商业银行论文：商业银行业务多元化对盈利能力与风险影响的实证分析

【中文摘要】2010年12月召开的经济工作会议明确提出2011年要实施“稳健的货币”之后,像2009、2010年商业银行超常规的外在动力已不复存在,这给商业银行的经营模式带来了严峻的考验。为了改善资本充足率,提高银行服务水平、盈利能力,我国商业银行纷纷将拓展非利息业务放在其业务发展的战略地位,商业银行纷纷提出大力发展中间业务、零售业务,降低对利差收入的高度依赖,进而促进业务以及盈利模式转型的发展思路。为此将商业银行业务多元化的影响作为本文的研究重点。在商业银行业务多元化的影响这一问题上,国内外学者研究颇多,但是在影响的方向上,结论各异。在前人研究的基础上,本文首先从理论角度分析了多元化经营对商业银行盈利能力与经营风险的影响。以理论分析为出发点,本文率先采用了动态面板GMM方法,选取2000—2009年间我国19家银行的非平衡面板数据,对商业银行业务多元化的影响进行了相关的实证分析。在实证分析过程中,文章度的考量了多元化与盈利能力、经营风险之间的关系,引入多个解释变量以及被解释变量进行实证分析,较全面的考察了多元化效应。实证结果表明,近十年来,业务多元化对我国商业银行的盈利能力产生了积极的影响。多元化经营不仅提高了商业银行的资产收益率,也提高了其股权收益率,但是对股权收益率的影响远大于对资产收益率的影响；多元化经营有助于降低商业银行的部分经营风险——信贷风险、流动性风险；商业银行财务数据惯性明显,也即当期数据受滞后一期数据影响较明显；在部分模型中,多元化经营指标与宏观经济指标影响方向一致,互补性较强。在理论分析的基础上,结合实证结果,文章提出如下建议：稳步推进多元化经营,借以提高商业银行盈利能力,降低商业银行经营风险；在多元化经营过程中,重点关注自身规模与历史数据,做到切合实际不盲目扩张；在多元化经营过程中,积极探索产品线自产途径,提升综合竞争力；在货币回归过程中,可以利用多元化经营的替代效应,开展多元化经营,拓宽收入渠道,夯实盈利基础。

【英文摘要】Since the Central Economic Work Conference held in the December 2010 clearly stated to be implemented “sound monetary policy”, the extraordinary external drive of the commercial banks, which exists in the year of 2009 and 2010, brings a severe test to the business model of commercial banks. In order to improve the capital adequacy ratio, improve the level of banking services, profitability, commercial banks have to put the non-interest business expansion on the important strategic position of its business development services. Furthermore, commercial banks have also made great efforts to develop intermediary businesses and retail business to reduce the high dependence on the spread income, thus contributing to the transformation of business and profit model. Therefore, this paper will take the effects of the diversification in the commercial banking business as the focus of our study.Many scholars, both at home and abroad, have done much research on the impact of the diversification in the commercial banking business. However, the conclusions are different in the direction of impact. Based on previous research, this paper first analyzes the impact of diversification on the profitability and business risk of commercial banks from a theoretical point of view. Starting from the theoretical analysis, this paper uses the dynamic panel GMM method for the first time, and selects the unbalanced panel data from 2000 to 2009 of 19 banks of China to do the related empirical analysis of the impact of diversification. In the empirical analysis, this paper considerate the relationship of diversification, profitability and business risk from a multi-dimension. I introduce multiple variables and explanatory variables to the empirical analysis, thus give a more comprehensive study of the diversification effect.The empirical results show that over the past decade, business diversification had a positive impact on the profitability of commercial banks in China. Diversification not only improves the return on assets of commercial banks, but also improves its return on equity. But the impact on the rate of return on equity is much larger than the impact on the rate of return on assets; Diversification also helps reduce the risk of some of the operation-credit risk, liquidity risk; The financial data of commercial banks have significant inertia, that the current data are affected by the data lagged one period significantly. In some models, the diversification index and the macroeconomic indicators are of the same direction and highly complementary.Based on theoretical analysis, combined with empirical results, this paper recommends the following:promoting the diversification steadily, which in the meanwhile enhance the profitability and reduce the operating risk of commercial banks; In the process of diversification, focus on its size and historical data, to be realistic and not expand blindly; In the process of diversification, explore ways to self-produced product line, and enhance the overall competitiveness; In the regression process of the monetary policy, we can use the substitution effect of diversification to undertake diversification, expand revenue channels and consolidate the earning base.

【关键词】商业银行 业务多元化 动态面板

【英文关键词】commercial banks       business diversification       dynamic panel

【目录】商业银行业务多元化对盈利能力与风险影响的实证分析中文摘要7-8ABSTRACT8-9第1章 导言10-161.1 问题的提出10-111.2 相关概念的界定11-131.3 本文的研究思路和主要内容13-141.4 本文的研究方法14-151.5 本文的创新点与不足之处15-16第2章 国内外相关文献综述16-212.1 国外学者的相关研究16-182.2 我国学者的相关研究18-202.3 现有文献的总结评述20-21第3章 我国商业银行业务多元化现状分析21-283.1 我国商业银行业务多元化的方向与概况21-263.2 我国商业银行业务多元化的实现形式多呈现一体化的趋势26-28第4章 理论分析:商业银行业务多元化对银行盈利能力与经营风险的影响28-334.1 协同效应,规模经济与范围经济28-304.2 市场力量效应304.3 行政成本的节约30-324.4 多元化与风险递减效应32-33第5章 商业银行业务多元化经营对盈利能力与风险影响的实证分析33-435.1 数据和变量说明33-355.2 实证方法简述——动态面板数据的差分GMM方法35-365.3 模型的设定36-385.4 实证结果与分析38-43第6章 结论与建议43-476.1 基本结论43-456.2 相关建议45-47致谢47-48参考文献48-52攻读硕士学位期间发表的学术论文目录52-53学位论文评阅及答辩情况表53