专升本财务管理试题 - 代

注意事项； 1.全卷共11页。满分150分，考试时间150分钟，用钢笔或圆珠笔直接答在试题上。 2.答卷前将密封线内的项目填写清楚。 一．单项选择（在每小题给出的四个备选答案中，只有一个正确的答案，请将所选答案的字母填在题后的括号内。每小题2分，共30分） 1.在9%的利率下，1至4年期的复利现值系数分别为0.9174、0.8417、0.7722、0.7084，则4年期普通年金现值系数为（ ）。 A.2.3980 B.2.5313 C.3.2397 D.4.2298 2.某企业按信用条件（2/10，n/40）购进一批商品，那么放弃现金折扣的成本为（ ）。 A.24.49% B.23.08% C.22.5% D.36% 3.某企业与银行商定的周转信贷额度为100万元，承诺费率为0.5%，该企业年度内实际借款额为60万元,则年终企业需向银行支

A.0.2

B.0.3

C.0.4

D.0.36

4.甲投资者准备购买A公司的股票，该股票每股每年分配股利4元，公司要求的最低报酬率为10%，则该股票的内在价值为（）。A．50 B．40 C．70 D．80

5.在年利率为8%的情况下,三年后要得到90000元,现在应在银行存入（）。

A.90000(F/P,8%,3)

B.90000(P/F,8%,3)

C.90000(F/A,8%,3)

D.90000(P/A,8%,3)

6.企业价值最大化目标强调的是企业的（）。

A.预期获利能力

B.实际利润率

C.实际利润额

D.生产能力

7.以下风险中属于非系统性风险的是（）。

A.宏观经济状况的变坏

B.世界能源供给的变化

C.国家财政的变化

D.某一投资企业特有的事件

8.在给定年利率且要求1年内复利m次（m>1）情况下，名义利率和实际利率之间的关系为（）。

A.前者小于后者

B.前者大于后者

C.前者等于后者

D.不确定

9.在一定时期，当现金需要量一定时，同现金持有量成反比的成本是（）

A.管理成本

B.资金成本

C.短缺成本

D.机会成本

10.某企业欲向银行实际借款40万元，年利率8%，银行要求企业补偿性余额的比例为20%，则企业必须向银行申请借入的资金为（）万元。

A.60

B.50

C.58

D.90

11.当市场利率高于债券票面利率时，债券应当（）发行。

A.溢价

B. 折价

C. 平价

D.视情况而定

12.以人民币标明票面金额，以外币认购和交易，专供外国和港、澳、台地区的投资者买卖的股票被称为（）。

A.A股

B.B股

C.H股

D.N股

13.速动资产是流动资产扣除( )后的数额。

A.货币资金

B.应收账款

C.其他应收款

D.存货

14.企业由于现金持有量不足，造成而带来的损失，属于现金的（）。

A.机会成本

B.短缺成本

C.资金成本

D.管理成本

15.存货ABC法控制中，A类物资属性是（）。

A.金额大、数量少

B.金额大、数量多

C.金额小、数量少

D.金额小、数量多

二．多项选择题（在每小题给出的备选答案中，有两个或两个以上正确的答案，请将所选答案的字母填在题后的括号内。每小题1分，共15分。不选、多选、少选、错选

1.利润最大化不是企业最优的财务管理目标，其原因包括（）。

A.没有直接反映企业创造剩余产品的多少

B.没有考虑利润和投入资本额的关系C.没有考虑取得利润承受风险的大小

D.没有考虑资金时间价值

2.下列各项中属于年金的是（）。

A.按照直线法计提的折旧

B.等额分期付款

C.融资租赁的租金

D.养老金

3.普通股与优先股的共同特征主要有（）。

A.需支付固定股息

B.股息从净利润中支付

C.同属公司股本

D.可参与公司重大决策

4.负债资金的筹集方式有（）。

A.发行股票

B.银行借款

C.发行债券

D.融资租赁

5.企业在筹资时，投资者可以（）形式向企业投资。

A.现金

B.原材料

C.生产设备

D.专利技术

E.商誉

6.下列各项中属于存货功能的有（）。

A.有利于企业的销售

B.防止生产中断

C.降低进货成本

D.提高企业的变现能力

7.下列各项中属于流动资产特点的有（）。

A.流动性

B.继起性

C.并存性

D.补偿性

8.金融市场根据交易的时间可以划分为（）。

A.资金市场

B.现货市场

C.资本市场

D.期货市场

9.下列指标中比率越高，说明企业获利能力越强的有（）。

A.总资产报酬率

B.资产负债率

C.流动比率

D.营业利润率

10.某人决定在未来6年内每年年初存入银行5000元（共存6次），年利率为4％，则在第6年年末一次性取出款项额计算正确的是（）。

A.5000×（F/A,4%,6）

B.5000×（F/A,4%,6）×（1＋4%）

C.5000×（F/A,4%,6）×（F/P,4%,1）

D.5000×[（F/A,4%,7）-1]

