银行从人员职业资格考试往年中级《公司信贷》考试真题

一、选择题解析

下列关于企业资产结构分析的表述，错误的是（　　）。

A．企业资产结构与其所在行业有关

B．企业资产结构与其资产转换周期相关

C．资本密集型行业流动资产占比通常较高

D．劳动力密集型行业流动资产占比通常较高

【答案】C ~~~

【解析】资产结构是指各项资产占总资产的比重。资产结构分析是指通过计算各项资产占总资产的比重，来分析判断借款人资产分配的合理性。由于借款人行业和资产转换周期的长短不同，所以其资产结构也不同。劳动力密集型行业的流动资产占比通常较高，资本密集型行业的流动资产占比通常较低。

74．某公司年末流动负债为2000万元。流动比率为2，速动比率为0.8，全年销货成本为30000万元，年初存货为1600万元。不考虑预付账款和待摊费用等因素，本年度的存货周转率为（　　）。

A．18.75

B．20

C．15

D．12.5

【答案】C ~~~

【解析】存货周转率的计算公式为：存货周转率＝销货成本/平均存货余额×100％，其中，平均存货余额＝（期初存货余额＋期末存货余额）/2。代入题中数据可得：流动资产＝流动负债×流动比率＝2000×2＝4000（万元），速动资产＝流动负债×速动比率＝2000×0.8＝1600（万元），期末存货＝流动资产－速动资产＝4000－1600＝2400（万元），平均存货余额＝（1600＋2400）/2＝2000（万元），存货周转率＝30000/2000＝15。

75．某国的政治风险评级（PR）为75，财务风险评级（FR）为45，经济风险评级（ER）为20，则使用PRS集团的计算方法得到的国家综合风险是（　　）。

A．70

B．47

C．34

D．12

【答案】A ~~~

【解析】在政治风险服务集团（PRS集团）的计算方法中，国家综合风险（CRR）＝0.5×（PR＋FR＋ER）＝0.5×（75＋45＋20）＝70。

76．商业银行对客户信用评级主要包括定性分析法和定量分析法两类方法，以下属于定性分析法的是（　　）。

A．违约概率模型分析法

B．死亡概率模型

C．专家判断法

D．风险中性定价模型分析法

【答案】C ~~~

【解析】定性分析法主要指专家判断法。专家判断法是商业银行在长期经营信贷业务、承担信用风险过程中逐步发展并完善起来的传统信用分析法。

77．银行人员对贷款项目进行市场需求分析时，应重点考虑（　　）。

A．项目建设获得有权审批部门的批复情况

B．项目产品的性能、价格及市场需求量

C．项目建设条件的落实

D．项目贷款抵质押品的质量和价格

【答案】B ~~~

【解析】市场需求预测的主要相关因素有：①产品特征和消费条件，产品特征主要指产品本身的特点，产品的现状、规格、性能以及用途等；②社会购买力与产品价格水平，居民收入水平决定着产品的市场需求量，产品价格直接影响消费需求的变化。

78．贷款项目建设的必要性评估不包括（　　）。

A．项目产品市场情况分析和项目产品的竞争力分析

B．项目所属行业当前整体状况分析，国内外情况对比，发展趋势预测，项目所生产产品的生命周期分析

C．贷款项目是否符合国家产业，是否符合国家总体布局和地区经济结构的需要

D．资源条件能否满足项目需要，原辅材料、燃料供应是否有保障，是否经济合理

【答案】D ~~~

【解析】D项属于项目建设配套条件评估需要考虑的内容。

79．电子票据的期限为（　　），使企业融资期限安排更加灵活。

A．三个月

B．六个月

C．一年

D．九个月

【答案】C ~~~

【解析】电子票据较传统纸质票据，实现了以数据电文形式代替原有纸质实物票据、以电子签名取代实体签章、以网络传输取代人工传递、以计算机录入代替手工书写等变化，其期限延长至一年，使企业融资期限安排更加灵活。

