金融学概论 复习要点

第一章货币与货币制度

1、人们进行产品交换是直接的物物交换。若要使交换顺利完成，必须满足两个条件：需求的双重巧合以及时间的双重巧合。

2、货币作为一种人们能够普遍接受的支付工具，在不同时期有不同的表现形式。

3、货币形式的发展，其动因来自于人们对交换效率的要求。为了提高交换效率，作为货币的材料被人们普遍接受是因为它具有以下特点：价值稳定性、稀缺性、易于分割、易于辨认、易于携带和保存、弹性的供应。

4、货币的形成经历4个阶段：实物货币阶段、金属货币阶段、代用货币阶段、信用货币阶段。

5、货币制度：简称“币制”，主要包括确定本位货币；货币单位；主币和辅币的制造及流通程序；货币发行过程及金准备制度等内容。从历史看货币制度大致经历了银本位制、金本位制、不兑现的信用货币制度等阶段。

6、货币制度的构成要素：①确定本位货币金属②确定货币单位③确定主币和辅币的制造及流通程序④确定纸币发行和流通程序⑤规定金本位制度。

7、货币制度类型：⒈银本位制；⒉金银复本位制（①平行本位制：当金银铸币各按其本身所包含的价值同时流通时②双本位制：国家用法律规定金币与银币的比价③跛行本位制）；⒊金本位制（基本特点是①金币可以自由铸造和熔毁②金币的价值与其所包含的黄金价值保持一致③辅币或银行券可以自由兑换金币④金币具有无限法偿能力⑤黄金可以自由输出入）；⒋不兑现的信用货币制度。

8、金块本位制特点：①以价值符号的流通代替了金铸币流通，并规定价值符号的含金量②以有的金块代替了自由的金币兑换③以买入金块制代替了自由铸造。

9、金汇兑本位制特点：①国内不铸造，也不使用金币，只流通价值符号②价值符号只能购买外汇，即可兑换金块的外汇③金汇兑本位制国家的通货同一个金块本位制国家的金币保持固定比价。

10、我国货币制度的主要内容包括：①我国法定货币是人民币，人民币具有无限法偿能力②人民币是代表一定价值的货币符号，没有含金量的规定，是不兑现的信用货币③人民币是我国唯一合法通货④人民币的发行实现高度集中统一，货币发行权集中于⑤中国人民银行行使银行职能后，授权国有银行按国家规定，执行管理⑥由中国人民银行集中统一管理国家金银、外汇储备。

第二章信用

1、信用的概念：作为道德范畴的信用是一种广义的概念，是一切社会活动和经济活动的基础；作为经济和金融范畴的信用是一种狭义的概念，是指以偿还和付息为基本特征的借贷行为；经济和金融范畴的信用是以道德范畴的信用为基础。

2、信用是商品货币经济发展到一定阶段的产物。在原始社会末期，私有制产生以后，在商品交换的基础上产生的。信用既是商品货币经济的产物，又是与商品货币紧密相连的经济范畴。

