2018年锂电池行业分析报告

作为第三代电池技术，锂电池凭借着储能比能量高、循环寿命长、无污染等优点已经在电子产品领域取得了广泛的应用。同时，随着电动车行业的快速发展，大容量的动力锂电池市场前景广阔。

近年来，全球锂电池发展迅速，2011年全球锂离子电池（可充电的二次锂电池）市场规模达到153亿美元，同比增长29.7%，预计到2018年锂电池产业的产值将达到约320亿美元，其中电动汽车锂电池产值将占50％以上，超过160亿美元。2011年中国锂电池市场规模增速高于全球增速，2011年达到了397亿元人民币，同比增长43%，全年锂电池产量达到29.7亿颗，同比增长28.6%。保守估计，2018年中国锂电池行业市场规模可达到了900亿元人民币。

锂电池巨大的市场潜力除了归功于其性能优点，也离不开近年来相关产业的支持。近年来，国家多次明确支持锂电池技术的研发，并且制定了具体的奖励措施，例如国家对锂离子电池出口退税从13%上调至17%。同时我国和世界其他国家对于电动汽车发展的鼓励也直接刺激了对动力锂电池的需求。

目前全球锂电池产业目前主要集中在日本、中国和韩国三国，并且值得注意的是，近年来韩国企业发展迅速，去年三星已经取代日本三洋成为世界上最大的锂电池制造企业。中国锂电池制造业基地主要集中在广东、山东、江苏、浙江、天津等地。主要企业有比亚迪、欣旺达电子、天津力神电池等。

锂电池的生产工艺复杂，技术门槛极高。其核心材料主要是正极材料、电解液和隔膜。其中正极材料是锂电池中最关键的原材料，决定了电池的安全性能和电池能否大型化，约占锂电池电芯材料成本的三分之一。目前，正极材料主要是钴酸锂、镍酸锂、锰酸锂、钴镍锰酸锂、磷酸铁锂等，负极材料为石墨。正是因为锂电池技术门槛高，该行业存在很高的利润水平。整个行业的毛利润率水平在50%以上，其中，隔膜和正极材料生产企业利润率最高。

采用磷酸铁锂作为正极材料的锂电池普遍为业内看好，在磷酸铁锂电池领域，国内领军企业比亚迪已经制造出了全球首款基于磷酸铁锂电池的电动汽车F3DM。

目录

摘要 (1)

一、............................... 锂电池行业主管部门及相关产业 4

（一）行业界定 (4)

（二）行业主管部门 (4)

（三）相关产业 (5)

二、行业基本情况 (6)

（一）行业概述 (6)

（二）市场容量 (11)（三）行业竞争格局 (13)

（四）行业特点与前景 (16)

三、影响行业发展的有力因素和不利因素 (19)

（一）有利因素 (19)

（二）不利因素 (20)

四、本行业与上、下业之间的关联性 (21)

（一）产业链概述 (21)

（二）上游供应市场分析 (22)

（三）中游产业分析 (23)

（四）下游产业分析 (27)

表目录

表1 锂电池的分类 (10)

表2 不同锂电池的比较 (10)

表3 2003-2009年全球锂电池市场格局 (13)

表4 2009年1-11月中国锂电池主要企业产量及份额对比 (15)

表5 锂电池产业各环节企业 (21)

表6 锂电池产业竞争力比较（以磷酸铁锂为例）错误！未定义书签。

表7 主要正极材料生产企业 (23)

表8 主要负极材料生产企业 (25)

表9 主要隔离膜生产企业 (26)

表10 主要电解液生产企业 (27)

表11 二次锂电池的应用领域 (28)

一、锂电池行业主管部门及相关产业

（一）行业界定

根据国家统计局行业分类标准（GB/T 4754-2011），锂电池行业属于锂离子电池制造（C3841），指以锂离子嵌入化合物为正极材料电池的制造。

（二）行业主管部门

锂电池行业的主管部门是中华人民共和国工业和信息化部。中国化学与物理电源行业协会(China Industrial Association of Power Sources —CIAPS) 是电池行业的自律组织，是经中华人民共和国民政部注册登记的国家一级行业协会，接受工信部的业务指导和民政部的监督管理。协会成立于19年12月，现有300多家会员单位,下设碱性蓄电池与新型化学电源分会、酸性蓄电池分会、锂电池分会、太阳能光伏分会、干电池工作委员会和电源配件分会等六个分支机构。

