商业保理业务模式解析

（以下内容仅供参考，不构成投资推荐，网贷投资需谨慎！）

何为保理业务?

保理业务是基于企业交易过程中订立的货物销售或服务合同所产生的应收账款的

综合信用服务。以债权人转让其应收账款为前提，由商业银行或商业保理公司提供集

应收账款催收、管理、坏账担保及融资于一体的综合性金融服务。

保理业务分类方式众多，主要有：

按地域划分，可分为国内保理和国际保理。国内保理是债权人和债务人均在境内

的保理业务，国际保理是债权人和债务人中至少有一方在境外(包括保税区、自贸区、境内关外等)的保理业务。

按是否有追索权，可分为有追索权保理和无追索权保理。有追索权保理是指在应

收账款到期无法从债务人处收回时，保理公司可以向债权人反转让应收账款、要求债

权人回购应收账款或归还融资;无追索权保理是指应收账款在无商业纠纷等情况下无法

得到清偿的，由保理公司承担应收账款的坏账风险。

按是否通知买方，可分为明保理和暗保理。明保理是指将应收账款债权转让事实

以书面形式通知买方，暗保理是指不将应收账款债权转让事实通知买方。

按是否融资预付，可分为折扣保理和到期保理。如果保理商按一定折扣提供预付

款融资，则为融资保理，又称为折扣保理。如果保理商不提供预付账款融资，而是在

赊销到期时才支付，则为到期保理。

按保理商类型，可分为银行保理和商业保理。前者是银行从事保理业务，后者即

商业保理公司从事保理业务

保理业务的开展有利于推动中小企业融资，弥补资金不足;加速商品流动资金回笼，建立良好供销关系。如果说融资租赁业务解决的是企业固定资产资金需求，那保理业

务就是解决大量中小企业流动资金需求，是供应链金融的重要环节。

商业保理业务的溯源

保理业务起源于14世纪的英国毛纺工业，19世纪后期，国际贸易促进了美国东

部沿海的经济发展和贸易需求，现代保理业务应运而生。由于市场信用环境不佳、三

角债现象普遍，法律等方面的不完善，我国商业保理业务在2012年之前发展缓慢，2012年之后由于市场需求的不断增加和主管部门的出台，我国商业保理市场开始发力，2012年也被称为中国商业保理行业的元年。

由于银行保理有较高的要求，且随着贸易融资整体风险上升，银行对保理业务的信贷额度明显减少，大量中小企业的保理融资需求无法得到满足，从而为商业保理的快速发展创造了条件。目前，我国商业保理还处于起步阶段，很多商业保理公司受制于资金，业务发展受到制约。按以往传统融资方式，保理公司可以通过银行贷款、发行债券等方式进行融资，以获取稳定的资金来源，但普遍受到融资周期长、效率低下影响。