3、信用对现代经济的推动作用：①通过信用活动实现资源再分配②提高资源使用效益③节约流通费用④信用是宏观手段⑤通过信用影响国际收支。

4、信用的形式：

⒈商业信用：是指企业之间相互提供的，与商品交易直接相联系的信用。

①形式：包括商品赊销、分期付款、预付货款、委托代销等。

②特点：商业信用的借贷行为与商品交易相联系，商品买卖行为与货币借贷相结合；商业信用是企业之间发生最简单的直接信用形式；商业信用状况与经济景气状况一致。

③优点：方便及时，缩短了融资时间和交易时间，是商品销售的一个有力竞争手段。

④局限性：规模和数量上的局限性；方向上的局限性；信用能力上的局限性；信用期限的局限性；管理上有一定的局限性。

⑤商业信用中使用的票据是商业票据分为商业期票和商业汇票。

⒉银行信用：是银行及其他金融机构以货币形式提供的信用。

1形式：吸收存款、发放贷款。

2特点：银行信用是间接融资信用；银行信用是以货币形态提供的信用；银行信用主体包括银行、其他金融机构、工商企业以及个人等。

3优点：银行的信用规模巨大；银行信用的投资方向不受；银行信用的期限长短均可；银行信用的能力和作用范围大大的提高和扩大。

⒊国家信用：是以国家为主体的借贷活动。

1形式：由国家发行债券，包括国库券和公债；发行专项债券，即特为某个项目或工程发行债券；银行透支或借款。

2优点：是解决财政困难的较好途径；可以筹集大量资金，改善投资环境，创造投资机会；成为国家宏观经济的重要手段。

⒋消费信用：是工商银行或银行等金融机构，对消费者提供的直接用于生活消费的信用。

1形式：工商企业以赊销商品或者分期付款的方式向消费者提供的信用；银行或其他金融机构以货币形式向消费者提供的消费信用，也就是消费贷款。

2优点：在一定程度上缓和消费者的购买力与现代化生活需求的矛盾，有助于提高消费水平；可发挥消费对生产的促进作用。

⒌证券信用：是商品经济和信用关系发展到一定阶段的产物。

⒍国际信用：是指跨越国界的信用活动，本质上是货币资本与商品资本的输出入。

①国际商业信用表现为：国际租赁；补偿贸易；延期付款。

②国际银行信用表现为：国际商业银行贷款；项目融资贷款；出口信贷。

③其他：国际金融机构信用、国际间信用、国际直接信用。

5、信用工具：是证明债权、债务关系的合法书面凭证。

 ①特征：偿还性---是指信用工具的发行主体或债务人按期还本复习的特征。

 流动性---是指信用工具在短时间内转变为现金而在价值上又不受损失的能力。

 收益性---是指信用工具定期或不定期给持有者带来收益。

 【注：收益的大小是通过收益率来表现的。分为名义收益率：即规定的利息与票面金额的比率；即期收益比率：即规定的利息与信用工具市场价格的比率；实际收益比率：即实际收益与市场价格的比率。】

 风险性---是指投入的本金和预期收益遭受损失的可能性。

 【注：风险可能来自两方面：1、违约风险指债务人不能按时履行契约，支付利息及偿还本金的风险；2、市场风险指市场上信用工具价格下降可能带来的风险】（考点：信用工具的偿还期与风险性成正比，即偿还期越长，其风险性越大；而信用工具的流动性与风险性成反比，即流动性强的信用工具，其风险越小。）

 ②分类：按偿还期限为标准，分为短期信用工具和长期信用工具。

 按发行者性质划分，分为直接信用工具和间接信用工具。

 按是否与实际信用活动直接相关，分为基础性信用工具和衍生性信用工具。

 ③几种主要的信用工具：

  票据：是具有一定格式，载明金额和日期，到期由付款人对持票人或指定人无条件支付一定款项的信用凭证。一般分为：汇票、本票和支票。

 汇票---由出票人签发付款人见票后或到期时，对收款人无条件支付款项的信用凭证。其中商业汇票是由债权人签发，命令债务人支付款项的票据；银行汇票是汇款人将款项交给当地银行，由银行签发给汇款人的票据。

 本票---是债务人对债权人签发的在一定时期内承诺付款的信用凭证。其中分为商业本票和银行本票。

 支票---是银行活期存款人通知银行从账户上无条件支付一定金额给票面指定人或者持票人的信用凭证。按支付方式分为现金支票和转账支票。现金支票可以用来支取现金也可以办理转账结算，但是转账支票只能够用于转账，不能提取现金。

    大额可转让定期存单（国内没有国外有）

 债券：是债务人向债权人承诺在一定时期内还本付息的债务凭证。分为债券

 公司债券和金融债券。

 债券---是为筹集资金而发行的债券。是一种国家信用工具，一般包括公债债券、国库券和地方债券。

 公司债券---是公司或企业向社会发行承诺在一定时期内还本付息的债务凭证，一般分为抵押公司债、无担保公司债、设偿债基金公司债、可转换公司债。

 金融债券---是银行或其他金融机构作为债务人发行的债务凭证。

  股票：是股份公司签发的，证明股东按其所持股份享有权利和承担义务的所有权

 凭证。股票是一种有价债券。其特点有：非返还性、流动性、股东权、风

 险性、投机性。一般分为：普通股、优先股、记名股票和不记名股票、蓝

 筹股、成长股、绩优股、周期股、防守股和投机股等。我国股票现有种类

 为：普通股票、面额股票和不记名股票，此外还有A股、B股、H股和N

 股之分。

  衍生性信用工具（不是重点，知道即可）

第三章利息与利息率

1、利息：一般认为利息是借款人支付给贷款人超出本金部分的报酬。利息是作为信用的伴

  随物而产生，作为信用关系的附属物由信用决定，没有信用而就无所谓利息，信用决定利息的性质、量的大小及运动方向，但利息对信用又有影响。

2、利息率：简称为“利率”，是一定时期收取的利息同借出款（本金）的数额比例，它是  

决定利息数量的因素与衡量标准。

 表示方法分为：年利率、月利率及日利率。

 利息的计算方法有两种：单利计算法和复利计算法。

单利计算法---指在计算利息额度时，不论期限长短，永远在初始本金上计算利息。  

公式为：利息=本金×利息率×计息期限

    复利计算法---指在计算利息时，按一定期限将所生利息加入本金，逐期滚算利息。

 公式为：I=P×[ (1＋r) －1P×(1＋r)

