全国2009年10月高等教育自学考试金融市场学试题

课程代码：00077

一、单项选择题(本大题共20小题，每小题1分，共20分)

在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选或未选均无分。

1．按照交割期限的不同，金融市场可分为（ B）

A．货币市场和资本市场    B．现货市场和期货市场

C．票据市场和证券市场    D．发行市场和流通市场

2．每股股票所包含的股东权益是股票的（A ）P127

A．净值    B．市价

C．面值    D．清算价格

3．企业参与货币市场活动的主要目的是（C ）

A．进行长期资金融通    B．获取价差收入

C．调整流动性资产比重    D．取得长期投资利润

4．在同业拆借市场上，最活跃、交易量最大的参与者是（ A）

A．商业银行    B．证券公司

C．保险公司    D．基金

5．客户向经纪人支付一定的现款或股票作为保证金，差额部分由经纪人垫付的交易方式称为（B）

A．现货交易    B．信用交易

C．期货交易    D．期权交易

6．国债柜台交易采用的交割方式是（B）

A．T+3    B．T+0

C．T+2    D．T+1

7．关于债券票面利率的确定依据，下列描述正确的是（C ）

A．单利计息的票面利率低于复利计息的票面利率

B．单利计息的票面利率低于贴现计息的票面利率

C．当债券的期限较长时，票面利率较高

D．当债券的信用级别较高时，票面利率较高

8．凡远期汇率高于即期汇率的，差额称做（  A）

A．升水    B．贴水

C．持平    D．平价

9．金融期货交易者的不同类型中，为谋取现货与期货之间价差变动收益的是（ A ）

A．价差交易者    B．基差交易者

C．头寸交易者    D．日交易者

10．交易双方权利和义务不对称的是（ D）

A．金融互换    B．金融期货

C．金融远期    D．金融期权

11．下列不属于衍生金融工具的是（ C）

A．期权    B．利率互换

C．股票    D．远期合约

12．股利增长速度g可以表示为（C）

A．利润留存率*销售利润率    B．利润留存率*净资产收益率

C．股利分配率*净资产收益率    D．股利分配率*销售利润率

13．无风险利率包含（  C ）票面利率＝无风险真实利率＋通货膨胀溢价＋违约风险溢价＋流动性溢价＋期限风险溢价

A．违约风险溢价    B．流动性风险溢价

C．通货膨胀风险溢价    D．期限风险溢价

14．若证券市场的价格反映了所有公开发布的信息，包括历史信息，公司财务状况及其他可以用的公开信息，这种市场属于（B ）

A．强有效市场    B．中度有效市场

C．非有效市场    D．弱有效市场

15．可以通过证券投资多样化分散的风险是（A ）

A．财务风险    B．通胀风险

C．利率风险    D．系统风险

16．存放在美国境外银行的美元存款或从这些银行借入的美元贷款称做（ B ）

A．外国债券    B．欧洲货币

C．亚洲美元    D．欧洲美元

17．ROE指标是指（ D ）净资产收益率

A．净利润／平均总资产    B．净利润／总销售收入

C．销售收入／总资产    D．净利润／平均股东权益

18．在高度自由化和国际化的金融管理和优惠的税收制度下，以自由兑换的货币为工具，由非居民参与进行的融资业务称为（ C ）

A．货币互换    B．同业拆放

C．离岸金融    D．远期合约

19．下列属于经济预测先行指标的是（ A）

A．收益率曲线的斜率    B．工业产值

C．消费物价指数    D．失业平均期限

20．与一般金融工具相比较，衍生金融工具最显著的特点是（ B ）

A．流动性    B．杠杆性

C．低风险性    D．收益性

二、多项选择题(本大题共5小题，每小题2分，共10分)

在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选、少选或未选均无分。

21．金融市场的信息中介包括（ ABCDE  ）

A．证券承销人    B．证券交易经纪人

C．证券交易所    D．征信公司: 针对目标物（国家、企业、个人等经济行为体）的信用状况进行调查、判断的服务企业

E．投资咨询公司

22．我国《证券法》对股票发行的条件的规定，下列描述正确的是（ABDE  ）

A．公开发行公司股本总额不少于人民币5000万元

B．向社会公众发行的部分不少于公司拟发行股本总额的25％，发行总股本超过4亿元的，最低不少于15％

C．初次发行的公司，发行前1年末，净资产在总资产中所占的比例不低于20％

D．对于配股发行的公司，在最近三个完整的会计年度的净资产收益率平均在10％以上

E．公司的财务会计文件在最近三年内无虚假记载或重大遗漏

23．信用评级机构评定债券等级时主要考虑的因素有（ABC  ）

A．发行者的偿债能力    B．发行者的资信

C．投资者承担的风险    D．债券的面额

E．债券的票面利率

24．成长型基金与收入型基金的区别表现在（ ABCDE  ）

A．目标不同    B．投资对象不同

C．投资策略不同    D．基金资产分布不同

E．基金派息情况不同

25．货币工具包括（ABE ）

A．法定存款准备金率    B．再贴现利率

C．税收    D．国家预算

E．公开市场业务

三、名词解释题（本大题共4小题，每小题3分，共12分）

26．偿债基金公司债: 这种债券规定发行公司要在债券到期之前，定期按发行总额提取一定比例的赢利作为偿还基金，交由接受委托的信托公司或金融机构保管，逐步积累以保证债券到期一次偿还。

27．大额可转让定期定单P48

28．对冲基金

29．期汇交易(远期外汇交易)P190

四、简答题（本大题共5小题，每小题6分，共30分）

30．简述场外市场的重要意义。P114P148

31．简述证券交易所的交易原则。

32．简述发行债券的目的。P98

33．简述金融期货交易与金融远期交易的区别。P237

34．简述证券投资基金的功能。P161

五、论述题（本大题共2小题，每小题14分，共28分）

35．什么是基金证券？并阐述基金证券与股票、债券之间的区别。

36．结合我国证券市场的现状，说明证券市场监督的含义和重要性。