证劵交易复习题

复  习  题

【例题·判断题】证券交易是指证券在证券市场上买卖或转让的活动。（　）

　　A.正确

　　B.错误

『正确答案』B

【例题·单选题】我国上海证券交易所正式开业的时间是（　）。 

　　A.1990年7月3日　　　B.1990年12月19日 

　　C.1991年7月3日　　　D.1991年12月19日

『正确答案』B

【例题·单选题】（　）的核心要求是实现市场信息公开化。

　　A.公开原则

　　B.公平原则

　　C.公正原则 

　　D.实时原则

『正确答案』A

　【例1·单选题】按照（　）划分，证券交易种类可划分为股票交易、债券交易、基金交易和其它金融衍生工具交易。

　　A.交易规模

　　B.交易场所 

　　C.交易性质

　　D.交易对象的品种

『正确答案』D

　　【例2·单选题】根据（　）的不同，债券主要有债券、金融债券和公司债券三大类。

　　A.发行对象 

　　B.发行主体

　　C.债券持有人

　　D.债券承销商

『正确答案』B

【例3·单选题】我国证券市场上出现的交易型开放式指数基金代表的是一篮子股票的投资组合，追踪的是（　）。

　　A.上证50指数

　　B.实际股票价格

　　C.实际的股价指数

　　D.投资组合总市值

『正确答案』C

【例4·多选题】下列关于权证的说法，正确的有（　）。

　　A.权证的发行人只能是基础证券发行人

　　B.权证具有期权的性质，也有交易的价值

　　C.我国的权证既可以在证券交易所内进行交易，也可在场外交易市场上交易

　　D.权证持有人在规定期间内或特定到期日，有权按约定价格向发行人购买或出售标的证券，或以现金结算方式收取结算差价

『正确答案』BD

【例题·判断题】期货交易是非标准化的，可在场内市场进行，也可在场外市场进行。（　）

　　A.正确

　　B.错误

『正确答案』B

　【例题·单选题】合格境外机构投资者不能投资于（　）。

　　A.在证券交易所挂牌交易的股票 

　　B.在证券交易所挂牌交易的债券

　　C.在证券交易所挂牌交易的B股

　　D.在证券交易所挂牌交易的权证 

『正确答案』C

【例题·判断题】证券交易所是有组织的市场，又称“场内交易市场”。 （　） 

　　A.正确

　　B.错误

『正确答案』A

【例题·单选题】下列关于连续交易的说法，正确的是（　）。

　　A.交易一定是连续的

　　B.交易过程中可以提供更多的市场价格信息

　　C.在营业时间里订单匹配可以连续不断地进行

　　D.两个投资者下达的买卖指令，只要符合成交条件就可以立即成交

『正确答案』BCD

　【例1·多选题】在我国，证券交易所的普通会员享有（　）等权利。

　　A.参加会员大会

　　B.选举和被选举权

　　C.按规定转让交易席位 

　　D.对证券交易所事务表决权

『正确答案』ABCD

【例2·判断题】证券交易所会员无权对交易所事务进行监督。（　）

　　A.正确

　　B.错误

『正确答案』B

　【例1·判断题】我国上海证券交易所和深圳证券交易所都采取会员制。（　） 

　　A.正确

　　B.错误

『正确答案』A

　【例2·多选题】下列（　）属于证券交易所在会员监督检查过程中采取的措施。

　　A.书面警示

　　B.约见谈话

　　C.在会员范围内通报批评

　　D.暂停受理或者办理相关业务

『正确答案』ABD

【例题·单选题】会员参与交易及会员权限的管理通过（　）来实现。

　　A.会员席位　　　B.证券账户

　　C.交易单元　　　D.参与者交易单元

『正确答案』C

【例题·多选题】证券账户用来记载投资者所持有的证券（　）。

　　A.种类

　　B.数量

　　C.货币收付

　　D.相应的变动情况

『正确答案』ABD 　　

　【例题·单选题】委托指令根据（　），有市价委托和限价委托。

　　A.委托订单的数量

　　B.买卖证券的方向

　　C.委托价格

　　D.委托时效

『正确答案』C　　

【例题·单选题】在订单匹配原则方面，我国采用（　）。

　　 A.经纪商优先原则

　　 B.价格优先原则、时间优先原则

　　 C.客户优先原则、做市商优先原则

　　 D.按比例分配原则、数量优先原则 

『正确答案』B　　

【例题·单选题】对于记名证券而言，完成了清算和交收，还要完成一个（　）环节，证券交易过程才告结束。

