什么是金融工程

    金融工程在不同的美国大学有不同的名称：Financial Engineering， Financial Mathematics，Mathematical Finance，Computational Finance , 然而无论是叫金融工程，金融数学，数学金融还是计算金融，它们的实质都是一样的——it represents the emerging discipline wherein mathematical tools are used to model financial markets and solve problems in finance，即以数学工具来建立金融市场模型和解决金融问题的新兴学科。

    近年来，由于金融创新层出不穷，金融市场发展得越来越复杂，在以往传统的股票和债券上发展出了期货、期权等一系列新型投资工具，这就是通常所说的金融衍生物。而如何对这些金融衍生物进行定价，是投资银行所面临的一个难题。同时，由于金融投资工具的复杂化，一些基金管理公司越来越感到传统的投资方式难以保持基金的高成长率，他们需要设计出更加高级的投资组合来获得盈利。因此，他们大量需要那些既通晓金融市场又有数学应用能力的复合型人才，而这样的人才在市场上极为稀缺。金融工程就是为了培养这样的人才而产生的。金融工程是一门综合了金融学、数学和计算机科学的交叉学科，其课程通常由大学的商学院、数学系和工程学院联合授课，其课程由于集中于金融领域，所以深度远远超过MBA金融方面的课程，通常包括股票市场分析、投资组合分析、期货和期权、资产定价、资本预算、固定收益分析、利率模型、金融风险管理等课程。金融工程硕士的学习时间一般为全日制1年。金融工程同MBA一样，是一种职业教育（Professional Education）而非学术研究教育（Academic Research Education），因此无需撰写硕士论文。其全部课程均围绕金融学的应用展开，具有实用性很强的特点。在美国，持有金融工程硕士学位的人才在市场上炙手可热，基本上全部被各大投资银行、基金管理公司、保险公司、风险投资公司所聘用。

MFE（master of Financial Engineering金融工程硕士）和MBA有什么不同？

     MBA是一种泛面商科教育，而MFE则是专门培养高级金融人才的专项教育。金融工程硕士的课程全部集中于金融领域，如果你感兴趣的是会计、市场营销或人力资源管理，那你应该是去学习MBA课程，因为MBA的课程更广泛。此外，申请金融工程硕士不需要有工作经验，这和MBA有很大不同，但是，申请金融工程硕士要求申请者在大学本科必须修过两门课——微积分和统计，因此不适合那些大学学文科的同学。最后，MFE的学习是一年，而MBA由于课程覆盖面广而通常需要两年。

金融工程研究方向

证券衍生物定价

 　　 90年代，金融数学的鼻祖Dr. Robert C. Merton 利用工程和高级物理数学原理，研究出一套定价金融产品的哲学，之后数学在金融学上的应用的研究就一直如火如荼的进行着。现在主要的金融市场的期货，期权，和一些非公开交易的衍生物产品如FRA，Credit Directives都是按照Dr. Robert的理论定价的。证券衍生物定价的学习涉及到很多关于数学分析，differential equation(物理应用数学必学的课程)的基础,学习上数学的学习将会占课程的大部分，同时加有MBA的金融类课程。这一研究方向的毕业生就业前景一般为投资银行，证券交易所, 保险公司，银行。 

风险分析 

　　 金融衍生物最大的一个功能就是能够转移风险，因此很多本来不可能的投资服务产品也变为有可能，例如高回报的保本投资，高风险高回报的投资组合。 同时企业会遇到各种各样的金融风险，例如由于汇率，利息的变动而带来的损失。企业尤其是上市的企业，为了保障公司在一个平稳的现金流下运作都会喜欢把风险转移给投机者。学习这个方向的学生必须很熟悉各种金融手段用法，同时要学习去模拟和分析公司现在的经济风险，因此对数理模型的学习是必不可少的。 这一类专业人才就业前景为：银行，投资银行，基金，保险公司，投资顾问公司等, 和其他贸易，能源，甚至农业生产和销售公司都需要这方面人才。 

金融模型 

　　 数学在金融上的应用很多都是通过模型来实现的，通过数学工具，我们可以更准确的模拟出一个投资或资产组合将来或在不同的经济环境中的变化，从而帮助决策层更准确，更快的下决定。金融模型的专业的学习包括，Linear Modeling, Stochastic Calculus, Dynamic Control, Monte Carlo simulation 等课程，因此对学生在本科学习中对基础数学的掌握要比较扎实。这一类的研究人才，就业方向一般是： 大型的国际银行，金融研究机构，等对人才研究能力要求很高的职位。 

