中信银行10年上半年年报

          一、经济、金融和监管环境     

        2010年上半年，受工业生产和贸易快速回暖、消费者信心持续向好等积极因素的影响，全球经济持续复苏，美国、欧洲、日本等发达经济体经济开始恢复性增长，新兴市场经济体和发展中国家经济强劲反弹。但是，欧洲主权债务危机的加剧，使国际金融市场再次陷入动荡，全球主要股指和主要货币汇率出现大幅波动。目前，主权债务危机仍有进一步蔓延的风险，再加上发达国家失业率高企、贸易保护主义抬头、经济刺激可能退出等因素的迭加效应，全球经济复苏的不确定性正在显著增大。     

        上半年，在国家应对国际金融危机所采取的一系列科学、有效、有力的措施的作用下，中国经济总体上保持了高增长、高就业、低通胀的良好发展态势。上半年国内生产总值  172,840  亿元人民币，同比增长  11.1%；固定资产投资增速高位回稳，房地产投资增长较快，上半年固定资产投资  114,187  亿元人民币，同比增长  25.0%，房地产开发投资  19,747亿元人民币，同比增长38.1%；市场销售较快增长，热点商品持续旺销，上半年社会消费品零售总额72,669亿元人民币，同比增长18.2%；对外贸易恢复较快，贸易顺差明显减少，上半年进出口总额13,549亿美元，同比增长43.1%，贸易顺差556亿美元，同比减少  43.0%；居民消费价格同比温和上涨，工业品出厂价格同比涨幅较大，上半年居民消费价格（CPI）同比上涨2.6%，工业品出厂价格（PPI）同比上涨6.0%。     

        上半年,中国金融业继续保持平稳较快发展。央行在继续实施适度宽松货币的同时,着力提高的针对性和灵活性,积极引导货币信贷合理均衡投放。6  月末,广义货币(M2)余额67.39万亿元,同比增长18.5%;狭义货币(M1)余额24.06万亿元,同比增长24.6%；金融机构人民币各项贷款余额  44.61  万亿元，同比增长  18.2%；各项存款余额  67.41  万亿元，同比增长19.0%。人民币汇率改革进一步推进，6月30日对美元汇率中间价为6.7909元，较上年末升值  373  个基点；股票市场震荡下跌，6  月  30  日沪深两市总市值为  19.73万亿元，较上年末下降  19.1%。受益于信贷规模的扩张、资产负债结构的优化调整以及净息差的企稳回升，上半年国内银行业净利润出现较大幅度的增长，整体呈现持续快速健康发展的态势。     

        上半年，银监会坚持改革创新、坚守风险底线，在保持监管连续性和稳定性的同时，更加注重的针对性和灵活性，着力引导银行业把握和科学使用新方法，优化信贷结构，提高信贷质量，重点强化对融资平台风险、房地产市场风险以及基层分支机构操作风险等风险的控制，增强全面风险管理能力和可持续发展能力。     

        总体上，上半年围绕“保增长、调结构”的目标，中国继续实行积极的财政和适度宽松的货币，加快经济发展方式转变，大力发展战略性新兴产业，陆续出台一系列区域经济振兴规划，促进区域经济协调发展。当前，虽然中国经济复苏势头强劲，但是经济发展过程中长期存在的结构性问题，以及国内外经济环境的复杂多变性，都使国内宏观面临的两难问题增多，经济复苏的曲折性超出预期。     

        三、业务综述     

        （一）公司银行业务   

        2010年，本行积极推动公司银行业务向资本节约型增长模式转变，加快公司银行业务结构、客户结构和收入结构的调整，大力发展供应链金融、小企业金融、投资银行、现金管理、托管及电子银行等新兴业务。在继续保持本行公司银行传统业务优势的同时，加快发展中间业务，巩固和加强了本行公司银行业务的可持续发展能力。截至报告期末，本行公司存款余额12,862.93亿元人民币，比上年末增长22.58%；公司贷款余额9,416.76亿元人民币，比上年末增长8.63%；实现公司银行非息净收入17.87亿元人民币，同比增长38.10%。   

        （二）零售银行业务   

        2010  年上半年，面对国内外宏观经济环境的不确定性，本行围绕“促进内生增长机制的形成，构建全功能零售银行体系”的目标，坚持理财与储蓄“双支撑”的业务发展策略，大力推进中间业务发展，致力于改善业务结构，增强盈利能力。截至报告期末，本行个人存款余额2,453.32亿元人民币，比上年末增长17.00%；个人贷款余额1,752.20亿元人民币，比上年末增长  31.12%。零售银行经营收入  35.55  亿元人民币，同比增长  38.87%，占本行营业收入的  14.76%。其中，零售非利息净收入  7.42  亿元人民币，同比增长  4.65%，占全行非利息净收入的28.44%。零售银行客户基础进一步扩大，截至报告期末，本行零售银行客户数为1,744.58万户  ①，比上年末增长7.75%。     

