工商管理资料

第一节　企业战略环境分析

一、企业战略管理概述

1、企业战略是指企业在市场经济竞争激烈的环境中，在总结历史经验、调查现状、预测未来的基础上，为谋求生存和发展而做出的长远性、全局性的谋划或方案。

2、企业战略的特征：长期性、全局性（是企业战略最根本的特征）、灵活性、风险性。

3、企业战略可以划分为三个层次：企业总体战略、企业业务战略、企业职能战略（主要解决资源利用效率问题，使企业资源利用效率最大化）。

4、战略管理的基本任务：是实现特定阶段的战略目标，战略管理的最高任务：是实现企业的使命。

5、从战略管理过程出发，战略管理对象包括：环境分析、战略制订、战略实施、战略评价和战略控制。

二、宏观环境分析

1、战略环境分析是企业战略管理的基础，战略环境分析主要包括：宏观环境分析、行业环境分析和企业内部环境分析。其中宏观环境分析、行业环境分析属于外部环境分析。

2、宏观环境分析包括：政治环境分析、法律环境分析、社会文化环境分析、经济环境分析和科学技术环境分析。

政治环境分析具体包括：企业所在地区和国家的政局稳定状况、的连续性和稳定性、对企业行为的影响。

经济环境构成要素：社会经济结构、经济发展水平、经济、宏观经济、社会购买力、消费者收入水平和支出模式、消费者储蓄和信贷等要素构成。

③科学技术环境分析中的社会科技水平，是构成科技环境的首要因素。

三、行业环境分析

1、行业生命周期分成四个阶段：形成期、成长期、成熟期和衰退期。

①形成期：研究开发产品和技术是这个阶段的重要职能。

②成长期：市场营销和生产管理成为关键性职能。

③成熟期：产品成本和市场营销有效性成为企业的关键因素。

④衰退期：这一阶段的行业就是所谓的“夕阳行业”。

2、行业竞争结构分析的五种基本竞争力量：新进入者的威胁、行业中现有企业间的竞争、替代品或服务的威胁、购买者的谈判能力和供应者的谈判能力。

3、在分析潜在进入者对产业内现有企业的威胁时，应重点分析：进入市场的障碍、市场潜力以及现有企业的反应程度。

4、企业划分战略群体的目的：明确竞争地位、发掘适用战略。

四、企业内部环境分析

1、企业内部环境是：企业经营地基础，是制定战略的出发点、依据和条件，是竞争取胜的根本。

注：企业外部行业环境分析主要分析：行业生命周期、行业内战略群体、行业竞争结构。

2、企业内部环境包括：企业结构、企业文化、企业资源。

3、企业内部环境分析的方法主要有：企业核心竞争力分析法、企业价值链分析法、SWOT分析法、内部要素评价（IFE）矩阵和组织温度调查法。

4、企业核心能力组成要素：人力资源素质（全体员工知识和技能水平）、技术体系、管理体系（思想.理念.方式.手段）、企业文化、整合集成。

5.价值链分析法（由美国管理学家迈克尔波特提出）主体活动（又称基本活动）：原料供应、生产加工、成品储运、市场营销和售后服务五种活动。

6、企业价值链辅助活动：采购、技术开发、人力资源管理和企业基础职能管理。

7、价值链理论所依据的基本逻辑关系：经营资源→价值活动→竞争优势。

8、SWOT分析是评估企业：内部环境『优势(S)和劣势(W)』和外部环境『机会(O)和威胁(T)』的分析方法。

①优势一机会（SO）：是最理想的结合。可采取增长型战略。

②劣势一机会（WO）：可采取扭转型战略。

③劣势一威胁（WT）：是最不理想的结合。可采取紧缩型或防御型战略，或放弃战略。

④优势一威胁（ST）：可考虑多元化经营战略；也可采用一体化战略。

第二节　企业战略选择

一、基本竞争战略

1、美国战略学家迈克尔·波特提出企业一般竞争战略包括：成本领先战略、产品差异化战略及集中战略。

2、成本领先战略的适用范围：适用于大批量生产的企业，产量要达到经济规模；有较高的市场占有率；有能力使用先进的生产设备；能够严格控制一切费用开支，全力以赴地降低成本。

3、实施成本领先战略的途径：规模效应、技术优势、企业资源整合、经营地点选择优势、与价值链的联系、跨业务相互关系。

4、差异化战略核心是：取得某种对顾客有价值的独特性。

5、产品差异化战略的适用范围或条件：要有很强的研究开发能力、在产品或服务上要具有领先的声望且具有很高的知名度和美誉度、有很强的市场营销能力。

6、实施差异化优势的途径：通过产品质量的不同、提高产品的可靠性、产品创新、产品特性差别、产品名称或品牌的不同、提供不同的服务。

7、集中战略（又称专一化战略）适用范围：在行业中有特殊需求的顾客存在、没有其他竞争对手试图在上述目标细分市场中采取集中战略、企业经营实力较弱不足以追求广泛的市场目标。

8、实施集中战略的途径：①选择产品系列②选择重点客户③选择重点地区④发挥优势集中经营。

二、企业总体战略

1、企业的总体战略包括：发展战略、稳定战略和紧缩战略。

①发展战略(又称扩张战略)包括：一体化战略(纵向一体化、横向一体化)和多元化战略(相关多元化和非相关多元化)。

②纵向一体化发展战略包括：后向一体化战略和前向一体化战略。

③企业实施相关多元化战略的条件：①以将技术、生产能力从一种业务转向另一种业务；②可将不同业务的相关活动合并在一起；③在新的业务中可借用公司品牌的信誉；④能够创建有竞争能力的协作方式实施相关的价值链活动。

④企业实施不相关多元化战略的条件：①当企业所在行业逐渐失去吸引力，企业销售额和利润下降，②企业没有能力进入相邻产业；③企业具有进入新产业所需的资金和人才；④企业有机会收购一个有良好投资机会的企业。

2、稳定战略包括：无变化战略、维持利润战略、暂停战略和谨慎实施战略。

3、紧缩战略包括：①转向战略（在现有经营领域不能完成原有产销规模和市场规模，不得不将其缩小；或者企业有了新的发展机会；压缩原有领域的投资，控制成本支出以改善现金流为其他业务领域提供资金的战略方案）；②放弃战略（将企业的一个或几个主要部门转让、出卖或停止经营的战略）；③清算战略（卖掉其资产或停止整个企业的运行而终止一个企业的存在）。

三、战略选择

1、战略选择标准包括：适用性、可行性和可接受性。

2、战略选择方法主要包括：战略逻辑理性评估、财务指标分析和风险分析法。

⑴战略逻辑理性评估包括：组合分析法、生命周期分析法和价值系统分析法。

①组合分析法（BCG矩阵法）包括：“明星”、“金牛”、“瘦狗”和“幼童”。

②金牛区：有较高的市场占有率和较低的业务增长率。宜采用稳定型发展战略。

③瘦狗区：市场占有率和业务增长率都相对较低的业务。最理智是清算战略，亦可采取转向或放弃战略。

④幼童区：业务增长率高，但市场占有率低的业务。采用扩张战略，使其成长为明星；或采用放弃战略。

⑤明星区：有较高的业务增长率和市场占有率。宜采用扩张战略。

⑵财务指标分析：定量分析企业战略的可行性和适宜性。包括：投资收益分析法和资金流分析。

⑶风险分析法：衡量战略可接受性。包括：敏感性分析、决策矩阵、模型模拟、尝试搜索模型。

第三节　企业战略的制定、实施和控制

一、企业战略的制定

1、企业战略制定是战略管理过程中的核心部分。

2、战略制定过程包括：①识别和鉴定现行的战略；②分析外部环境，评估自身的能力；③确定企业使命与目标；④准备战略方案；⑤评价和确定战略方案（遵循基本原则：择优、民主协调和综合平衡原则）。

二、企业战略的实施

1、企业战略实施是企业战略管理的关键环节。

2、企业战略实施的基本原则：合理性原则、统一指挥原则、权变原则。

3、企业战略实施模式：①指挥型(企业高层领导研究确定战略，向企业管理人员宣布企业战略，然后强制下层管理人员执行)；②转化型(转化型模式是从指挥型转变来的。该模式较适合于环境确定性较大的企业)；③合作型(合作型模式把战略决策范围扩大到企业高层管理集体之中，调动了高层管理人员的积极性和创造性。这种模式比较适合于复杂而又缺少稳定性环境的企业)；④文化型(文化型模式是把合作型的参与成分扩大到了企业的较低层次，力图使整个企业人员都支持企业的目标和战略)⑤增长型(企业的战略是从基层单位自下而上地产生)。

4、战略实施流程：战略变化分析、战略方案分解与实施、战略实施的考核与激励。

三、企业战略的控制

1、按战略控制权的归属划分：集中控制、分散控制。

2、按控制的阶段性划分：反馈控制、实时控制和前馈控制。

3、按达到控制目的的工作方式划分：回避控制、直接控制。

4、战略控制过程分四个步骤：制定绩效标准、衡量实际绩效、审查结果以及采取纠正措施（控制过程重点）。

5、战略控制方法：预算控制、审计监控、财务控制和统计分析控制。

①预算控制有前馈控制和反馈控制双重功能；前馈控制方法：弹性预算、零基预算、标准成本、责任中心。

②审计按其内容和目的分为：财务审计和经济效益审计。

③财务控制：美国杜邦分析法说明：投资回报率=投资周转率×销售利润率；资产净利率=销售净利率×资产周转率(适用于产品多样化的大型企业)

第四节　企业经营决策过程

一、企业经营决策概述

1、企业经营决策包括：①有明确的目标；②有多个可行方案供选择；③建立在调查研究、综合分析、评价和选择的基础上的。

2、经营决策按决策影响的时间分为：长期决策和短期决策。

3、按决策的重要性分为：战略决策、战术决策和业务决策。

4、按决策的起点分为：初始决策（又称零起点决策）和追踪决策。

5、按环境因素的可控程度分为：确定型决策(针对日常生活中经常需要解决的问题)、风险型决策(过去未出现过的、非例行的决策)和不确定型决策(根据可能出现的不同结果的发生概率判断做出决策)。