   【注：其中P为本金；I为利息；r为利息率；n为期限；A表示本利之和。】

3、利率的种类：按照不同标准可以划分为以下几种不同的种类。

名义利率和实际利率：名义利率就是直接以货币表示的，市场通行使用的票面利率。实际利率是名义利率扣除通货膨胀因素以后的真实利率。

关系为：实际利率 = 名义利率 － 通货膨胀率

【注：判断利率水平的高低不能只看名义利率还应该考虑物价因素。实际利率可以呈现三种情况：正、负、零】

短期利率和长期利率：短期利率是指在1年期以内的利息率。长期利率是指在1年期以

                    上的利息率。一般情况下，长期利率高于短期利率。

固定利率和浮动利率：固定利率是指利息率在整个借款期间内固定不变，不随借贷资金的供求关系和市场利率波动而发生变化。浮动利率又称可变利率，是指利息随市场利率的波动而定期调整变化的利率。

市场利率和官方利率（知道即可）

存款利率与贷款利率（知道即可）

4、利息与利息率的作用：利息是利润的一部分，是货币所有者因贷出货币而从借者手中获

    得报酬。利息既是贷款者的收益，也是借款者的筹资成本。利率在现代市场经济中的作用，具体表现在它对其他各种经济变量的影响上。如：物价、储蓄、消费、投资等。

    利率的变动对经济的影响主要由以下几个途径实现：

 ①利率---储蓄---经济运行：利息率越高，消费的机会成本就越大，而储蓄所得到的利息收入就越多。而储蓄的增加又会提高，国民收入储蓄率从而增加社会总产出。

        ／C↓→AD↓→Y↓

 i↑→                                            

        ＼S↑→Y↓

【注：其中i表示利率；C表示消费；S表示储蓄；Y表示总产出；AD表示总需求】

     ②利率---投资---经济运行：降低利率意味着企业投资成本降低，从而会增加投资，促进经济增长；提高利率就意味着企业投资成本上升，从而会减少投资，抑制经济增长。

                         Ms↑→i↓→P股票→q＞1→I↑→Y↑

      【注：其中Ms表示货币供应量；i表示利率；P股票表示股票价格；I表示投资；Y

        表示总产出】

     ③利率---国际收支---经济运行

     ④利率---物价---经济运行：调节商品市场的需求与供给；调节货币的供给与需求。

5、利率充分发挥作用的条件：利率市场化（利率管理大致分为三类：国家集中管理、市场自由决定、国家管理与市场决定相结合）；资金借贷双方都是自主经营、自负盈亏的法入主体；完善的金融市场。

6、我国的利率市场化改革

   理论基础：发达国家利率理论、发展中国家利率自由化的金融深化理论。

   必要性：①利率市场化是让市场在资源配置中发挥主导性作用的必要因素。

           ②利率市场化是我国国有商业银行商业化改革的前提条件。

           ③利率市场化有利于银行对金融的间接监控。

           ④利率市场化有利于企业市场化经营。

           ⑤利率市场化与金融市场的发展也是相辅相成的。

           ⑥利率市场化是金融国家化的客观要求。

第四章金融市场

1、金融市场的含义：即金融与市场的统一。金融是有关资金金融通和货币流通活动的统称，市场则是从事某种商品、劳务或技术等交易活动的场所。可以将金融市场的含义概括为金融产品交易的场所及交易活动和交易关系的总和。有直接金融和间接金融之分。

2、金融市场的特征：金融市场具有抽象性；金融市场活动具有公开性；交易对象具有信用性；随着制度完善和技术的进步，现代金融市场的发展呈现出三个趋势（金融产品不断创新和演变；无形化推出了现代金融市场的全球化；证券化的发展驱动了直接融资和资本市场扩张）。

3、金融市场的构成要素：

1交易主体：金融市场的交易主体包括所有参与交易的个人（是金融市场的资金供应者）；企业（金融市场运行的基础，也是整个经济生活的中心）；金融机构（是金融市场运行的主导力量）和（在金融市场是资金需求者也是资金供应者）；银行（作为国家管理金融事业的中心机构，为了加强管理和实现货币目标）。

