关于天然气价格定价方法的探讨

靳光辉

(中国石油天然气股份有限公司西气东输管道分公司,河北　廊坊065000)

摘　要:从世界范围看,有三种基本的方法被用于确定天然气价格:以成本为基础的定价方法、以市场为基础的定价方法和以成本和市场混合为基础的定价方法。不同的定价方法各有其适用条件和优缺点,这些定价方法在西气东输项目中得到不同的应用。关键词:天然气;定价

中图分类号:F40712　　　文献标识码:A 　　　文章编号:1009-2145(2004)01-0035-04

收稿日期:2003-11-28

基金项目:国家计划经济委员会2001年基金项目(西气东输项目价格机制研究)。

作者简介:靳光辉(1970-),男,辽宁葫芦岛市人,会计师,从事油气储运成本、天然气工业定价方面研究。

0　引　言

天然气是一种在技术上得到证实的优质、高效、清洁的能源和化工原料。近几十年来世界天然气工业发展迅速,在世界一次能源中的比例不断上升。据国际能源暑(IE A )的预测,在21世纪天然气将以压倒石油和煤炭的优势,成为世界一次能源消费结构中的“首席能源”,所以许多专家称21世纪为“天然气的世纪”。

我国是世界上最早发现和利用天然气的国家,且拥有比较丰富的天然气资源。进入21世纪,为改善自然环境,实现国民经济可持续发展,我国已把开发和利用天然气资源作为优先发展的产业,并规划出未来十年的天然气工业发展战略,即到2010年,天然气年生产能力达到800亿立方米,使

天然气在我国一次能源消费结构中的比重由目前的212%提高到8%左右,同时再建几条大的输气管

道,形成横跨东西、纵贯南北的全国天然气运输管网。

天然气价格形成机制对天然气工业的发展至关重要。

1　以成本为基础的定价方法

以成本为基础的定价方法又称成本加成法。在以成本为基础确定上游供气价格时,买方支付的价格是由卖方的生产成本加合理利润构成的。采用这

种方法,上游供气价格的形成可基于:

预计的气田开发投资与成本,即通过对气田未来开发投资与成本的预计,产生一个足以吸引投资者开发气田的价格水平或价格公式;

在气田开发与生产过程中发生的实际成本加上一个合理的收益。

采用成本加成法是为了生产商对经济剩余的索取,保证上游供气价格水平尽可能得低。一般地讲,在以下两种情况下,采用这种方法是适当的或可接受的,只要能够使上游生产商获得与其投资风险相适应的投资回报。

(1)上游生产商能够对市场施加某种形式的“市场权力”,并且监管部门认为对上游生产领域进行干预是可取的。如果唯一的上游生产商能够通过其在市场中的行为对上游的气价施加影响,就表明它在天然气市场上存在“市场权力”。这种市场权力最极端的情况是:唯一的上游生产商(垄断者)面对众多相对较小的买方。在这种情况下,如果不对其价格实行监管,上游生产商就会按照完全垄断企业的定价方式确定上游供气价格,这会损害下游天然气消费者的利益。在这种情况下,要求上游生产商以成本为基础定价,就会生产商取得垄断利润,并达到降低供应价格、扩大市场供应的目的。

(2)如果上游生产商的生产和供应成本(含合理的收益)远低于它的市场净回值,在这种情况下,在市场净回值与上游供应成本之间就存在相当大的经济剩余。在一国天然气工业的发展初期,为了促进下游天然气市场的发育,可能会要求上游生产商以成本为基础确定上游供气价格,其　第14卷第1期2004年3月　　　　　　　　　　　　　　　华北航天工业学院学报Journal of N orth China Institute of Astronautic Engineering 　　　　　　　V ol 114N o 11　Mar 12004

从应用的技术角度看,只要气田的数目很少,只要得出的气价加上运输成本后比竞争性能源的价格低,成本加成法的应用就相对容易。然而,如果气田的数目大量增加,气田价格接近或超过了它的市场净回值,成本加成法就迅速地变得不适用了。因此,成本加成法的应用是有一定条件的。

在实践中,成本加成法的缺点有以下几个方面:

采用成本加成法,由于生产商的生产成本不可能是一成不变的,为了使生产商在成本基础上取得合理的投资收益,就需要根据生产商提出的调价申请对生产商生产支出的合理性进行审查。然而天然气的开发与生产过程是十分复杂的,不同生产商的生产条件差别很大,很难用一个统一的标准去衡量生产商的成本支出是否合理,如果涉及的气田数目很多,就使得对生产商生产支出合理性的审查成为一件十分困难和耗时的工作。