6、经营决策的要素包括：决策者、决策目标、决策备选方案、决策条件和决策结果。

①决策者是企业经营决策的主体，是决策最基本的要素。

②决策目标的确立是科学决策的起点。

二、企业经营决策过程

1、科学的决策过程包括：确定目标阶段、拟定方案阶段、选定方案阶段、方案实施与监督阶段、评价阶段。

2、所有决策工作的步骤，都是从发现问题开始的。

3、拟定的备选方案特点：整体性；互相排斥性；可行性。

4、选定决策方案阶段的方法通常有三种：经验判断法、数学分析法（定量分析法）和试验法。

三、企业经营决策影响因素：

1、企业经营决策影响因素：①环境因素、②以往的经营决策、③决策者对风险的态度、④时间因素、⑤企业经营决策。

第五节　企业经营决策方法

科学经营决策方法一般分为：定性决策方法和定量决策方法。

一、定性决策方法

1、定性决策方法（也称主观决策法）主要有：头脑风暴法、德尔菲法、名义小组技术和淘汰法。

①德尔菲法：采用匿名方式征询专家意见，进行决策。

②运用德尔菲法的关键：①选择好专家；②决定适当专家人数，一般10～50人较好；③拟订好意见征询表。

二、定量决策方法

1、定量决策方法分为：确定型决策、风险型决策和不确定型决策。

2、确定型决策方法分为：线性规划和盈亏平衡点法。

3、盈亏平衡点法（又称本量利分析法或保本分析法），是进行产量决策常用的方法。

①总收益、总成本和产量的关系为：P利润=S-C　=P·Q-（F+V） =P·Q-（F+v·Q） =（P-v）·Q-F

②盈亏平衡点(又称保本点或盈亏临界点)是指：在一定销售量下，企业销售收入等于总成本，即利润为零：　　

③Q0=F/（P-v）即:Q0=固定成本/产品单位售价-可变成本　

④边际贡献是对固定成本和利润的贡献。当总的边际贡献与固定成本相当时，恰好盈亏平衡。

4、风险型决策(也称统计型决策、随机型决策)方法有：决策收益表法(又称决策损益矩阵)和决策树分析法。

5、风险型决策的标准是：损益期望值。损益期望值实质上是各种状态下加权性质的平均值。

6、决策树分析法，特别适于分析比较复杂的问题。

7、决策树的构成：决策结点“口”、方案枝、状态结点“O”和概率支。

8、不确定型决策常遵循原则：乐观原则(大中取大法)、悲观原则(小中取大法)、折衷原则、后悔值原则(大中取小法)和等概率原则(莱普勒斯法)。

第二章 公司法人治理结构

第一节  企业领导及其发展

一、企业领导的内涵和作用

1、领导权力的合理分配：是领导科学研究的核心问题之一，也是各类组织领导活动顺利开展的重要条件。

2、制度规范：是企业领导的核心。

3、企业领导的主要作用：企业领导活动有效开展的组织保证；提高企业整体领导效能的重要因素；规范企业领导行为的根本机制。

二、现代企业领导的基本构成

1、现代企业领导的基本构成：①决策系统(是企业领导系统的核心)②参谋系统③执行系统④监控系统

⑤信息系统。

2、企业领导的发展：①“家长制”领导(最初)②“经理制”领导(工业后)③职业“软专家”领导(19世纪末20世纪初)④专家集团领导(20世纪40年代)

6、行政一长负责制：是我国企业领导的改革最早的。

第二节　公司所有者与经营者

一、公司所有者

1、所有者是指企业财产所有权（或产权）的拥有者，包括占有、使用、收益和处置的权利。

2、原始所有权是出资人（股东）对投入资本的终极所有权，主要表现为股权。

3、股东的主要权限有：①股票的所有权和处分权；②决策参与权；③收益分配权。

4、法人财产是公司产权制度的基础，特点有：①公司法人财产从归属意义上讲，是属于出资者（股东）的；②公司的法人财产和出资者的其他财产之间有明确的界限，公司以其法人财产承担民事责任；③一旦资金注入公司形成法人财产后，出资者不能再直接支配这一部分财产，也不得从企业中抽回，只能依法转让。

5、①公司财产权能第一次分离：是出资人与公司法人分离，即原始所有权与法人产权相分离。(法律意义)

②第二次分离：法人产权与经营权分离。这种分离形式是企业所有权与经营权分离最高形式。(经济意义)

6、法人产权是指公司作为法人对公司财产的排他性占有权、使用权、收益权和处分转让权。

7、原始所有权与法人产权的客体是同一财产，原始所有权体现最终归谁所有；法人产权则体现由谁占有、使用和处分。

8、公司法人产权的代表：董事会，而经营权集中在：经理手中。

9、经营权：是对公司财产占有、使用和依法处分的权利（经营权不包括收益权，只有法人产权拥有对公司财产的收益权）。

二、公司经营者

1、现代企业经营者有五个显著特征：①岗位职业化趋势；②有比较高深的企业经营管理素养；③具备较强的协调沟通能力；④体现为有偿雇佣关系；⑤经营者的权力受董事会委托范围的。

2、经营者的素质要求：精湛的业务能力、优秀的个性品质、健康的职业心态。

3、现代企业经营者选择方式：市场招聘和内部提拔。

4、企业家的激励约束机制：报酬激励、声誉激励和市场竞争机制。

①属于报酬激励的有：年薪制、薪金与奖金相结合、股票奖励、股票期权(是一种比较复杂的长期激励形式)

②市场竞争的优胜劣汰机制对企业家位置形成直接的威胁。

三、所有者与经营者的关系

1、在现代企业中，所有者与经营者的关系主要表现在：委托代理和相互制衡。

2、股东大会：为公司（股份有限公司）最高权力机构。

第三节　股东机构

一、股东概述

1、股东的法律地位：①股东是公司的出资人；②股东是公司经营的最大受益人和风险承担者；③股东享有股东权；④股东承担有限责任；⑤股东平等。

2、股东的权利：资产受益、重大决策和选择管理者。

3、股东权的核心：公司股利的分配权。

4、股东的义务：缴纳出资义务、以出资额为限对公司承担责任、遵守公司章程、忠诚义务。

二、有限责任公司股东会

1、股东会是公司的权力机构。

2、股东会依法享有职权：①决定公司的经营方针和投资计划；②选举和更换非由职工代表担任的董事、监事，决定有关董事、监事的报酬事项，③审议批准董事会的报告，④审议批准监事会或者监事的报告；⑤审议批准公司的年度财务预算方案、决算方案；⑥审议批准公司的利润分配方案和弥补亏损方案；⑦对公司增加或者减少注册资本作出决议；⑧对公司发行债券作出决议。⑨对公司合并、分立、解散、清算或者变更公司形式作出决议；⑩修改公司章程；⑾公司章程规定的其他职权。

3、有限责任公司股东会会议分为：首次会议、定期会议和临时会议。

4、有限责任公司股东会决议分为：普通决议、特别决议。

①普通决议的形成，只需经代表二分之一以上表决权的股东通过。

②特别决议包括：股东会会议作出修改章程、增加或者减少注册资本的决议，以及公司合并、分立、解散或者变更公司形式的决议，必须经代表三分之二以上表决权的股东通过。

三、股份有限责任公司的股东大会

1、股东大会会议由全体股东出席，分为：年会和临时会议。

①股东大会应当每年召开一次年会。

②股份有限公司股东行使股权的重要原则：一股一权。

2、累积投票制：是指股东大会选举董事或者监事时，每一股份拥有与应选董事或者监事人数相同的表决权，股东拥有的表决权可以集中使用。

四、国有独资公司的权力机构

1、国有独资公司由国有资产监督管理机构（又为国资委）行使股东会职权。

第四节　董事会

一、董事会制度

1、董事会处于公司决策系统和执行系统的交叉点，是公司运转的核心。

2、董事会的性质：①管理机构②执行机构③经营决策机构④对外代表机构⑤法定常设机构。

3、董事会会议：分为定期会议与临时会议。

①股份有限公司董事会定期会议---每年度至少召开两次。

②召集董事会会议---应当于会议召开十日前通知全体董事和监事。

4、董事会决议的表决实行原则：①“一人一票”的原则；②多数通过原则。即 “董事数额多数决”。

5、董事会的职权：①常设机关，是股东会的合法召集人。②作为股东会的受托机构，执行股东会的决议。③决定公司的经营要务。如公司经营计划、投资方案。④为股东会准备财务预算方案、决算方案。⑤为股东会准备利润分配方案和弥补亏损方案。⑥为股东会准备增资或减资方案以及发行公司债券的方案。⑦制订公司合并、分立、解散的方案。⑧决定公司内部管理机构的设置。⑨聘任或者解聘公司经理、副经理、财务负责人，并决定其报酬事项。⑩制定公司的基本管理制度。

二、有限责任公司的董事会

1、有限责任公司董事会的成员：3至13人。

2、有限责任公司董事的任期：由公司章程规定，但每届任期不得超过3年，任期届满，连选可以连任

三、股份有限公司的董事会

1、股份有限责任公司董事会的成员：5～19人。

2、董事的义务概括为：忠实义务和注意义务。

3、董事的忠实义务包括：①自我交易之禁止②竞业禁止③禁止泄露商业秘密④禁止滥用公司财产。

4、股东会是公司的权力机关，董事会是公司的执行机关。

5、我国《公司法》的规定，上市公司需设董事。

6、董事的职权：①重大关联交易应由董事认可后，提交董事会讨论；②向董事会提议聘用或解聘会计师事务所；③向董事会提请召开临时股东大会；④提议召开董事会；⑤聘请外部审计机构和咨询机构；⑥可以在股东大会召开前公开向股东征集投票权。董事行使上述职权应当取得全体董事的二分之一以上同意。

四、国有独资公司的董事会

1、国有独资公司章程的制定和批准机构是：国资监管机构（国资委）。 

2、国有独资公司的公司董事会的成员：3～13人。

第五节　经理机构

一、经理机构的地位

1、作为公司法人治理机构的重要组成部分，经理从属于董事会。

2、董事会与经理的关系：控制是第一性的，合作是第二性的。

二、有限责任公司与股份有限公司的经理机构

1、经理行使下列职权：①主持公司的生产经营管理工作，组织实施董事会决议；②组织实施公司年度经营和投资方案；③拟订公司管理机构设置方案；④拟订公司的基本管理制度；⑤制定公司的具体规章；⑥提请聘任或者解聘公司副经理、财务负责人；⑦聘任或者解聘除应由董事会聘任或者解聘以外的管理人员；⑧公司章程和董事会授予的其他职权。

2、董事会对经理的控制包括：任免及报酬决定权。

第六节　监督机构

 一、监事会制度

1、监事会是公司的监督机关，是由股东会（和职工）选举产生并对股东大会负责。

2、监事会监督职能：①公司内部的专职监督机构。②监事会基本职能是监督公司的一切经营活动，监事会有权监督董事会和总经理的工作。③监事会监督的主要形式不仅进行会计监督，还有业务监督；不仅有事后监督，而且要有事前和事中监督。

二、有限责任公司的监督机构

1、有限责任公司监事会成员：不得少于3人。股东人数较少或规模较小，可设1-2名监事，不设监事会。2、监事会行使下列职权：①检查公司财务；②对董事、高级管理人员提出罢免建议；③要求董事、高级管理人员纠正错误；④提议召开临时股东会会议；⑤向股东会会议提出提案；⑥对董事、高级管理人员提起诉讼；⑦公司章程规定的其他职权。

3、有限责任公司监事会每年至少召开一次会议，监事会决议应当经半数以上监事通过。

三、股份有限公司的监督机构

1、股份有限公司设立监事会成员：不得少于3人。

2、股份有限公司监事会会议：分为定期会议和临时会议。

3、股份有限公司监事会会议：至少每六个月召开一次会议，监事会会议决议经过半数以上监事通过。

四、国有独资公司的监督机构

1、国有独资公司的监事会成员：不得少于5人。

2、向国有独资公司派出监事会的目的是从上、机制上：①加强对国有企业的监管；②促进董事、经理忠实履行职责；③确保国有资产不受侵犯。

第三章市场调研管理

第一节   市场调研概论

一、市场调研的含义与特点

1、市场调研：是调研者对商品及服务市场相关问题的全部数据，有计划、有组织地进行系统的收集、记录、分析的过程。

2、市场调研的基本特点：系统性、客观性、时效性、多样性、不确定性。

二、市场调研的内容与分类

1、市场调研的内容是由市场调研的目的决定的。包括：市场环境调研、市场商品需求调研、市场商品资源调研、市场商品流通渠道调研等。

2、在企业营销决策过程中所进行的市场调研具体包括：

①市场竞争调研(也称战略调研)；

②市场细分调研(也称战略调研)。市场细分可通过地理、人口统计、消费心理及行为等变量来细分消费者市场。【注:市场细分有效须具备条件：可衡量性、可接近性、足量性、可行动性】。