　　A.清户

　　B.清账销户 

　　C.余额清算

　　D.登记过户

『正确答案』D

【例题·单选题】根据中国证券登记结算有限责任公司《证券账户管理规则》规定，（　）对证券账户实施统一管理。

　　 A.中国证券登记结算有限责任公司

　　 B.中国证券登记结算有限责任公司上海分公司

　　 C.中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司

　　 D.中国证券登记结算有限责任公司委托的开户代理机构

『正确答案』A 　

　【例题·多选题】按用途划分，证券账户可以划分为（　）。

　　A.上海证券账户

　　B.深圳证券账户 

　　C.人民币普通股票账户

　　D.证券投资基金账户

『正确答案』CD 

　　【例题·判断题】对于同一类别和用途的证券账户，原则上一个自然人、法人只能开立1个。（　）

　　A.正确

　　B.错误

『正确答案』A 

【例题·单选题】（　）是指投资者将持有的证券委托给证券公司保管，并由后者代为处理有关证券权益事务的行为。

　　A.证券存管

　　B.证券托管 

　　C.证券交付

　　D.证券交易

『正确答案』B 

　【例1·单选题】对于持有和买卖上海证券交易所上市证券的投资者，未办理指定交易的投资者的证券暂由（　）托管，其红利、股息、债息、债券兑付款在办理指定交易后可领取。

　　A. 证券公司

　　B. 交易参与人

　　C. 中国证券登记结算有限责任公司 

　　D. 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司

『正确答案』D 

　【例1·单选题】对于持有和买卖上海证券交易所上市证券的投资者，未办理指定交易的投资者的证券暂由（　）托管，其红利、股息、债息、债券兑付款在办理指定交易后可领取。

　　A. 证券公司

　　B. 交易参与人

　　C. 中国证券登记结算有限责任公司 

　　D. 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司

『正确答案』D 

　　【例1·单选题】投资者可将其托管股份从一个证券营业部转移到另一个证券营业部托管。这一过程通常称为证券（　）。

　　A.复合托管

　　B.双重托管

　　C.指定托管

　　D.转托管

『正确答案』D 

【例2·判断题】转托管只能是一只证券或多只证券，不能是一只证券的部分。（　）

　　A.正确

　　B.错误

『正确答案』B 

【例题·多选题】非柜台委托主要有（　）等形式。

　　A.网上委托

　　B.传真委托

　　C.人工电话委托

　　D.自助和电话自动委托

『正确答案』ABCD 　

　　【例题·单选题】上海证券代码和深圳证券代码都为一组（　）位数字。

　　A.4 　

B.5

　　C.6 

　 D.7

 『正确答案』C

　　【例题·单选题】以下（　）是上海证券交易所和深圳证券交易所都可以接受的市价申报。

　　 A.对手方最优价格申报

　　 B.本方最优价格申报

　　 C.最优5档即时成交剩余撤销申报

　　 D.最优5档即时成交剩余转限价申报

『正确答案』C

　【例题·单选题】债券质押式回购的计价单位是（　）。

　　A.每股价格

　　B.每百元资金到期年收益

　　C.每百元面值债券的价格

　　D.每百元面值债券的到期购回价格

『正确答案』B 

【例题·单选题】从2002年3月25日开始，国债交易率先采用（　）。

　　A.全价交易

　　B.净价交易

　　C.净值交易

　　D.全值交易

『正确答案』B 　

　　【例题·单选题】每个交易日的（　）开盘集合竞价阶段，上海证券交易所交易主机不接受撤单申报。

　　 A. 9：10～9：20

　　 B. 9：20～9：25

　　 C. 9：25～9：35

　　 D. 9：20～9：30

『正确答案』B 

　【例1·教材例题】有甲、乙、丙、丁投资者四人，均申报卖出X股票，申报价格和申报时间分别为：甲的卖出价10.70元，时间13:35；乙的卖出价格10.40元，时间13:40；丙的卖出价10.75元，时间13:25；丁的卖出价10.40元，时间是13:38。那么这四位投资者交易的优先顺序为：