确定生产商对其投资的“合理”收益(即“加成”)也是十分困难的。在确定价格水平或设计成本加成公式中一个主要问题是如何对待未来将发生的勘探开发成本。生产商的勘探生产活动是一个持续经营过程,如果在定价中不能体现对未来勘探开发的鼓励,生产商就会放弃那些能够提供新的供应但却具有较大风险的勘探开发机会,这对于保证未来的天然气供应是不利的,供求严重失衡时还会发生天然气短缺。但对未来的勘探开发活动的风险及与之相应的报酬如何确认,是件十分困难的事。

采用以成本为基础的定价方法,很少能够对生产商降低成本、提高效率起到激励作用,因为这种方法本身隐含着生产商的一切成本支出都可以从价格中得到补偿。因此,基于成本及合理的收益所形成的价格可能会给生产商传递错误的经济信号,使生产商认为高成本的气田同低成本的气田一样具有开发吸引力,其结果,气价已超出了市场所能接受的水平,使天然气丧失了价格竞争力。

采用以成本为基础的定价方法也可能给市场传递错误的经济信号,特别是当生产商的生产成本得不到合理补偿时,天然气的价值就会被市场低估,就会人为地刺激对天然气的需求。

总之,经济信号在价格上得不到反映,可以说是这种方法固有的缺陷。其结果价格相对于市场需求很可能不是过高了就是过低了,无论哪一种情况出现都表明资源没有得到合理利用。

2　以市场为基础的定价方法

以天然气的市场价值为基础确定上游供气价格的方法又称市场净回值法。其基本原理可归结为如下:

确定最终用户价格。最终用户价格的确定是基于天然气的市场价值。天然气的市场价值是相比较而存在的,通常是以竞争性替代燃料的价格基于热当量来确定。在确定天然气对于某一类用户的市场价值时,应选择该用户最廉价的替代燃料。对于不同类型的用户,要分别确定它们的天然气市场价值。

确定用户门站价格。首先估算地方配气公司的城市门站价格并将地方配气公司看作是长输管道的一个直供用户。地方配气公司的城市门站价格=通过地方配气公司服务的最终用户的天然气市场价值的加权平均值-地方配气公司的配气成本(含地方配气公司投资城市配送设施应取得的合理投资回报)。然后求出包括地方配气公司在内的所有长输管道直供用户的门站价格,它等于长输管道的直供用户的天然气市场价值与地方配气公司城市门站价格的加权平均值。

确定上游供气价格的基价。用户门站价格减去长输管道的运输价格(包括管道公司投资管道运输、储气设施应取得的合理投资回报)也称天然气的市场净回值。天然气的市场净回值是上游供气价格的上限,高于这个上限,下游从事天然气运输、储气、配气的天然气公司就无法取得合理的投资收益。当然,上游供气价格的下限为生产商按成本加成法确定的供气价格,低于这个下限,生产商就无法取得合理的投资收益。上游供气价格的基价位于这个上下限之间,具体的位置取决于上游生产商与

2004年3月华北航天工业学院学报第14卷管道公司之间的谈判力量。

建立指数化公式。在基价确定后,将上游供气价格与石油产品(如燃料油和Π或重油等)的价格,或简单地与原油的价格(这里包含一种原油与石油产品的比价保持不变的假定)建立指数化关系,这样就可以保证在整个合同期内上游天然气的供应价格能够反映天然气在下游市场的价值。

以市场为基础的定价方法由于是将上游天然气供应价格与天然气在下游市场的价值联系起来,而天然气在下游市场的价值会随着时间的推移不断发生变化,有时是相当突然的变化,因此在这种定价方法中指数化往往扮演着重要角色。

以市场为基础的定价方法的优点是:

由于价格的形成是基于天然气的市场价值而不是生产商的生产成本,这有利于生产商之间开展竞争,降低成本,提高效率;

由于上游供气价格与天然气在下游市场的价值总能保持一种内在联系,市场信号能够及时地传递给生产商,有利于鼓励生产商开发新储量,扩大市场供应;

这种方法可以作为开发天然气资源的长期的一部分,而成本加成法则只能适用于一国天然气工业发展中的某个阶段(通常是初期阶段)。

以市场为基础的定价方法的缺点是某些与生产商自身努力无关的因素会对上游供气价格或生产商的盈利水平产生重要影响:

市场的需求状况(表现为市场的需求量、用户对价格的承受能力等)、市场的地理位置(表现为市场与气田之间的距离)会使不同的气田的供气价格产生相当大的差异。

不同气田的生产成本会存在相当大的差异,从而使不同气田的盈利水平产生相当大的差异。例如,某些大的、低成本的气田当它们的开发是基于以市场为基础的定价方法时,这些气田的生产商就会获得更多的超额利润。

竞争性燃料的价格,例如石油的价格,通常会对天然气的价格产生不成比例的影响。

3　以成本和市场混合为基础的定价方法

在实践中的许多情况下,最终采纳的定价方法通常是以上两种定价方法的某种混合应用。这种混合是下游的天然气公司与生产商之间(有时也可能是本国与国际石油公司之间)就特定情况下协商的结果,它常常代表了对谈判双方分歧的一种务实的调整。