2交易工具：是金融市场上的交易客体，是资金供求双方进行交易的书面载体，是在信用活动中产生的用以证明金融交易额、期限及价格的具有法律约束力的凭证。

3交易对象（资金的使用权）：货币资金是金融市场上的交易对象，是金融交易工具的最终目标。

4交易的价格（市场化的利率）：金融市场的交易活动也要受交易价格的支配。

4、金融市场的分类：

按照资金融通的期限划分：金融市场可以分为短期金融市场和长期金融市场。

按照金融交易程序划分：金融市场可以分为发行市场和流通市场。

按照金融交易的场地和空间划分：金融市场可以分为有形市场和无形市场。

按照成交后是否立即交割划分：金融市场可以分为现货市场和期货市场。

按照金融交易的地理范围划分：金融市场可以分为地方性金融市场和全国性金融市场以及国际性金融市场。

5、金融市场的地位及功能：

地位：在商品货币经济中，金融市场是统一的市场体系的一个重要组成部分，它与消费品市场、生产资料市场、劳动力市场、技术市场、信息市场等相互关联，相互依存，共同形成统一市场的有机整体。

功能：融通社会资金功能（供求双方灵活自由的进行资金调剂）；优化资源配置功能（追逐资金中合理的流动达到资源的优化配置）；反应经济信息功能（是国民经济的重要体现）；金融经济功能（具体表现为国家银行利用公开市场业务保持经济秩序的稳定、通过制定各种金融市场交易规则及运用必要措施指导整个金融市场的运行、在需要时借助国际金融市场筹集建设资金满足国内需要）。

6、货币市场：

1特征：交易期限短；交易目的主要是短期资金周转需要，弥补流动性的暂时不足；交易工具风险小，流动性强。

2分类：

⑴银行短期借贷市场

⑵同业拆借市场：特点是拆借资金期限较短；成交金额大；拆借利率由融资双方根据资金供求关系及其他因素自由决定；拆借可以通过中介机构进行，也可由拆借双方直接洽谈而成；不需要提供担保，属于信用拆借。

⑶商业票据市场：商业票据市场的关系人分为票据发行者和投资者两类。其中商业票据的发行者多为金融公司、非金融公司、银行控股公司、境外企业。而投资者主要是商业银行、非金融公司、保险公司、个人占的比重不大。

⑷银行承兑汇票市场：是指银行承诺汇票转让的市场，即银行承兑汇票贴现（银行承兑汇票持有人在汇票到期前向银行贴现换取现款并贴付利息的行为）、转贴现（银行承兑汇票的贴现银行将已贴现的未到期汇票转卖给其他银行的行为）、再贴现市场（指银行或转贴现银行将已贴现的未到期汇票再卖给银行的票据转让行为）和买卖市场

⑸可转让大定额定期存单市场：可转让大定额定期存单简称存单。存单特点是不记名、可转让、面额大、期限短、种类多样化。

⑹国库券市场：是国家为了弥补财政财政收支差额或解决临时需要而发行的一种短期债券。其特点是风险最低；流动性很强；交投较为方便；

税收优惠，净收益高。

7、资本市场：指融资期限在1年以上的长期资金交易市场。资本市场交易对象主要是中长期公债、公司债券和股票等有价证券以及银行中长期贷款。

资本市场的主要特点是：交易工具期限长；交易的目的主要解决长期投资性资金供求矛盾；融资数量大以满足长期投资项目需要；资本市场金融工具即包括债务性工具也包括股权性工具；资本市场的交易工具收益高，风险大，流动性差。

8、证券市场的分类：按照有价证券的交易程序分为证券发行市场和证券流通市场。

ⅰ证券发行市场：又称一级市场或初级市场，通过发行市场增加证券的供给量，扩大证券市场的规模。

主体：证券发行者；证券认购者；中介机构。

方式：公募发行（面向广泛的不确定的投资者）与私募发行（面向少数特定的投资者）；初次发行和增资发行；直接发行和间接发行。

条件：由证券发行的额度、期限、票面面值、票面利率和发行价格（有平价、折价、溢价三种）等因素构成。

ⅱ证券流通市场：又称二级市场或次级市场，是指通过一级市场已经发行的证券的交易市场。通常由证券交易所和场外交易市场两个层次构成。

其中，证券交易所的功能主要表现在：具有高度流动性；以竞价方式形成证券的公平价格；向投资者提供证券发行公司的经营状况及有关资料；促进了证券发行市场和交易市场的协调发展。主要主体是：佣金经纪人；专业会员；场内经纪人；场内交易者。