③产品定位调研。寻找市场定位的方法：属性定位、利益定位、使用定位、使用人定位、竞争者定位、产品类目定位、质量（价格）定位。

④产品调研：以产品为中心，产品调研的内容：产品的概念、包装价格和促销方式。

⑤广告调研：主要包括：广告环境调研、广告主体调研、目标市场调研、市场竞争调研、广告媒体调研、广告效果调研、国际广告调研。

⑥渠道调研：分为流通市场调研和零售市场调研。⑦销售调研；⑧用户满意度调研。

3、市场调研根据购买商品的目的不同，分为：消费者市场调研和产业市场调研。

4、根据商品流通环节不同，分为：批发市场调研和零售市场调研。

5、根据产品层次不同，分为：各商品类别和商品品种类的市场调研。

6、根据空间层次不同，分为：国际市场调研和国内市场调研。

7、根据时间层次不同，分为：经常性、一次性、定期性市场调研。

8、根据市场调研的目的和深度不同，分为：探索性调研、描述性调研、因果关系调研和预测性调研。

9、根据市场调研的方式不同，分为：全面调研和非全面调研。

10、根据调研方法的不同，分为：二手数据调研和原始资料调研。

三、市场调研的程序

1、根据市场调研的问题，市场调研分为：①探索性调研（对问题理解不够深或难以准确定义问题的时候，或在正是调研之前，通常采用探索性调研）；②描述性调研（对研究对象有一定了解的情况下，对调研对象进行更为深入的研究所进行的调研活动）；③因果关系调研（探寻现象背后的原因，揭示现象发生或变化的内在规律，解决为什么的问题）。

2、探索性调研的特点：小样本、不具总体推断意义、一般为正式调研设计的前期工作。

3、实施调研和数据采集应做好：一是挑选和培训调研员，二是进行调研工作的质量监控，三是查收和评价调研员的工作

4、数据的处理与分析工作主要包括：①查收和校对资料；②编码；③录入数据，建立原始数据库；④数据查错和数据净化，处理缺失数据⑤数据处理、制表制图和统计分析等。

第二节 二手数据和原始资料的收集方法

一、二手数据

1、按二手数据的性质分类：宏观的市场信息、微观的环境信息、企业的直接环境信息。

2、按二手数据的来源分类：外部资料、内部资料。

3、按二手数据的载体分类：印刷资料、电子资料、口头信息。

4、二手数据的优点：①调研成本低，资料容易获得，收集资料时间较短。②有助于明确或重新明确探索性调研中的研究主题，可以提供收集原始资料的备选方法，可以提醒市场研究人员应该注意的潜在问题和困难、提供必要的背景信息，甚至可以切实提供一些解决问题的方法。

5、二手数据的缺点：①资料的相关性不够②准确性不够③收集二手数据的目的、性质和方法不一定适合特定的市场调研的情况。

6、经常采用二手数据调研方法的情况：①市场供求趋势分析②市场占有率分析③市场覆盖率分析④相关和回归分析。

7、市场占有率分析中：全部市场占有率指占全行业的百分比；可达市场占有率指占所服务市场的百分比；相对市场占有率指占最大三个竞争者市场的百分比。

8、内部二手数据包括：①业务资料②企业的各种统计报表和统计分析报告③财务资料④生产技术资料⑤档案资料⑥企业的其他资料

9、外部二手数据包括：①统计部门和各级部门公布的有关资料；②各类经济信息中心、专业咨询机构、行业情报资料，专业调查机构、各行业协会提供的市场信息；③图书馆信息资料；④媒体信息资料；⑤互联网上的各种信息；⑥有关生产和经营企业提供的信息和资料；⑦各种国际组织、外国使馆、商会和非组织提供的市场信息；⑧各种国内外博览会、展览会、交易会、订货会、论坛等会议及专业性经验交流会上所提供的资料。

二、原始资料的收集方法

1、原始资料的收集方法：邮寄调查、人员访问、电话调查、网上访问、观察法。

2、邮寄调查的优点：①费用低；②调查的空间范围广；③可以给与被调查者相对更加宽裕的时间作答；④匿名性较好；⑤可以适用于从那些难以面对面访问的人员那里获得信息。

3、邮寄调查的缺点：①问卷回收率低；②回收期长，时效性差；③缺乏对调查对象的控制；④可能会出现错误的答复和不真实的信息。

4、人员访问包括：街头访问和入户访问。

5、入户访问的优点：①访问程序是标准化和具体的；②访问具有较好的灵活性；③可以在访问过程中使用图解材料，直观明了；④调查资料的质量较好。

6、入户访问的缺点：①成本最高；②对调查者要求较高；③匿名性较差；④访问周期长，不适合大规模的市场调查；⑤拒访率较高，大约为5%-30%。

7、电话调查的优点：①取得市场信息资料速度最快；②节省调查时间和经费；③覆盖面广；④被调查者压力小，回答率高；⑤对于不易见到面的被调查者采用此法比较成功。

8、电话调查的缺点：①调查深度远不及其他调查方法；②只能调查到有电话的这一群体，不利于资料收集的全面性和完整性；③没有办法提供直观的教具；④电话调查是通过电话进行，因而很难判断所获信息的准确性和有效性等。

9、网上访问最常用的方法是：问卷调查法。所有调查方式比较，网上访问的费用最低。

10、网上访问的优点：①辐射范围广；②访问速度快，信息反馈及时；③匿名性好；④费用低。

11、网上访问的缺点：①样本对象的局限性，仅限于网民；②信息的准确性真实性很难判断；③需要一定的网页制作水平。

12、①观察法按观察所设定的环境分：自然环境和策划观察（调研者人为设定环境）。

②按观察所采取的方式分：伪装观察和非伪装观察。

③按观察者扮演的角色分：人工观察和机械观察。

④观察者对观察环境施加影响的程度：结构性观察和非结构性观察

⑤按观察的时间周期分：连续性观察和非连续性观察。

13、步行动作路线观察销售额=顾客人数*顾客人均购买额

                          =动作路线的长度*路过率*视认率*购买率*购买频数*商品单价

14、观察法的优点：直接性、情境性、及时性。

15、观察法的缺点：（1）只能反映过程，而不能说明发生的原因和动机（2）只能观察到一些表面的现象和行为，不能反映私下的行为（3）观察者的参与某种程度往往还是会影响到被观察者的正常活动（4）常常需要大量的观察人员，调查时间长，费用高。

第三节 问卷和抽样的设计

一、问卷设计

1、问卷根据调研题目的类型分为：开放式问卷和封闭式问卷。

2、根据调研方式分为：派员访问问卷、电话调查问卷、邮寄调查问卷、网上调查问卷和座谈会调查问卷等。

3、根据问卷的填答方式分为：自填式问卷和代填式问卷。

二、抽样设计

1、抽样调查是指从总体中抽取一部分单位作为样本进行调查。总体特性：大量性、同质性、变异性。

2、抽样调查的特点：①是非全面调查；②按随机原则抽取的（在总体中每一个单位被抽取的机会是均等的）；③以抽取的全部样本单位作为一个“代表团”来代替总体；④所抽选的调查样本数量有保证；⑤调查结果的准确程度较高。

3、抽样调查被认为是非全面调查方法中推算和代表总体最完善、最有科学根据的方法。

4、概率抽样特点：以随机原则为基础的；必须通过一定随机化程序来实现；抽样误差是可计算和可控制的。

5、概率抽样的方法：简单随机抽样、等距抽样、分层抽样、整群抽样、多阶段抽样。

①简单随机抽样（又称纯随机抽样）---是对总体单位不进行任何排列，仅按随机原则直接从总体中抽出样本，以使总体的每个单位均有同等的被抽取机会。

②等距抽样（又称系统抽样或机械抽样）---优点：易于实施，工作量少；样本在总体中分布比较均匀， 抽样误差小于简单随机抽样，较为精确。---缺点：可能会出现系统性误差。

③分层抽样---优点：当一个总体内部分层明显时，能够提高样本的代表性，从而提高样本推断总体的精确性；特别适用于既要对总体参数进行推断，也要对各子总体的参数进行推断的情形；实施起来方便灵活，便于组织。

④整群抽样---优点：易于取得抽样框；便于组织，节省人力物力和财力。---缺点：样本分布不均匀，代表性差

⑤多阶段抽样---优点：适用于抽样调查的面特别广，可以节省调查费用。---缺点：较为麻烦，而且由样本对总体进行估计时比较复杂。

6、非概率抽样（又称不等概率抽样或非随机抽样）---是调研者根据自己方便或主观判断抽取样本的方法。7、非概率抽样主要有：偶遇抽样、主观抽样、滚雪球抽样、定额抽样等类型。

①偶遇抽样（也称就近抽样、方便抽样或自然抽样）---仅选择离得最近的最容易找到的人作为调查对象。

②主观抽样（也称目标式抽样、判断式抽样或立意抽样）---根据研究的目标和自己主观的分析。

③滚雪球抽样---从少数成员入手。

④定额抽样---在某一总体中考虑具有某种属性的人数所占的比例。

三、抽样误差

1、减少抽样误差的方法：增加样本个案数和适当选择抽样方式。

2、导致非抽样误差原因有：抽样框误差、无应答误差、应答误差。

第四节 数据分析

一、基础统计分析

1、描述统计分析（罗列数值）：集中趋势的测度、离散程度的测度、相关分析。

①集中趋势的测度常用指标：众数（是数据出现次数最多的变量值）、中位数、均值

②离散程度的测度：极差、平均差、方差和标准差（是反映数值型数据最主要、最常用、最准确的方法）

③相关分析：变量之间的相关关系主要有：线性相关和非线性相关、正相关和负相关。

2、推论统计分析：单个样本的参数估计（方法有点估计和区间估计）、单个样本的假设检验。

3、①当总体方差已知时，总体均值的区间估计：

★说明置信度为1-ɑ时，总体均值µ的置信区间--

②当总体方差未知时，总体均值的区间估计：

★总体均值µ在置信度1-ɑ下的置信区间为--

4、当样本均值估计总体均值时，如果总体方差已知，用Z统计量检验；总体方差未知，用t统计量检验。

二、多元统计分析

1、多元统计分析：多元回归分析、方差分析、列联表分析、聚类分析、判别分析、因子分析、结合分析。

2、方差分析---适用于实验数据、调查数据和观察数据的分析。

3、聚类分析---可用于研究消费者行为、寻找新的潜在市场、选择实验的市场，并作为多元分析的预处理。

①对样品的分类称为Q型聚类分析；对变量的分类称为R型聚类分析。

②变量的类型有三种尺度：间隔尺度，有序尺度，名义尺度。

③聚类分析方法：系统聚类法、样品聚类法、动态聚类法、模糊聚类法、图论聚类法和聚类预报法等。

4、判别分析---最适合用来进行促销策略目标选定探讨。

5、因子分析属于统计设计。应用于：消费者使用习惯和态度研究，品牌形象和特性研究，服务质量调查，个性测试，形象调查，市场划分识别，顾客、产品及行为分类。

第四章  生产管理与控制

第一节　生产计划

一、生产能力

1、生产能力是指狭义的生产能力，即企业在一定时期内，在一定的生产组织技术条件下，全部生产性固定资产所能生产某种产品的最大数量或所能加工处理某种原材料的最大数量。

2、按其技术组织条件的不同可分为：设计生产能力、查定生产能力、计划生产能力。

①设计生产能力。是指企业在搞基础建设时，在设计任务书和技术文件中所写明的生产能力。

②查定生产能力。企业没有设计生产能力资料或设计生产能力的资料可靠性低的情况下，根据企业现有的生产和组织条件和技术水平等因素，而重新审查核定的生产能力。它为研究企业当前生产运作问题和今后的发展战略提供了依据。