（三）相关产业

1.在国家、科技部、商务部联合发布的《当前优先发展

的高技术产业化重点领域指南（2007年度）》中，公司产品

属于“信息”大类中的“17.新型元器件”类型，具体为“新

型电源/电池”。科技部、财政部、国家税务总局和海关总署

联合发布的《中国高新技术产品出口目录（2006 ）》中，

锂离子电池产品属于新能源和节能产品。

2.2009年，工业和信息化部发布的《汽车产业技术进步和技

术改造投资方向（2009 年—2011年）》中明确“先进动力

电池系统”与“电池管理系统”为鼓励的投资方向。

3.2009年，国家科学技术部发布的“国家重点新产品计划优

先发展技术领域(2010) ”中的“新能源与高效储能节能领

域”之“高效能源转换与储能技术”中把锂离子电池以及相

关产品及技术列为优先发展技术领域。

4.2009年颁布的《汽车产业调整与振兴规划》提出“推

动纯电动汽车、充电式混合动力汽车及其关键零部件的产业

化”，提出“推动纯电动汽车、充电式混合动力汽车及其关

键零部件的产业化。掌握新能源汽车的专用发动机和动力模

块（电机、电池及管理系统等）的优化设计技术、规模生产

工艺和成本控制技术。

5.2010 年6月，财政部、科技部、工业和信息化部、国家发

展改革委联合发布了《关于开展私人购买新能源汽车补贴试点的通知》，备受关注的新能源汽车补贴实施细则正式出台。

实施细则确定在上海、长春、深圳、杭州、合肥等5个城市启动私人购买新能源汽车补贴试点工作，明显倾向发展锂电池电动汽车，对插电式混合动力乘用车及纯电动车每辆最高补贴5万和6万元，对混和动力电动车每辆仅补贴3000 元。

二、行业基本情况

（一）行业概述

1、电池的种类及发展趋势

按照工作性质，电池可分为：

●一次电池（原电池）：活性物质只能使用一次的电池，如：

一次性碱性电池

●二次电池（蓄电池）：经充电后可继续使用的电池，包括：

铅酸电池、镍氢电池、镍镉电池、锂电池。

●燃料电池：将燃料与氧化剂中的化学能直接转化为电能

的发电装置。外表上看有正负极和电解质等，像一个蓄

电池，但实质上它不能“储电”而是一个“发电厂”。

●太阳能电池：通过光化学反应转化为电能，可分为：多晶

硅电池、非晶硅薄膜电池，晶硅电池占据80%以上的比重，其在性能上优于薄膜电池，但薄膜电池在价格上具备一定

的优势。

电池的发展可以归纳为四代：

图1 电池的发展

电池行业的发展现在的发展趋势是：

●传统铅酸电池、镍镉电池在民用领域将被逐步取代

●镍氢电池与锂离子电池快速发展

●太阳能光伏电池蓬勃发展

2、锂电池行业

锂电池主要是指在电极材料中使用了锂元素作为主要活性物质的一类电池，包括锂原电池与锂二次电池。锂原电池是不能充电重复使用的，二次电池是可以多次充放电使用的。锂原电池主要有锂锰电池、锂硫电池、锂亚硫酰氯电池、锂硫酰氯电池等。手表、计算器、计算机主板CMOS 中用到的3V 锂电池，主要是锂锰电池。而通常所说的锂电池，如MP3 锂电池，手机锂电池，笔记本锂电池，属于锂二次电池，简称锂离子电池。