混合定价方法旨在寻求克服成本加成法的某些缺点,例如提供错误的经济信号以及缺乏与市场之间的内在联系。混合定价方法也是对完全以市场为基础的定价方法的一种妥协,特别是当不希望生产商从某些大的、低成本的气田获取更多的超额利润时。控制生产商取得超额利润也可以借助税收,例如可以通过提高资源税税率的方式生产商取得超额利润,但税收的使用缺乏灵活性,例如不可能为生产商获取超额利润而针对某些大的、低成本的气田出台一项专门的税收。

混合定价方法可以包括下述内容的一项或数项:

最高价格(价格上限);

最低价格(价格下限);

一个或多个与市场关联的定价Π调价公式。

更进一步地,双方在合同中还可以约定在一定条件下买方购买的气量越大,上游的供气价格越低。这种约定符合在下游市场中需求量与价格之间的关系:供气价格越低,需求量越大;供气价格越高,需求量越小。

设置价格下限是为了给生产商提供一个最低水平的收益率。它可以是一个固定的价格或一个通过双方约定的价格公式确定的价格。设置价格下限是对生产商投资的一种保护,但也应该认识到,在替代燃料竞争激烈的情况下,市场并不总是能够支持一个预先设定的最低价格。设置价格上限是为了避免生产商从气田开发中获得高额利润。价格上限的水平取决于希望在多大程度上给生产商提供鼓励,如果协商是发生在下游的天然气公司与生产商之间,这取决于买卖双方谈判的力量。价格上限可以是一个固定的价格或一个通过双方约定的价格公式确定的价格,在某些情况下也表现为是价格下限的几倍,譬如是价格下限的2倍。

在价格上限与下限之间,天然气价格能够通过一个将气价与市场及成本状况联系起来的公式进行调整,有时甚至可以采用一组公式来反映更复杂的市场状况。在定价公式中反映的因素可以包括国内和(或)国际市场的通货膨胀率,替代燃料(如燃料油、原油、煤)的价格,国内和(或)国际天然气开发的生产水平或生产效率,管道运输成本等。

我国的西气东输项目在确定上游天然气价格

第1期靳光辉:关于天然气价格定价方法的探讨2004年3月(出厂价)时采取了以成本和市场混合为基础的定价方法。具体的讲,包括以下几方面:

天然气出厂价实行指导价,由价格主管部门制定基准出厂价,具体出厂价由供需双方在规定的浮动范围内协商确定。通过采取指导价方式,既实现了对价格监控的目的,又实现了市场供求关系在形成价格方面的作用。

天然气出厂价的基准价与天然气替代能源的价格指数挂钩,每年调整一次。将天然气价格与能源市场的价格挂钩,进一步发挥了价格机制在优化资源配置、提高经济效率与效益方面的作用。

出厂价基准价的基期价格由价格主管部门依据成本加合理利润原则制定。

基期价格依据成本加合理利润原则确定,一方面能够使上游在补偿投资和运营成本的基础上获得合理的投资收益,有利于促进上游的发展;另一方面能够将天然气行业的经济剩余更多地留给下游用户,有利于天然气市场的培育。这两方面的结合,就为西气东输项目上、下游的协调发展奠定了基础。

参考文献:

[1]西气东输价格研究课题组.天然气工业定价[M].北

京:石油工业出版社,2003.78—91.

[2]西气东输价格研究课题组.西气东输项目价格研究与

定价方案设计[M].北京:石油工业出版社,2004.

63—.

Explore N atural G as Pricing Method

J I N G uang2hui

(Petro China C om pany Limited West-East G as Pipeline C om pany,Lang fang065000,China)

Abstract:Three methods are applied w orldwide for the determination of natural gas price,that are cost-based pricing system,market-based pricing system and cost&market-based pricing system.Each of them will be utilized in view of different conditions and has its own ad2 vantages and disadvantages,which are being explored in this article.Meanwhile this article als o illustrates how these methods are being applied in West-East G as Project.

K ey w ords:natural gas;pricing

(上接第34页)

R esearch on the Theory of Foreign Currency Statement Translation

ZH ANG T ao-y ong

(Department of Accounting in Hangzhou University of C ommerce,Hangzhou310012,China)

Abstract:F oreign currency statement translation is about the accounting measurement.The selection of translation methods in theory con flicts with cons olidated statement.The external cause is that management seeks to sm ooth income,and the internal cause is that m onetary assum ption is un fit for the economic environment.The possible s olution may be to take portfolios of currencies(e.g.S DR)as measurement rules.

K ey w ords:tem poral method;current rate method;portfolios of currencies

2004年3月华北航天工业学院学报第14卷