金融信息分析 

　　 信息分析在金融方向的应用主要包括，工业分析，时间序列分析，和基础分析。对于金融数学的学生，学习的内容主要是通过统计和数学的手段进行前两者的分析。因此，这一类的学习/研方向要求学生有扎实的统计学基础，或者工程基础。这一类研究人才的就业方向一般为：金融研究机构，，金融评级机构，金融顾问公司等。 

就业与薪酬

◆ 美国就业与薪酬情况

 　 Financial Analysts 金融分析师

 　　 40%的金融分析师就业于金融和保险行业，包括证券和商品经纪、银行和信贷机构，以及保险公司。其他则就职于私营企业或机构。

 　　 平均工资：$66,590 　　 　　 薪酬范围：$50,700 -- $90,690

　 Insurance Underwriters 保险业者

 　　 65%的保险从业者受雇于保险公司，只有少部分就职于银行、融资公司、房地产公司等。

 　　 平均工资：$52,350 　　 　　 薪酬范围：$40,000 and $71,070

　 Claims Adjusters, Appraisers, Examiners, and Investigators保险理赔员、估价师

 　　 70%保险理赔员、估价师受雇于保险公司、保险经纪公司及相关行业，例如私营保险索赔公司等。

 　　 平均工资：$50,660 　　 　　 薪酬范围：$38,520 and $65,210

 ◆ 金融工程在中国的就业情况

    现在中国的金融工程课程和体系都是直接引进美国的金融工程的教育。就中国的现状而言，金融制度和金融正在酝酿阶段，现在金融工程并没有形成一个适合中国企业的体系。金融工程在中国的就业主要在以下几个领域： 

基金公司：基金公司现在需要一批能做基金绩效评估、风险控制、资产配置的人才。 

证券公司：证券公司现在正处在最艰难的时期，同时也在通过集合理财产品设计等寻求生存的机会。 

银行：最传统的银行也在起着微妙的变化。现在各大银行的总行正在着手建立内部风险管理模型，急需这方面的人才，可是，由于银行僵化用人制度，真正有水平的人未必能进去做这个事情。银行内部的另外一个重要部门——资金部，也需要金融工程的人才，他们一方面在银行间债券市场操作，是未来固定收益证券这一块的主力，同时也是未来大有发展空间的公司债券市场，抵押支持债券这些金融工程产品的设计主力。 

申请建议：

　　开设MFE的学校不是太多，而且申请人又很多，所以竞争非常激烈。通常Quantitative Finance Programs的招生一般都明确规定学生一般要有很强的理工背景，甚至是数学背景。例如，芝加哥大学的 Math Finance 的Program的招生就劝申请人要认真了解自己的背景：“如果你们不会金融我们可以教你，但如果你不会数学，那请你们先回去学好数学再来”. 提供这一类program的学校一般是学校的数学系，或者工程系，有少部分是统计或工商管理系提供的。申请人必须要提供TOEFL,GRE 成绩，本科学位， PS，RESUME， 推荐信。多数的quantitative finance programs 都会公开或者非公开的倾向于招收有以下课程基础的学生： 

　　 ·Two Calculus courses 两门微积分的课程　　 　　 　　 　　　 　 ·An Introduction to Linear Algebra 线性代数

 　　 ·Probability or Basic Statistics Course 基础统计学　　　　　 　·Analysis 关于数理分析的课

 　　 ·Differential Equation 微分方程式 　　　　 　　 　　 　　　 　 ·Some Exposure to Finance or Economics 一些金融或者经济学的课程 

　　MFE喜欢理工背景的学生，之所以喜欢理工背景的学生是因为这些学生的数学基础好一些。当然如果不是数理背景、或是感觉自己数理基础不太好的同学，可以通过选修一些数学系的课程来弥补不足。以下是推荐的一些课程：