而场外交易市场是非交易所上市的股票和许多种不同债券的交易场所。具有的特点是非集中市场；开放性市场；证券种类繁多；双方协商议定价格。

9、交易所内常用的指令：

①市价指令---这是指示经纪人根据市场价格买入或卖出的指令。

②限价指令---这是一种有条件的指令，设置指令执行的价格界限。

③平单指令---只有当市场价格移动到特定价格时才会执行。

④平单限价指令---当市场价触到平单的既定价时，就会变成一个限价指令。

⑤触价指令---如果市场达到特定的价格，触价指令就变成市价指令。

指令的期限：均在一定时间内有效，如日指令、周指令、月指令。

10、外汇市场：

定义：指由各种经营外汇业务的机构和个人汇合在一起进行具有国际性的外汇买卖的活动和交易场所。

参与者：外汇银行、外汇经纪人、顾客、银行。

种类：

从组织形式上划分：无形市场（没有固定场所和时间）、有形市场（有固定场所和时间）。

从交易主体经营性质上划分（交易层次）：银行与客户之间的外汇市场、银行同业间的外汇市场、外汇与银行之间的外汇市场。

从交易活动的范围划分：国内外汇市场、国际外汇市场。

从外汇交易的交割期划分：即期外汇市场（又称为现汇市场）、远期外汇市场（又称期汇市场）、掉期市场（同时进行现汇和期汇交易）。

第五章金融机构体系

1、金融机构定义：从狭义角度看，金融机构是指专门从事金融活动或为金融活动提供专业服务的营利性组织；从广义角度看，金融机构还包括金融监管组织及国际金融机构。

2、金融机构的类型：

①按照管理地位不同分为：金融监管机构与接受监管的金融企业。

②按照获取资金来源方式不同分为：存款性金融机构与非存款性金融机构。

③按照是否担负国家性融资任务分为：性金融机构和非性金融机构。

④按照业务方式不同分为：银行类金融机构与非银行类金融机构。

⑤按照服务领域和功能不同分为：银行、保险公司、证券公司等机构。

⑥按照出资的国别属性分为：内资金融机构、外资金融机构和合资金融机构。

3、现代金融机构体系：

                         ↗ 银行---金融管理核心机构。

             金融机构体系→ 银行类金融机构---商业银行【吸收活期存款】、专业银行【不能吸收活期存款】（储蓄银行、开发银行、进出口银行、抵押银行）。

                         ↘ 非银行类金融机构---投资银行保险公司、信托投资公司、信用合作社、基金管理公司、财务公司、金融租赁公司、资产管理公司。

4、金融中介机构（间接金融机构）存在的必要性：由于资金的盈余者与借款者之间直接交

易存在着交易成本、逆向选择和道德风险等诸多障碍，金融中介结构的存在可以有效地克服这些障碍，提高金融市场的运作效率。

5、我国现行金融机构体系的构成：

①“一行三会”的金融监管机构：中国人民银行、、银监会、。

②银行体系：商业银行与性银行。

其中，商业银行包括转制中的国有独资商业银行、股份制商业银行、城市商业银行。而性银行由设立，不以营利为目的，具有资本金由财政拨款；资金来源主要靠发行性金融债券及财政拨付；经营活动不以营利为目的，力争保本微利；一般不设分支机构。

③非银行金融机构：保险公司、信托投资公司、证券机构、投资基金、财务公司、租赁公司。

④外资金融机构

第六章商业银行

1、商业银行是商品货币经济的发展的产物，其产生和发展是与商品经济的发展紧密相连的。一般认为如今的商业银行产生于古代的货币经营业（早期：高利贷银行；现代：资本主义银行）。

【注：1694年英国商人集资合股建立了第一家股份制的资本主义银行---英格兰银行；中国第一家银行---中国通商银行】

2、商业银行的组织形式：依据分支机构的设置及其相互关系的不同分为总分行制、单一银行制、银行持股公司制、连锁银行制。

3、现代银行的发展趋势：银行业务的全能化（体现在业务经营出现证券化趋势；大力发展中间业务；金融自由化的发展）、银行资本集中化、银行公司治理现代化、银行服务流程的电子化、银行的网络发展化、银行的全球化趋势。