③计划生产能力。也称现实能力，是企业在确定生产规模，编制长远规划和确定扩建、改建方案，采取重大技术措施时，以设计生产能力或查定生产能力为依据。

3、编制企业年度、季度计划时，以计划生产能力为依据。

4、企业生产能力的大小主要取决于：固定资产数量、固定资产的工作时间、固定资产的生产效率。

①设备的数量应包括：正在运转的和正在检修、安装或准备检修的设备，也包括因暂时没有任务而停用的设备，但不包括已报废的、不配套的、封存待调的设备和企业备用的设备。

②表示设备生产效率的指标有：产量定额和台时定额。

二、生产计划的概念与指标

1、年度生产计划，是企业经营计划的核心，计划期为一年。

2、生产计划应建立的指标：产品品种、产品质量、产品产量及产品产值。

3、产品质量指标，是衡量企业经济状况和技术发展水平的重要标志之一。

①反映产品本身内在质量的指标，主要是产品平均技术性能、产品质量分；

②反映产品生产过程中工作质量的指标，如质量损失率、废品率、成品返修率。

4、产品产量指标主要采取盈亏平衡分析法（又称量本利法或保本点法）、线性规划法等。

5、产品产值指标，根据具体内容与作用不同，分为：工业总产值、工业商品产值、工业增加值。

①工业总产值是指以货币表现的工业企业在报告期内生产的工业产品总量。

②工业商品产值是企业在一定时期内生产的预定发到企业外的工业产品的总价值，是企业可获的货币收入。

③工业增加值是企业在报告期内以货币表现的工业生产活动的最终成果。

三、产品生产进度的安排

1、大批大量生产企业安排出产进度，采用全年计划产量平均分配到各季、月，这种方法叫均匀分配法。

第二节  生产作业计划

一、生产作业计划的概念

1、生产作业计划特点：计划期短、计划内容具体、计划单位小。

二、期量标准

1、①大批大量生产企业的期量标准：节拍或节奏、流水线的标准工作指示图标、在制品定额。

②成批轮番生产企业的期量标准：批量、生产周期、生产间隔期、生产提前期。

③单件小批生产企业的期量标准：生产周期、生产提前期。

三、生产作业计划编制

1、安排车间生产任务的方法:主要有在制品定额法、累计编号法(又称提前期法)、生产周期法。

①在制品定额法，适合大批大量生产类型企业的生产作业计划编制.

②提前期法(累计编号法), 适用于成批生产类型企业的生产作业计划编制。

③生产周期法，适用于单件小批生产类型的生产作业计划编制。

第三节  生产控制

一、生产控制的基本程序和控制方式

1、制定标准的方法：类比法、分解法、定额法、标准化法。

2、根据生产管理的自身特点，生产控制方式划分为：事后控制、事中控制、事前控制。

第四节  生产作业控制

一、生产进度控制

1、生产控制的核心：进度管理。

2、生产进度控制的基本内容包括：投入进度控制、工序进度控制和出产进度控制。

3、生产进度管理目标----准时生产。

4、生产进度控制目的，在于依据生产作业计划，保证产品能准时装配出厂。

二、在制品控制

1、在制品根据所处的不同工艺阶段，分为：毛坯、半成品、入库前成品和车间在制品。

2、在制品控制的工作内容：①合理确定在制品管理任务和组织分工；②认真确定在制品定额，加强在制品控制，做好统计与核查工作；③建立健全在制品的收、发与领用制度；④合理存放盒妥善保管在制品。

3、在制品定额：是指在一定生产技术组织条件下，各生产环节为了保证数量上的衔接所必需的、最低限度的在制品储备量。

4、①流水线内部的在制品，分为：工艺在制品、运输在制品、周转在制品和保险在制品。

②流水线之间在制品，分为：运输在制品、周转在制品和保险在制品。（只缺工艺在制品）

三、库存控制

1、库存控制落实到库存管理上就是---降低库存成本。

2、库存管理成本：仓储成本、订货成本、机会成本。

①仓储成本，是指维持库存物料本身所需花费，包括存储成本、搬运和盘点成本、保险和税收以及库存物料由于变质、陈旧、损坏、丢失等造成损失及购置库存物料所占用资金的利息。

②订货成本，是指每次订购物料所需联系、谈判、运输、检验等费用。它与订购次数有关。

③机会成本，包括两个内容。其一是由于库存不够带来的缺货损失，其二是物料本身占用一定资金，如不购买物料而改作他用会带来更多利润所造成损失。

3、降低库存措施：降低周转库存、降低在途库存、降低调节库存、降低安全库存。

①安全库存：是一种额外持有库存，用来预防由于自然界或环境的随机干扰而造成的缺货，起缓冲器作用。

②预期库存：是出于对需求或采购的季节性考虑及保证生产的均衡考虑而要设立的库存。

4、库存控制基本方法：定量控制法、定期控制法、ABC控制法。

①定量控制法，又称订货点法，是连续不断监视库存余量变化，当库存量达到某一预定数值时（订货点）时，即向供货商发出固定批量的订货请求，经过一定时间后货物到达、初充库存。

②定期控制法，又称订货间隔期法，它是每隔一个固定的间隔周期去订货，每次订货不固定。

③ABC控制法，又称帕雷托法，“分清主次、分类管理”。

注：ABC控制法是库存物资按品种多少和资金占用额大小进行分类的。

A类物资，将库存物资品种累计占全部品种5%-10%，而资金累计占全部资金总额70%左右的物资；

B类物资，将库存物资品种累计占全部品种和资金累计占全部资金总额20%左右的物资；

C类物资，将库存物资品种累计占全部品种70%，而资金累计占全部资金总额10%以下的物资。

5、从20世纪40年代起从解决库存控制问题开始，人们提出了几个典型生产运作方式，按出现顺序应为：订货点法→物料需求计划→制造资源计划→企业资源计划。

四、生产调度

1、生产调度工作的基本要求：快速和准确。

2、生产调度以生产进度计划为依据，这是生产调度工作的基本原则。

第五节  现代生产管理与控制的方法

一、MRP、MRPⅡ和ERP

1、物料需求计划（MRP）由美国IBM公司的约瑟夫.奥列基博士提出。

2、物料需求计划的主要依据：主生产计划(最主要输入信息)、物料清单和库存处理信息。

3、制造资源计划（MRPⅡ）由美国著名生产管理专家奥列弗.怀特提出。

4、制造资源计划的结构主要包括：计划和控制的流程系统、基础数据系统、财务系统。

5、制造资源计划结构的特点：计划的一贯性和可行性、数据的共享性、动态的应变性、模拟的预见性、物流和资金的统一性。

6、企业资源计划（ERP）的内容：生产控制功能模块、物流管理模块、财务管理模块和人力资源管理模块。

7、MRP(物资需求计划)是ERP的核心，而MRPⅡ(制造资源计划)是ERP的重要组成部分。

8、企业资源计划的运行：前期工作阶段→实施准备阶段→试验运行及实用化阶段→更新和升级阶段

①前期工作阶段---了解和基本掌握ERP的原理、思想、思路，进行调研分析，为进一步具体决策打下基础。

②实施准备阶段---将基础数据录入，进入软件原型测试。

③试验运行及实用化阶段---主要工作有：模拟运行及逐步过渡到实用化；完善ERP工作准则、工作流程；进行验收、分步切换运行--→这是ERP转让实用化的关键阶段。

二、丰田生产方式和看板管理

1、丰田生产方式的核心---“准时化生产”。

2、丰田生产方式具体的思想和手段包括：准时化、自动化、标准化、多技能作业员、看板管理、全员参加的现场改善活动、全面质量管理。

①准时化和自动化是贯穿丰田式生产管理的两大支柱之一。

②准时化本质是一个拉动式的生产系统，更有效率地响应了顾客所需。

3、看板的种类：取料看板和生产看板。

4、看板管理，是对生产过程中各工序生产活动进行信息传递和控制的手段。

第五章 物流管理

第一节 物流管理概述

一、物流及物流管理的概念

1、物流的本质是服务。

2、物流管理的根本目标：是以最低的成本向用户提供满意的服务，达到最佳的经济效益。

3、物流管理包括：物流战略管理、物流系统设计与运营管理、物流作业管理。

二、物流活动的功能要素

1、物流活动的功能要素：运输、储存、装卸搬运、包装、流通加工、配送和物流信息。

①运输：是物流的关键。

②储存：具有保管、调节、配送、节约方面的功能。

③装卸搬运：装卸和搬运质量的好坏、效率的高低是整个物流过程的关键所在。

④包装：是保证整个物流系统流程顺畅的重要环节之一。

2、配送中心：是接受生产厂家等供货商多品种大量的货物，然后按照多家需求者的订货要求，迅速、准确、低成本、高效率地将商品配送到需求的场所的物流节点设施。具有采购、存储、集散、配组、分拣、分装、加工等功能。

三、企业物流　

1、企业物流按主体物流活动区别，分为：供应物流、销售物流、生产物流、回收物流、废弃物流。

2、第三方物流：兴起20世纪80年代末90年代初，是相对于“第一方”发货方和“第二方”收货方而言。

3、按提供服务的种类划分，第三方物流企业有资产型、管理型和整合型三种基本类型。

4、第三方物流的基本特征：关系契约化、服务个性化、功能专业化、管理系统化、信息网络化。

5、绿色物流的推进主要表现在：①通过车辆的有效利用减少车辆运行，提高配送效率和积载率。②通过制订发货计划，实现其均衡化和配送路线的最优化，提高往返载货率，减少退货运输和错误配送，正确实现运输配送的效率化和现代化。③通过同产业共同配送、异产业共同配送、地域内共同配送或由第三方物流企业统一集发货，实现运输配送的合理化与最优化。④通过联合运输、装载工具的标准化、包装尺寸的标准化等来实现物流标准化；⑤通过缩短商品检验时间、确保停车场地及配送工具来缩短配送时间。⑥通过第三方物流来实现运输集约化和库存集约化。⑦通过向海上运输、铁路运输、集装箱运输，向符合规制的车辆转换等方式来削减总行车辆，减少车辆的排污量。