 　　·微积分、线性代数　　　·概率论、测度论　　 ·数理统计　　 ·偏微分方程　　 ·实变函数、随机过程　　 ·数值方法　　·C++编程、算法与数据结构

　　申请人要注意一点的就是要清楚了解申请的专业是倾向于理工科还是商科。如果偏向于理工科，那么入学录取会比较偏重于申请人本身的学术背景以及研究能力，而且申请这一类学校奖学金是有机会拿的。如果是设于商学院下的金融工程，那么录取要求很可能跟MBA相似 - 要GMAT成绩，看重工作经验，拿奖机会少。

开设金融工程专业的美国大学

     现在，已经有不少美国大学开设了金融工程的课程，如加州伯克利大学、普林斯顿大学、斯坦福大学、芝加哥大学、哥伦比亚大学、康奈尔大学、密西根安阿伯大学、卡耐基梅隆大学、纽约大学、南加州大学等等。金融工程通常设在工程学院或数学系下，由工学院、商学院、数学系联合授课。

金融工程在商学院里面的有：

University of California, Berkeley 

Haas School of Business,

 Master in Financial Engineering

http://haas.berkeley.edu/MFE/index.html

 Carnegie Mellon University 

Graduate School of Business

 Master of Science in Computational Finance 

http://student-2k.gsia.cmu.edu/mscf/ 

金融在工程学院里面的有：

Princeton University

 Department of Operations Research & Financial Engineering

 M.S.E. in Operations Research and Financial Engineering

http://www.orfe.princeton.edu/graduate

Columbia University

 Department of Industrial Engineering and Operations Research

 M.S. in Financial Engineering

http://www.ieor.columbia.edu/pages/graduate/ms_financial_eng/index.html

Cornell University

 School of Operations Research and Industrial Engineering

 Master of Engineering in Financial Engineering

http://www.orie.cornell.edu/me...ables/financial1.html

University of Michigan, Ann Arbor

 College of Engineering

 Master of Science in Financial Engineering

http://interpro.engin.umich.edu/fep/

金融工程在数学系里面的有：

Stanford University

 the Departments of Mathematics and Statistics

 MS in Financial Mathematics

http://math.stanford.edu/FinMath/

University of Chicago

 Department of Mathematics

 Master of Science in Financial Mathematics

http://finmath.uchicago.edu/

New York University 

Department of Mathematics

 Master of Science in Mathematics in Finance

http://math.nyu.edu/financial_mathematics/

 University of Southern California 

Department of Mathematics

 Master of Science in Mathematical Finance

http://www.usc.edu/dept/LAS/CAMS/MF/

美国还有一些学校还设MFE项目，例如University of Wisconsin—Madison，North Carolina University，Rutgers University，Boston University，Rensselaer Polytechnic Institute，Illinois Institute of Technology，Claremont Graduate University等。

美国大学金融学的三个特点

美国大学金融学无疑是世界最发达的。美国留学金融学有什么特点呢?许多对金融特别感兴趣，希望从投资，投机中盈利的同学，都想知道目前美国金融学的特点是什么。天道留学专家经过分析发现了以下几个特点:

　　1、金融分析师缺口不小

　　据不完全统计，中国学生去美国留学，选择商科的占了80%，而其中又以金融为最热门的专业。今年留美的学生选择美国大学金融专业仍然是主流。 虽然美国经济现在进入缓慢的增长期，金融行业面临较大困难，但是金融分析行业的职位需求增长依然高于平均水平，为37%。并将是未来10年增长幅度最快的10种行业之一。 据麦肯锡2006年的一项调查资料表明，中国的个人理财市场将增长到570亿美元，专业理财将成为我国最具发展潜力的金融业务之一，中国的金融分析人员有20万人的缺口，前景还是相当乐观。

　　2、 学金融要对数字敏感

　　据了解，国内很多学生和家长都误以为“金融”是文科，其实美国的金融教育跟中国有很大的不同，对数字敏感，且数学功底好的学生学金融会更合适。不少同学报读金融专业是为了将来成为“金融分析师”。我们中国一谈到金融就是货币银行、国际金融，所以，很多学生家长都容易误认为金融属于文科。其实，在美国的金融学主要都是学习和研究金融市场，包括股市、债券衍生工具，公司财务(资本机结构、收购)等等，而所谓的国际金融则更多属于经济学。学习金融的学生最好是对数字敏感，且数学功底好，否则，可能会学得较吃力。因为所有的金融问题早已经数字化和量化，课程要学习大量的数学和统计方法。

