企业如何做好财务管理工作

一、企业财务管理概述

企业管理是对企业的生产经营活动进行组织、计划、指挥、监督和协调等职能的总称，涉及生产管理、营销管理、人力资源管理、财务管理等多个层次和内容。而企业财务管理是在一定的整体目标下，根据财经法规制度，按照财务管理的原则，组织企业财务活动和处理财务关系，对关于资产的购置（投资），资本的融通（筹资）和经营中现金流量（营运资金），以及利润分配等组织财务活动、处理财务关系的一项综合性经济管理工作。

企业在经营的过程中，面临着财务风险，这些风险直接影响企业的生存和发展，企业财务管理的风险主要表现在诸多方面，如：货币汇率的波动直接影响企业的业绩的货币风险、利率的波动可能会增加企业的借款费用和减少投资项目的产出的利率风险风险、如果资产变现能力差，可能会使企业陷入财务危机的流动性风险、现金的回笼速度直接影响着企业对现金的使用效率的现金周转风险、资金在短期高回报投资项目结束回笼后，可能无法再次获得相同回报的投资机会的再投资风险、客户长期拖欠货款，造成企业现金被大量挤占的信用风险、缺少一个比较懂得税法的管理者的税务风险。企业财务风险是客观存在的，因此完全消除财务风险是不可能的，也是不现实的。因此，企业需要财务管理，采取尽可能的措施，将其影响降低到最低的程度。

企业做好财务管理，需要在财务预算、    营运资金管理、筹资管理、    投资管理、资产管理、税收筹划、盈余管理、财务控制、财务战略管理等方面的工作，其中资金运作管理是企业财务管理的核心，成本信息管理是企业财务管理的基础，资产的不断保值与增值是企业财务管理的最终目的。

（一）企业财务管理的目标

企业财务管理目标是企业组织财务活动、处理财务关系所要达到的根本目的，它决定着企业财务管理的基本方向，是企业财务管理工作的出发点。企业财务管理目标从它的演进过程来看，均直接反映着财务管理环境的变化，反映着企业利益集团利益关系的均衡，是各种因素相互作用的综合体现。

当今理论界对企业财务管理目标的评价有很多观点，其中具有代表性的观点有以下几种：

1.利润最大化

利润最大化目标认为：利润代表了企业新创造的财富，利润越多则说明企业的财富增加得越多，越接近企业的目标。但利润最大化目标没有明确利润最大化中利润的概念，这就给企业管理当局提供了进行利润操纵的空间。它也不符合货币时间价值的理财原则，它没有考虑利润的取得时间，不符合现代企业“时间就是价值”的理财理念，不符合风险——报酬均衡的理财原则，没有考虑利润和所承担风险的关系，增大了企业的经营风险和财务风险，.没有考虑利润取得与投入资本额的关系。该利润是绝对指标，不能真正衡量企业经营业绩的优劣，也不利于本企业在同行业中竞争优势的确立。

2.股东财富最大化

股东财富最大化是指通过财务上的合理经营，为股东创造最多的财富，实现企业财务管理目标。然而，股东财富最大化只适用于上市公司，不适用于非上市公司，因此不具有普遍的代表性。而且，不符合可控性原则，股票价格的高低受各种因素的影响，如国家的调整、国内外经济形势的变化、股民的心理等，这些因素对企业管理当局而言是不可能完全加以控制的。它不符合理财主体假设，理财主体假设认为，企业的财务管理工作应在每一个经营上和财务上具有性的单位组织内，而股东财富最大化将股东这一理财主体与企业这一理财主体相混同，不符合理财主体假设。不符合证券市场的发展。证券市场既是股东筹资和投资的场所，也是债权人进行投资的重要场所，同时还是经理人市场形成的重要条件，股东财富最大化片面强调站在股东立场的资本市场的重要，不利于证券市场的全面发展。它强调的更多的是股东利益，而其他相关者的利益重视不够。

3.企业价值最大化

企业价值最大化是指采用最优的财务结构，充分考虑资金的时间价值以及风险与报酬的关系，使企业价值达到最大。该目标的一个显著特点就是全面地考虑到了企业利益相关者和社会责任对企业财务管理目标的影响，但该目标把不同理财主体的自由现金流混合折现不具有可比性。企业价值最大化实际上是几个具体财务管理目标的综合体，包括股东财富最大化、债权人财富最大化和其他各种利益财富最大化，这些具体目标的衡量有不同的评价指标，使财务管理人员无所适从，不易为管理当局理解和掌握。另外，把不同时点的现金流共同折现不具有说服力，也没有考虑股权资本成本。

4.利益相关者财富最大化

此观点认为：现代企业是一个由多个利益相关者组成的集合体，财务管理是正确组织财务活动、妥善处理财务关系的一项经济管理工作，财务管理目标应从更广泛、更长远的角度来找到一个更为合适的理财目标，这就是利益相关者财富最大化。但此观点下企业在特定的经营时期，几乎不可能使利益相关者财富最大化，只能做到其协调化。所设计的计量指标中销售收入、产品市场占有率是企业的经营指标，已超出了财务管理自身的范畴。

现代财务理论一般认为企业理财的目标以及它所反映的企业目标是股东财富最大化(在一定条件下也就是企业价值最大化)，本文对于企业财务管理的讨论，也是以股东财富最大化或企业价值最大化为前提的。

（二）财务管理的主要原则　

财务管理原则，是进行企业财务管理所应遵循的指导性的理念或标准，是人们对财务活动的共同的、理性的认识，它是联系理论与实务的纽带，是为实践所证明了的并且为多数理财人员所接受的理财行为准则，它是财务理论和财务决策的基础。其主要包括：系统原则，现金收支平衡原则，成本、收益、风险权衡原则，管理原则和委托代理关系原则。

1.系统原则

财务管理是企业管理系统的一个子系统，本身又由筹资管理、投资管理、分配管理等子系统构成。在财务管理中坚持系统原则，是理财工作的首要出发点。财务管理必须从企业整体战略出发，不是为财务而财务，各财务管理子系统必须围绕整个企业理财目标进行，不能“各自为政”。在企业资源配置方面，应注意结构比例优化，从而保证整体优化，如进行资金结构、资产结构、分配结构(比例)优化，保持适当的弹性，以适应环境的变化，达到“知彼知己，百战不殆”的境界。

2.现金收支平衡原则

在财务管理中，贯彻的是收付实现制，而非权责发生制，客观上要求在理财过程中做到现金收入(流入)与现金支出(流出)在数量上、时间上达到动态平衡，即现金流转平衡。获取收入以发生支出为前提，投资以融资为前提，负债本息的偿还支付及红利分配要求企业经营获利或获得新的资金来源。在这一系列的复杂业务关系中，通过现金预算控制，保持现金的收支平衡，实现筹资计划、投资计划、分配计划的综合平衡。