锂电池行业是一个新兴的产业，近几年应用越来越广泛，世界各国都很重视，尤其是动力锂电池更是备受关注。锂离子电池是目前理想的新一代绿色能源，具有储能比能量高、循环寿命长、无污染等优点。锂电池已经在MP4、手机、笔记本电脑、数码相机等消费电子产品中得到广泛应用。目前开发的大容量锂电池已在电动汽车中开始试用，预计将成为21世纪电动车的主要动力电源之一，并将在人造卫星、航空航天和储能方面得到应用。锂电池市场一直保持着非常高的增长速度，市场对于锂电池的巨大需求也推动锂电池行业高速发展。随着地球能源的紧缺以及来自环保方面的压力，锂电池的应用领域和需求量将继续扩大，从而进步推动锂电池行业的发展和应用。

3、锂电池的组成、种类和特点

（1）组成

锂电池主要由4 部分构成，即电极、电解液、隔膜和包装材料。其中，包装材料和石墨负极技术相对成熟，成本占比不高。锂离子电池的核心材料主要是正极材料、电解液和隔膜。其中正极材料是锂电池中最关键的原材料，决定了电池的安全性能和电池能否大型化,约占锂电池电芯材料成本的三分之一。目前，正极材料主要是钴酸锂、镍酸锂、锰酸锂、钴镍锰酸锂、磷酸铁锂等，负极材料为石墨。

图2 锂电池的组成

（2）特点

锂电池相比于其他传统二次电池，特点体现在：

●高能量密度：锂离子电池的重量是相同容量的镍镉或镍氢电

池的一半，体积是镍镉的40-50%，镍氢的20-30%。

●高电压：一个锂离子电池单体的工作电压为3.7V(平均值)，

相当于三个串联的镍镉或镍氢电池。

●无污染：锂离子电池不含有诸如镉、铅、汞之类的有害金属

物质。

●不含金属锂：锂离子电池不含金属锂，因而不受飞机运输关

于禁止在客机携带锂电池等规定的。

●循环寿命高：在正常条件下，锂离子电池的充放电周期可超

过500次。

●无记忆效应：记忆效应是指镍镉电池在充放电循环过程中，

电池的容量减少的现象。锂离子电池不存在这种效应。

●快速充电：使用额定电压为4.2V的恒流恒压充电器可以使锂

离子电池在一至两个小时内得到满充。

同时在安全、技术成熟度和成本方面仍存在发展空间。

●锂离子电池目前发展瓶颈主要在于安全性和成本上面的突破。

能量密度、循环寿命等性能占优使锂离子电池成为发展趋势；

而镍氢电池具有性能稳定、工艺成熟的优势，未来3-5年内

仍将占有相当的市场份额。

（3）分类

锂电池按照材料和电解质状态可进行不同的分类：

表1 锂电池的分类

其中以正极材料分类的锂电池性能特点比较如下：

表2 不同锂电池的比较

（二）市场容量

1、国际市场容量

2011年全球锂电池产业规模维持增长态势。尽管2011年宏观经济下行的大背景下，全球锂电池市场仍旧延续了增长的趋势，根据赛迪顾问的统计数据，2011年全球锂离子电池市场规模达到153亿美元，同比增长29.7%，全球锂离子电池产量达到46.4亿颗，同比增长22.8%，从过去四年的趋势来看，整个锂电池行业2008年后增长趋势较为稳定。

预计到2018年锂电池产业的产值将达到约320亿美元。锂电池市场未来的增长主要来自于电动汽车等动力锂电领域及笔记本电脑等小型锂电领域对锂电池需求的快速增长，其中2018 年电动汽车领域的锂电池产值将占50％以上，超过160亿美元。

展望未来，全球二次充电电池市场将持续保持稳定增长。随着手机、笔记本电脑、数码相机、数码摄像机及MP3 等便携式电子设备日渐成为生活及工作的常备消费品，及锂离子电池逐渐应用于电动工具产品，锂离子电池的需求将快速增长。虽然镍氢电池、镍镉电池因能量密度较低，在近几年占二次充电电池市场的比重会有所下降，但由于混合动力汽车对镍氢电池的需求增长，镍氢电池仍维持了较为稳定的市场份额。未来良好而稳定成长的市场将为二次充电电池厂商提供良好的运营环境。