80．为落实“三个办法一个指引”关于贷款发放与支付的要求，贷款人应当设立的（　　）。

A．放款执行部门

B．贷款调查部门

C．贷款审查部门

D．内部审计部门

【答案】A ~~~

【解析】《固定资产贷款管理暂行办法》第二十一条规定，贷款人应设立的责任部门或岗位，负责贷款发放和支付审核。其中责任部门即放款执行部门。

二、多选题：（共30题，每题1分，共30分）下列选项中有两项或两项以上符合题目的要求。多选、少选、错选均不得分。

1．2002年起，我国全面实行贷款五级分类制度，按照该制度贷款的风险程度，银行信贷资产属于不良资产的包括（　　）。

A．关注

B．正常

C．可疑

D．损失

E．次级

【答案】CDE ~~~

【解析】从2002年起，我国全面实行贷款五级分类制度，该制度按照贷款的风险程度，将银行信贷资产分为五类：正常、关注、次级、可疑、损失。不良贷款主要指次级、可疑和损失类贷款。

2．下列选项中，属于财务状况的预警信号的有（　　）。

A．应收账款余额激增

B．固定资产投资迅速增加

C．存货激增

D．公司主要负责人变动

E．存货周转速度放慢

【答案】ABCE ~~~

【解析】有关财务状况的预警信号主要包括：①存货激增；②存货周转速度放慢；③现金状况恶化；④应收账款余额或比例激增；⑤流动资产占总资产的比例下降；⑥流动资产状况恶化；⑦固定资产迅速变化；⑧除固定资产外的非流动资产集中；⑨长期债务大量增加；⑩短期债务增加失当；资本与债务的比例降低；销售额下降；成本上升、收益减少；销售上升、利润减少；相对于销售额（利润）而言，总资产增加过快等。

3．具有（　　）情形之一的流动资金贷款，原则上应采用贷款人受托支付方式。

A．单笔金额只有超过500万元人民币

B．遵守贷款与资本金同比例到位的基本要求

C．借款人已做出正式承诺

D．支付对象明确且单笔支付金额较大

E．与借款人新建立信贷业务关系且借款人信用状况一般

【答案】DE ~~~

【解析】具有以下情形之一的流动资金贷款，原则上应采用贷款人受托支付方式：①与借款人新建立信贷业务关系且借款人信用状况一般；②支付对象明确且单笔支付金额较大；③贷款人认定的其他情形。

4．下列关于放款执行部门的职责说法正确的有（　　）。

A．提出审核意见并对审核意见负责

B．审核审批日至放款核准日期间借款人重大风险变化的情况

C．主要职能包括审核银行内部授信流程的合法性、合规性

D．主要审核贷款审批书中提出的前提条件是否逐项得到落实

E．贷款发放和支付的审核

【答案】ABCDE ~~~

【解析】放款执行部门的核心职责是贷款发放和支付的审核，其主要职能包括：①审核银行内部授信流程的合法性、合规性、完整性和有效性。②核准放款前提条件，主要审核贷款审批书中提出的前提条件是否逐项得到落实；放款执行部门要进行把关，提出审核意见并对审核意见负责，主要审核内容包括审核审批日至放款核准日期间借款人重大风险变化情况等。③其他职责。

5．商业银行信贷批复文件中可附带的性条款包括（　　）。

A．偿债优先权的要求

B．对外担保的

C．股东分红的

D．配合贷后管理的要求

E．资本性支出的

【答案】ABCDE ~~~

【解析】除ABCDE五项外，对贷款客户的性条款还包括以下类型：①办理具体贷款业务品种、额度、期限及保证金比例的要求；②贷款担保方面的要求；③对资产负债率等核心偿债能力、流动性、盈利性等财务指标的要求；④贷款支付金额、支付对象的要求；⑤资本出售的；⑥兼并收购的；⑦交叉违约的；⑧确定借款人的交易对手名单、交易商品，必要时限定交易商品价格波动区间和应收账款账龄；⑨锁定借款人贷款对应的特定还款来源，提出明确还款来源、监督客户物流与现金流的具体措施，并落实贷款的贷后管理责任人；⑩其他性条件。