              （三）资金资本市场业务   

        2010  上半年，本行积极调整业务结构，努力提高资金资本市场业务产品、价格及服务的竞争力，向客户提供多元化的金融服务。本行进一步夯实研究基础，加强研究对投资的支持，强化风险控制，构造合理的风险收益组合。抓住外汇业务和人民币利率做市业务的市场机会，适时调整交易策略，保持了市场的领先地位。同时，本行进一步贯彻“简单产品、高效营销”的业务发展策略，推动中间业务的持续发展。   

        本行资金资本市场业务坚持稳健地开展资产管理业务，以外汇和利率做市业务强化品牌，以简单产品销售促进非利息收入和有效客户增长，取得了较好业绩。截至报告期末，本行资金资本市场业务营业收入为  8.46  亿元人民币，占全行营业收入3.51%。   

        本行继续实施高效营销的业务发展策略，进一步丰富产品线，优化客户结构。同时本行按照立足本土市场、积极做市的策略，大力开展外汇交易、人民币债券交易和理财业务。强化“交易－销售”的业务模式，实现交易与销售的相互促进、共同发展，有效地巩固了客户基础，保障了非利息收入业务的持续发展。截至报告期末，本行资金资本市场业务非利息净收入为    1.43  亿元人民币，占全行非利息净收入的  5.48%。   

        （四）中信综合金融服务平台   

        中信集团旗下涵盖银行、证券、基金、信托、保险、期货等金融子公司，且诸多子公司均处于行业龙头地位。本行通过中信综合金融服务平台，正逐步形成独特的竞争力。   

        提供综合金融解决方案   

        本行通过金融产品交叉销售以及对重大项目进行联合市场营销，为客户提供差异化的综合金融服务。   

        ——承销短期融资券和中期票据。本行与中信证券联合为客户主承销发行了短期融资券20亿元人民币以及中期票据16亿元人民币。     

        ——发行对公理财产品。本行与中信信托联合发行地产基金类理财产品，共募集资金6.10亿元人民币，为本行高端战略客户提供综合投融资服务方案。本行与中信证券合作发行“中信聚金理财全面配置系列”理财产品累计81.62亿元人民币。     

        ——开展跨境银团业务。本行与子公司中信银行国际合作，共同为客户提供2亿美元跨境银团融资服务。     

        广泛开展客户资源共享   

        本行与中信集团旗下的中信证券、中信建投、中信金通、中信万通等4  家证券公司开展第三方存管业务合作，成为中信证券、中信金通的主办存管银行、中信建投、中信万通的一般存管银行。截至报告期末，本行与上述4  家证券公司共享机构客户  5,348  户，为本行实现存管手续费468.19  万元人民币；来自中信集团旗下证券公司的第三方存管个人客户新增7  万人。   

        开展产品交叉设计和交叉销售   

        ——发挥托管业务平台优势。本行与中信集团各子公司在产品开发、产业（创投）基金业务平台搭建以及托管市场开拓等方面展开了全面合作。其中，与中信信托及中信资本合作的PE产品托管规模本外币合计52.04亿元人民币；与中信证券合作的证券公司集合/定向资产管理项目托管规模为.50亿元人民币；与中信建投证券合作的证券公司集合项目托管规模为  8.54  亿元人民币；与中信信托合作的集合和单一资金信托计划托管规模为303.62亿元人民币。   

        ——联合开发年金业务。本行和中信信托、中信证券等子公司开展了广泛的业务合作。报告期内，本行与中信集团各子公司共同设计推出  “中信信瑞”企业年金产品，规模达4,256.78  万元人民币；与中信证券合作推出的“锦绣人生”企业年金计划规模达  2.12  亿元人民币；与泰康养老合作推出的“祥瑞信泰”企业年金计划规模达  8,559.35  万元人民币；与华夏基金合作推出的  “金色人生1号”企业年金计划规模达7,542.90万元人民币。     

        大力推动跨境业务   

        本行并购中信国金后，积极推进境内外业务联动，协同效应和集团综合优势逐渐显现。   

        2010年5月10日，中信国金控股的中信嘉华银行正式更名为“中信银行国际”，标志着中信银行内部整合迈出关键步伐。中信银行将结合全国性网络，以及中信银行国际在、美国和澳门的经营平台，加快发展国内外商业银行业务，未来中信银行将以一个共同平台扩展中国内地、港澳地区及国际业务。     