3.成本、收益、风险权衡原则

在理财过程中，要获取收益，总得付出成本，同时面临风险，因此成本、收益、风险之间总是相互联系、相互制约的。在财务管理中，时时刻刻都需要进行成本与收益的权衡。在筹资管理中，要权衡筹资成本与筹资收益、财务杠杆收益与财务风险；在长期投资管理中，要权衡投资成本与投资收益、投资收益与投资风险；在运营资金管理中，收益难以量化，但应追求成本最低化；在分配管理中，应在追求分配管理成本最小的前提下，妥善处理各种财务关系，权衡再投资收益与再投资风险，同时，不能割裂成本、收益权衡与收益、风险权衡，而应该将成本、收益、风险三者综合权衡，用以指导各项财务决策与计划。

4.管理原则

在全面协调、统一的前提下，按照管理物资与管理资金相结合、使用资金与管理资金相结合、管理责任与管理权限相结合的要求，实行各级、各部门共同承担责任的财务管理，以调动全体员工管理的积极性，将各项管理措施落到实处，务求有效。

5.委托代理关系原则

现代企业的委托代理关系，既相互依赖又相互冲突的利益关系，需要通过“合约”来协调代理难题和代理成本。由于委托人与代理人之间在企业的经营过程中会有多次利益背离，委托人为了确保代理人的行为符合自己的利益，就有必要进行激励、约束、惩罚和监督，而这些强制措施都会带来代理成本。为了提高企业的财务价值，可以预见，企业将采取更加灵活多样的激励机制，如员工持股、利润分成、高层管理人员股票期权以及灵活的福利制度等，来降低企业的代理成本，同时也增加员工对企业的认同感。另外，对于财务合约中的债务合约、管理合约等的执行情况要进行监督，建立健全完善的约束机制。

（三）财务管理在企业管理中的重要职能

　　财务管理是企业经营管理的重要内容，在企业中发挥中发挥着决策、控制和反馈的重要职能， 对于提高企业的管理水平和经济效益具有重要的意义。

1.决策职能

　　要使企业的产品适应千变万化的市场需求，保证企业的发展方向与市场经济相适应，确保企业永远充满活力和竞争力，要求企业管理当局做出每一项决策前，一定要进行充分的“定量、定性”分析，必要时，建立科学的数字模型，把一切可能发生的风险影响因素考虑在内，借助于现代科学的各种方法和手段，来完成所有项目经济业务的预测和决策。企业管理当局必须具备科学决策的才能，同时企业财务管理必须具有决策职能。

　　2.控制职能

　　衡量一个企业的管理水平层次高低，主要是检验其内部所有控制系统的“科学、严谨、有效”。财务管理工作应力求做到“规范化、制度化、程序化、现代化”的目标。财务管理的“四化”是衡量企业财务管理水平高低的唯一尺度，也是保证一个企业经济效益好坏的前提和保证，如果没有严密的内部控制制度，没有较强的“自我约束与控制”功能，企业在激烈的市场竞争中，后果是可想而知的。

　　3.反馈职能

　　企业财务“超前性、动态性、全面性”的特性，要求财务管理部门除按时、保质、保量对企业的一定会计期间的生产经营成果进行被动反映外，更要求要迅速、准确保证把每一“有价值、有效益”的会计信息反馈到相关部门或管理当局，使他们做出科学的决策和适时的修正，以保证企业生产经营的每一环节、每一过程都处于高效、可控的轨道之中。

    （四）财务管理在企业管理中的地位

财务管理在企业管理中居于中心地位，是企业各项管理工作的“龙头”。    企业的宗旨和性质决定了财务管理的中心地位，企业是作为一种以盈利为目的的经济组织而存在，企业的根本宗旨就是盈利。盈利的实现，是以良好的财务状况为基础的。在企业经营管理的种种矛盾中，财务管理可以说是最主要的，起决定性作用的矛盾，生产管理、原料供应、产品需求、技术和设备管理等部门的各项工作都有其财务意义，都必须围绕财务目标开展工作，都要事先算一算财务账，可以说，财务目标是统帅其它一切工作的关键环节，企业从上到下，各个部门都要为实现这一目标而奋斗。

财务管理在企业管理中居于中心地位，要求企业不仅重视资本的盈利性，而且要重视资本的流动性，保持最佳的基本结构，提高资产利用效率，保证按期偿付债务，避免有盈利但不能按期偿债导致的破产。

二、财务预算

财务预算是通过分析和预测销售计划、经营计划和投资计划等计划以及相关财务、经营等，专门反映企业未来一定预算期内预计财务状况和经营成果，以及现金收支等价值指标的各种预算的总称。

财务预算是根据企业目标所编制的经营、资本、财务等年度收支总体计划，包括销售预算、资本支出预算与财务预算三大类内容。销售预算是整个预算管理体系的前提，财务预算的综合性最强，是预算的核心内容。而具体的财务预算内容有：营运收支(企业生产经营过程 以及财务成果的综合反映)、资本性收支(企业整体核算范围内进行小型基建、技术改造、购置固定资产、无形资产以及对外投资、长期负债偿还等资金筹集与运用情况的反映)、现金流量(企业现金收入、支出、余缺、融通情况的反映．其通过现金流量方式 反映出营运收支和资本性收支预算情况)以及资产负债（反映企业实施各种预算后的资产负债情况．同时预计编制企业年度末的权益、资产和负债情况)等。

（一）财务预算的基本方法

1.固定预算与弹性预算 

固定预算又称静态预算，是把企业预算期的业务量固定在某一预计水平上，以此为基础来确定其他项目预计数的预算方法。弹性预算是固定预算的对称，它关键在于把所有的成本按其性态分为变动成本与固定成本两大部分。 

固定预算与弹性预算的主要区别：固定预算是针对某一特定业务量编制的，弹性预算是针对一系列可能达到的预计业务量水平编制的。 

2.增量预算和零基预算 

增量预算是指在基期成本费用水平的基础上，结合预算期业务量水平及有关降低成本的措施，通过调整原有关成本费用项目而编制预算的方法。零基预算，或称零底预算，是指在编制预算时，对于所有的预算支出以零为基础，不考虑其以往情况如何，从实际需要与可能出发，研究分析各项预算费用开支是否必要合理，进行综合平衡，从而确定预算费用。 

增量预算与零基预算的区别：增量预算是以基期成本费用水平为基础，零基预算是一切从零开始。 

3.定期预算和滚动预算 

定期预算就是以会计年度为单位编制的各类预算。滚动预算又称永续预算，其主要特点在于：不将预算期与会计年度挂钩，而是始终保持十二个月，每过去一个月，就根据新的情况进行调整和修订后几个月的预算，并在原预算基础上增补下一个月预算，从而逐期向后滚动，连续不断地以预算形式规划未来经营活动。 

定期预算与滚动预算的区别：定期预算一般以会计年度为单位定期编制，滚动预算不将预算期与会计年度挂钩，而是连续不断向后滚动,始终保持十二个月。 

（二）财务预算的作用

财务预算是企业全面预算体系中的组成部分，也是企业财务管理的重要内容，它在企业经营管理中有以下重要作用：

1．财务预算使决策目标具体化、系统化和定量化

在现代企业财务管理中，财务预算到全面、综合地协调、规划企业内部各部门、各层次的经济关系与职能，使之统一服从于未来经营总体目标的要求；同时，财务预算又能使决策目标具体化。系统化和定量化，能够明确规定企业有关生产经营人员各自职责及相应的奋斗目标，做到人人事先心中有数。