6．实贷实付的核心要义包括（　　）。

A．满足有效信贷需求是实贷实付的根本目的

B．口头承诺是实贷实付的外部执行依据

C．按进度发放贷款是实贷实付的基本要求

D．要求借款人提供详细资料

E．受托支付是实贷实付的重要手段

【答案】ACE ~~~

【解析】除ACE三项外，实贷实付的核心要义还体现在：协议承诺是实贷实付的外部执行依据。

7．关于审贷分离的实施要点，下列表述正确的有（　　）。

A．不得违反程序审批授信业务

B．审查人员应具有最终决策权

C．审查人员原则上不允许单独接触借款人

D．审贷分离是指将贷款审查与贷款发放相分离

E．信贷审批原则上应实行集体审议机制

【答案】ACE ~~~

【解析】审贷分离实施要点包括：①审查人员与借款人原则上不单独直接接触；②审查人员无最终决策权；③审查人员应真正成为信贷专家；④实行集体审议机制；⑤按程序审批。D项，审贷分离是指将信贷业务办理过程中的调查和审查环节进行分离。

8．关于项目现金流量分析，下列说法正确的有（　　）。

A．全部投资现金流量表可用于计算全部投资的内部收益率等评价指标

B．全部投资现金流量表中，借款利息和本金的偿还不作为现金流出

C．净现金流量分析可以判断项目能否按时还款

D．自有资金现金流量表中，借款利息作为现金流入，借款本金的偿还作为现金流出

E．内部收益率可以作为惟一指标来判断项目能否按时还款

【答案】ABC ~~~

【解析】D项，自有资金现金流量表以自有资金为计算基础，借款作为现金流入，借款利息和本金的偿还作为现金流出，可用于计算自有资金的内部收益率、净现值等指标；E项，由于同一项目不同的现金流量分布可以得出相同的内部收益率，因此不能简单以内部收益率来判断项目能否按时还款，但可以借助净现金流量分析，把各年的还本付息额跟当年的净现金流量进行对比，就可以判断项目在还款期内能否按时还款。

9．进货渠道对货品的质量和价格都起着决定性的影响。商业银行分析客户的进货渠道可以从（　　）来考虑。

A．进货资质的取得：是取得一级代理权还是二级代理权

B．运输方式的选择：是陆路运输还是水路运输，是公路运输还是铁路运输

C．有无中间环节：直接从厂商进货还是从贸易商进货，是二手进货还是三手进货

D．货品质量：供应商对货品质量是否有一定保障

E．供货单位的远近：是国内供货还是国外供货，是本埠供货还是外埠供货

【答案】ABCE ~~~

【解析】供应阶段的核心是进货，信贷人员应重点分析货品质量、货品价格、进货渠道、付款条件。其中，进货渠道分析包括ABCE四个方面。

10．下列贷款审查内容中，属于借款人主体资格及基本情况审查的有（　　）。

A．借款人的财务指标

B．借款人法定代表人的个人信用记录

C．借款人申请贷款是否履行了法律法规或公司章程规定的授权程序

D．借款人担保方式的合法、足值、有效性

E．借款人股东的实力以及注册资金的到位情况

【答案】BCE ~~~

【解析】借款人主体资格及基本情况审查包括：①借款人主体资格及经营资格的合法性，贷款用途是否在其营业执照规定的经营范围内；②借款人股东的实力及注册资金的到位情况，产权关系是否明晰，法人治理结构是否健全；③借款人申请贷款是否履行了法律法规或公司章程规定的授权程序；④借款人的银行及商业信用记录以及法定代表人和核心管理人员的背景、主要履历、品行和个人信用记录。