11.银行借款按其是否需要担保可以分为（）。

A.信用借款

B.担保借款

C.票据贴现

D.卖方信贷

12.影响债券发行价格的因素有（）。

A.债券面值

B.票面利率

C.市场利率

D.债券期限

13.下列各项中属于流动资产的有（）。

A.现金

B.短期投资

C.应付账款

D.预付账款

14.融资租赁的优点是（）。

A.速度快

B.筹资少

C.财务风险小

D.能提高企业的信誉

15.权益资本的筹资方式有（）。

A.发行债券

B.发行股票

C.吸收直接投资

D.留存利润

三．判断（正确划√，不正确打X）（每小题1.5分，共15分）

1.如果企业的债务资金为零，则财务杠杆系数必等于1。 ( )

2.可转换债券的转换不增加公司资本总额，因此不改变公司资本结构。 ( )

3.所有企业或投资项目所面临的系统性风险是相同的。 ( )

4.某一投资方案按10%贴现率计算的净现值大于零，则该方案的内含报酬率大于10%。 ( )

5.现金净流量是指一定期间现金流入量和现金流出量的差额。( )

6.在复利终值和利率一定的条件下，计息期越长，复利现值就越小。( )

7.对于单项投资来说，期望收益率就是各种可能情况下收益率的加权平均数，权数即为各种可能结果出现的概率。 ( )

8.资本成本中的筹资费用是指企业在生产经营过程中因使用资本而必须支付的费用。 ( )

9.如果项目净现值率大于或等于零，即表明该项目的现值指数大于或等于1。 ( )

10.债券的面值是固定的，但价格却是经常变动的。( )

4分，共20分)

1.资金时间价值

2.内部转移价格

3.市盈率

4.营运资金

5.风险

5分，共25分）

1.简述财务管理工作环节。

2.资本成本的概念及其作用。

3.简述商业信誉融资的优缺点。

4.简述年金的概念及其分类。

5.简述吸收直接投资的优缺点。

45分）

1.某企业2005年年初投资一项目，预计从2009年起到2011年每年年末可获得净收益15万，年利率为6%。要求：计算该投资项目年净收益的终值和现值？（8分）（F／A，6%，3）=3.1836

（P／A，6%，7）=5.5824 （P／A，6%，4）=3.4651

2.某公司发行普通股，每股面值10元，发行价格为12元，筹资率5%，第一年年末预计每股发放股利0.25元，以后每年增长5％，求该普通股资本成本为多少? （5分）3.某企业拟发行面值为100元，每年末支付利息，到期还本，年利率为12%，期限为2年的债券一批。（8分）

要求：测算该债券在下列市场利率下的发行价格：

（1）当市场利率为10%时的发行价格；

(P/A，10%，2)=1.7355 (P/F，10%，2)＝0.82

（2）当市场利率为12%时的发行价格；

(P/A，12%，2)=1.6901 (P/F，12%，2)＝0.7972

4.某人采用分期付款方式购买一辆汽车，贷款共计200000元，在20年内等额偿还，每年年末偿还一次，年利率为8%，按复利计息。要求:计算每年应偿还的金额为多少？（P/A,8%,20）=9.8179

(5分)5．某企业共有资金1800万元，其中银行借款300万，长期债券200万，普通股900万，留存收益400万。以上四种资金的资金成本依次为5%﹑6%﹑13%﹑10%.计算该企业的综合资金成本率？（5分）

6.某企业年所需某种材料采购总量3600吨，材料单价3000元，每次采购费用8000元，每吨材料平均保管费用90元。一年按360天计。要求：计算经济采购批量、最佳订货次数及订货周期。（8分）

7.某企业预计明年货币资金总需求为500000元，拟用短期有价证券变现取得，若每次买卖证券的经纪费用为400元，证券年利率为1%。要求：确定货币资金最佳持有量及最小相关总成本。（6分）