2．财务预算有助于财务目标的顺利实现

通过财务预算，可以建立评价企业财务状况的标准。将实际数与预算数对比，可及时发现问题和调整偏差，使企业的经济活动按预定的目标进行，从而实现企业的财务目标。

（三）财务预算的现状和改善

企业目前的财务预算中主要存在以下问题：

1.财务预算与企业的发展战略脱钩

企业财务预算的目标与企业战略目标是一致的，财务预箅就是为了更好的预防财务风险，更好的实现经营目标。但是，很多企业缺乏明确的战略日标。财务预算的目标与企业战略目标是不一致的，结果很多企业缺乏远见，忽视企业的长远利益，反而重视短期利益，长远利益受到伤害。

2.企业缺乏健全的财务预算管理组织

目前，很多实现财务预算管理的企业并没有成立专门的管理组织，企业为了节省成本，财务预算管理组织由财务部门或者计划部门兼任。没有专门的财务预算管理组织，导致财务预算管理出现问题的时候，会缺少权威的机构部门作为权威来协调这些矛盾，对预算的每个环节没有一个权威的部门来监督和管理，致使财务预算管理容易出现漏洞，影响财务预算管理的正常运转。

3.财务费用支出不规范

目前，很多企业财务支出没有计划，财务部门对开支的管理更多的时候是在开支发生以后才核算，而不是在开支发生前和使用的过程中进行控制，这就容易导致资金的使用效率很低下。还有的企业在资金的使用中无法做到专款专用，基本费用和项目费用容易出现混淆，为了维持日常的公用费用，有些企业甚至用项目费用来弥补基本费用的不足。

为了加强企业的财务预算工作，需要以下方面的改善:

1.加强对现金流量的控制

一般来说,现金流量包括企业的库存现金、银行存款以及企业持有的期限短、流动性强、易于转换为现金、且价值变动很小的投资。现金流量的控制是企业财务控制中最重要的部分，企业要想对财务状况有所了解、对企业的现金支付能力进行预测、对企业的决策提供依据、对企业的获利能力进行评估、对企业的风险进行预测,这些都需要企业对自身的现金流量有一个清晰的认识，同时还要对现金流量进行控制。只有控制了现金流量，才能有效控制企业的资金。让资金发挥最大的效益与作用。

2.领导要加强对财务预算的重视程度

企业的财务预算能否得到很好的贯彻，需要领导加强对财务预算的重视程度，从自身做起，这样才能对员工起到榜样的作用。使他们认识到财务预算的重要性，这样营造一个有利于财务预算的环境。预算管理涉及到企业的各个环节，需要企业的不同部门和员工参与和执行，而员工最自己负责的部分是他们最熟悉的，他们对这部分是最有发言权的，他们的意见对于财务预算来说是最重要的。

3.建立健全的财务会计制度

预算管理机制的运行，需要企业具有良好的会计基础与健全的财务会计制度，这是预算管理机制良好运行的基础。这是因为．任何管理都离不开真实准确的信息，预算管理也必须以财会信息为前提。预算管理的首要环节是预测。通过预测来确定企业的目标利润，而这种预测要以大量的准确信息为依据，利用财务会计的资料可以作为分析企业财务预算总目标的执行情况的依据，通过这些资料，可以了解分析总预算目标的执行情况、存在的差异及其原因，并提出相应的措施。  

4.建立完善的管理制度

为保证预算管理的实施，围绕预算管理的执行，应建立完善的管理制度，建立相应的保证措施和制度，如人事制度、奖罚制度等。这些制度可以针对组织结构的设计和内部采取的所有相互协调的方法和措施，用于预算的决策和编制，用于检查会计信息的准确性和可靠性，提高经营效率，促使有关人员遵循既定的预算管理方针。

三、营运资金管理

营运资金，也叫营运资本，是指一个企业投放在流动资产上的资金，具体包括现金、有价证券、应收账款、存货等占用的资金。狭义的营运资金是指某时点内企业的流动资产与流动负债的差额。

营运资金可以用来衡量公司或企业的短期偿债能力，其金额越大，代表该公司或企业对于支付义务的准备越充足，短期偿债能力越好。当营运资金出现负数，也就是一家企业的流动资产小于流动负债时，这家企业的营运可能随时因周转不灵而中断。营运资金管理是对企业流动资产及流动负债的管理，主要包括现金及短期投资管理、应收账款管理、存货管理、短期借款等。

（一）现金及短期投资管理

现金管理不严格，造成资金闲置或不足。大量持有现金，加大了现金使用的机会成本。盲目地使用资金，不但增加了结算风险，而且影响企业的资信水平与会计核算质量。短期投资管理中的问题在于没有短期投资．造成资金闲置．降低了企业整体收益。部分企业盲目投资，导致投资收益率低下，缺乏合理的短期投资结构，需要资金时，不能及时收回投资，造成资金紧张。

建议定期编制现金预算。资产管理以现金管理为中心，企业一方面要保持一定的现金持有量，满足生产经营、缴纳税款、偿还债务的需要，另一方面要努力压缩现金的占有，降低现金的相关成本，将暂时闲置的资金用于短期投资，在获取最大的投资收益的同时，又能保证企业对现金的需求，使企业现金的效用处于一个最佳的水平。

企业要制定严格的收支管理规定，明确各部门的职责和权限，对一般的开支由职能部门审批即可。对于较大的资金支出．如投资等，则要由董事会、经理及财务部共同研究决定。严肃财经纪律、杜绝账外资金，在资金使用上坚持一支笔审批制度，一切资金的收支必须交财务部门人账，坚决杜绝“小金库”和资金体外循环，确保资金管理的完整统一。

（二）应收账款管理

应收及预付款项管理中的问题在于应收账款失控。某些企业由于竞争压力而盲目采用赊销方式增加收益，使应收账款数据居高不下。在销售状况良好时，没有注意资金的回收，到周转不灵时，资金已难以回收，缺乏有力的催收措施，应收账款不能兑现或形成呆账，加剧了企业困境。

建议加强对客户信用管理，制定信用。一般情况下，企业销售商品时，宁愿提供现金折扣以收回销售货款，而不愿意采用赊销。但随着市场经济的逐步建立和完善以及市场竞争的日益加剧，企业以产品质量、价格和售后服务来赢得顾客，为了扩大销售、降低存货，迫使大部分企业不得不为对方提供商业信用，以赊销的形式和其他优惠方式来销售商品，必然产生必要的应收账款。建立专门的信用管理部门、进行信用调查分析、制定合理的信用等，根据自己的实际经营和客户的信誉情况制定合理的信用，建立应收、预付账款催收责任制度，对相关人员的责任进行明确界定，将应收款项的回收与内部各业务部门的绩效考核及其奖惩挂钩，积极催收，对故意拖欠不还的单位，采取行政的、经济的、甚至法律的手段进行清理。对于经确认已构成坏账的应收、预付款，按规定及时列销，不长期挂账，正确核算应收、预付款。企业在发生应收、预付款时，要坚决按规定核算，特别是涉及到经济合同的．要明确收款方式，防止收款时相互扯皮和不正常挂账现象的出现。

