移动成本分布深入研究(二)

就像一个皮球从桌面掉到地上，反弹时不可能再弹到桌面上去，弹不动就走人。今天我们再用一种方法来解释为什么下跌？就是因为上档套牢的人太多了

大家看（图）所示，图中竖线指的是最大一天的成交量，

横线a是这一天收盘价的辐射线，而大量的人是套牢在b线一带。a线还代表着巨量折射所形成的压力，后面的反弹很难突破这个压力。

b筹码峰所在区域，就是那么多Ｋ线计算出来的中心成本区，这些筹码被活活地套在这里，苦苦地挣扎，想出来。因此，它们对昨天的反弹形成很大的压力，使得反弹很难持续下去。

这个压力不仅表现在b线这里，甚至还往下降5%，有人也愿意抛，哪怕降10%也有人愿意割肉，这些割肉盘就会把指数打下来。现在我们就清楚了，躲在b线附近的套牢盘太多，或者说由此形成的b筹码峰高度太高，所以目前很难往上涨。 

刚才我们讲了，【筹码峰转移】第一个前提：要有时间。要耐心地等待，等着上面的散户被时间消磨掉意志，终于逃出来了，筹码峰也就下来了。第二个前提：要有空间，必须要具备时间和空间两个条件。如果股价只跌一点点，散户是不会割肉出来的，你必须跌出一定的空间，才会造成恐慌。市场是不是这样的？有人20元买进，15元不走，10元也不走，跌到5元开始考虑要走了，等到反弹到7元全部逃跑。也就是说，你要跌出一定的空间，然后再来一个反弹，送给他一个逃命机会，他就走人了。

下面我们演示一只股票的筹码峰是如何转移的。

在这里请首先注意一个“测量基准日”的问题，就是在测量筹码分布时，必须选择一个相对低点或高点来测量当时的筹码分布状况，这个点位的选择一般以波段低点或高点为选取对象。 

庄家会在下跌过程中想方设法让散户割肉，如果他发现散户割肉的速度较慢或者散户不愿意割肉，那么他会制造对筹码峰的穿刺，看散户是否割肉，一般情况下，被套散户看到股价终于涨至自己的持股成本附近的话，都愿意割肉的，但也有少数散户顽固不化，那庄家就再来个掉头向下猛地跳水，最终散户没有不投降的！其实我们后面要讲解的【穿刺2+3】技术也有这层意思，就是庄家逼散户出局的过程。

备注：股价2+3区间：

它指的是两条中期平均线在运行的时候，它的运行速度比较慢，而三条短期平均线运行速度较快，当三条短期（快速）平均线向上通过两条中期（慢速）平均线的时候，我们就把60日、120日两条慢速平均线以上的空间称作“2+3区间”。或者简单地说，在60日、120日均线上方的股价空间，称为“2+3”区间。指数反转行情发生在这个区间，牛股的大部分上升段也是在这里展开的，在这里操作是做反转行情。

如下图： 

成本分布里的“获利比例”数字大，说明上方无压力；数字小，说明都被套着，如果全被套了，此时也不失为进场的好时机。以上证指数为例，如下图，1月25日大盘创近期低位那些日子，获利比例才28%左右，当时有多少人留意了这个数字，虽然那时可能很难判断是否要反弹，但是成本分布显示几乎已经没人获利，就算继续下跌，这时买入比上面那些套得死死的筹码优势还是很明显的，何况获利比例如此之低预示下方已几无空间。

我们要找出70%的筹码集中在很小的区域内（一个容易进行横向的对比的区间内），也就是分布集中度较高的区域。 

在两个假设的前提下，按照以下的方法做： 

先找出85%的筹码获利的价格线： 

A1：=COST（85）； 

找出15%的筹码获利的价格线： 

A2：=COST（15）； 

70%的获利空间为： 

A3：=A1-A2； 

85%和15%的获利价格区间的中价为： 

A4：=（A1+A2）/2； 

将表达式改为百分比的形式并进行界定，让70%的筹码分布在它们中价的10%的范围内： 

A3/A4*100<10； 

如果大家已经很熟悉分析家的公式编写了，那么我们就不用那么多的中间表达式了，前提是清楚公式的架构，我们可以直接采用以下的表达方式： 

分布集中度： 

（COST（85）-COST（15））/（COST（85）+COST（15））/2<0.1 

注意：分析家在移动成本分布右下角标注的“70%的筹码分布在X元（+、-）Y%的范围内”，其中的X值就是我们在上式中计算的中价A4，Y就是集中度。 

因为在原来的假设前提下，每一天的筹码分布都是不断的累加和迭算，期间的计算量相当巨大，这就是我们之所以采用以上的简单计算方法的原因了。因为细心的用户一定会想到，筹码绝对不会像我们所说的那样简单地集中分布在85-15的区间内，但是一定是近似的分布在这个区间内，因为它们的分布符合正态分布的原理。