4、商业银行的业务：

⑴负债业务：包括自有资本与吸收外来资金两大部分。银行资金的来源有各项存款（活期存款、定期存款、储蓄存款）；借款业务（向银行借款；同业借款{银行同业拆借、抵押借款、转贴现借款、回购协议}；发行资本债券；国际金融市场借款）；银行的自有资本金（股本、资本盈余、未分配利润、公积金、风险准备金）。

⑵资产业务：包括现金资产业务、票据业务、贷款业务和证券投资业务。

现金资产业务：由库存现金和法定存款准备金构成。

票据业务：包括票据贴现和票据抵押放款两项。

【注; 未到期票据贴现付款计算公式：贴现付款额 = 票据面额 × （1 — 年贴现率 × 未到期天数 / 360天）】

放款业务（又称为贷款业务）：

种类：  按照贷款的保证程度分为：抵押贷款、担保贷款、信用贷款。

按照贷款的用途分为：工商业贷款、不动产贷款、消费者贷款、投资贷款。

按照贷款的偿还方式分为：一次还清贷款、分期还清贷款。

按照我国商业银行传统和习惯设置的贷款有：流动资金贷款、固定资金贷款、外汇贷款。

原则：品德、能力、资本、担保品、经营状况、事业的连续性。

程序：借款申请→对借款人进行信用评估→贷款调查→贷款审批→贷款发放→贷后检查→贷款归还。

不良贷款与风险管理分类：不良贷款在我国一直作为逾期贷款、呆滞贷款和呆账的统称（简称“一逾两呆”）；按照风险程度将贷款分为：正常类、关注类、次级类、可疑类、

损失类。

证券投资业务是指商业银行在公开市场上购进有价证券。

⑶中间业务：是指银行不运用或较少运用自己的资产，以中间人的身份代替客户办理收付和其他委托事项，提供各类金融服务并收取手续费的业务。包括：结算业务、银行卡业务、代理业务、担保业务、互换业务、期货及期权业务、信托业务、租赁业务、信息咨询业务、其他中间业务。

第七章银行

1、银行的性质：代表国家管理全国金融的金融机构。是一国货币当局。具体来说，银行一方面是国家的金融行政管理机构，另一方面又是一个经营金融业务的金融机构。

2、银行的职能：

   ①银行是发行的银行---独占货币发行权是其一个重要标志。银行的货币发行量要以经济发展的客观要求为依据，保持良好的货币供给弹性。

   ②银行是银行的银行---与其他银行和金融机构拥有特殊的业务关系。体现在集中存款准备金；票据交换和清算；最后贷款人。

   ③银行是的银行---其职责有代理国库、对融通资金、代理金融事务、代表参加国际金融组织和国际金融活动、充当金融顾问。

   ④银行是管理金融的银行---体现在制定和执行货币；制定和执行金融法规及银行业务规章；监督和管理金融机构的活动；监督和管理金融市场。

2、银行的负债业务：反应银行的资金来源，主要有货币发行及存款业务等。

⑴货币发行业务：

含义：其一是指银行的发行库流向社会；其二是指货币流出银行的数量大于流回银行的数量。银行的负债是无需清偿的负债。

发行原则：垄断发行原则、信用保证原则、弹性原则。

发行准备：现金准备、证券准备。

⑵存款业务：分为商业银行存款（指商业银行交纳的存款准备金，包含法定准备今年和超额准备金）、存款、外国存款和其他存款。

⑶发行银行票据：主要作用是用来调节货币供应量，具体形式分为可流通与不可流通两种银行票据。

3、银行的资产业务：反映银行的资产运用，主要有储备资产业务、放款业务、证券业务等。

⑴储备资产业务：通过买卖外汇、黄金等储备资产，调节国家的国家储备，促进国家收支平衡，保持汇价与币值的稳定。

⑵放款业务：分为⒈对商业银行的放款，含有信用放款、抵押放款、贴现放款。

                ⒉对的放款，有直接贷款、购买债券、透支三类。

                ⒊其他放款。

⑶证券业务：银行买卖证券是为了实现货币目标而非是为了盈利。银行买卖证券分为一次性买卖和回购两种形式。

4、银行的其他业务：

⑴资金清算业务：分三类集中票据交换、集中清算交换差额、组织异地银行间的资金转移。银行担负资金清算业务对加速资金周转、提高银行工作效率、掌握资金运动趋势、进行金融管理和监管有重要意义。