（三）存货管理

存货管理的问题在于材料物资超储、成品库存积压严重、月末存货占用资金大，造成资金呆滞、周转失灵。存货跟不上生产与销售的节奏．造成缺货成本。存货保管不力，没有完善的管理手段，造成出现问题时无法核对，资金损失严重。

建议建立存货控制制度。存货管理的目标就是要尽力在存货成本与存货效益之间做出权衡，达到两者的最佳结合。根据各种存货的耗用和销售情况确定存货合理库存量及最低库存量。通常采用分类法确定最佳的存货持有量。加强存货管理，首先必须加强存货采购管理。采购环节是生产经营中资金投入的开始，在企业进行采购时，先要制定科学合理的采购计划，并对采购行为进行规范．使采购过程透明化。对大宗、大型物品进行采购时，可采用招标模式，杜绝暗箱操作，以有效控制采购成本。其次，对存货进行分类管理。一般常用的方法是ABC控制法。其分类原则是：A类为品种少，价格高，占用资金多．这足库存管理的重点；C类为一些零碎的、种类多、价格低、占用资金少；B类时介于A、C之间的商品。采用这种管理办法，可以使仓库管理人员避免在琐碎事务上分散精力，把注意力放在重要项目上，在成千上万品种中，把“重要的少数”从“一般的多数”中分离出来，分类排队，注意比重虽小，但价格较高的A类重点进行管理，兼顾B类商品，从而减少库耗，并为采购商品，主动经营及时提供数据，以保证市场供应。最后．在整合内部物流资源的基础上充分发掘第三方物流的作用。在整合内部物流资源的基础上，企业应充分发掘第三方物流的作用，可降低企业的仓储费用和运输费用，减少了存货储存资金的占用量以及物流设施的投资费用，有助于企业进一步降低成本，提高竞争力。

企业进行流动资产的融资，即资金筹措的管理，将主要在筹资管理部分进行详细的分析。

四、筹资管理

融资管理是在满足企业资金需求的前提下，为实现融入资金的成本与风险的双重控制。企业通过风险分析选定可行的融资战略和选择相适应的融资模式，从而建立更有弹性的资本结构。

 (一)筹资方式的比较

常见的筹资方式包括发行股票、吸收直接投资、利用留存收益、向银行借款、利用商业信用、发行公司债券等。

对于每个筹资方式都有其自身的利弊，这就需要企业做出慎重的选择。

就筹资风险来讲，由于不同的企业需求，自身资本结构，其选择筹资方式时所面临的筹资风险也是各不相同的。综合各个筹资方式的自身特点，各筹资方式优缺点总结如下：

表1：筹资方式的比较

所谓资金成本就是企业筹集和使用资金所付出的成本。每一个资本都有其特定的资金成本。例如，利用债券筹资必须支付相应的利息，利息支付可以是固定利率的，也可以是变动利率的。股票筹资必须支付相关股利，且大多数情况下，投资者的资本收益预期会随着股票的市场价值的变化而变化。资金成本在现代企业中是关系到企业筹资决策和投资决策的重要问题。因此，资金成本对企业筹资方式的选择是及其重要的。

企业的筹资方式分为债务筹资和权益筹资两种，不同的筹资方式产生不同税收后果。债务筹资其成本主要是支付的利息。对企业来讲，借款筹资具有一定的抵税作用，即企业归还利息后，利润有所减少，所得税税负将有所下降。因此，利用贷款从事生产经营活动是企业减轻税负、合理避税的一个很重要的途径。

（二）筹资步骤

筹资方式选择的程序，一般包括如下步骤：

1.确定投资需要，制定筹资计划；

2.分析寻找筹资渠道，明确可筹资金的来源；

3.计算各个筹资渠道的筹资成本费用，即计算筹资费用率；

4.分析企业现有负债结构，明确还债风险时期；

5.分析企业未来现金收入流量，明确未来不同时期的还债能力；

6.对照计算还债风险时期，在优化负债机构的基础上，选择安排新负债；

7.权衡还债风险和筹资成本，拟定筹资方案；

8.选择筹资方案，在还债风险可承担的限度内，尽可能选择筹资成本低的筹资渠道以取得资金；

（三）筹资管理的问题和改善

当前我国企业普遍存在的筹资管理的问题是：重视银行类融资渠道的储备，不重视商业融资渠道的储备；重视外部融资渠道的储备，不重视内部融资渠道的储备；重视眼前融资渠道的储备，不重视长远融资渠道的储备；资金短缺时注重融资渠道的储备，资金充裕时不注重长远融资渠道的储备，着重眼前利益；渠道储备停留在口头上或者思想上，但没有资源的投入。没有人员投入和财务安排；储备资源过程中没有侧重点，没有根据企业的实际情况有选择性地储备资源。

今后，企业在筹资管理中应该更加重视商业融资渠道和内部融资渠道的储备，正确处理当前财务利益和长远财务利益的关系，有侧重的选择储备资源。

五、投资管理

企业投资包括固定资产投资、证券投资和对其它企业的直接投资。投资管理的基本要求是严格的投资管理程序，充分论证投资在技术上的可行性和经济上的合理性。在收益和风险同时存在的条件下，力求做好预测和决策，以减少风险，提高收益。企业筹集的资金投人到生产经营中去，用于购买固定资产和无形资产，便形成对内投资；用于购买其它企业的股票、债券，或直接投资，形成对外投资。

（一）投资决策的主要内容

无论是对内投资或是对外投资，在做出投资决策时需要考虑的问题，主要是投资对象、投资时期、投资报酬和投资风险。力求选择收益大，风险小的投资方案。投资决策的主要内容应该包括以下内容：

1.预测企业的投资规模，使之符合企业需求和偿债能力；

2.确定企业的投资结构，分散资金投向、提高资产流动性；

3.分析企业的投资环境，正确选择投资机会和投资对象；

4.研究企业的投资风险，把风险控制在一定限度内；

5.评价投资方案的收益和风险，进行不同的投资组合；

6.选择最佳的投资方案，为实现企业整体目标而服务。

    （二）投资管理项目财务可行性的基本方法

投资管理的项目评价的基本原理是：投资项目的报酬率超过资金成本时，企业的价值就会增加，投资项目的报酬率小于资金成本时，企业的价值就会减少。

关于资金成本的衡量，本文主要在筹资管理中进行说明，这里不再赘述。投资项目评价使用的基本方法是现金流量折现法，包括净现值法和内含报酬率法两种，还有回收期法、会计报酬率法等其他方法。

净现值法，将所有未来现金流入和流出都用资本成本折算现值，然后用流入现量减流出现值得出净现值，以净现值正负此判断项目可行性；内含报酬率法通过比较使未来现金流入量现值等于现金流出量现值的折现率和资金成本率，得出项目的可行。