即对单峰密集加入低位的概念。我们有许多的方式进行低位的条件限定，我们可以通过对历史上的最高点进行对比或者其它的指标公式的引用，或者采用的参照对象是一段时间内的高点，以下将使用最后一种方式来完成这一步工作。 

建立低位的模型： 

“在过去一段长时间的交易周期内，采用250天，85%和15%的获利价格区间的中价的价位在其波动范围的下半部位，也即是低于250天振幅的50%”。 

B1：=HHV（HIGH，250）； 

B2：=LLV（LOW，250）； 

B3：=B1-B2； 

（A4-B2）最终的低位单峰密集的公式组为： 

A1：=COST（85）； 

A2：=COST（15）； 

A3：=A1-A2； 

A4：（A1+A2）/2； 

A5：=A3/A4*100<10； 

B1：=HHV（HIGH，250）； 

B2：=LLV（LOW，250）； 

B3：=B1-B2； 

B4：=（A4-B2）A5 AND B4 

其中的周期250和集中度10%，我们都可以设为参数调整，选到最佳的周期和分布集中度。 

SJ2:=FILTER(SJ1,3);

SJ3:=BACKSET(SJ2,4);

SJ4:=FILTER(SJ3,3);

SJ5:=(REF(LOW,3)=LLV(LOW,7));

SJ6:=FILTER(SJ5,3);

SJ7:=BACKSET(SJ6,4);

SJ8:=FILTER(SJ7,3);

SJ9:=(REF(LLV(LOW,6),1)+REF(HHV(HIGH,6),1))/2;

SJ10:=((HIGH+LOW)/2);

SJ11:=(((SJ4 AND NOT((SJ8 AND (SJ9>=SJ10)))) OR BARSTATUS) OR (BARSCOUNT(CLOSE)=1));

SJ12:=(SJ8 AND NOT((SJ4 AND (SJ9SJ13:=(SJ4 AND NOT((SJ8 AND (SJ9>=SJ10))));

SJ14:=(REF(BARSLAST(SJ11),1)+1);

SJ15:=BACKSET((SJ11 AND (COUNT(SJ12,SJ14)>0)),LLVBARS(IF(SJ12,LOW,10000),SJ14));

SJ16:=(SJ15>REF(SJ15,1));

SJ17:=BACKSET(SJ16,2);

SJ18:=(SJ17>REF(SJ17,1));

SJ19:=((SJ18 OR BARSTATUS) OR (BARSCOUNT(CLOSE)=1));

SJ20:=(REF(BARSLAST(SJ19),1)+1);

SJ21:=BACKSET((SJ19 AND (COUNT(SJ13,SJ20)>0)),HHVBARS(IF(SJ13,HIGH,0),SJ20));

SJ22:=(SJ21>REF(SJ21,1));

SJ23:=BACKSET(SJ22,2);

SJ24:=(SJ23>REF(SJ23,1));

SJ25:=BACKSET(BARSTATUS,(BARSLAST(SJ18)+1));

SJ26:=(SJ25>REF(SJ25,1));

SJ27:=BACKSET(BARSTATUS,(BARSLAST(SJ24)+1));

SJ28:=(SJ27>REF(SJ27,1));

底:=REF(LOW,BARSLAST(SJ26));

頂:=REF(HIGH,BARSLAST(SJ28));

底>0 AND 頂>0 AND SJ28=0 AND SJ26=1;

bb:="macd.dea";

aa>0 and bb>0 and aaand cross("kdj.k

a2:=last(ref(a1,1))>=N;

a3:=cross("KD.K

a2 and a3;

就是几笔成交单，还分为买入和卖出 比如你挂50手买入单子，别人2个人各挂25手卖出单子，成交了，计入一笔买入委托单和2笔卖出单

a2:=barslast(a1);

c>ref(l,a2);

last(a1)<11 and cross("macd.diff",0) and cross("macd.dea",0);