金融市场学(重点总结)

根据老师上课划的重点自己总结了一下，如有遗漏，麻烦更新补充。

1、非存款性金融机构（单选）

保险公司，养老基金，投资银行，投资基金

2、金融市场的功能（简答）P10

聚敛功能，配置功能，调节功能，反应功能

3、金融市场的发展趋势（论述）P12

4、资产证券化趋势的原因（简答）P13

金融管制的放松和金融创新的发展，国际债务危机的出现，现代电信的自动化技术和发展为资产的证券化创造了良好的条件

5、金融工程化（名词解释）

所谓金融工程，是指将工程思维引入金融领域，综合采用各种工程技术方法（主要有数学建模、数值计算、网络图解、仿真模拟等）设计、开发新型的金融产品，创造性地解决金融问题。

6、同业拆借市场（名词解释）

同业拆借市场，也可以称为同业拆放市场，是指金融机构之间以货币借贷方式进行短期资金融通活动的市场。同业拆借的资金主要用于弥补短期资金的不足、票据清算的差额以及解决临时性的资金短缺需要。

7、同业拆借市场的形成和发展（简答）P22-P23

8、同业拆借市场的参与者（选择题）

●商业银行

●非银行金融机构

●国外银行的代理机构和分支机构

9、同业拆借利率（选择题）

●伦敦银行同业拆借利率

●新加坡银行同业拆借利率和银行同业拆借利率

10、回购协议（名词解释）

回购协议指的是在出售证券的同时，与证券的购买商签订的协议，约定在一定期限够按原定价格或约定价格购回所卖证券，从而获取即时可用资金的一种交易行为。

逆回购协议，实际上与回购协议是一个问题的两个方面。他是从资金供应者的角度出发相对于回购协议而言的。

11、商业票据（选择题）

首家发行商业票据的大型信贷公司是美国通用汽车承兑公司

12、银行承兑汇票（判断题）

银行承兑汇票不仅在国际贸易中运用，也在国内贸易中运用。

13、货币市场共同基金的特征（多选题）

●货币市场共同基金投资于货币市场中高质量的证券组合

●货币市场共同基金提供一种有的存款账户

●货币市场共同基金受到的法律相对较少

14、证券交易制度可以分为做市商交易制度和竞价交易制度（名词解释）

做市商交易制度：也称为报价驱动制度，在典型的做市商制度下，证券交易的买卖价格均由做市商给出，买卖双方并不直接成交，而向做市商买进或卖出证券。

竞价交易制度：也称委托驱动制度，在此制度下，买卖双方直接进行交易或将委托通过各自的经纪商送到交易中心，有交易中心进行撮合成交。

15、场外交易市场（选择题）P63

16、债券的种类（选择题）

债券、公司债券、金融债券

17、根据组织形式，可分为公司型基金和契约型基金（判断、选择）

18、外汇的不同种类（多选）

●根据是否可以自由兑换，外汇分成自由外汇和记账外汇

●根据外汇的来源和用途，外汇可分为贸易外汇和非贸易外汇

●根据外汇管理的对象，外汇可分为居民外汇和非居民外汇

19、当代外汇市场的特点（多选）

●宏观经济变量对外汇市场的影响作用日趋显著

●全球外汇市场已在时空上连成一个国际性外汇大市场

●外汇市场动荡不安

●对外汇市场的联合干预日趋加强

●金融创新层出不穷

20、外汇市场的参与者P90

外汇银行（最重要）

21、银行同业间的外汇交易

“轧平”外汇头寸：将多头抛出，空头补进（判断题）

22、直接标价法和间接标价法（选择题）

直接标价法使用国家：英国以及原英联邦国家货币（如英镑、澳大利亚元和新西兰元等）

间接标价法使用国家：除了上述国家都是间接标价法

23、掉期交易（名词解释）

掉期交易，又称时间套汇，是指同时买进和卖出相同金额的某种外汇但买与卖的交割期限不同的一种外汇交易，进行掉期交易的目的也在于避免汇率变动的风险。

24、购买力平价说（论述题）

对购买力平价理论的评价（P104）：第一…第二…第三…第四…

25、利率平价说（论述题）

利率平价说也存在一些缺陷（P106）：1…2…3…

26、统一公债（判断题）

统一公债是一种没有到期日的特殊的定息债券

27、可赎回条款（判断题）

对溢价债券投资者主要关注赎回收益率，而对折价债券主要关注到期收益率

28、债券评级公司（选择题）

标准普尔公司和穆迪投资公司

BB和Ba以下的信用评级定义为投机级，投机级债券为垃圾债券

29、久期债券（判断题）

久期的大小取决于三个因素：各期现金流、到期收益率以及其到期时间

30、远期利率协议（名词解释）（P168）

31、远期利率协议的功能（简答题）（P171）

32、期货市场的功能（简答题）

转移价格风险的功能

价格发现功能

33、金融互换功能（选择题）（李嘉图比较优势理论）

第一，通过金融互换可在全球各市场之间进行套利，从而一方面降低投资者的融资成本和提高投资者资产收益，另一方面促进全球金融市场的一体化。

第二，利用金融互换，可以管理资产负债组合中的利率风险和汇率风险。

第三，金融互换为外表业务，可以逃避外汇管制、利率管制以及税收。

34、利率互换（名词解释）

利率互换是指双方同意在未来的一定期限内根据同种货币的同样的名义本金交换现金流，其中一方的现金流根据浮动利率计算，而另一方的现金流根据固定利率计算。

35、金融期权（名词解释）

金融期权，是指它的特有者有权在规定期限内按双方约定的价格（简称协议价格或执行价格）购买或出售一定数量某种金融资产（称为标的金融资产）的合约。

36、欧式期权和美式期权（判断题）

暗器全买者执行期权的时限划分，期权可分为欧式期权和美式期权。欧式期权的卖者只能在期权到期日内执行期权（即行驶买进或卖出标的资产的权利）。而美式期权允许买着在期权到期前的任何时间执行期权。

37、权证（判断）（P207）

根据认股权证的权利不同，认股权证可以分为认购权证和认沽权证

38、股本认证与备兑权证的差别（简答题）（P208）

1…2…3….

39、可转换债券的定义（判断）

可转换债券是以公司债券为载体、允许持有人在规定时间内按规定价格转换为发债公司或其他公司股票的金融工具。可转换债券是一种混合型的金融产品，可以被视为普通公司债券与股本认购权证的组合体。

40、资产证券化（名词解释）（P220）

41、效率市场假说及其类型（选择题）

●弱势效率市场假说

●半强式效率市场假说

●强势效率市场假说

42、效率市场的特征（多选题）

●能快速准确地对新信息做出反应

●证券价格的任何系统性范式只能与随时间改变的利率和风险溢价有关

●任何交易（投资）策略都无法取得超额利润

●专业投资者的投资业绩与个人投资者应该是无差异的

43、金融风险的类型（判断题）

按照能否分散风险可分为系统性风险和非系统性风险

44、证券组合与分散风险（论述题）P297

45、有效集的形状

●有效集是一条向右上方倾斜的曲线，它反映了“高收益高风险”的原则

●有效集是一跳向上凸的曲线

●有效集曲线上不可能有凹陷的地方

46、分离定理（多选题）P321

●根据相同预期的假定…

●由于投资者的风险收益偏好不同…

●分离定理…