六、资产管理

资产是企业赖以生存和发展的基础，是企业实现自负盈亏、参与市场竞争的必备条件。所谓资产管理，是指运用拥有或控制的，能以货币计量的，能为企业获取收益的经济资源(包括有形资产和无形资产)组织、协调以求其保值、增值的过程。企业管理的中心是财务管理，财务管理的重要内容是资产管理，资产管理的核心是流动资产管理。

（一）流动资产管理

企业流动资产是指在一年或长于一年的一个经营周期内变现或耗用的资产，主要包括现金，各种存款、短期投资、应收及预付账款、存货等。它是企业内部资产中流动性及变现能力最强的部分，是企业进行生产经营的必要条件。任何企业都必须有相当数量的流动资产投入，而且随着生产经营规模的扩大，流动资产投入的规模也必定随之增加。如果流动资产过多。会增加企业的财务负担，从而影响企业的盈利能力；相反，流动资产不足，则其财务周转不灵，会影响企业正常经营。因此，合理配置流动资产在财务管理中具有重要地位。

在企业的生产过程中，流动资产有一个不断投入和网收的循环过程，就使得难以对其进行投资报酬率的直接评价，因此，流动资产管理的基本目标是以最低的成本满足其生产经营需要。同时，加速流动资产的循环和周转，既可以提高流动资产的利用效果，还可以节约大量资金占用。在生产经营规模不变的情况下，流动资产占用越少，周转速度越快，为企业创造的资金效益也就越大。除此之外·流动资产随着生产经营活动的不断进行，其实物形态也不断发生变化，总是表现为原有资产的消耗和新资产的形成．在资产价值的转化过程中得到补偿。

现金及短期投资、应收账款、存货等主要流动资产的管理在运营资本管理中已经涉及，在这里不再赘述。

（二）非流动资产管理

非流动资产是指流动资产以外的资产，主要包括持有到期投资、长期应收款、长期股权投资、投资性房地产、固定资产、在建工程、无形资产、长期待摊费用、可供出售金融资产等，具有占用资金多、周转速度慢、变现能力差等特点。由于该类资产占用的资金多、企业持有的时间长，会对企业相互联系的多个会计期间的财务状况、经营成果产生影响，故而，对它们的管理和会计处理，应按照各自不同的特点，分别采用不同的程序和方法。其中，对于固定资产和无形资产的管理，比较重要。

1．固定资产的管理

购置固定资产时的管理松懈，购置之前没有科学的预算，甚至存在盲目购置，从而导致固定资产利用率低下，造成资源浪费严重。固定资产账薄记录与实际不符，没有设置定期盘点部门，不及时盘点清查最后造成账物不符，甚至助增资产流失。企业内部固定资产制度不健全

企业要对固定资产设置账薄、卡片管理，还要定期对固定资产进行盘点，从而保证资产的账卡、账物相符。建立固定资产管理的内部控制，有严格的监督和惩罚制度，必须将个人绩效考核结合起来，与员工工资挂钩，严防固定资产管理失控。

2．无形资产的管理

无形资产具体包括专利权、非专利技术、商标权、著作权和土地使用权等。作为企业的经营者，由于无形资产的状况优劣以及是否完整、安全与其经营业绩评价没有直接关系，而且发生无形资产流失时在短期内不会对企业经营产生影响，因此经营者对无形资产缺乏关注，其现实表现为淡薄的无形资产保护意识、保密意识和缺乏对无形资产的有效管理。

建议经营者应当注重无形资产的有效运行，要根据各类无形资产的存在方式、作用途径和运行环境的变化等相关情况，建立以“保值增值”为价值取向的系统的管理机制，实施全息、全面和全程管理，切实保证企业现有无形资产的正常运行。

（三）处理好资产管理和全面预算的关系

资产管理与全面预算是财务管理的两个重要方面，推进全面预算与加强资产管理也是财务工作的重中之重，资产管理与面预算既有区别义有联系，两者互为前提和基础，既相互关联，又相互制约，资产的形成、调剂、使用、处置等增减变动管理与预算编制、执行和总结过程具有统一性。

因此，资产管理与预算管理相结合，既是加强资产管理、从源头上控制资产形成的有效手段，也是细化预算编制，提高预算编制科学性的客观需要，只有将资产管理与预算管理紧密结合起来。才能真正抓财务管理工作。有一个不断投入和网收的循环过程，就使得难以对其进行投资报酬率的丘接评价，因此，流动资产管理的基本目标是以最低的成本满足其生产经营需要。同时，加速流动资产的循环和周转，既町以提高流动资产的利用效果，还可以节约大量资金占用。在生产经营规模不变的情况下，流动资产占用越少-周转速度越快-为企业创造的资金效益也就越大。 

七、税收筹划

税务筹划，是指在税法规定的范围内，通过对经营、投资、理财等活动的事先筹划和安排，尽可能的获得“节税”的税收利益，它是税务代理机构被许可从事的不具有鉴证性能的业务内容之一。

企业税收筹划与企业财务管理是相互联系、相互影响的。首先，科学合理的税收筹划能增加企业收入、提高资金利润率，因而它是实现企业财务管理基本目标的重要途径之一。其次，在税收筹划下的企业有效结构重组，能促进企业迅速走上规模经营之路，而规模经营往往是实现企业价值最大化和企业财务管理最终目标的有效途径。最后，企业的财务策划是使税收筹划得以实现的保证。任何一项税收筹划的实践，都离不开财务策划手段的运用。通过财务策划，可以充分进行税收筹划的可行性分析、收益预测和成本认定。

（一）税收筹划的常见方法

1.利用固定资产折旧、无形资产摊销方法的选择进行税收筹划。

固定资产折旧是固定资产在使用过程中，通过逐渐损耗转移到成本费用中的那部分价值。在收入既定的情况下，计提的折旧越多，应纳税所得额就越少，企业的收益也就越大。虽然国家对各类固定资产的折旧年限都规定了一个期限，但我们可选择最低折旧年限来增加每年提取的折旧额。前期多提折旧，还能使固定资产投资尽早收回，降低了固定资产投资风险，又由于资金存在时间价值，这样做也就相当于依法从国家取得了一笔无息贷款。同样，无形资产摊销额越大应纳税所得额就越少，对没有明确规定摊销年限的资产应尽量选择较短的摊销年限。特殊情况下，在企业创办初期享有减免税优惠待遇时，企业可以通过延长固定资产折旧年限和无形资产的摊销年限，将计提的折旧递延到减免税期满后计人成本，从而获得节税的好处。

2.利用存货计价方法进行税收筹划。 

我国现行税制规定，纳税人各项存货的发生和领用，按实际成本价计算，计算方法可以在个别计价法、先进先出法、加权平均法、移动平均法、后进先出法等五种方法中任选一种。通常在物价持续上涨的情况下，应选择后进先出法计价，以降低期末存货成本而提高本期销售成本，从而降低应纳税所得额，减轻企业的所得税负担；反之，在物价持续下降的情况下，应选择先进先出法计价以减轻企业的所得税负担；而在物价上下波动的情况下，则宜采用加权平均或移动平均法，以避免企业各期应纳所得税额上下波动，增加企业统筹安排使用资金的难度。如果企业正处于所得税的免税期，意味着企业在该期间内获得的利润越多，其得到的免税额也就越多，这样，企业就可以通过反向操作扩大当期利润。