图3 2009年-2020 年全球二次充电电池市场销售额预计

2、国内市场容量

2011年中国锂电池市场规模增速高于全球增速。根据赛迪顾问公司的数据，2011年中国锂电池行业市场规模达到了397亿元人民币，同比增长43%，全年锂电池产量达到29.7亿颗，同比增长28.6%，约占全国电池总产量的10%。从过去四年的数据来看，中国锂电池行业增速高于全球约10~13个百分点，呈现出快速增长的势头，与锂电池产能向国内转移的行业背景相符。保守估计，2018年中国锂电池行业市场规模可达到了900亿元人民币。

截至2010年，中国动力锂电池行业产能20亿安时，主要分布在珠三角、长三角、东三省和京津唐汽车产业聚集区，其中珠三角产能7亿安时，长三角、东三省和京津唐产能均在3亿~4亿安时。赛迪顾问提供的数据表明，中国的锂电池产能还将进一步增长：在一系列投资下，2015年中国动力锂电池产能将达到39亿安时。然而，预计2015年，中国乘用车EV/PHEV和电动商用车需求约12万辆，需消耗锂电池约9亿安时，这仅占产能的23％，产能过剩隐患凸显。

（三）行业竞争格局

1、国际市场情况——三分天下的格局

锂离子电池自1992 年由索尼公司产业化以来，全球锂电池市场基本由日本独霸天下。近年来，随着中国和韩国的迅速崛起，日本锂电池的市场分额逐渐减少，全球锂电池产业形成了中、日、韩三分天下的格局。其中中国是全球锂电池最大的消费市场，具有制造成本优势，并已经形成了较为成熟的产业链，在锂离子配套材料方面占有优势。日本在核心技术方面较之中国和韩国仍然有明显的优势，韩国在二次电池领域的基础远比不上中国和日本，但是韩国的优势在于其近年来在消费和移动等IT 终端产品领域的强势增长。

全球锂电池产业目前主要集中在日本、中国和韩国三国，由于日本是最早实现锂电池商用化的国家。在2000 年以前，全球锂电的生产基本被日本垄断。随着中国、韩国锂电池制造技术的开发和提升，日本锂电池出货量的比例在逐渐降低，中国和韩国锂电池出货量的比例在逐渐增加。

表3 2003-2009年全球锂电池市场格局

值得注意的是韩国企业的发展。2010年三星SDI锂电池出货量在世界市场上的占有率达20.1%，超过三洋电机的19.9%，成为世界第一。锂电池出货量第3位是LG化学(15.0%)，第4位是索尼(11.9%)。韩国企业的世界市场占有率为35%，逐步接近日本企业42%的世界市场占有率。

2、国内市场情况

2010年，中国锂电池行业产值约为20亿美元，市场规模约占全球份额的20%左右，中国锂电行业发展现状主要表现为两点：

●制造企业集中度高，深圳为最大生产基地

中国锂电池制造业基地主要集中在广东、山东、江苏、浙江、天津等地。广东省也主要集中在深圳、东莞、中山等地。其中，深圳就有比亚迪、比克、邦凯、华粤宝等领先的国产制造企业，是我国最大的生产基地。

●国内低端产品竞争激烈，高端产品尚未导入

国内主要为手机、笔记本电脑、数码相机、MP3、MP4、蓝牙、PDA 和便携摄像机等的消费和便携式电子产品用锂离子电池。我国锂离子动力电池产品首先应用于电动自行车，已经批量进入市场。汽车电池方面，国内也有多个单位的锂离子动力电池已经装车进行示范运行，但总体水平离真正商业化尚有距离，单体电池在寿命和一致性方面和日本产品有明显差距，电池管理系统和电池组技术水平也亟待提高，关键材料的水平和产业化能力也还需要进一步提高。

表4 2009年1-11月中国锂电池主要企业产量及份额对比

国内锂电池行业上市企业情况

（四）行业特点与前景

1、需多项关键技术整合与生产技术经验累积

锂电池产业需要多项技术整合，包括化学技术，生产技术、电子技术、材料开发技术等。不仅在理论上需要不断开发且在生产上亦需要长时间的技术经验。不同种类的电池，其技术经验不同。电池是一种储能组件，必须特别注意产品的安全性。