11．下列关于商业银行信贷管理组织架构的说法，不正确的有（　　）。

A．董事会通常下设风险委员会，审定风险管理战略，审查重大风险活动

B．监事会是我国商业银行所特有的监督部门，对董事会负责

C．股东大会是商业银行的最高风险管理和决策机构，承担商业银行风险管理的最终责任

D．信贷中台部门负责贷款风险的管理和控制，也是银行的“利润中心”

E．银行的主要职责是负责执行风险管理，制定风险管理的程序和操作流程，及时了解风险水平及其管理状况等

【答案】BCDE ~~~

【解析】B项，监事会是我国商业银行所特有的监督部门，对股东大会负责；C项，董事会是商业银行的最高风险管理和决策机构，承担商业银行风险管理的最终责任；D项，信贷前台部门负责客户营销和维护，也是银行的“利润中心”；E项，高级管理层的主要职责是执行风险管理，制定风险管理的程序和操作规程，及时了解风险水平及其管理状况等。

12．商业银行审贷分离制度的形式有（　　）。

A．岗位分离

B．行业分离

C．业务分离

D．地区分离

E．部门分离

【答案】ADE ~~~

【解析】审贷分离是指将信贷业务办理过程中的调查和审查环节进行分离，分别由不同层次机构和不同部门（岗位）承担，以实现相互制约并充分发挥信贷审查人员专业优势的信贷管理制度。审贷分离的形式主要有：①岗位分离；②部门分离；③地区分离。

13．关于抵押的效力，下列说法正确的有（　　）。

A．若抵押人对抵押物价值减少无过错的，银行只能在抵押人因损害而得到的赔偿范围内要求提供担保，其抵押物未减少的部分，不能作为债权的担保

B．抵押权与其担保的债权同时存在，债权消失的，抵押权也消失

C．抵押权可以与其担保的债权分离而单独转让或者作为其他债权的担保

D．抵押担保的范围包括主债权及利息、违约金、损害赔偿金和实现债权的费用

E．抵押期间，抵押人转让已办理抵押登记的抵押物的，应当通知银行并告知受让人转让物已抵押的情况，未通知银行或者未告知受让人的，转让行为无效

【答案】BE ~~~

【解析】A项，若抵押人对抵押物价值减少无过错的，银行只能在抵押人因损害而得到的赔偿范围内要求提供担保，其抵押物未减少的部分，仍作为债权的担保；C项，抵押权不得与其担保的债权分离而单独转让或者作为其他债权的担保；D项，抵押担保的范围包括主债权及利息、违约金、损害赔偿金和实现抵押权的费用。

14．下列关于信用评级定性和定量分析方法的说法，正确的有（　　）。

A．定量分析方法优点在于可以借助违约概率对信用风险准确计量，缺点在于对历史数据要求高

B．定量分析方法可以总结和凝练专家经验，通过计量模型，对客户风险作出更客观一致的判断

C．定性分析方法更适合于对信贷业务进行是和否的二维决策，不适合对其信用风险准确计量

D．定性分析方法和定量分析方法相结合，有助于推动商业银行计量模型的使用

E．定性分析方法长处在于综合业务专家实践经验，缺点在于不同专家可能对同一笔业务看法不一

【答案】ACDE ~~~

【解析】B项，定性分析法主要指专家判断法，是依据主观判断来综合评定信用风险的分析系统，难以实现对信用风险的准确计量。

15．项目融资贷前调查报告中财务分析部分包括（　　）。

A．投资回收期

B．项目清偿能力评价

C．敏感性分析

D．市场占有率评估

E．项目投资估算与资金筹措评估

【答案】ABCE ~~~

【解析】D项属于项目融资贷前调查报告中非财务分析部分的内容。

16．在区域风险分析时，评价信贷资产质量的指标主要有（　　）。

A．信贷余额扩张系数

B．信贷平均损失比率

C．信贷资产相对不良率

D．不良率变幅

E．利息实收率

【答案】ABCDE ~~~

【解析】区域信贷资产质量是对区域信贷风险状况的直接反映，它是衡量内部风险最重要的指标。信贷资产质量好，则表明该区域信贷风险低。评价信贷资产质量主要有以下几个指标：①信贷平均损失比率；②信贷资产相对不良率；③不良率变幅；④信贷余额扩张系数；⑤利息实收率；⑥加权平均期限。