第二节  供应物流管理

一、供应物流概述

1、供应物流的功能要素：包括原材料等一切生产资料的采购、进货运输、仓储、库存管理、用料管理和供料运输。

2、供应物流系统的结构构成：采购、供应、库存管理(是供应物流的核心部分)、仓库管理(是供应物流的转折点)。

二、采购决策

1、采购决策的内容主要包括：市场资源调查→市场信息的采集和反馈→供货方选择→决定进货批量、进货时间间隔。

2、经济订购批量，实际上就是两次进货间隔的合理库存量，即经常库存定额。

★公式：Q=√2C2U/C1=√2×每次采购费用×该种货物的年需要量/每单位货物储量的保管费用

三、供应存货的库存控制

1、所有库存系统共有的组成部分是：需求、补给、约束和成本。

四、准时制采购的策略

1、包括：减少供货商数量、小批量采购、保证采购质量、合理选择供货方、可靠送货和特定包装要求。

第三节生产物流管理

一、生产物流概述

1、生产物流的主要影响因素：生产的类型、生产规模、企业的专业化与协作水平。

二、准时制生产（JIT）

2、准时制生产方式将获取最大利润作为企业经营的最终目标，将降低成本作为基本目标。

3、准时制生产的管理内容：①生产实绩管理②改善计划③标准作业④异常显示看板⑤生产进度看板⑥在库量控制⑦设备利用率⑧工时管理。

4、准时制生产的基本方法：适时适量生产、弹性配置作业人数、质量保证。

第四节 销售物流管理

一、销售物流概述

1、企业销售物流通过包装→成品储存→销售渠道→产成品发送及信息处理等一系列环节实现销售活动。

2、包装：---是生产物流系统的终点，也是销售物流系统的起点。

3、成品储存：包括仓储作业、物品养护和库存控制。

二、分销需求计划（DRP）及发展（DRP Ⅱ）

1、分销需求计划，是MRP在流通领域应用的直接结果。它主要解决分销物资的供应计划和调度问题，达到既保证有效地满足市场需要又使得配置费用最省的目的。

2、①分销需求计划输入的文件是：社会需求文件、库存文件、生产企业资源文件。

②分销需求计划输出的文件是：送货计划、订货进货计划。

3、实施分销需求计划的意义：顾客服务水平从85%提高到97%；物流系统库存量减少25%；物流成本减少15%；库存积压物资减少80%。

4、分销需求计划的发展（DRP Ⅱ）的主要特点：

⑴在功能上的特点：在功能上除了具有物资的进货、销售、存储的管理职能外，还有车辆、仓库利用及成本、利润核算等功能。此外，还有物流优化、管理决策等功能。

⑵在具体内容上，增加了车辆管理、仓储管理、物流能力计划、物流优化辅助决策系统和成本核算系统。

⑶具有闭环性。

第五节 回收物流与废弃物流管理

一、物流循环过程

1、生产过程发生的排泄物包括：工艺性排放物，生产过程中的废品、废料，装备、设施和劳动工具的报废。

2、流通过程产生的排泄物包括：货物拆包后遗弃的纸箱。

3、消费后产生的排泄物包括：办公室废纸、汽车尾气。

二、回收物流与废弃物流的特点

特点：①小型化、专用化的装运设备；②简易的储存、包装要求；③多样化的流通加工；④低成本的要求。

三、废弃物流的物流方式

1.垃圾掩埋：适用于地下水、无毒害固体。

2.垃圾焚烧：适用于有机物含量高、或经过分类处理使有机物集中的垃圾。

3.垃圾堆放：垃圾不需处理，自然堆放降解风化。

4.净化处理加工：废水，回收再利用。

四、回收物流的物流方式

1.以废玻璃（包装箱）为代表的回送复用物流系统

2.以废纸（金属加工碎屑、废碎布）为代表的收集集货物物流系统

3.以粉煤灰（化工石膏、冶金矿渣）为代表的联产供应物流系统

4.以废玻璃（陶瓷工业的泥料、机械工业中的边角料）为代表的原厂复用物流系统

第六章 技术创新管理

第一节　技术创新含义、类型与过程

一、技术创新的含义

1、1912年美籍经济学家熊彼特首次提出了“创新”的概念。

2、创新包括：①产品创新；②工艺创新或生产技术创新；③市场创新；④开发新的资源；⑤组织管理创新。

3、创新的目的：获取潜在利润。

3、技术创新：是指企业家抓住市场潜在盈利机会，以获取经济利益为目的，重组生产条件和要素，不断研制推出新产品、新工艺、新技术，以获得市场认同的一个综合性过程。

4、技术创新的特点：①技术创新不是技术行为，而是一种经济行为②是一项高风险活动③时间的差异性④正外部性⑤一体化与国际化。

5、创新是一种经济行为，技术创新的核心是企业家。

6、正外部性：对以技术创新为主要内容，具有高风险、高投入特征的高技术创新，需要给予恰当的资助和支持，以避免企业投入的不足。

二、技术创新类型

1、根据技术创新的对象来划分，可以将技术创新分为：产品创新、工艺创新。

2、产品创新是企业创新的核心活动

3、产品创新和工艺创新存在较大的差异，具体表现为：①产品创新能制造产品的差异化，工艺创新可以降低企业的成本；②工艺创新相对系统，而产品创新相对更；③工艺创新通常伴随着组织结构和管理系统的重大变革，产品创新一般是于组织系统实施的；④产品创新主要是向市场提供产品，工艺创新只在少数情况下向市场提供；⑤产品创新的成本费用通常通过产品的销售收入很快得到价值补偿，工艺创新的成本费用多数情况下是通过折旧、生产率提高后得到价值补偿；⑥产品创新频率由高到低递减，工艺创新频率呈峰状延伸。在开发初期，产品创新频率高于工艺创新频率；当批量化生产后，工艺创新成为主导。

4、技术创新根据创新模式的不同，可分为：原始创新、集成创新和引进消化吸收再创新。

①原始创新本质属性----是原创性和第一性。

②引进、消化吸收再创新是最常见、最基本的创新形式。

③原始创新为科技创新提供动力源泉。

三、技术创新的过程

3、需求拉动创新过程模型表明：市场需求信息是技术创新活动的出发点。

4、交互作用模型创新过程模型的研发组织一般为：研发项目。

5、系统集成和网络模型最显显著的特征：①强调合作企业之间更密切的战略联系；②重视借助于专家系统来辅助开发工作；③仿真模型技术部分替代了实物原型。

6、国家创新体系的六个系统：管理体系、技术创新体系、以科研机构和大学为主体的科学创新体系、科技服务体系、军民结合的科技创新体系、区域创新体系。

7、我国新时期国家创新体系的四个基础平台包括：共享平台基础、人才基础、法规基础、文化基础。

　第二节　技术创新组织与管理

一、技术创新与企业组织结构的互动

1、企业内部的技术创新组织模式有：内企业家、技术创新小组、新事业发展部、企业技术中心。

2、技术创新小组的特点：①组成人员少，但工作效率却很高；②由企业研究开发、生产、营销和财务等部门专业人员组成；③是一个开放性组织；④具有明确的创新目标和任务；⑤是一种典型的简单矩阵式结构；⑥技术创新小组成员之间关系多为扁平型。

3、技术中心被认定为三级：国家级技术中心、省级技术中心和企业级技术中心。

三、企业外部的技术创新组织模式

1、企业外部的技术创新组织模式主要包括：产学研联盟、企业-模式、企业联盟。

2、产学研联盟的主要模式有：①高等院校、科研机构把科技成果（包括联合开发的成果）有偿转让给中小企业。②高等院校或科研机构和企业组建共担风险的技术经济组织（是我国目前产学研结合的最主要形式）。③高等院校、科研机构自办企业或将两个或两个以上产学研单位重组为一个规模更大，结构更加合理，功能更加全面的法人单位。

3、企业联盟的主要特点有：①目标产品性；②优势性；③动态性(又称临时性)；④连接的虚拟性；⑤组织的柔性；⑥结构的扁平性。

4、企业联盟的组织运行模式:有星形模式、平行模式和联邦模式三种类型。

1、要顺利完成一个研发R&D项目，需要六种人：创新思想家、技术看门人、市场看门人、项目拥护人、项目管理者和协调者。

2、R&D项目可分为：国家级R&D项目、省级R&D项目和企业级R＆D项目。

3、R&D研发项目管理实施过程分为以下四个阶段：概念阶段→开发阶段→实施阶段→结束阶段。

4、提高企业的R&D绩效，采用的管理工具有：质量功能部署、客户评价法、关键路径法和集成产品设计。　　第三节　技术转移与技术交易

一、技术转移概述

1、技术三个显著特征：①无形性；②系统性；③商品属性。

2、技术转移：是技术在国家、地区、行业内部或之间以及技术自身系统内输出与输入的活动过程。包括技术成果、信息、能力的转让、移植、引进、交流和推广普及。

3、技术扩散：是技术从一个地方运动到另一个地方，或从一个使用者手中传到另一个使用者手中的过程。

4、技术转让：是拥有技术的一方通过某种方式将其技术出让给另一方使用的行为。

5、技术引进：是一个国家或企业引入国外的技术知识和经验，以及所必需附带的设备、仪器和器材，用以发展本国经济和推动科技进步的做法。

注：技术转移包括技术引进、技术转让是技术转移的特殊形式、技术转移与技术扩散既相互关联又有区别。

6、技术扩散与技术转移的区别：①技术转移更强调国际间流动，而技术扩散主要强调在一国范围内；②技术转移是技术创新的桥梁和纽带，而技术扩散是技术创新中的一个阶段；③技术转移所适用是已有技术，技术扩散适用的是新技术；④技术扩散是一个纯技术的概念，而技术转移包括与技术有关的各种知识信息。

7、技术转移的方式主要有：技术许可证、产学研联盟、设备和软件购置、信息传播、技术帮助、技术交流和人员流动、创办新企业、技术并购。

①技术许可证：是最受关注和最为重要的方式，通常称之为技术转让。

②产学研联盟：是效果较好和最有前景的途径之一。包括合作研究、合作开发、合资生产等形式。

③设备和软件购置：是最常见的技术转移方式之一。

8、产学研联盟优点：能充分利用合作伙伴的知识技能和资源，发挥自己的优势，补充自己的不足，有利于迅速获取技术，可以减少成本和风险。产学研联盟缺点是：组织之间的目标不同，有时难以形成良好的合作关系，管理过程和利益分配有时会出现矛盾。

9、技术交流和人员流动优点：这是一种比较直接的技术转移方式，转移中的问题较容易解决，成功率较大，成本不高；人员交流也有利于增进相互了解，建立更好的合作关系。缺点：在人员交流中，有可能干扰单位内部正在进行的活动，或造成不希望有的信息和技术诀窍的转移。此外，关键人才的流动对流出单位可能造成损失或出现知识产权的纠纷。

10、影响技术转移成功的客观规律，主要有：技术转移的梯度最小律、技术转移的信息传递律、技术转移的人才载体律、技术转移的适用律、技术转移的引力最大律、技术转移的创新发展律、技术转移的保密与传播矛盾律、技术转移的加速律。

二、技术交易

1、技术交易：是指技术供需双方对技术所有权、使用权和收益权进行转移的契约行为。

2、技术交易的主要特点有：①技术买卖的标的不是有形的商品，而是无形的技术知识；②技术贸易转让的是技术的使用权，而不能转让技术的所有权；③技术出口不是企业的直接目的，只是当企业认为出售技术会比利用这种技术生产产品带来的利润更大时，它才会出口这种技术；④技术贸易比一般商品贸易复杂。

三、国际技术贸易

1、国际技术贸易的内容主要包括：专利技术、商标、工业产权和专有技术。

2、在实际中，保护专有技术所援引的法律主要有：合同法、防止侵权行为法、反不正当竞争法和刑法。

3、国际技术贸易的基本方式：单纯的技术贸易(许可贸易、专有技术转让、技术协助)和混合的技术贸易（合作生产、合资经营、补偿贸易、工程承包、装配生产、交钥匙工程如引进成套设备或技术转让、租赁贸易、特许专营）。