2、外围产业依赖度高

电池行业对原材料价格波动敏感，对下游运用也很敏感。

3、应用广泛，在动力汽车领域前景广阔

锂电池已广泛应用于手机、笔记本电脑、PDA、数码相机和携带式电动工具等领域，随着手机、笔记本电脑等便携电器设备的发展，世界各国对环保动力汽车的扶持，未来将在动力汽车领域的应用前景十分可喜。

（五）行业利润水平

锂电池产业前景虽被广泛看好，但我国锂电池企业的盈利状况却不容乐观。最近几年，锂电池行业的相关上市公司毛利润率只有15%左右，而净利润率只有5%左右。

造成锂电池行业利润水平低的原因包括：锂电池行业投资过剩，中小企业多，产业集中度低，锂电池产品盈利空间被压缩；我国锂电池厂商规模偏小，与日韩厂商相比缺乏技术和规模优势；新能源汽车发展不如预期，锂电池产品主要应用在3C领域；锂电池产品的安全性和成本问题。

三、影响行业发展的有力因素和不利因素

（一）有利因素

（1）“十一五”期间，将在锂离子电池研制方面投资6000万元，同时要求承担项目的公司按照10倍比例投入配套资金，这样，总的投资将达到6亿元。而“十五”期间，在锂电池研发上的国拨经费只有800万元，加上地方的配套经费，大约只有1600万元。

（2）信息产业部等7部委出台的《电子信息产品污染控制管理办法》于2007年3月1日实施，同时，国家等部门将出台《废旧家用电器回收管理办法》，将对废旧电器，包括电池的回收进行规范，由于铅、汞、镉等有毒有害物质在电池领域大量使用，电池行业的发展将受到极大影响。这对锂离子电池产业的发展来说是利好。

（3）2006年9月14 日，国家财政部等五部委联合印发了《关于调整部分商品出口退税率和增补加工贸易禁止类商品目录的通知》。

根据《通知》规定，铅酸蓄电池、氧化汞电池的出口退税被取消；而早在2004年，电池的出口退税率便开始逐年下调，并将逐步全面取消退税。目前铅酸蓄电池、氧化汞和镉镍电池已被列入加工贸易禁止类目录，对列入此目录的商品进口一律征收进口关税和进口环节税。而国家对锂离子电池出口退税从13%上调至17%。

（4）笔记本电脑及手机等传统主要应用外，电动工具、其它消费性电子产品、轻型电动车与电动汽车等新应用，已为锂离子电池注入高度成长的动力。

（5）各国的动力锂电池发展取得了很大进步，正极材料主要是磷酸铁锂和锰酸锂，在容量、安全性、循环寿命等多方面都已经完全能适应动力设备的要求，在电动自行车、混合电动力车、纯电动车、电动船、UPS电源以及其他一些储能装置上已经开始应用，最近几年将会大批量的应用。

（二）不利因素

1、目前锂离子电池发展的瓶颈是其安全性能和汽车动力电池的管理系统。

2、目前锂电池使用的隔膜基本靠进口，如果实现国产化则可大大降低制造成本，目前国内仅有个别企业突破了隔膜制造技术，开始批量生产，但还不能完全替代进口隔膜。

3、扩大锂电池的生产规模化，提升自动化水平，降低成本，这些需要资金的大量介入，另外还需要配套的充电站设施的大量先期投入，提供方便电动车应用的大环境，国内目前在配套设施方面比较落后，从而影响了锂电池动力汽车在国内的使用。

四、本行业与上、下业之间的关联性

（一）产业链概述

锂离子电池产业可以分为上游的矿产资源、中游的原材料、产品制造与组装、下游的应用三大范畴。在产业链的环节中，正极材料和电池隔膜制造环节的毛利率是最高的。因此，在锂电池产业链中，占总电池总成本比重较高且毛利率也较高的正极材料制造和隔膜制造厂商，具备更大的需求空间和盈利能力。