3.利用销售收入的确认方式进行税收筹划。

销售收入收款方式主要有赊销与分期收款方式、赊购与分期付款方式。对于分期收款销售，按照税法规定，纳税义务发生时间为合同约定收款日期的当天。对于销售量较大的商品，企业如签订分期收款销售合同，则可以分期缴纳税款，从而将整体纳税行为进行分解，起到延迟纳税的作用。对于购买方来讲，按税法规定，工业企业购进货物，必须在购进的货物已经验收入库后，才能申报抵扣进项税额，商业企业购进货物，必须在购进的货物付款后才能申报抵扣进项税额。为达到节税效果可以考虑，对于商品流通企业应尽可能采用商业汇票方式结算货款，而不采用货币资金的结算方式。这样，既可以拖延付款时间，减少企业现金流出量，又可以视同已支付货款，获得进项税额抵扣，减少当期应纳税额，从而达到递延纳税的效果。对于工业企业，由于只要原材料入库即可获得抵扣，所以，除了采用商业汇票支付贷款外，还可以采用赊购、分期付款等方式购买原材料。

4.利用费用列支方法的选择进行税收筹划。

企业通常有许多费用开支项目，每个项目都有规定的范围，企业准确掌握税法和财务准则中费用列支的规定对税收筹划有着重要意义。例如：采用工效挂钩或百元产值工资含量包干办法提高计税工资总额；对低值易耗品、待摊费用应选择最短年限；对已发生的坏账损坏、流动资产盘亏毁损及时核销列入费用；对能够合理预计当年发生的费用采用预提办法；对限额列支的业务招待费、广告费、公益救济性捐赠在规定范围内充分列支。

5.利用融资渠道的选择方式进行税收筹划。

企业融资渠道包括借入资金和权益资金两种，无论从何种渠道获取的资金，企业都要付出一定的资金成本。二者的资金成本率、面临的风险和享有的权益都不同，其资金成本的列支方法也不同，对企业当期的现金流量会产生不同的影响。假如资金利润率高于企业借入资金的成本，那么借人资金对于企业来说可以为企业带来财务杠杆的利益。再如税收筹划在利润分配中的运用。以股份制公司为例，公司的股利不仅影响到其股东的个人所得税问题，而且也影响到该股份公司的现金流量。常见股利的分派形式有现金股利和股票股利，若发放现金股利，企业须支付一定数额的现金，股东须缴纳个人所得税；若发放股票股利，便可将盈余留在企业内部，股东虽未得到现金收入，却可以从股票价值增加量中获取收益，也无需缴纳个人所得税。企业由于不用支付现金股利，因而可以增加营运资金，还相对扩大了所有者权益的数额，使企业价值最大化，增加了今后发展的潜力。

税收筹划与企业的财务管理活动息息相关。资金活动是企业各项活动的链条，税收筹划的目标不外乎是使企业在税法允许的范围之内，运用合理手段降低企业的税收负担，减少资金的流出，而财务管理的目标也就是通过对各种财务手段的运用来实现企业价值的最大化，企业的业绩不仅体现在利润上，更重要的是体现在现金流量上。因此，企业在具体进行税收筹划和财务管理活动中必须在两者中进行权衡和综合考虑，增加企业的现金流量，实现企业价值最大化的目标。

八、盈余管理

盈余管理就是企业管理当局在遵循会计准则的基础上，通过对企业对外报告的会计收益信息进行控制或调整，以达到主体自身利益最大化的行为。对于盈余管理，完全消除是不可能的，且适度的盈余管理是一个企业不断走向成熟的标志，说明企业的有关利益主体会采取合法手段来追求自身利益的实现，有一定的积极作用。

盈余管理与税收筹划有着很多相似之处，二者的行为主体和前提相同，操作方法相同。但是盈余管理与税收筹划对企业经营的意义还是有差别的。如果把企业比作一艘轮船，经营发展看作一次航行，那么税收筹划无疑是这艘轮船的发动机，始终推动着轮船前进。盈余管理则是这艘轮船的锚，恶劣环境中使用可以帮助轮船抵御风浪，若一直使用，则成为前行的阻碍。

（一）盈余管理的方法

盈余管理主要是一项会计行为，但其手段并不只局限于会计方法。归纳起来，有以下六种：

1.利用会计的变更

会计的变更是最常见也是最原始的盈余管理方法。一般的说，由于企业及其所面临的经济环境各不相同，对有些业务的处理，会计准则给了企业管理者一定的变通机会(如对存货计价方法的选择)。再加上我国的会计准则并未给企业的“再选择”设定太高的“门槛”，能让企业获取额外的收益。这种高收益、低成本的机制驱使企业随意变更会计。

2.利用应计项目的管理

现行会计以权责发生制为基础理论，虽然较好地解决收入与费用的配比问题，但产生了很多待摊项目和应计项目，企业可以通过提前确认收入和递延确认费用来调增利润，相反亦然。随着现代企业经营环境不确定性的增加，应计项目的确认将具有更大的弹性，从而给盈余管理提供了更广阔的空间。

3.利用对交易事项时点的确认

企业可以通过提前确认营业收入，推迟确认本期费用来提高当期盈余;反之推迟确认收入，提前确认费用以降低当期盈余。通过改变交易时间和创造交易来操纵利润，是一种非会计的盈余管理方法，颇受企业经理人员的青睐，而且新的更加有效的方法正不断出现。

4.利用关联交易

关联方之间由于存在控制关系，往往不以公平价格进行交易，为会计核算工作带来了盈余管理的空间。企业与关联方之间采用高于或低于正常交易价格进行交易，以达到提高或减少企业收入的目的。我国大多数上市公司都是国有企业改制而来，或是将企业的一部分抽出来加以改制，因此，上市公司与其母公司或子公司有着唇齿相依、千丝万缕的关系，再加上资源的稀缺，很多上市公司利用关联方交易来调节利润。

5.利用资产重组，以达到美化报表的目的

企业为了“美化”当期的业绩，可能进行一些有盈余的一次性业务。一次性冲销就是在会计允许的范围内，尽可能把损失和费用在本期予以确认，以求在后续年度内实现较高的会计利润。如我国证券法规定，公司连续三年亏损将暂停或停止其上市资格，上市公司可在会计法规和允许的情况下采取在某年作巨额冲销，然后在后续年度连续盈利的盈余管理策略。