①许可贸易按其标的内容，可分为：专利许可、商标许可、计算机软件许可和专有技术许可。

②特许专营：是指由一家已经取得成功经验的企业，将其商标、商号名称、服务标志、专利、专有技术以及经营管理的方式或经验等全盘地转让给另一家企业使用，由被特许人向特许人支付一定金额的特许费的技术贸易行为。

③特许专营对受方的要求：生产和出售的产品；提供的服务；使用的商号名称和商标（或服务标志）；商店门面的装潢、用具、职工的工作服；产品的制作方法；提供服务的方式都完全一样。

④特许专营的被特许方与特许方之间仅是一种买卖关系。 

4、技术服务和咨询的范围和内容包括：产品开发、科技管理、技术改造、工程建设。

5、含有知识产权和专有技术转让的设备成交价格：包括设备的生产成本和预期利润，也包括有关的专利或专有技术的价值。

第四节　技术创新与知识产权管理 

一、企业技术创新与知识产权保护

1、我国承认并以法律形式加以保护的主要知识产权为：①著作权；②专利权；③商标权；④商业秘密；⑤其他有关知识产权。

2、知识产权的特征：专有性、地域性、时间性、知识产权的获得需要法定的程序、知识产权主体权利具有财产和人身双重权利。

3、知识产权的法律法规：《专利法》、《商标法》、《著作权法》、《反不正当竞争法》、《合同法》。

4、考虑取得技术权利的排他性程度：选择法律的优先顺序是：专利法→技术秘密保护→版权法→合同法→物理技术保护→商标法。

5、考虑知识产权费用因素：法律选择的顺序是：版权法→技术秘密保护→合同法→物理技术保护→商标法→专利法。

6、考虑知识产权的风险因素：若以减少风险为目标，法律选择的顺序是：专利法→技术秘密保护（合同法）→版权法→商标法→物理技术保护。

7、我国专利法规定，发明专利权保护期限为20年，实用新型和外观设计专利保护期限均为10年。

8、我国商标法规定，注册商标的有效期为l0年，但期满前可以续展10年，并且也可以一直续展下去。

9、著作权的保护期限较，其修改权、署名权以及保护作品的完整性的权利均不受时间，但作品的使用权、发表权、获得报酬的权利为作者终生及死后50年。

10、企业知识产权保护的阶段：创意的形成阶段---开发中试阶段(成果具有专利性、版权性、技术秘密性)---应用开发与市场化(这一阶段可申请商标注册)。

二、技术合同的类型

1、我国技术合同主要有：技术开发合同、技术转让合同、技术咨询合同、技术服务合同。

2、技术开发合同：是当事人之间就新技术、新产品、新工艺或新材料及系统的研究开发所订立的合同。技术开发合同包括委托开发合同和合作开发合同。

①委托开发合同：是当事人之间共同就新技术、新产品、新工艺或新材料及系统的研究开发所订立的合同。

②委托开发技术合同中规定委托人的义务有：按约定支付研究开发经费和报酬、按约定提供技术资料、原始数据，并完成约定协作事项、按期接受研究开发成果、如失败承担委托责任。

③合作开发合同：是由两个或两个以上的公民、法人或其他组织，共同出资、共同参与、共同研究开发完成同一研究开发项目，共同享受效益、共同承担风险的合同。

3、技术转让合同：是合同一方当事人将一定的技术成果交给另一方当事人，而另一方当事人接受这一成果并为此支付约定的价款或费用的合同。

4、技术转让合同有：专利权转让合同、专利申请权转让合同、技术秘密转让合同、专利实施许可转让合同。

①专利实施许可合同：是专利权人或者专利权人的授权人作为转让人，许可他人在支付一定的价款后，在规定的范围内实施其专利而订立的合同。

②专利实施许可合同，又细分为：独占实施许可合同、排他专利实施许可合同和普通实施许可合同。

③独占实施许可合同：是指受让人在合同约定的范围、时间内具有该专利的使用权，专利的转让人或其他任何情况下的第三人均不得享有在规定的范围和时间内对被转让给受让人的专利有使用权。

5、技术咨询合同：是一方当事人（受托方）为另一方（委托方）就特定技术项目提供可行性论证、技术预测、专题技术调查、分析评价所订立的合同。其最主要的特点就在于其履行的结果具有不确定性。

第七章 人力资源规划与薪酬管理

第一节　人力资源规划 

一、人力资源规划的含义与内容

1、人力资源规划：是指企业根据发展战略、目标和任务的要求，科学地预测与分析企业在不断变化的环境中人力资源的供求状况，并据此制定必要的人力资源和措施，以确保企业的人力资源与企业的发展战略、目标和任务在数量、质量、结构等方面保持动态平衡的过程。

2、按照规划时间的长短，企业的人力资源规划可分为：短期规划（1年或l年内）、中期规划（1～5年）和长期规划（5年或5年以上）。

3、按照规划的性质，企业的人力资源规划又可分为：总体规划和具体计划。

①具体计划包括：人员补充计划、配备计划、使用计划、培训开发计划、薪酬计划等。

二、人力资源规划的制订程序

第一步：收集信息，分析企业经营战略对人力资源的要求

第二步：进行人力资源需求与供给预测

第三步：制订人力资源总体规划和各项具体计划（主要体现在：数量规划、素质规划和结构规划）

第四步：人力资源规划实施与效果评价

三、人力资源需求预测

1、在进行企业人力资源需求预测时，应充分考虑的因素有：①企业未来某个时期的生产经营任务及其对人力资源的需求；②预期的员工流动率及由此引起的职位空缺规模；③企业生产技术水平的提高和组织管理方式的变革对人力资源需求的影响；④企业提高产品或服务质量或进入新市场的决策对人力资源需求的影响；⑤企业的财务资源对人力资源需求的约束。

2、人力资源需求预测方法有：管理人员判断法、德尔菲法、转换比率分析法和一元回归分析法。

3、运用德尔菲法对企业人力资源需求预测时：专家可以是来自基层的管理人员或有经验的员工，也可以是中高层管理者；既可以是企业内部的，也可以是企业外请的。

4、德尔菲法特点：①以匿名问卷的式征求专家意见，可避免面对面集体讨论的缺点；②预测结果准确度高。

5、转换比率分析法：是根据历史数据，把企业未来的业务活动量转化为人力资源需求的预测方法。

6、一元回归分析法：关键在于找出与人力资源需求高度相关的变量。一元线性回归方程为：Y=a+bX

四、人力资源供给预测

1、人力资源供给预测：包括内部供给和外部供给两方面。最常用的内部供给预测方法：人员核查法、管理人员接续计划法和马尔可夫模型法。

2、人员核查法：是一种静态方法，不能反映人力资源拥有量未来的变化，多用于短期人力资源拥有量预测。

3、管理人员接续计划法：是典型晋升形式，流入量包括：可提升的人员和新招聘的人员；流出量包括：提升、退休、辞职、解聘、降职的人员等。主要适用于对管理人员和工程技术人员的供给预测。

★该职务的内部人力资源供给量=该职务的现职人员数+可能的人员流入量-可能的流出量

4、★马尔可夫模型：业务主管供给数量=本职期初人数*留任概率+下个职位期初人数*升职概率。

第二节　员工招聘

一、员工招聘的含义、作用与原则

1、员工招聘的作用：为空缺职位找到合适的人选、改善企业的员工结构、树立良好的企业形象、节省企业的开发培训费用。

2、员工招聘的原则：信息公开原则、公正平等原则、效率优先原则、双向选择原则。

二、员工招聘的程序

1、企业员工招聘程序：制订招聘计划、制订招聘决策、选择招聘渠道、选择招聘方法、发布招聘信息、收集求职资料、确定录用人员。

①制订招聘计划：是首要环节，员工招聘计划内容包括：招聘方式与方法、招聘规模（数量、结构和规模）、招聘标准、招聘成本、招聘范围、招聘时间、招聘预算等具体内容

②制订招聘决策：只有涉及招聘关键职位人员和需要特殊处理的工作，才需要涉及这一环节。

③招聘信息的发布原则：广泛原则、及时原则、层次原则、真实原则、全面原则。

三、企业招聘的渠道

1、企业的员工招聘主要有两种渠道：一种是内部招聘，另一种是外部招聘。

2、企业在选择招聘渠道时，应考虑的因素包括：职位的性质、劳动力供给状况、预算成本。

3、内部招聘的形式：主要有内部晋升和职位转换。

4、内部招聘的优点：①给员工提供了晋升的机会和空间，不仅有助于调动员工的工作积极性和进取精神，还有助于员工安心工作，防止和减少企业人才的流失。②能降低误用或错用率。③节约费用。④可以提高员工对企业的忠诚度，减少因人才流失导致的各种风险，有助于企业更好地开展各项工作。⑤有助于企业挑选和培养各层次的管理者和未来的人。

5、内部招聘的缺点：①容易导致“近亲繁殖”，使企业选人、用人的视野逐渐狭窄。②不利于工作创新。③内部晋升或职位转换的必然结果是产生另一职位的空缺，对空缺出来的职位再次补缺时容易导致用人标准的降低或人才匮乏。④容易导致企业内部部门之间或员工之间的矛盾。⑤若协调不好，还会造成员工的不满和效率的降低。

6、外部招聘常见的形式：媒体广告招聘、人才招聘会招聘、校园招聘、猎头公司招聘、互联网招聘、海外招聘和申请人自荐。

7、外部招聘的优点：①能够为企业带来新鲜空气，注入新鲜血液，有利于企业拓展视野。②可能招聘到更优秀的人才。③能够使企业快速招聘到所需要的人才。

8、外部招聘的缺点：①外部招聘具有一定的风险性。②给内部应聘员工的积极性造成打击。③新员工需要较长的“调整期”和熟悉工作、人员、企业的时间。

四、员工招聘中常用的测试方法

1、员工招聘中常用的测试方法：心理测验、知识考试、情景模拟考试、面试。

2、心理测验内容：成就测验(实际能力)、倾向测验(潜在能力)、智力测验(思维学习适应环境)、人格测验和能力测验。

3、面试是员工招聘中常用的一种方法，也是争议较多的一种方法。

第三节　薪酬管理

一、薪酬的概念、构成与功能

1、薪酬：由经济性薪酬(直接薪酬和间接薪酬)和非经济性薪酬(由于工作特征、环境和企业文化带给员工的愉悦的心理效用)构成。

2、①直接薪酬：基本薪酬(稳定的报酬)、补偿薪酬(加班费、津贴、补贴)和激励薪酬(奖金、员工持股、员工分红、经营者年薪制与股权激励)。

　②间接薪酬：各种福利、待遇、服务和消费活动。

3、薪酬对员工的功能：保障功能、激励功能、调节功能。

4、薪酬对企业的功能：增值功能、改善用人活动功效的功能、协调企业内部关系和塑造企业文化的功能、促进企业变革和发展的功能。

二、企业薪酬制度设计的原则和流程

1、确定员工薪酬时应遵循的原则：公平原则、竞争原则、激励原则、量力而行原则、合法原则。

2、公平原则的表现形式：①外部公平②内部公平(强调的是职务对员工报酬的决定作用)③员工个人公平。

3、影响企业薪酬制度的因素：外在因素(劳动力和人才市场、地区及行业的特点和惯例、企业所在地区的生活水平、国家的有关法律和法规)和内在因素(企业的业务性质与内容、经营状况与财力、管理哲学与企业文化、员工自身的差别)