17．在贷款项目评估中，银行效益评估包括（　　）。

A．流动性效益评估

B．清偿性效益评估

C．项目敏感性分析

D．盈利性效益评估

E．银行效益动态分析

【答案】ADE ~~~

【解析】贷款项目评估包括：项目建设的必要性评估、项目建设配套条件评估、项目技术评估、借款人及项目股东情况、项目财务评估、项目担保及风险分担、项目融资方案和银行效益评估。其中，银行效益评估包括盈利性效益评估、流动性效益评估和银行效益动态分析三个方面。

18．质押贷款业务的主要风险因素可能包括（　　）。

A．虚假质押风险

B．交易风险

C．司法风险

D．汇率风险

E．操作风险

【答案】ACDE ~~~

【解析】目前银行办理的质押贷款在业务中主要有如下风险：①虚假质押风险，这是贷款质押的最主要风险因素；②司法风险，指银行让质押存款的资金存放在借款人在本行的活期存款账户上而带来的风险；③汇率风险，当外币有升值趋势，或外币利率相对高于人民币利率时，常常会发生企业以外币质押向银行借人民币的情况；④操作风险，对于质押贷款业务，银行内部如果管理不当，制度不健全也容易出问题。

19．下列关于抵押物转让的表述正确的有（　　）。

A．抵押人未通知银行或者未告知受让人的，转让行为无效

B．转让抵押物所得的价款，应当向银行提前清偿所担保的债权

C．抵押权可以与其担保的债权分离而单独转让或者作为其他债权的担保

D．转让抵押物所得的价款，超过债权数额的部分，归银行所有

E．转让抵押物应当通知银行并告知受让人转让物已经抵押的情况

【答案】ABE ~~~

【解析】C项，抵押权不得与其担保的债权分离而单独转让或者作为其他债权的担保。D项，抵押人转让抵押物所得的价款，超过债权数额的部分，归抵押人所有，不足部分由债务人清偿。

20．下列关于计算经营活动现金流量的间接法的说法正确的有（　　）。

A．应加上未发生现金支付的折旧

B．应扣减未收到现金的应收账款增加

C．应加上未销售出去的存货增加

D．应加上未进行现金支付的应付账款增加

E．应扣减未发生现金流出的应付税金

【答案】ABD ~~~

【解析】间接法，即以利润表中最末一项净收益为出发点，加上没有现金流出的费用和引起现金流入的资产负债表项目的变动值，减去没有现金流入的收入和引起现金流出的资产负债表项目的变动值。

21．根据《中华人民共和国担保法》的规定，担保的法定范围包括（　　）。

A．主债权

B．违约风险溢价

C．损害赔偿金

D．利息

E．违约金

【答案】ACDE ~~~

【解析】担保范围分为法定范围和约定范围。《担保法》规定的法定范围为：①主债权；②利息；③违约金；④损害赔偿金；⑤实现债权的费用；⑥质物保管费用。如需另行约定担保责任范围，可在担保合同中予以约定。

22．下列说法中正确的有（　　）。

A．结合固定资产使用率，银行可以对剩余的固定资产寿命作出一个粗略的估计

B．杠杆收购就是并购融资

C．长期投资风险较大，只能由股权性融资来满足

D．在我国，银行可以有选择地为公司并购提供债务融资

E．通过分析销售收入/净固定资产比率，可判断公司的固定资产扩张需求

【答案】AE ~~~

【解析】B项，并购融资大多是与杠杆收购相关的高杠杆交易；C项，长期投资属于一种战略投资，其风险较大，因此，最适当的融资方式是股权性融资；D项，在发达国家，银行会有选择性地为公司并购或股权收购等提供债务融资。