6.虚构交易或虚增资产

如在年度末虚构未发生的销售、退货交易，利用资产评估虚增资产等。

（二）盈余管理的影响

盈余管理是一个中性词，有恶性盈余管理和良性盈余管理两种理解。恶性盈余管理等同于会计操纵，它往往突破会计底线和商业底线，只能暂时表面上满足管理层的利益诉求，而和公司价值最大化目标相违背。玩弄操作利润的数字游戏只能蒙骗投资者于一时，不论其手段如何高明，总会留下蛛丝马迹，最终落得“伸手必被捉”的命运。良性盈余管理则限定于会计底线和商业底线的范围之内。适度的盈余管理对于公司及其相关利益者来说，是有益的行为，借助盈余管理的适度调节效果，向资本市场传递收益稳定的会计信息，从而支持公司股价的稳定和上扬。

会计信息的披露是企业经理人员向外部传递内部信息的工具之一。相对于外部信息使用者而言，公司经理层拥有更多的有关公司未来盈利能力的内部信息，对于有利的内部信息，公司经理层愿意传递给股东，这时他们会主动采取盈余管理行为，调整盈余，以向股东传递有用的价值信号，使会计盈余信息更能反映公司的市场价值。另一方面，由于企业所面临的经营环境具有很大的不确定性，使得股东与经理层之间的契约总是具有不完全性和刚性。有效契约理论认为企业经理层通过盈余管理行为可以灵活面对契约的不完全性和刚性，降低契约成本，提高企业的市场价值。

但是，大量地使用盈余管理的会计方法，也会带来一些不利的影响：

首先，降低了财务报表信息的可靠性，对会计信息按照其管理目标的需要进行“加工、改造”，使所反映的企业业绩同企业经营实际相脱节，盈余管理使报表上的盈利信息成为数字游戏，从而使整个财务报告的可靠性值得怀疑，对外部会计信息使用者和决策者失去有用性;

其次，对企业的发展具有一定的风险性，盈余管理虽然能够在一定程度上维护管理者甚至是企业的利益，但如果盈余管理行为一直得不到约束和监督，会形成一种不良行为定式，即通过盈余管理的方式而不是通过创新努力而获取高额利润且极大损害了资本提供者的利益，如果这种现象在社会上蔓延且成为常态，会导致资本市场和借贷市场失灵，不仅使管理者预期的目标难以实现，还会影响企业的声誉和形象，给企业以后的发展造成不良影响;

最后，由于盈余管理主要来自管理者的经济利益驱动，而其经济利益与投资者、债权人及国家的利益存在不一致性，因此，在很多情况下，盈余管理会损害投资者、债权人和国家的利益。

九、财务控制

财务控制是指对企业的资金投入及收益过程和结果进行衡量与校正，目的是确保企业日标以及为达到此同标所制定的财务计划得以实现。现代财务理论认为企业理财的目标以及它所反映的企业目标是股东财富最大化(在一定条件下也就是企业价值最大化)。财务控制总体目标是住确保法律法规和规章制度贯彻执行的基础上，优化企业整体资源综合配置效益，厘定资本保值和增值的委托责任目标与其他各项绩效考核标准来制定财务控制目标，是企业理财活动的关键环节，也是确保实现理财目标的根本保证，所以财务控制将服务于企业的理财目标。

（一）财务控制的方式

财务控制的主要方式有组织规划控制、成本控制、实物资产控制、预算控制、授权批准控制、风险控制、审计控制等。

1.组织规划控制

根据财务控制的要求，单位在确定和完善组织结构的过程中，应当遵循不相容职务相分离的原则：是指一个人不能兼任同一部门财务活动中的不同职务。单位的经济活动通常划分为五个步骤：授权、签发、核  财务控制准、执行和记录。如果上述每一步骤由相对的人员或部门，实施，就能够保证不相容职务的分离，便于财务控制作用的发挥。

2.授权批准控制

授权批准控制指对单位内部部门或职员处理经济业务的权限控制。单位内部某个部门或某个职员在处理经济业务时，必须经过授权批准才能进行，否则就无权审批。授权批准控制可以保证单位既定方针的执行和滥用职权。授权批准的基本要求是：首先，要明确一般授权与特定授权的界限和责任；其次，要明确每类经济业务的授权批准程序；再次，要建立必要的检查制度，以保证经授权后的工作质量。

3.预算控制

预算控制是财务控制的一个重要方面。包括筹资、融资、采购、生产、销售、投资、管理等经营活动的全过程。其基本要求是：第一，所编制预算必须体现单位的经营管理目标，并明确责任。第二，预算在执行中，应当允许经过授权批准对预算进行调整，以便预算更加切合实际。第三，应当及时或定期反馈预算的执行情况。

4.实物资产控制

实物资产控制主要包括接近控制和定期清查控制两种。接近控制是控制对实物资产及与实物资产有关的文件的接触，如现金、银行存款、有价证券和存货等，除出纳人员和仓库保管人员外，其他人员则接触，以保证资产的安全；定期清查控制是指定期进行实物资产清查，保证实物资产实有数量与账面记载相符，如账实不符，应查明原因，及时处理。

5.成本控制

成本控制分粗放型成本控制和集约型成本控制。粗放型成本控制是从原材料采购到产品的最终售出进行控制的方法。具体包括原材料采购成本控制、材料使用成本控制和产品销售成本控制三个方面；集约型成本控制一是通过改善生产技术来降低成本，二是通过产品工艺的改善来降低成本。  

6.风险控制

风险控制就是尽可能地防止和避免出现不利于企业经营目标实现的各种风险。在这些风险中经营风险和财务风险显得极为重要。经营风险是指因生产经营方面的原因给企业盈利带来的不确定，而财务风险又称筹资风险，是指由于举债而给企业财务带来的不确定性。由于经营风险和财务风险对企业的发展具有很大的影响，所以企业在进行各种决策时，必须尽力规避这两种风险。如企业举债经营，尽管可以缓解企业运转资金短缺的困难，但由于借入的资金需还本付息，到期一旦企业无力偿还债务，必然使企业陷入财务困境。

7.审计控制

审计控制主要是指内部审计，它是对会计的控制和再监督。内部审计是在一个组织内部对各种经营活动与控制系统的评价，以确定既定的程序是否贯彻，建立的标准是否有利于资源的合理利用，以及单位的目标是否达到。内部审计的内容十分广泛，一般包括内部财务审计和内部经营管理审计。内部审计对会计资料的监督、审查，不仅是财务控制的有效手段，也是保证会计资料真实、完整的重要措施。

（二）财务控制的作用和现状

财务控制必须以确保单位经营的效率性和效果性、资产的安全性、经济信息和财务报告的可靠性目的。财务控制务控制的作用主要有以下三方面，一是有助于实现公司经营方针和目标，他既是工作中的实时监控手段，也是评价标准；二是保护单位各项资产的安全和完整，防止资产流失；三是保证业务经营信息和财务会计资料的真实性和完整性。

企业特别重视财务控制，因为它是有效控制资金运动、使企业朝着既定目标正常运行的重要手段。目前，人多数企业比较重视资金控制，而成本控制方面的工作力度相对较薄弱。因此，企业在重视资金控制的同时，尤其要加人对管理费朋和成本费用的控制力度。企业不能仪依靠薄利多销赚取利润，而应从根本发，努力降低产品成本和期间费用，获得最人的收益，提高本企业产品在市场上的竞争力。当前，我国企业在推行现代企业制度，每一个企业的领导和财务工作者都应转变观念，不能仅仅把企业看作是产生财富的机器，而要将其视为股东和所有员工共同维护的一个生命体。