三、企业薪酬制度设计的方法

1、基本薪酬制度设计方法：以职位为导向的基本薪酬制度设计和以技能为导向的基本薪酬制度设计。

2、以职位为导向的基本薪酬制度的设计包括：职位等级法、职位分类法、计点法和比较因素法。

①职位等级法：适用于规模较小、职位类型较少而且员工对本企业各职位都较为了解的小型企业。

②职位分类法：适用于专业化程度高、分工较细、技术单一、工作目标比较固定的产业和工种。

③计点法：是国外企业普遍使用的一种薪酬制度设计方法。

3、以技能为导向的基本薪酬制度设计包括：以知识为基础的基本薪酬制度设计（适于企业职能管理人员基本薪酬的确定）和以技能为基础的基本薪酬制度设计（适于工作在生产和业务一线员工的基本薪酬的确定）。

4、激励薪酬的设计方法主要包括：奖金制度的设计、员工持股制度的设计、员工分红制度的设计。

5、股票期权和持有股票的共同点：都可以激励持有者的长期化行为，但股票期权激励作用更大，同时风险也更大。

6、福利的构成：安全福利、保险福利、各种津贴、带薪休假、其他福利。

7、员工的非经济性薪酬主要包括：一是工作本身，二是工作环境，三是企业文化。

第四节　员工流动管理

一、员工流动的含义和类型

1、按照员工流动的主动性与否，分为：自愿性流动和非自愿性流动。

2、按照员工流动的边界是否跨越企业，分为：员工流入、员工内部流动和员工流出三种形式。

3、按照员工流动的走向，分为：地区流动、层级流动和专业流动。

4、按照员工流动个人主观原因，分为：人事不适流动、人际不适流动和生活不适流动。

5、按照流动的范围，分为：国际流动和国内流动；

6、按流动的方向，分为：单向流动、双向流动和多向流动；

7、按流动的规模，分为：个体流动、批量流动、集团流动等等。

二、员工流动的基本理论

1、员工流动的基本理论：勒温的场论、卡兹的组织寿命学说、库克曲线、中松义郎的目标一致理论、马奇和西蒙模型、普莱斯模型、莫布雷中介链模型、扩展的莫布雷模型。

①勒温的场论---个人能力与个人条件及其所处的环境直接影响个人的工作绩效。

②卡兹的组织寿命学说---组织的最佳年龄区为1.5年至5年。从组织活力角度证明了人才流动的必要性。

③库克曲线---从如何更好地发挥人创造力的角度论证人才流动必要性。创造力较强时期大约有4年（AD）。

④中松义郎的目标一致理论---当个人目标与组织目标完全一致时，个人的潜能得到充分发挥。当二者不一致时，个人的潜能受到抑制。解决这一问题有两个途径：个人目标主动向组织目标靠拢和进行人才流动。

⑤马奇和西蒙模型---被称为“参与者决定”模型。包括：员工感觉到的从企业中流出的合理性（员工对工作的满意程度及其对企业间流动的可能性的估计）；员工感觉到的流出的容易性（员工所能够看到的企业的数量、他们胜任的职位的可获得性以及他们愿意接受这些职位的程度）。

⑥普莱斯模型---工作满意度和调换工作的机会是员工流失和其决定因素之间的中介变量。

⑦莫布雷中介链模型---用这种研究来代替对工作满意度与流出关系的简单复制。

⑧扩展的莫布雷模型---试图尽可能全面地捕捉影响员工流出的各类复杂因素。

三、员工内部流动管理

1、员工内部流动管理，包括：内部调动、职务轮换、晋升、降职。

2、内部调动：可由企业提出，也可由员工提出。由企业提出的调动原因：一是内部调动可满足企业调整组织结构的需要，二是使企业中更多的员工获得奖励，三是内部调动可以使企业员工的晋升渠道保持畅通。

3、职务轮换的优点：能丰富培训对象的工作经历；也能较好地识别培训对象的长处和短处；还能增强培训对象对各部门管理工作的了解并增进各部门之间的合作。

4、职务轮换的缺点：由于受训员工在每一工作岗位上停留的时间较短，因而容易缺乏强烈的岗位意识和高度的责任感；由于受训者的水平不高，容易影响整个部门或小组工作效率或工作效果；由于受训者的表现还会影响其身边的其他员工，容易在多个部门造成更坏的影响。

四、员工流出管理

1、非自愿流出包括：解聘、人员精简和提前退休。

2、企业员工的自愿流出是一种损失，因此它又被称为企业员工的流失。

3、员工流失的特点：群体性、时段性、趋利性。

4、员工流失给企业造成的损失：①使企业成本增加；②使人心不稳，挫伤其他员工的工作积极性；③掌握关键技术或销售渠道的核心员工的流失将给企业带来无法估量和难以挽回的损失。

5、影响员工流失的因素：①外部宏观因素(世界各国和地区之间的经济社会发展水平、收入)；②企业因素(包括：工资水平、职位的工作内容、企业管理模式和企业对员工流失的态度)；③个人因素(包括：职位满足程度、职业生涯抱负和预期、对企业的忠诚度、对寻找其他职位的预期和压力)

第八章  企业投融资决策及重组

第一节　筹资决策 

一、资本成本

1、资本成本：是企业筹资和使用资本而承付的代价—指“长期资本”。包括：股权资本和长期债权资本。 

2、资本成本包括：用资费用(属于变动性资本成本：股利、利息)和筹资费用(属于固定性资本成本：银行借款费用、发行股票债券的印刷费和注册费)。

3、个别资本成本率：是某一项筹资的用资费用与净筹资额的比率。

★   

4、个别资本成本率的高低取决于：用资费用、筹资费用和筹资数额，筹资数额减去筹资费用也称净筹资额。

5、在个别资本成本的计算中，不必考虑筹资费用影响因素的是：长期借款成本。

6、长期借款资本成本的利息在税前支付，具有减税作用。

7、长期借款资本成本率的测算：

8、债券的筹资费用（即发行费用）包括：申请费、注册费、印刷费和上市费以及推销费等。

9、企业所得税税率降低（升高）会使发行债券的资本成本上升（降低）。

10、具有减税利益的资本成本是：债券成本、银行借款成本。

11、能够在所得税前列支的费用包括：长期借款利息、债券利息、债券筹资费用。

12、需考虑所得税因素的有：债券成本、留存利润成本。

13、在个别资本成本的计算中，不必考虑筹资费用影响因素的是：留存利润成本。

14、股权资本成本包括：优先股成本、普通股成本、留存利润成本。

15、个别资本成本率和各种资本结构两个因素决定综合资本成本率。

16、资本成本的作用：①资本成本是选择筹资方式、进行资本结构决策和选择追加筹资方案的依据。②资本成本是评价投资项目，比较投资方案和进行投资决策的经济标准。③资本成本可以作为评价企业整个经营业绩的基准。

二、杠杆理论

（一）营业杠杆：

1、营业杠杆：又称经营杠杆或营运杠杆，是指企业在经营决策时对经营成本中固定成本的利用。运用营业杠杆可以获得一定的营业杠杆利益，同时也承受相应的营业风险。

2、营业杠杆利益：是指在扩大销售额（营业额）的条件下，由于经营成本中固定成本相对降低，使经营利润以更快的速度增长。

3、营业风险（也称经营风险），是指与企业经营相关的风险，尤其是指利用营业杠杆而导致息税前利润变动的风险。营业杠杆对营业风险的影响最为综合。 

4、营业杠杆系数（DOL）：即营业杠杆程度，息税前利润的变动率相当于销售额（营业额）变动率的倍数。

★按销售数量确定的营业杠杆系数：

Q—销售数量；P—销售单价；V—单位销量的变动成本额；F—总固定成本。

5、只要企业存在固定成本，那么营业杠杆系数必：恒大于l

6、既具有抵税效应，又能带来杠杆利益的筹资方式是：发行债券

7、企业降低营业风险的途径一般有：增加销售量、降低变动成本、提高产品售价

8、影响营业风险的因素有：产品需求的变动、单位产品变动成本、产品售价的变动。

（二）财务杠杆

1、财务杠杆：也称融资杠杆，是指由于固定财务费用的存在，使权益资本净利率（每股利润）的变动率大于息税前利润变动率的现象。

2、财务杠杆利益：是指利用债务筹资（具有节税功能）给企业所有者带来的额外收益。

3、营业杠杆影响息税前利润，财务杠杆影响税后利润。

4、财务风险：也称融资风险或筹资风险，是指与企业筹资相关的风险。

5、财务杠杆对财务风险的影响最为综合。

6、财务杠杆系数（DFL）：是指普通股每股税后利润（EPS）变动率相当于息税前利润变动率的倍数。

★公式为：  财务杠杆系数=息税前利润/息税前利润-债务年利息额

7、影响财务风险的主要因素有：资本供求关系的变化、利润率水平的变动、获利能力的变化、资本结构的变化（即财务杠杆利用的程度等）

（三）总杠杆

1、总杠杆：是指营业杠杆和财务杠杆联合作用的结果，也称联合杠杆。

2、总杠杆系数（DTL）=营业杠杆系数×财务杠杆系数  即DTL=DOL*DFL

☆注：⑴营业杠杆是通过扩大销售量影响息税前利润；

☆⑵财务杠杆是通过扩大息税前利润影响每股利润；

☆⑶总杠杆是通过扩大销售量影响每股利润。

三、资本结构理论

1、西方早期资本结构理论有：净收益观点、净营业收益观点和传统观点。

2、MM资本结构理论的基本结论：在符合该理论的假设之下，公司的价值与其资本结构无关。公司的价值取决于其实际资产，而不是其各类债权和股权的市场价值。

3、新的资本结构理论：代理成本理论、信号传递理论、啄序理论。

4、啄序理论：倾向于选择→内部筹资(第1选择)---债权筹资(第2选择)---外部股权筹资(第3选择)。

四、筹资决策方法

1、定性分析：包括：企业财务目标的影响分析、投资者动机的影响分析、债权人态度的影响分析、经营者行为的影响分析、企业财务状况和发展能力的影响分析、税收的影响分析、资本结构的行业差别分析。

2、定量方法：包括：资本成本比较法、每股利润分析法

3、最佳资本结构：加权平均或综合资本成本率最低，企业价值最大的资本结构。

4、每股利润分析法：是利用每股利润无差别点进行资本结构决策的方法。

★

每股利润=（息税前利润-利息）×（1-所得税）-优先股股利/普通股股数

☆当企业盈利能力EBIT大于每股利润无差异点处的息税前利润时，利用报酬固定型筹资方式（负债和优先股股利）筹资较为有利。

☆当企业盈利能力EBIT小于每股利润无差异点处的息税前利润时，采用报酬不固定型筹资方式（发型普通股股票）筹资较为有利。

五、公司上市筹资

1、公司上市动机：①可获取巨大股权融资平台、②提高股权流动性、③提高公司并购活动能力、④丰富员工激励机制、⑤提高公司估值水平、⑥完善公司法人治理结构、⑦提升公司国际形象和信誉，增加国际商业机会。

