年公司不良贷款数额的变化图

新资本协议项目建设方面，实现对公内部评级系统全行平稳上线，对公内评体系在授权管理、制定、贷款定价、风险限额、压力测试等领域正逐步发挥积极作用。 

    2．流动性风险 

    报告期内，公司以现金流管理为目标，运用资金预算和累计现金流缺口表等多种工具对全行流动性进行管理，积极关注宏观货币变化，把握信贷和货币的节奏，结合自身资产负债结构和资金总体平衡状况，及时调整公司现金流缺口的方向、规模和结构，积极防范流动性风险，业务经营总体稳健，流动性水平保持合理充裕。 

    报告期内，公司建立和完善了本外币资金全额集中管理模式，对全行头寸账户实行统一管理。按旬滚动编制资金预算，对流动性总量水平建立事前分析与监测机制；按日编制全行现金流缺口表，运用缺口管理的方法预测未来资产负债表内外项目现金流缺口变化状况；建立大额头寸提前申报制度，确保流动性总量和结构平衡。 

    截至报告期末，公司人民币流动性比例为40.28%，较2009年末下降8.43个百分点；外币流动性比例为54.54%，较2009年末下降0.78个百分点。人民币存贷比为69.76%，较2009年末下降1.84个百分点；外币存贷比为78.17%，较2009年末增加21.9个百分点。人民币中长期贷款比例为55.66%，较2009年末增加4.97个百分点；外币中长期贷款比例为15.96%，较2009年末下降3.57个百分点。 

    公司在人民银行超额备付率维持在4.54%左右，公司整体流动性情况良好。 

    在负债业务方面,通过调整内部资金转移价格等多种方式积极拓展基础性存款，坚持负债来源的多样性，推进同业存款等主动型负债业务的发展，报告期内公司定期存款和同业存款占比上升，定期存款占比提高使全行存款结构稳定性进一步提高。在资产业务方面，公司秉承多元化、期限结构匹配、适度备付和审慎性的原则，坚持资产运用的多样性，避免资产、负债的过度集中，并持续保持良好的资产质量。资产结构中保持了适当比例流动性较好的票据和债券类资产，其中票据资产占比明显提高，对中长期贷款占比等指标进行监测和管理，确保维持适当的优质流动资产组合用于应付紧急情况的需要。 

    3．市场风险 

    公司的市场风险主要来源于利率和汇率风险。在交易账户方面，公司的外汇做市商交易严格限定在各类敞口限额之内，主要持有远期（掉期）类外汇衍生交易的市场风险敞口，复杂和奇异类衍生工具因实行背对背平盘，并不产生市场风险敞口；在银行账户方面，公司持有的本、外币债券的利率风险、敏感性分析以及全行汇率风险敞口等指标均体现在公司定期编制的市场风险报告中。 

    公司已建立了市场风险管理体系，并根据业务发展不断提高市场风险管理水平和对市场风险的识别、计量、监测和控制的能力。公司主要采用限额管理、利率敏感分析、压力测试等方法定期计量和监控市场风险；运用利率掉期、远期等金融衍生产品工具的组合，实现市场风险转移和对冲，以有效控制全行市场风险；加强全行市场风险分析，定期通过报告路径提交市场风险分析报告。 

    报告期内公司制定一系列市场风险管理制度，市场风险管理体系得到进一步完善。全面实施包括各类敞口、敏感性、止损在内的限额管理，为交易类债券等创新业务提供风险管理支撑。人民币债务管理业务后续管理不断进展，客户风险敞口大幅下降。加强创新业务领域的风险管理配套，积极支持资金产品创新。 

    4．操作风险 

    公司积极致力于操作风险管理机制建设。根据风险管理的需要，借鉴国际先进经验，制定了系统完整的操作风险管理，明确系统化操作风险管理的整体框架、运行机制、量化评估方法、报告程序以及预警机制。针对操作风险多发的业务领域，及时研究分析该业务领域的操作风险表现形式、形成原因，提出针对性措施建议，发布操作风险提示。开展操作风险管理前沿研究探索，建立并实施操作风险识别评估与监测报告制度。认真学习国际主流银行的风险识别与评估方法，依靠内控体系建设的成果，积极开展风险点收集、汇总工作，初步构建起我行的风险点数据库。 

    公司致力于开展操作风险识别评估持续改进工作，进一步完善操作风险关键监测指标体系，扩展关键操作风险指标监测范围，更新完善操作风险点库和操作风险损失数据库等。推进全行反欺诈工作，构建反欺诈工作体系。“小前台、大后台”的运营作业模式基本建成，业务集中系统和运营内控系统全面上线，运营环节操作风险管理能力不断加强。 

    公司借鉴国际上较好商业银行内控管理的经验，通过梳理业务和管理流程，识别评估各类风险，已在全行范围内建立起“系统、透明、文件化”的内控体系。开展内控体系文件的持续更新工作，扩大内控体系文件的覆盖范围，确保全行内控体系整体框架的有效性、适宜性和完整性，实现内控体系建设向持续改进的常态化管理过渡，为建立内控持续改进长效机制奠定基础。开展内控自我评估工作，强化整改落实机制。 

    报告期内，公司没有发生引起声誉损失的重大风险事件。 

    5．其他风险 

    流动性风险方面：公司资产负债流动性总体保持合理充裕状态，但受市场流动性变化的系统性影响明显，流动性管理压力较大。 

    合规风险方面：公司已基本形成经营管理活动的规章制度体系框架，为合规经营提供了更加准确的依据。制订合规评价管理办法，落实合规职责，对分行开展合规评价，开展部分业务的合规测试，合规风险管理持续加强。 

    法律风险方面：公司已建立全面的法律风险管理组织架构，已基本建立内部法律事务操作平台和流程控制，从而有效控制各类业务的法律风险。 

    信息科技风险方面：信息科技风险处于可控范围，数据中心生产运行环境较为安全，安全制度及技术控制措施执行情况良好，“两地三中心”的灾备建设取得积极进展，信息科技风险管理能力得到提升。 

    战略风险方面，战略风险总体平稳可控，在持续有效的战略管理模式、流程和举措的共同作用下，公司成功应对了复杂多变的环境可能引发的系统性风险，战略在经营发展中的统领地位进一步得到增强，对公司的规模增长和经营模式转型形成了有力支撑。 

    声誉风险方面：公司已将声誉风险纳入全面风险管理框架，建立完善声誉风险管理机制，着力加强媒体关系、舆情监测及品牌宣传，防范和应对声誉风险的意识、手段和水平持续提升。