23．在计算固定资产贷款项目的现金流量时，（　　）不能作为现金流出。

A．折旧费

B．无形资产摊销

C．购买原材料

D．递延资产摊销

E．偿还贷款

【答案】ABD ~~~

【解析】在计算固定资产贷款项目的现金流量时，折旧费支出、无形资产与递延资产摊销都不能作为现金流出，因为这三项费用只是项目内部的现金转移，固定资产投资、无形资产和递延资产投资已按其发生时间作为一次性支出计入项目的现金流出中，如果再将折旧等视为现金流出，就会出现重复计算。

24．根据《建设项目经济评价方法与参数》的规定，在固定资产贷款项目评估中，基本财务报表包括（　　）。

A．现金流量表

B．财务状况变动表

C．损益表

D．借款还本付息表

E．资产负债表

【答案】ACDE ~~~

【解析】根据方法与参数的规定，基本财务报表有：①现金流量表，包括现金流量表（全部投资）和现金流量表（自有资金）；②利润表（又称损益表）；③资金来源与运用表；④资产负债表；⑤借款还本付息表。

25．下列评价指标中，可用来分析项目盈利性的有（　　）。

A．投资利润率

B．投资与贷款回收期

C．存货周转率

D．内部收益率

E．净现值

【答案】ABDE ~~~

【解析】项目的财务分析包括以下几方面：①项目投资估算与资金筹措评估，项目总投资、建设投资、流动资金估算，资金来源及落实情况；②项目建设期和运营期内的现金流量分析；③项目盈利能力分析，主要通过内部收益率、净现值、投资与贷款回收期、投资利润率等评价指标进行分析；④项目清偿能力评价；⑤项目不确定性分析，主要包括盈亏平衡分析和敏感性分析。

26．无论借款人申请何种类型贷款，都应提供的材料包括（　　）。

A．组织机构代码证书及最新年检证明

B．注册登记或批准成立的有关文件

C．借款人税务登记证

D．借款人的贷款卡

E．借款人预留印鉴卡及开户证明

【答案】ABCDE ~~~

【解析】除题中ABCDE五项和借款申请书外，申请贷款还应提供的基本材料有：①借款人的验资证明；②借款人近三年和最近一期的财务报表；③法人代表或负责人身份证明及其必要的个人信息；④借款人自有资金、其他资金来源到位或能够计划到位的证明文件；⑤有关交易合同、协议。

27．在波特五力模型中，新进入者进入行业所遇到的障碍主要有（　　）。

A．自然资源与地理位置

B．买卖双方以外非关联方的讨价还价能力

C．替代品威胁、买方的讨价还价能力、供方的讨价还价能力

D．规模经济、产品差异与销售渠道开拓

E．资本需求、转换成本、不受规模支配的成本劣势

【答案】ADE ~~~

【解析】新进入者进入行业的障碍主要包括规模经济、产品差异、资本需要、转换成本、销售渠道开拓、行为与、不受规模支配的成本劣势、自然资源、地理环境等方面，这其中有些障碍是很难借助复制或仿造的方式来突破的。

28．银行在对贷款项目的技术工艺流程分析中，对工艺技术方案的分析评估的内容包括（　　）。

A．工艺技术的原材料适应性

B．产业基础和生产技术水平的协调性

C．设备的配套性

D．工艺技术的先进性和成熟性

E．技术来源的可靠性和经济性

【答案】ABDE ~~~

【解析】除ABDE四项外，银行在进行工艺技术方案的分析评估时还需要考虑：①工艺技术方案是否能保证产品质量；②工艺技术的经济合理性；③工艺技术实施的可行性；④工艺技术实施对生态环境的影响。