⑵国库业务：银行主要是经营和办理国家预算收支的保管和出纳工作。

第九章货币供应与需求

1、货币供应：是由银行在一定时期内通过银行体系向经济中投入、创造、扩张（或收缩）货币的行为。其表现为银行或商业银行的负债。货币供应有名义和实际之分，名义货币供应是指一定时点上不考虑物件因素影响的货币存量；实际货币供应是指剔除了物价影响后的一定时点上的货币存量。如果将名义货币供应记作Ms，则实际货币供应则为Ms/P。

2、货币供应量：指的是社会上现存的货币量。具体说是由、企事业单位、社会公众等持有，由银行体系所供应的债务总量。货币供应量有狭义和广义之分，狭义货币供应量由流通中现金和商业银行活期存款构成；广义货币供应量由狭义货币供应量和准货币构成。

3、国际货币基金组织的划分情况（3层）：

① M0 ：准备货币。准备货币是流通于银行体系外的资金，不包括商业银行的业务库存现金。

② M1 ：包括M0和商业银行的活期存款及邮政汇划成国库接受的私人活期存款。

③ M2 ： 包括M1和准货币，准货币又叫亚货币或近似货币，指定期存款和债券。

4、我国货币基金组织的划分情况：

① M0包括现金流通量。

② M1包括M0和活期存款。

③ M2 包括M1和准货币。准货币包括定期存款、储蓄存款和其他存款。

5、货币基础的决定：

货币基础（B）等于流通中的货币（C）加上银行体系的储备总额（R）。用公式表示就是：

                            B ﹦ C ＋ R

银行向银行体系提供储备有两条渠道：购买债券和向银行贴现贷款。

6、货币均衡的含义：是货币供求均衡的简称，是指货币供给与货币需求的一种对比关系，是从供求的总体上研究货币运行状态变动的规律。货币均衡是指货币供给满足货币需求。如果货币供给超过或满足不了货币需求就是货币失衡（通货膨胀和通货紧缩）。

货币供求均衡，用公式来表示，即：Ms = Md。

式中Ms是名义货币供给量，Md是实际货币供给量。

第十章 通货膨胀和通货紧缩

1、通货膨胀定义：指在纸币流通条件下，由于货币发行量超过流通中的实际需要量，从而引起货币贬值，一般物价水平上涨的经济现象。

2、通货膨胀的治理方法：

①财政和货币：是最基本的宏观经济，也是治理通货膨胀的重要手段。

  紧缩财政包括的措施有：增加税收---减少企业和个人的利润和收入，从而使其投资和消费支出减少。

削减财政支出---以平衡预算，消除赤字。

                         发行公债---既可减少赤字，又可减轻市场压力。

  紧缩货币包括的途径有：降低货币供应量的增长率。以抑制总需求；提高利率，以抑

                            制投资需求，并刺激储蓄增加，从而保证总需求和总供给的均衡。

  【注：实行紧缩货币时，主要采用的工具是公开市场业务、提高再贴现率、提高

   法定存款准备金。】

②收入紧缩：主要内容是规定工资和物价水平增长率的标准；工资与价格的指导；工资

与物价的管理；以纳税为基础的收入。

3、通货紧缩的定义：通常意义上指的是一般物价水平的持续下降。巴塞尔国际清算银行提

出的标准是一国消费品的价格连续两年下降可被视为通货紧缩。

4、通货紧缩的衡量指标：消费物价指数、批发物价指数和国名生产总值平减指数的变动。

5、通货紧缩的分类：

   ①按持续时间长短可以分为：长期性通货紧缩、中长期通货紧缩、短期通货紧缩。

   ②按通货紧缩严重程度分为：轻度通货紧缩、中度通货紧缩、严重通货紧缩。

   ③按通货紧缩与经济增长状况分为：增长型通货紧缩、衰退型通货紧缩。

   ④按通货紧缩的成因分为：紧缩型、产业经济周期型、需求下拉型、结构型、外部冲击型。

5、通货紧缩的成因：

1紧缩型的货币财政。

2经济周期的变化。

3投资和消费的有效需求不足。

4结构失调。

5国际市场的冲击。

第十一章 货币

1、货币的含义：指银行为实现其特定的经济目标而采用的各种控制和调节货币供应量或信用量的方针和措施的总称。

2、货币的目标：货币的目标是一国货币当局采取调节货币和信用的措施所要达到的目的。按照银行对货币的影响力和影响速度，货币划分为两个不同的层次，即最终目标和中介目标。