2、公司上市方式：自主上市和买壳上市。

3、买“壳”上市的好处：①速度快.不需经过改制、待批、辅导等过程，程序相对简单. ③保密性好于直接上市.④有巨大的广告效应. ⑤借亏损公司的“壳”可合理避税.⑥可作为战略转移或扩张（产业转型、产业扩张）的实施途径。

4、买“壳”上市的不利之处表现在：①整合难度大，特别是人事整合和文化整合.②不能同时实现筹资功能.③通常有大量现金流流出.④由于实施绝对控股难度大，成本高，入主后通常只能达到相对控股. ⑤可能面临“反收购”等一些变数。

第二节　投资决策

一、现金流量的内容及估算

1、投资中的现金流量：是指一定时间内由投资引起各项现金流入量、现金流出量及现金净流量的统称。

2、按项目期间，现金流量分为：初始现金流量、营业现金流量和终结现金流量。

3、●初始现金流量：包括：固定资产投资；流动资产投资；其他投资费用；原有固定资产的变价收入。

4、营业现金流量：是指投资项目投入使用后，在其寿命周期内由于生产经营所带来的现金流入和流出的数量。一般按年度进行计算。

★每年净现金流量（NCF）=每年营业收入-付现成本-所得税

★每年净现金流量（NCF）=净利+折旧

5、●终结现金流量：包括：固定资产的残值收入或变价收入；原来垫支在各种流动资产上的资金的收回；6、营业现金流量：是指投资项目投入使用后，在其寿命周期内由生产经营所带来的现金流入和现金流出的数量。这里的现金流出是指：营业现金支出和缴纳的税金

7、估算投资方案的现金流量应遵循的最基本的原则是：只有增量现金流量才是与项目相关的现金流量。

二、项目投资决策评价指标

1、项目投资决策评价指标包括：非贴现现金流量指标、贴现现金流量指标。

2、非贴现现金流量指标，包括：投资回收期、平均报酬率。

3、投资回收期的缺点：不考虑资金时间价值、没有考虑回收期满后的现金流量状况。

★即：投资回收期=原始投资额/年营业净现金流量

★如果每年的NCF不相等，那么要根据每年年末尚未收回的投资额计算回收期。

4、平均报酬率（ARR）：是投资项目寿命周期内平均的年投资报酬率。

★

注：在进行决策时，只有高于必要平均报酬率的方案才能入选。

5、贴现现金流量指标：净现值法、内部报酬率法和获利指数法。是反映了资金时间价值的投资决策指标。6、净现值（NPV）：是指投资项目投入使用后的净现金流量，按资本成本或企业要求达到的报酬率折算为现值，减去初始投资以后的余额。其计算公式为：

★净现值=未来报酬的总现值-初始投资

7、净现值法的优点：考虑了资金的时间价值，能够反映各种投资方案的净收益；

8、净现值法的缺点：不能揭示各个投资方案本身可能达到的实际报酬率是多少。

9、净现值法的决策规则：净现值为正者则采纳。在有多个备选方案的互斥选择决策中，选用净现值是正值中的最大者。 

10、内部报酬率（IRR）：是满足净现值等于零、营业年份的净现金流量的现值之和等于初始投资额时的贴现率。

★计算公式： 

11、内部报酬率实际上反映了投资项目的真实报酬。

12、内部收益率：是指在财务评价指标中，项目在整个计算期内，各年净现金流量现值累计等于零时的折现率。

13、内部报酬率的决策规则：在只有一个备选方案的采纳与否决策中，如果计算出的内部报酬率大于或等于企业的资本成本或必要报酬率就采纳；反之，则拒绝。在有多个备选方案的互斥选择决策中，应选用内部报酬率超过资本成本或必要报酬率最多的投资项目。

14、内部报酬率法的优缺点：内部报酬率考虑了资金的时间价值，反映了投资项目的真实报酬率，且概念易于理解。但计算过程比较复杂。

15、当贴现率与内部报酬率相等时：净现值等于零。

16、在计算内部报酬率时，如果按预估的贴现率计算出的净现值为正数，则说明：预估的贴现率小于该项目的实际报酬率，应提高贴现率，再进行测算。

17、确定一个方案的可行条件：当净现值大于零、获利指数大于、内部报酬率高于贴现率。

18、对于同一投资方案：①资本成本越高，净现值越低；②资本成本相当于内部报酬率时，净现值为0；③资本成本高于内部报酬率时，净现值小于0。

第三节　企业重组

一、企业重组的含义、及重组方式

1、合理的重组模式和重组方式选择标准是：创造企业价值，实现资本增值。

2、企业兼并：是指一个企业购买其他企业的产权，并使其他企业失去法人资格的一种经济行为。

3、企业收购：是指一个企业用现金、有价证券等方式购买另一家企业的资产或股权，以获得对该企业控制权的一种经济行为。

3、企业兼并与企业收购的区别：①在兼并中，被兼并企业丧失法人资格，而在企业收购中，被收购企业的法人地位仍可继续存在；②兼并后，兼并企业成为被兼并企业债权债务的承担者，是资产和债权、债务的一同转让，而在收购后，收购企业是被收购企业新的所有者，以收购出资的股本为限承担被收购企业的风险，③兼并多发生在被兼并企业财务状况不佳、生产经营停滞或半停滞之时；而收购则一般发生在被收购企业正常经营的情况下。

4、企业兼并与企业收购，将二者混用，统称“企业并购”。兼并也称吸收合并，吸收合并与新设合并统称为合并。

5、①企业并购按照并购双方的业务性质来划分，分为：纵向并购、横向并购、混合并购。

②按并购双方是否友好协商来划分，分为：善意并购、敌意并购两种。

③按照并购的支付方式来划分，分为：承担债务式并购、现金购买式并购、股权交易式并购三种。

④按涉及被并购企业的范围来划分，分为：整体并购、部分并购两种。

⑤按照是否利用被并购企业本身资产来支付并购资金划分，分为：杠杆并购、非杠杆并购两种。

注：⑴杠杆并购：是并购企业利用被并购企业资产的经营收入，来支付并购价款或作为此种支付的担保。

　　⑵非杠杆并购：是并购企业不用被并购企业自有资金及营运所得来支付或担保并购价格的并购方式。

⑥按并购的实现方式划分，分为：协议并购、要约并购、二级市场并购三种。

6、并购动机：谋求管理协同效应、谋求经营协同效应、谋求财务协同效应（①财务能力提高；②合理避税；③预期效应）、实现战略重组，开展多元化经营、获得特殊资产、降低代理成本。

7、并购收益：是指并购后新公司的价值超过并购前各公司价值之和的差额。

8、并购溢价：并购方将以高于被并购方价值的价格Pb作为交易价，以促使被并购方股东出售其股票，。

9、并购净收益（NS）等于并购收益减去并购溢价、并购费用的差额。NS=S-P-F

10、企业并购的风险分析：①营运风险②信息风险③融资风险④反收购风险⑤法律风险⑥风险。

11、企业并购相关的融资风险，包括：资金是否会影响企业正常的生产经营、杠杆收购的偿债风险等。

12、企业并购相关的风险：由于部门强行对企业并购大包大揽，背离市场原则，使得并购难以达到预期效果。

二、分立

1、公司分立主要有：标准分立、出售和分拆。

①标准分立：在分立过程中，不存在股权和控制权向母公司和股东之外第三者转移的情况的分立形式。

②换股分立：母公司把其在子公司中占有股份分配给母公司的一些股东（而不是全部母公司股东），交换在母公司中的股份。

③解散式分立：指母公司将子公司的控制权移交给它的股东，母公司所拥有的全部子公司都分立出来，原母公司不复存在。

2、分拆：也称持股分立，是将公司的一部分分立为一个的新公司的同时，以新公司的名义对外发行股票，而原公司仍持有新公司的部分股票。

3、分立与分拆的不同之处在于：标准分立后的公司相互之间完全，公司间没有控股和持股关系；分拆持股——原公司与新公司之间存在着持股甚至控股关系，新老公司形成一个有股权联系的集团企业。 

4、公司分立的动机：①适应战略调整、②减轻负担、③筹集资金、④清晰主业、⑤化解内部竞争性冲突、⑥反并购、⑦处置并购后的资产、⑧有利于投资者和分析师评估公司价值，从而有利于母公司和出来的子公司的价值提高的需要。 

5、出售的优点：①出售不涉及公司股本变动，也不涉及大量现金流出，不会面临股东与债权人的压力，可以直接获得现金或等量的证券收入；会计处理最为简单；过程简单且不会造成企业内部动荡和冲突；可以直接产生利润。

②出售的缺点：出售产生利润，企业须交纳所得税；出售的易于操作性，使得企业轻易选择这种手段，而后反省时发现，企业很可能是在不合适的时机，以不合适的价格卖出了本不该卖出的资产。

6、分拆的优点：母公司会分享到分立后的子公司的发展成果；被拆分出去的公司会有一个更好地发展；减轻母公司的资金压力；有利于压缩母公司的层阶结构，使企业更灵活地面对挑战。

7、分拆的缺点：由于母公司对分拆上市的子公司有控股地位，使得母公司对子公司的经营活动会有不少干预和影响，从而不利于子公司发展。

8、资产注入：是指交易双方中的一方将公司账面上的资产，按评估价或协议价注入对方公司。

9、资产置换：是指交易者双方（有时可由多方）按某种约定价格在某一时期内相互交换资产的交易。

10、债转股：是指将企业的债务资本转成权益资本、出资者身份由债权人转变为股权人。

11、债转股的积极意义：①使债务企业摆脱破产，并卸下沉重的债务负担，减少利息支出，降低债务比率，提高营利能力，从而使债务企业经营者获得再次创业的机会；②使债权人获得收回全额投资的机会；③使新股东（由于购买债权而变为股权人的股东）可以在企业状况好转时，通过上市、转让或回购形式收回投资；④为更多的人提供就业机会，稳定社会秩序；⑤使原债权人解脱赖账困扰，提高资产质量，改善运营状况；⑥对于未转为股权的债权人来说，由于企业债务负担减轻，使按期足额受偿本息的保证加强。

12、以股抵债：是指公司以其股东“侵占”的资金作为对价，冲减股东持有的本公司股份，被冲减的股份依法注销。

13、以股抵债的积极作用主要体现在：①可以改善公司的股本结构，降低控股股东的持股比例。②能有效提升上市公司的资产质量，提高每股收益水平，提高净资产收益率水平。③避免了“以资抵债”给企业带来的包袱，有利于企业轻装上阵，同时也为企业的进一步发展创造了条件。但以股抵债会提高公司的资产负债率水平，当公司缺少资金时，不是一种好方法。

三、价值评估方法简介

1、资产价值基础法：包括账面价值、市场价值、清算价值。

2、清算价值：是指在企业出现财务危机而破产或歇业清算时，把企业中的实物资产逐个分离而单独出售的资产价值。

3、清算价值是在企业作为一个整体已经丧失增值能力情况下的资产估价方法。

4、市盈率指标的内涵：其含义非常丰富，它可能暗示着企业股票收益的未来水平、投资者投资于企业希望从股票中得到的收益、企业投资的预期回报、企业在其投资上获得的收益超过投资者要求收益的时间长短。

5、贴现现金流量法（拉巴波特模型）认为有五个重要因素决定目标企业价值：销售和销售增长率、销售利润、新增固定资产投资、新增营运资本、资本成本率。