图4 锂电池产业链

表5 锂电池产业各环节企业

（二）上游供应市场分析

碳酸锂的提取从来源可分为矿石提取和盐湖卤水提取两种。未来碳酸锂的供应将主要来自于盐湖提锂。矿石提锂工艺成熟，但资源较少，且成本较高。盐湖提锂具有成本优势且资源较多，但工艺复杂。中国锂矿资源丰富，锂基础储备有523万吨，仅次于玻利维亚，以目前我国的锂盐产量计算，仅江西云母锂矿就可供开采上百年。智利、玻利维亚、中国的锂资源储量占到全球锂资源的83%。而全球锂产品99%由智利的SQM，美国的Chemetall，阿根廷的FMC以及中国的生产厂家提供。

（三）中游产业分析

1、正极材料

目前，全球正极材料供给高度集中，目前正极材料主要厂家是日本和欧洲厂家。比利时的Umicore是年收入百亿美元的大公司，主要生产基地在韩国，2010 年得益于韩国LG化学和三星SDI需求大增，Umicore超过日本日亚化学，成为全球第一大锂电池正极材料大厂，市场占有率超过30%。日亚化学是全球第一大LED厂家，在2010年以前还是全球第一大锂电池正极材料厂家，市场占有率超过20%。欧美国生产正极材料主要是磷酸铁锂，主要企业有美国的A123、Valence 和加拿大的phostech 公司，其中美国Valence、A123 等企业在中国建有OEM生产厂。据估计，A123 和威能公司产能合计约1000 吨，phostech 公司产能约750 吨。

国内市场群雄并起，行业格局有待规范。部分原料如磷酸铁锂合成难度大，产品供不应求，磷酸铁锂大多都是不能正常投产。总体上，日本厂家占据了全球约50%的正极材料市场，中国厂家占11%。

表6 主要正极材料生产企业

正极材料毛利润水平：相对而言，正极材料中，产品毛利润率是磷酸铁锂高，约40%的水平，但需求有限，其下依次是锰酸锂、镍酸锂、钴镍锰酸锂，最少的是钴酸锂，大约在10%以上。磷酸铁锂整体市场需求还不够，所以生产量不能够稳定，不稳定生产就导致成品率下降、成本高。所以利润率虽然高，但是目前并不特别赚钱。目前，杉杉股份的电池产业近3年的毛利润水平一直维持在14－15%之间。

2、负极材料

负极材料一般为各种碳材料和金属氧化物。锂离子电池广泛采用碳材料种类繁多，目前研究得较多且较为成功的碳负极材料有石墨、乙炔黑、微珠碳、石油焦、碳纤维、裂解聚合物和裂解碳等碳负极材料。全球负极材料领域，日立化成市场占有率35%，全球第一，日立化成隶属日立集团，年收入近50亿美元。负极材料贡献的收入不及该公司总收入的3%。与正极材料相比，负极材料占锂电池成本比重较低，而且国内已经实现产业化，行业主要企业有深圳贝特瑞、上海杉杉、长沙海容等，基本能够满足国内市场的需求。

深圳贝特瑞是中国宝安控股55%的子公司，是国内锂电池碳负极材料标准制定者。其碳负极材料产能是6000 吨/年，价格为6 万元/吨左右，市场占有率高达80%，居全球第二。

表7 主要负极材料生产企业

3、隔离膜

隔膜系锂电材料中技术壁垒最高的一种高附加值材料，毛利率通常达到40%以上，占了锂电池成本的20-30%。全球隔离膜领域，旭化成、东燃化学和Celgard三巨头市场占有率超过75%。旭化成是日本化工大厂，年收入超过160亿美元，隔离膜贡献的收入不及该公司总收入的5% 。东燃化学是日本炼油大厂，隶属全球第一大炼油大厂埃克森美孚，隔离膜贡献的收入不及该公司总收入的1%。Celgard则隶属美国Polypore 集团。