　　3、学金融要把握实习机会

　　除了优秀的数学、分析和解决问题的技能外，良好的沟通技巧也是不可少的，因为他们面对的将是复杂的金融概念和战略决策，他们必须非常自信、成熟，在沟通中主动获取可靠的信息。天道留学顾问指出，进入金融业，实习(OTP)是必须的也是最重要的，90%学生在本科后先实习再回学校读研，然后再出去工作。

　　大部分选择美国大学金融专业的学生最终都会选择留在美国发展，丰富的实习工作经验对获取工作签证是非常有帮助的。所以，未雨绸缪把握一切可以争取实习和就业机会，是非常重要的。

美旧金山大学金融分析硕士申请成功

　编辑：熊惠　时间：2011-10-29 来源：希掣网

美国金融分析硕士专业排名

    具艾迪留：北京某大学经济学专业，成功申请美国旧金山大学金融分析硕士。美国金融工程专业大学排名(硕士)及课程分析宾夕法尼亚大学(沃顿商学院)特色：属于PHD课程,学制四年,仅有秋季入学只接

    简述

    王同学，北京某大学(211工程大学)，加拿大金融硕士排名经济学专业GPA：35，IBT95，GMAT：700，美国综合排名TOP50金融学硕士2008年秋季入学录取分析太傻咨询中心2008年04月22金融学依然是留学申请中的热门专业，尽管研究生申请选校不能只看综合排名，更多应届毕业生录取专业：金融分析硕士。

    案例难点

    艾迪美国资深文案师刘萍老师认为，学生的学习背景不错，金融硕士排名但是商科申请者的工作经验对于申请很重要，该生虽没有全职工作的经验，2010年1月20日具艾迪留：北京某大学经济学专业，成功申请美国旧金山大学金融分析硕士。学生被旧金山大学金融分析硕士专业录龋美国学校排名：2010年美国大学但是在校期间曾在某银行有过相关的实习经验，目前美国的金融类硕士分为三种、金融工程金融旧金山大学是目前美国第一所办金融分析硕士的大学，专业排名全美第二。该学位美国金融硕士排名并且发表过金融分析的小论文，金融学硕士排名申请中必须着重突出学生的课余活动研究。

    方案设计及具体实施

    学生优秀的学习背景为学生的专业学习程度做了良好的说明和支持。GMAT的数学分析部分得了满分，为申请金融分析师提供了强大的硬件背景。2010年9月30日而研究生教育以创新精神闻名，是美国的一所开办金融分析硕士的大学，体育在其商学院中的专业，全加州排名第一。学校每年组织一次

    学生曾在民生银行金融理财部做过实习，这次的实习让她对专业知识在实际中的操作有了了解。刘萍老师在申请材料中为学生准备的文件，突出了她对于专业的了解和自己独到的见解。并且把专业理论和实习做了良好的衔接和实践。良好的写作能力和分析能力在文件中得到了良好的体现。

    学生在银行实习期间曾结合自己的专业写过一篇关于金融分析的小论文，并发表在《21世纪经济报道》上。我们在准备材料的时候重点提及此次研究，让学校了解到经过理论和实践的结合，让学生对金融分析有了深刻的理解。

    艾迪美国资深文案师刘萍老师总结说：“美国是一个非常重视有创新能力的人才的，所以我们的包装使学生充分突出了她的专业及研究经验和研究能力。”

    最后，[转贴]综合排名前100大学的金融硕士专业分析8544次点击16个回复0 次转到在美国3000多所大学中，马萨诸塞州大学排名九十六，在东部的公立大学中排名第三。刘萍老师帮助学生准备的这份申请文件，把学生的所有亮点都毫无遗漏的闪亮的展现给了所申请的学校最终，学生被旧金山大学金融分析硕士专业录龋

    美国旧金山大学简介：金融硕士大学排名

    学校排名：

    2010年美国大学社会科学类专业研究生排名第57

    2010年美国大学本科综合排名第121

    2007年美国大学公共事务专业排名第105

    学校优势：

    1、总访美时曾专程到旧金山大学访问

    2、允许优秀学生加速完成其学业，从而节省学费和生活费的开支

    3、提供大量的校内工作实习、奖学金等各种形式的经济资助

    4、以创业精神闻名，31%的上市公司董事长为旧金山大学校友