        国际业务方面，本行与中信银行国际发生国际结算委托业务量约94.87亿美元。目前，中信银行国际在跨境人民币贸易结算业务的市场份额位居前三位。     

        资金资本市场业务方面，双方为客户提供人民币无本金交割远期外汇服务合约总额为上年同期的四倍。     

        私人银行业务方面，本行依托中信银行国际服务平台，在设立了“中信银行私人银行客户专享中心”，开展了私人银行客户两地服务等领域的合作。     

        此外，双方还联合开展跨境银团贷款等服务。     

        （五）与战略投资者的合作   

        2010  年上半年，本行与  BBVA  进一步推进了现金管理、国际业务、投资银行、私人银行、汽车金融、培训等方面的战略合作。双方高层通过战略合作委员会定期会晤，保持了顺畅的沟通机制，共同推进各领域的合作不断深化。     

        ——汽车金融业务方面，本行与  BBVA  合资设立汽车金融公司已经本行董事会审议通过，正式签署了股东出资协议，待监管机构审批。     

        ——私人银行业务方面，本行与  BBVA  签订了私人银行业务合作单元（IBCU）有关协议，将在本行内设立一个的私人银行业务合作单元，作为一个部门在本行内部运营。   

        ——国际业务方面，本行与  BBVA  在南美的网络基本建立了代理行关系，BBVA  全球近十多家子行已可为本行客户提供全面金融服务。双方各项国际结算委托业务量达4.29  亿美元，进口代付业务达到  5.56  亿美元，福费廷业务量为      万美元。   

        ——投资银行业务方面，本行与  BBVA  在出口信贷、转贷款和跨境并购融资顾问等方面积极开展合作，为本行战略客户在跨境投融资方面提供整体金融服务方案。双方合作为客户提供跨境应收债权买断业务6,000万欧元，其中本行份额为3,600万欧元。   

        ——现金管理方面，本行与  BBVA  合作为湖北中烟集团墨西哥子公司提供现金管理服务，迈出了本行跨境现金管理服务的第一步。   

        ——培训方面，2010  年上半年，全行共组织赴BBVA培训项目6  个，覆盖  96  名管理人员和业务骨干，培训时间累计27  天。   

        四、投资情况     

        2007年4月27  日，本行首次公开发行A股23.02亿股，每股发行价人民币5.80元；H  股  56.18  亿股，每股发行价港元  5.86  元；经汇率调整，A  股和  H  股的发行价格一致。A股与  H  股合计共筹集资金（扣除上市发行费）约  448.36  亿元人民币。报告期末，本行所有募集资金按照中国银监会和中国的批复，全部用于充实公司资本金，提高公司的资本充足率和抗风险能力。本行无非募集资金投资的重大项目。     

        五、展望     

        报告期末，本行年初计划完成情况如下：     

        ——客户存款计划新增约2,300亿元人民币，现完成2,726亿元人民币，完成全年计划的118.52%；     

        ——贷款计划新增约2,100亿元人民币，现完成1,1亿元人民币，完成全年计划的55.43%。     

        全球经济持续复苏、中国经济强劲反弹为银行业快速发展创造了条件；但是，欧洲主权债务危机的加剧，以及国内经济放缓迹象的出现，都使未来经济形势更趋复杂。2010年下半年，本行将继续加强对宏观经济金融形势的研究预判，进一步深化“调结构、强管理、促发展”的指导思想，重点做好以下工作：一是进一步加快结构调整。在资产负债结构方面，加快负债业务营销，强化负债业务结构调整与成本控制；在贷款结构和客户结构方面，加快资产业务结构调整，提高贷款定价水平、资本使用效率和客户综合贡献度；在收入结构方面，继续大力增加非息收入，培育中间业务产品核心竞争力。二是进一步加快提升银行管理能力。健全FTP价格形成机制，加强资本管理，加强利率定价管理，稳步推进管理会计系统实施应用，提升管理精细化水平；优化信贷结构，加强贷款风险预警和贷后检查，启动新巴塞尔协议操作风险管理项目，提升风控内控水平；加强客户信息归集和市场细分，强化客户经理和产品经理协同管理客户的机制，提升客户关系管理水平；在资源配置方面加大业务条线参与的主动性和权重，提升条线管理的有效性；加强系统建设，加强人力资源管理和培训，做好战略发展和协同效应的发挥，提升基础管理的科学性。三是进一步加快发展步伐。严格执行年初确定的信贷规模总量和进度计划，切实保证资本充足率、存贷比和信贷投放等指标达标；加强战略客户系统营销和零售中高端客户拓展；做深做透重点行业客户，推进零售体系产能释放，加强专业化营销体系建设；在巩固国际、资金资本、投资银行、产业金融、现金管理、汽车金融等方面的专业领先优势的同时，在中小企业、同业金融等领域要有所突破，完善产品体系建设；在巩固传统优势业务市场地位的同时，加快打造新兴业务的后发优势，努力跑赢大势。