十、财务战略管理

企业财务战略是指在深入分析和准确判断企业内外环境因素及各种条件对企业财务活动影响的基础上，为了谋求企业资源均衡及有效流动和实现企业战略目标，对企业资金运动或财务活动进行全面性、长远性和创造性的谋划。

企业财务战略管理是以企业财务战略为对象的管理活动，是对企业财务战略制定直至实施全过程的管理。它既是企业战略管理不可缺少的一个重要组成部分，也是现代企业管理的一个重要方面。因此，企业财务战略管理既要体现企业战略管理的要求，又要遵循企业财务活动的基本规律。

(一)企业财务战略管理的程序

按照企业财务战略管理的程序可以将其内容概括为以下几个方面：

1，战略分析

战略分析的实质是为保证企业长期竞争优势的那些关键性影响圜素形成的一个概念。通过对企业管理中存在的情况进行判断，形成战略决策的基础。战略分析首先必须是要能够意识到影响企业长远和大局来的重大事件，然后通过对企业内外部环境因素的研究，为战略决策提供各种可能的解决方案。

2、战略选择

战略选择是指分析企业内外环境因素的变化趋势及其对财务活动影响，对企业资金流动做出全局性、长远性、系统性和决定性的谋划，即对财务战略进行选择。企业财务战略大体上可分为三种：扩张型财务战略、紧缩型财务战略，稳健型财务战略。

3、战略实施

战略实施就是将战略转化为行动，它应当包括合理组织、实际执行、监督指导等几项基本工作。战略方案确定后必须建立一定的组织形式，把企业战略的长期目标年度化。并制定出一系列确保目标实现的措施，在此基础上对企业的资源进行有效配置，对实施的执行情况做实时监控，出现意外情况及时处理。

4，战略控制

财务战略控制的本质就是从财务管理的角度实施战略管理控制。它是内部控制的重要组成部分，是财务战略管理的重要环节，它与财务战略分析、财务战略选择、财务战略实施、财务战略评价一起构成财务战略管理体系。

5，战略评价

战略管理的发展客观上要求企业经营业绩评价体系的发展。企业战略评价的重点之一在于既定的财务目标是否能够实现，主要是运用财务指标来进行衡量。评价的重点之二在于企业是否有足够的现金流量保证企业按既定的战略方向前进，评价的重点之三在于对评价的结果是否能够作出迅速反应和处理对策。

(二)企业财务战略管理的意义

1、提高企业的预见和适应能力

企业制定与实施财务战略有助于改变企业财务系统的现状，提高企业财务系统对未来环境的预见和适应能力。财务战略管理是依据现在的客观实际，科学预测未来的管理活动，它的主线是依据对未来环境的预测、分析、勾划出企业财务系统如何积极主动地应变，以更好地适应未来的财务环境。

2、增强企业的竞争能力

企业制定与实施财务战略有助于提高财务素质，增强企业的财务竞争能力。充分掌握企业内外环境才能在企业的筹资、投资、利润分配等方面做到合理，高效，从而有效地提高企业竞争能力。重视财务与企业环境、战略及其他职能领域的相互作用和影响，有利于充分发挥财务活动的全面监督职能，有利于企业经营目标的实现。：

十一、 ERP系统下的财务管理

ERP系统即企业资源计划系统，是指建立在信息技术基础上，以系统化的管理思想为企业管理层及员工提供决策的一种现代化的管理平台。它是一个以财务会计为基础，以信息技术为依托，整合了企业管理观念、业务流程，实现了企业对所拥有的人、财、物、信息等资源的共享和优化的一种全面集成系统。研究的是如何利用现有的资源，实现利润最大化。

（一）ERP系统对财务管理的影响

1．为财务管理提供了实时、全面、准确的信息。

ERP系统的几个大模块：供应链管理、销售链管理、制造资源管理、人力资源管理、财务管理之间紧密集成，企业生产经营的信息能及时反映到财务管理上来，只要某一模块中的业务发生变化涉及到财务信息的变化，就能准确地反映出来，保证了财务信息的及时、准确、全面、完整。

2、促进了财务管理系统的规范化。

ERP系统财务管理系统可以对企业各项业务进行规范化计量，同时自动生成相应的凭证，保证了规范性和可靠性的会计信息，保障了财务管理所需信息的质量。ERP系统突出了财务管理的整体洼，获取信息的时效性和信息服务规范性。在既系统环境下，财务管理由静态走向动态，实现了实时跟踪功能，使得每一笔整体业务的发生都能够立刻反映出来。经过处理的会计信息能同步反映企业物流、信息流的动态，为物流监控提供迅速、规范的信息依据，方便企业管理者制定决策。并保证财务部门与供应链的相关部门都能迅速得到所需的规范化信息，保持良好沟通。

3.改变了企业资金管理模式。

在企业的管理层，会时刻关注公司资金的流动性，ERP在资金管理方面优秀于别的财务管理软件的特点，是能够自动、实时生成现金流量表和利用内部银行结构对企业资金使用情况进行量化考核，保证了现金流量的及时控制，能够达到流动资金的合理分配与运用。

4．提供的财务信息为企业提供了一种新的业绩评价方法。

在企业竞争日益激烈和讲究速度、效率的当前，对企业生产经营中出现的问题要及时发现、及时解决，才能迎合当前的潮流，不被竞争淘汰，ERP系统提供的这种信息功能，强化了对质量、时效、资金成本的考核，是动态的检验标准；同时ERP系统强调管理会计的职能，以项目管理为核心，将项目作为成本中心，利润中心考核，对项目预测、控制、分析，可以对财务计划的实施过程进行实时评价，以便进行实时控制，及时纠正偏差，提高财务管理效率。

5．促进了财务管理系统的实时性。

ERP系统是一个动态的实时管理系统，财务管理活动从单一的财务部门扩展到各企业内部的其他相关部门，能够快速对企业经济业务的发生、发展和结果进行实时全面记录和控制，迅速为企业提供丰富的实时财务信息。现在企业随时可以在系统中就可看到：每日库存的收、发、存状况；采购的每一种产品的价格情况；收入的实现以及货款的回收等情况随时可在财务模块看到。这样财务人员能比以前更加迅速准确地了解企业资源的利用状况。

三当前形势下财务管理面临的挑战 

1．财务管理的重心发生转移。

随着计算机技术的发展，电子商务随之普及，企业的业务会反映到互联网上，财务管理会更加深入到产品和市场上；同时会形成客户、供应商、分销商、代理网络、各地制造工厂和库存物资等经营资源的紧密结合，财务管理需要及时监控经营资本和资金流向，要求企业提高对市场反映的灵活性和财务效率。 

（三）财务管理走向国际化、集中式管理。

随着互联网技术的应用，企业可以随时随地将企业在各地的信息掌握在自己手中，为财务的集中化管理创造条件。