国内能生产隔膜的企业仅有星源科技、金辉高科两家技术相对成熟，其中金辉高科隶属于上市公司佛塑股份。大部分依赖进口，市场主要被日本旭化成工业、东燃化学，及美国Celgard把持。隔膜这一高技术附加值与高利润附加值材料的国产化进程将是降低锂电池成本的主要突破领域，主要难点在于复合材料、厚度、强度、孔径等。隔膜项目周期很长，装备水平要求高，设备投资高达1－2亿元，技术一旦出问题，就亏损严重，投资风险较大。

表8 主要隔离膜生产企业

4、电解液

电解液是影响锂电池性能又一重要材料，占锂电池成本的12%左右，毛利率接近40%。全球电解液领域，前三大厂家市场占有率近70%。全球第一大锂电池电解液厂家是韩国的第一毛织(Chiel Industries) ，隶属于三星集团，也是韩国最大的服装企业。因第一毛织受益于韩国LG化学和三星SDI需求大增，2010 年超过日本的宇部兴产成为全球第一，市场占有率33%。2010 年第二名的宇部兴产是年收入60亿美元以上的公司，产品从铝轮毂到药品，从洗煤机到电解液，范围很广。第三第四名也都是日本厂家，分别是三菱化学和富山药品(Tomiyama Pure Chemical) 。而电解液最关键的原材料六氟磷酸锂基本上被日本厂家垄断：森田化学(Stella Chemical)、关东电化(Kanto Denka)和SUTERAKEMIFA 。

目前国内电池生产商电解液配套也已基本实现国产化。电解液在3-5 年后依然是朝阳产业。一个软肋是，电解液主要原材料为六氟磷酸锂，占电解液成本的50%左右，其生产成本为10 万元/吨，售价为40 万元/吨，毛利率高达75%，国内却没有企业能够生产。目前全部依赖从三家日本垄断企业进口。

表9 主要电解液生产企业

（四）下游产业分析

锂离子电池下游主要的应用方向有MP3、MP4、数码相机、手机、笔记本电脑等便携式电子产品的充电电池、电动工具及电动汽车等。根据lIT的销售统计，全球锂电电芯5.1%用在手机等移动电子设备，29.3 %用在笔记本电脑以及11.5 %用在其它消费产品，新能源汽车仅占0.2% 。其中，在汽车动力电池的应用才刚刚开始。

表10 二次锂电池的应用领域

1、手机

2008 年，我国移动电话用户新增9392.4 万户，用户总数为6.41 亿户，每百人移动电话拥有量达到47.3 部，比2007 年增加6.2 部。全行业手机产量5.6 亿部，同比增长2%。2008 年全球手机出货量达11.8 亿部，同比增长3.5%。我国境内生产手机占47.5%，与2007 年基本持平。

2009 年全球手机出货量下降2-5%。我国手机出口量占生产量60%以上，金融危机导致的外需下降对行业产生较大的影响。而3G 建设将带动手机市场投资增加和国内市场扩大。据有关部门统计，2009年手机锂电池需求量达20亿组。

2、笔记本电脑

对于锂离子电池的第二大用户笔记本电脑而言，因具有轻薄、便利、随处可用等优点对台式机的取代效应持续，2007 年全球笔记本电脑渗透率（替代台式机）已达39%，未来在渐趋完善的移动网络带动下仍将保持较快发展。

笔记本电脑（简称NB）用电池属多串并类型电池，一般具有4 芯、6 芯、8 芯等则需要电解液几十克/台，笔记本电脑未来的持续快速发展将进一步带动锂离子电池及电解液未来需求的快速增长。据统计，2009年笔记本电脑锂电池需求量达10亿组。

3、M P3/MP4/数码相机等便携电子

MP3/MP4是随着电子处理器芯片技术与存储芯片技术的发展而诞生的时尚性电子消费品。自从MP3/MP4面世以来，便迅速成为时尚、新潮的代名词，得到了广大年青消费者的广泛认可，市场规模迅速扩大。根据市场研究公司iSuppli的研究报告，从2004年至2009 年，全球MP3播放机的销售量以平均每年29%的速度增长，到2009 年，全球MP3播放机的销售量达到1.32亿台。另外，根据iSuppli报告，2006 年全球MP4的销售量为5,800万台，到2009年，全球的MP4销售量达到1.62 亿台。