『正确答案』丁、乙、甲、丙。

　　【例2·单选题】证券交易所内证券交易的竞价原则是（　）。 

　　A.市价优先　　　　

　　B.数量优先

　　C.价格优先，时间优先　　　　　　　　　

　　D.时间优先，客户优先

『正确答案』C 　

　　【例题·单选题】上海证券交易所的开盘集合竞价时间为每个交易日的（　）。

　　A.9：00～9：30

　　B.9：10～9：25

　　C.9：25～9：30

　　D.9：15～9：25

『正确答案』D 

　　【例1·教材例题】某股票当日在集合竞价时买卖申报价格和数量情况如表所示，该股票上日收盘价为12.13元，该股票在上海证券交易所，当日开盘价及成交量分别是多少？如果是在深圳证券交易所，当日开盘及成交量分别是多少？

　　某股票某日在集合竞价时买卖申报价格和数量

买入数量（手）	价格（元）	卖出数量（手）
- - 100 100 200 300 400 500 200	12.50 12.40 12.30 12.20 12.10 12.00 11.90 11.80 11.70	100 200 300 200 100 100 - - -

『正确答案』

　 　各价位累计买卖数量及最大可成交量

累计买入数量（手）	价格（元）	累计卖出数量（手）	最大可成交量（手）
- - 100 200 400 700 1100 1600 1800	12.50 12.40 12.30 12.20 12.10 12.00 11.90 11.80 11.70	1000 900 700 400 200 100 - - -	0 0 100 200 200 100 0 0 0

由上表可见，符合集合竞价确定成交价原则的价格有两个：12.20元和12.10元。上交所的开盘价为这两个价格的中间价12.15元，深交所的开盘价取最接近即时行情显示的前收盘价为成交价，即12.10元。成交量均为200手。

　　【例1·教材例题】某股票当日在集合竞价时买卖申报价格和数量情况如表所示，该股票上日收盘价为12.13元，该股票在上海证券交易所，当日开盘价及成交量分别是多少？如果是在深圳证券交易所，当日开盘及成交量分别是多少？

　　某股票某日在集合竞价时买卖申报价格和数量

买入数量（手）	价格（元）	卖出数量（手）
- - 100 100 200 300 400 500 200	12.50 12.40 12.30 12.20 12.10 12.00 11.90 11.80 11.70	100 200 300 200 100 100 - - -

『正确答案』

　 　各价位累计买卖数量及最大可成交量

累计买入数量（手）	价格（元）	累计卖出数量（手）	最大可成交量（手）
- - 100 200 400 700 1100 1600 1800	12.50 12.40 12.30 12.20 12.10 12.00 11.90 11.80 11.70	1000 900 700 400 200 100 - - -	0 0 100 200 200 100 0 0 0

　　由上表可见，符合集合竞价确定成交价原则的价格有两个：12.20元和12.10元。上交所的开盘价为这两个价格的中间价12.15元，深交所的开盘价取最接近即时行情显示的前收盘价为成交价，即12.10元。成交量均为200手。

　【例1·教材例题】某股票即时揭示的卖出申报价格和数量及买入申报价格和数量如表所示。若此时该股票有一笔买入申报进入交易系统，价格为15.37元，数量为600股，则应如何成交？

　　某股票某日交易时即时揭示的买卖申报价格和数量

买卖方向	价格（元）	数量（股）
卖出申报	15.37 15.36 15.35	1000 800 100
买入申报	15.34 15.33 15.32	500 1000 800

『正确答案』买入申报价格高于即时揭示的最低卖出申报价格时，以即时揭示的最低卖出申报价格为成交价，此题买入申报价格为15.37元，即时揭示的最低卖出申报价格为15.35元，所以应以15.35元成交100股，以15.36元成交500股。