3、货币最终目标的含义：

1稳定物价：所谓稳定物价就是设法使一般物价水平在短期内不发生显著的或急剧的波动，呈现稳定状态。

2充分就业：通常以劳动力的就业水平来说明社会经济资源是否被充分利用。

3经济增长：其目的在于提高人们的生活水平，提高本国的国际地位。各国都把经济增长作为货币的重要目标。

4国际收支平衡：是指一国对其他国家的全部货币收入和货币支出相抵基本平衡，略有顺差或略有逆差的现象。

4、货币工具：

Ⅰ一般性货币工具：

1再贴现：是指商业银行或其他金融机构将贴现所获得而未获得票据，向银行转让。

内容：其一是再贴现率的调整，另一个是规定何种票据具有向银行申请再贴现的资格。

【注：再贴现率在各个国家利息体系中出于核心地位，其特点是是一种短期利率；是一种稳定利率；是一种标准利率或最低利率。】

 作用过程：当银行需要缩紧银根，减少市场货币供应量时，就要提高再贴现率，这样就会提高商业银行在银行的融通的成本。反之，当银行要增加社会货币供应规模时，降低再贴现率。

 效果：⑴可作为调节货币供应量的手段。

⑵可对市场利率产生“宣示效应”，从而影响商业银行和社会公众的预期。

⑶起到“安全阀”的作用，通过再贴现帮助一些金融机构渡过难关。

⑷通过确定何种票据具有申请再贴现资格，达到调整产业结构的目的。

局限性：⑴只是影响利率水平的变化，不能该表利率结构。

         ⑵银行处于被动地位。

         ⑶由于其“宣示效应”，再贴现率不宜经常调节。

2存款准备金：是指银行在法律所赋予的权力范围内，通过规定或调整商业银行等金融机构交存银行的准备金比率，控制商业银行信用创造能力，间接的控制社会货币供应量的措施。

【注：超额准备金是指商业银行等金融机构扣除法定准备金后所剩余的准备金。】

内容：⒈规定可充当存款准备金的资产内容。

      ⒉根据存款种类、存款金额、银行规模等规定法定存款准备率。

【注：法定存款准备金最初建立的目的是保持银行资产流动性，提高银行清偿能力，从而保证存款人的利益和银行自身的安全，保持金融稳定，防止银行大批倒闭。】

作用过程：存款准备金的核心是通过存款准备金比率的提高或降低来影响商业银行创造存款货币的能力。一般来说，当银行需要减少货币供应量，抽紧银根时，就可提高法定存款准备率，相应减少了超额准备金；反之，当银行放松银根，增加市场货币供应量时，就降低法定存款准备率，使超额准备金增加。

【注：课本311页的举例说明重要】

局限性：虽然存款准备金是一种强有力的工具，具有较强的控制信贷规模和货币供应能力，且银行操作这一工具极其简便，但是仍具有其很大的局限性。主要表现在如果银行经常提高存款准备率，很多银行不能迅速调整准备金以符合提供的法定限额，这时将迫使银行重新调整期投资项目。

3公开市场业务：是银行在金融市场公开买卖有价证券，以信贷量和货币量的一种措施。

基本操作程序：银行根据经济形式的发展，当需要收缩银根时就卖出证券，反之

则买进证券。具体来说是，

⒈经济的不景气→资金短缺→银行放松银根→购入有价证券→投放基础货币→使

商业银行准备金增加→信用规模扩大→货币供应量增加。

⒉社会需求过旺→货币过多→银行缩紧银根→卖出有价证券→回收基础货币→使

商业银行准备金减少→信用规模收缩→货币供应量减少。

【公开市场业务的作用点在于对商业银行的资本金总额产生影响，从而影响到借贷市场

的情况，最终影响到货币供应量的增减。】

  类型：直接买卖（又称无条件买卖，即银行同证券交易商之间的现货买卖）； 回购与反回购买卖。

  优点：⑴主动性⑵准确性⑶灵活性⑷可根据经济形势的变化随时逆向操作⑸通过整个银行系统基础货币总量，使这一工具的运用符合目标的需要。

  作用条件：⑴作为银行进行公开市场业务的对象的证券种类要长、中、短期各类备齐。

           ⑵市场上的主要证券，如国库券或公债。数量应当庞大，处于举足轻重的地位。

Ⅱ选择性货币工具：

①证券市场信用控制。

②消费信用控制。

③房地产信贷控制。

4预交进口保证金制度。

Ⅲ其他货币工具：

①直接信用管制：指银行对金融机构的信贷活动进行直接干涉。

  方法有：⑴信用分配⑵直接干预⑶流动性资产比率⑷利率。

②间接信用管制：⑴道义劝告⑵窗口指导。