其他便携式电子产品主要包括：数码相机、数码摄像机、游戏机、移动DVD、蓝牙耳机等，在这些领域锂离子电池获得了大规模的应用。锂离子电池在这些领域中的市场总容量在2008年接近15亿美元，并且随着便携式电子产品的逐步普及和新型便携式电子产品的不断出现，预计未来几年内其他便携式电子产品市场规模仍将保持稳定增长。

4、电动工具

电动工具是动力类锂离子电池模组的主要应用领域之一。目前全球电动工具（除草机等工具）一年需要7 亿多颗电池，其中只有略高于1 成的量是用锂电池。镍氢电池，镍镉电池仍为主要材质，但因镍镉电池的环境污染性，欧美国家已逐渐用法令其适用范围，其中电动手工具已开始替换。随着锂离子电芯性能的提高和快速充电器的应用，应用锂离子电池模组的充电式电动工具得到迅速发展，市场份额正在快速增加。根据Avicenne 公司的预测，充电式电动工具将从2010年的6,000万台增长至2020 年的8,500万台，其中使用锂离子电池模组的电动工具占比将从30%提高到50%。

5、电动自行车

目前适合用于电动自行车的主要有铅酸电池、镍氢电池、锂离子电池，我国电动自行车用电池中铅酸电池占90%，但铅酸电池因具有体积大、质量重（13-15Kg）、循环寿命短、污染较大等缺点，在发达国家已逐步被镍氢、锂电池所替代，如日本市场已有78%转用镍氢电池，锂电池的比例也达到19.5%。目前锂离子电池电动自行车在电动自行车中所占比例将近1%。制约瓶颈：在于价格高、品质不稳定。但随着技术的突破，未来应用前景十分可观。

我国电动自行车占了全球电动自行车总量的95%以上。2008年前我国电动自行车产量增长较快，复合增长率为84%，并仍将以每年15%-25%的速度增长，以满足不断增长的市场需求。保守预计2015年前以每年15%左右的速度增长，到2015年将达到6650 万辆。

6、电动汽车

电动汽车对锂电池材料消耗量相当于传统电池的上万倍。由于电动汽车需要的是大功率电能，因此实际使用过程中，往往使用上千个电芯串联成电池组以保证能量的供应。以日本尼桑公司2010年推出纯电动车型LEAF为例，锂电池容量为24kWh，是标准手机电池容量的12000倍。因此，电动汽车对锂离子电池材料的需求很大。据测算，一台纯电动汽车需要40-50公斤的正极材料和电解液，是单个手机电池耗用量的一万倍左右。

根据测算，仅生产100万辆电动车所需的锂离子电池相关材料，就将是目前全球锂电池材料总需求量的数倍。因此，电动汽车的推广将带动锂离子电池相关材料的需求呈现爆发性增长。电动汽车技术可分为纯电动汽车（EV）、混合电动汽车（HEV）和燃料电池汽车技术（FCEV）三个技术流派。目前已经实现商业化生产的技术是纯电动汽车和混合电动汽车。纯电动汽车和燃料电池汽车在汽车使用过程中能够实现零排放，并完全摆脱了对石油资源的依赖，将成为新能源汽车发展的最终目标；而在过渡路线选择上，混合动力汽车是最佳过渡路线。

目前用于驱动电动汽车的电池主要有四种：镍氢电池、铅酸蓄电池、锂离子电池以及燃料电池，暂不考虑目前实用性较低的燃料电池。

从全球混合动力汽车的销量分布状况来看，美国是混合动力汽车最大的销售市场，2007 年的销量达35 万辆，占全球销量的70%，日本、英国和加拿大的市场份额分别为13.8%、3.2%和3%，而其他国家的份额合计仅为10%。目前，世界各大汽车厂商在2009年已纷纷推出使用锂电池的PHEV 及BEV产品，并于2010起逐渐形成量产。