【例2·多选题】根据现行制度规定，连续竞价时，成交价格确定原则包括（　）。

　　A.买入申报价格高于即时揭示的最低卖出申报价格时，以即时揭示的最低卖出申报价格为成交价

　　B.卖出申报价格低于即时揭示的最高买入申报价格时，以中间价成交

　　C.卖出申报价格低于即时揭示的最高买入申报价格时，以即时揭示的最高买入申报价格为成交价

　　D.最高买入申报与最低卖出申报价位相同，以该价格为成交价

『正确答案』ACD 　

【例题·单选题】涨跌幅价格的计算公式为（　）。

　　 A.涨跌幅价格=前最高价×（1±涨跌幅比例）

　　 B.涨跌幅价格=今开盘价×（1±涨跌幅比例）

　　 C.涨跌幅价格=前平均价×（1±涨跌幅比例）

　　 D.涨跌幅价格=前收盘价×（1±涨跌幅比例）

『正确答案』D 

【例1·多选题】上海证券交易所规定，首个交易日不实行价格涨跌幅的情形有（　）。

　　A.首次公开发行上市的股票

　　B.首次公开发行上市的封闭式基金

　　C.增发上市的股票

　　D.暂停上市后恢复上市的股票

『正确答案』ABCD 

　　 【例2·多选题】下列符合上海证券交易所关于买卖无价格涨跌幅的证券的规定有（　）。

　　A.集合竞价阶段股票交易申报价格不高于前收盘价格的900%，并且不低于前收盘价格的50%

　　B.集合竞价阶段基金申报价格最高不高于前收盘价格的150%，并且不低于前收盘价格的70%

　　C.连续竞价阶段申报价格不高于即时揭示的最低卖出价格的130%且不低于即时揭示的最高买入价格的70%

　　D.当日无交易的，前收盘价格为最新成交价格

『正确答案』ABD 　　

　【例1·多选题】佣金包括（　）。

　　A.变更股权登记费

　　B.证券公司经纪佣金

　　C.证券交易所手续费

　　D.证券交易监管费

『正确答案』BCD 

　【例2·多选题】国债现券、企业债（含可转换债券）、国债回购以及以后出现的新的交易品种，其交易佣金标准由证券交易所制定并报（　）备案，备案15天内无异议后实施。

　　A.中国证券业协会

　　B.中国证券监督管理委员会

　　C.国家发展和改革委员会

　　D.中国银行业监督管理委员会

『正确答案』BC 

【例题·单选题】（　）属于中国证券登记结算有限责任公司的收入，由证券公司在向投资者清算交收时代为扣收。

　　A.佣金

　　B.印花税

　　C.过户费

　　D.资本利得税

『正确答案』C 

教材49页例题讲解

　　　　 

【例题·判断题】实践中，对于证券公司与客户之间的证券清算交收，一般由中国结算公司根据成交记录按照业务规则自动办理。（　）

　　A.正确

　　B.错误

『正确答案』A

第三章　特别交易事项及其监管

　【例1·单选题】上海证券交易所规定，（　）单笔买卖申报数量应当不低于50万股，或者交易金额不低于300万元人民币。

　　A.基金大宗交易

　　B.B股

　　C.国债及债券回购

　　D.A股 

『正确答案』D 

　【例2·多选题】上海证券交易所接受大宗交易的时间是每个交易日（　）。

　　A.9：25～11：30

　　B.9：30～11：30

　　C.13：00～15：30

　　D.13：00～15：27

『正确答案』BC

　　【例题·多选题】以下属于意向申报和成交申报都包括的内容有（　）。

　　A.证券代码

　　B.证券账号

　　C.交易价格

　　D.买卖方向

『正确答案』ABD 

　　【例题·单选题】在上海证券交易所，无涨跌幅证券的大宗交易成交价格，由买卖双方在前收盘价的上下（　）或当日已成交的最高、最低价之间自行协商确定。

　　A.5%

　　B.10%

　　C.15%

　　D.30%

『正确答案』D

　【例题·单选题】根据《深圳证券交易所交易规则》的规定，以下（　）不能在深圳证券交易所采用大宗交易方式。

　　A.B股单笔交易数量不低于5万股，或者交易金额不低于30万元港币

　　B.基金单笔交易数量不低于300万份，或者交易金额不低于300万元人民币 

　　C.债券单笔质押式回购交易数量不低于500张（以人民币100元面额为1张）或者交易金额不低于50万元人民币

　　D.A股单笔交易数量不低于50万股，或者交易金额不低于300万元人民币

『正确答案』C 

　　【例题·单选题】权益类证券大宗交易、债券大宗交易（除公司债券外），协议平台的成交确认时间为每个交易日（　）。

　　A.9：15～11：30

　　B.9：30～11：30

　　C.13：00～15：27

　　D.15：00～15：30

『正确答案』D 

　　【例题·多选题】协议平台上进行的（　）暂不纳入交易所即时行情和指数的计算，成交量在协议平台交易结束后计入当日该证券成交总量。

　　A.权益类证券大宗交易

　　B.债券大宗交易（除公司债券外）

　　C.双边交易债券的大宗交易

　　D.专项资产管理计划协议交易

『正确答案』AC 

【例题·判断题】根据我国现行有关交易制度规定，B股实行当日回转交易。（　）

　　A.正确

　　B.错误

『正确答案』B

【例题·多选题】上市公司出现以下（　）情形的，证券交易所对其股票交易实行退市风险警示。

　　A.最近2年连续亏损

　　B.公司主要银行账号被冻结

　　C.在法定期限内未披露年度报告或者半年度报告，公司股票已停牌2个月 

　　D.公司生产经营活动受到严重影响且预计在3个月以内不能恢复正常

『正确答案』AC 

【例题·多选题】中小企业板上市公司出现下列（　）情形之一的，深圳证券交易所对其股票交易实行退市风险警示。

　　A.最近一个会计年度的审计结果显示其股东权益为负值

　　B.连续20个交易日，公司股票每日收盘价均低于每股面值

　　C.公司受到深圳证券交易所公开谴责后，在12个月内再次受到深圳证券交易所公开谴责

　　D.连续120个交易日内，公司股票通过深圳证券交易所交易系统实现的累计成交量低于300万股

『正确答案』ABD 

　　【例题·单选题】创业板上市公司股票连续120个交易日通过深圳证券交易所交易系统实现的累计成交量低于（　）万股的，深交所对其股票实行退市风险警示。

　　A.100

　　B.200

　　C.300

　　D.500

『正确答案』A

　【例题·单选题】深圳证券交易所证券的收盘价通过集合竞价的方式产生。收盘集合竞价不能产生收盘价的，以当日该证券最后一笔交易（　）所有交易的成交量加权平均价（含最后一笔交易）为收盘价。

　　A.前1分钟

　　B.前5分钟

　　C.前10分钟

　　D.前15分钟

『正确答案』A

　　【例1·单选题】深圳证券交易所规定，某只股票盘中成交价较当日开盘价首次上涨或下跌达到或超过（　）时，交易所可对其实施临时停牌至14：57。

　　A.20%

　　B.50%

　　C.80%

　　D.90%

『正确答案』C 

　【例2·多选题】对于开市期间停牌的申报问题，我国证券交易所的规定有（　）。

　　A.停牌期间，不能申报

　　B.停牌期间，不能撤销申报 

　　C.复牌时对已接受的申报实行集合竞价

　　D.证券开市期间停牌的，停牌前的申报参加当日该证券复牌后的交易

『正确答案』CD 

【例题·教材例题】某上市公司每10股派发现金红利1.50元，同时按10配5的比例向现有股东配股，配股价格为6.40元。若该公司股票在除权除息日的前收盘价为11.05元，计算除权（息）参考价。

『正确答案』除权（息）参考价=

　　==9.4（元） 　

　【例题·判断题】在权证业务中，标的证券除权、除息，不会影响权证行权价格。（　）

　　A.正确

　　B.错误

『正确答案』B 

　　【例题·单选题】证券交易所无法连续交易是指证券交易所交易、通信系统出现（　）分钟以上中断。

　　A.10

　　B.15

　　C.20

　　D.30

『正确答案』A

【例题·判断题】交易商当日买入的固定收益证券当日不能卖出。（　）

　　A.正确

　　B.错误

『正确答案』B 　

【例题·多选题】连续竞价期间，即时行情的内容包括（　）。

　　A.当日累计成交数量、当日累计成交金额

　　B.当日最高成交价格、当日最低成交价格 

　　C.实时最高5个买入申报价格和数量

　　D.实时最低5个卖出申报价格和数量

『正确答案』ABCD

　　【例题·单选题】对于日价格振幅达到15%的前3只证券，上海证券交易所分别公布相关证券当日买入、卖出金额最大的（　）家会员营业部的名称及其买入、卖出金额。

　　A.3 

　　B.5

　　C.10

　　D.15

『正确答案』B 

　　【例题·判断题】不实行价格涨跌幅的证券，也要纳入异常波动指标的计算。（　）

　　A.正确

　　B.错误

『正确答案』B 

　【例题·判断题】以同一身份证明文件、营业执照或其他有效证明文件开立的证券账户之间，大量或者频繁进行互为对手方的交易，上海证券交易所将予以重点监控。 （　）

　　A.正确

　　B.错误

『正确答案』A

　　【例题·单选题】单个境外投资者通过合格投资者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超过该公司股份总数的（　）。

　　A.5% 

　　B.10%

　　C.15%

　　D.20%

『正确答案』B