29．从资产负债表看，下列可能导致流动资产增加的因素有（　　）。

A．资产效率下降

B．季节性销售增长

C．提供的商业信用减少

D．长期销售增长

E．固定资产重置

【答案】ABD ~~~

【解析】从资产负债表看，季节性销售增长、长期销售增长、资产效率下降可能导致流动资产增加；商业信用的减少及改变、债务重构可能导致流动负债的减少；固定资产重置及扩张、长期投资可能导致长期资产的增加；红利支付可能导致资本净值的减少。

30．企业管理风险主要体现在（　　）。

A．高级管理人员同时关注短期和长期利润

B．借款人的主要股东、关联企业或母子公司等发生重大的不利变化

C．企业人员更新过快或员工不足

D．管理人员只有财务专长而没有综合能力，导致经营计划搁置

E．高级管理层不团结，出现内部矛盾

【答案】BCDE ~~~

【解析】除BCDE四项外，企业管理状况风险还体现在：①企业发生重要人事变动，如高级管理人员或董事会成员变动，最主要领导者的行为发生变化，患病或死亡，或陷入诉讼纠纷，无法正常履行职责；②管理层对环境和行业中的变化反应迟缓或管理层经营思想变化，表现为极端的冒进或保守；③董事会和高级管理人员以短期利润为中心，不顾长期利益而使财务发生混乱、收益质量受到影响。

三、判断题：（共10题，每题1分，共10分）请对下列各题的描述做出判断。正确请选A，错误请选B。

1．在长期贷款中，商业银行应审查借款人是否在规定的提款期内提款，除非借贷双方同意延长，否则提款期过期后无效，未提足的贷款不能再提。（　　）

A．正确

B．错误

【答案】A ~~~

【解析】在长期贷款项目中，通常会包括提款期、宽限期和还款期。银行应审查借款人是否在规定的提款期内提款，除非借贷双方同意延长，否则提款期过期后无效，未提足的贷款不能再提。

2．特别准备金的计提比例是由商业银行按照各类贷款的历史损失概率确定的。（　　）

A．正确

B．错误

【答案】B ~~~

【解析】特别准备金的计提比例由商业银行或监管当局按照国别或行业等风险的严重程度确定。

3．从理论上看，企业最佳的资金结构是财务杠杆最低时的资金结构。（　　）

A．正确

B．错误

【答案】B ~~~

【解析】从理论上看，最佳资金结构是指企业权益资本净利润率最高，企业价值最大而综合成本最低时的资金结构。

4．企业产品的竞争力，主要取决于产品自身的性价比。当企业的产品定价不再具有竞争力或质量出现不稳定状况时，可能会产生经营上的问题。（　　）

A．正确

B．错误

【答案】A ~~~

【解析】企业产品的竞争力取决于产品品牌等多种因素，但主要还是取决于产品自身的性价比，那些性能先进、质量稳定、售价合理的产品往往在市场上具有较强的竞争力，为企业赢得市场和利润。当企业的产品定价不再具有竞争力或质量出现不稳定状况时，可能会产生经营上的问题。

5．企业流动比率较高，但速动比率较低，说明应收账款占用较高。（　　）

A．正确

B．错误

【答案】B ~~~

【解析】速动资产＝流动资产－存货－预付账款－待摊费用。企业流动比率较高，但速动比率较低，很有可能是存货、预付账款、待摊费用较多，借款人的短期偿债能力仍然较差。

6．自有资金现金流量表是设定在全部投资均为自有资金的情况下，以此为计算基础，借款作为现金流入，借款利息和本金的偿还均作为现金流出。（　　）

A．正确

B．错误

【答案】B ~~~

【解析】全部投资现金流量表以全部投资作为计算的基础，全部投资均视为自有资金，借款不作为现金流入，借款利息和本金的偿还不作为现金流出。自有资金现金流量表以自有资金为计算基础，借款作为现金流入，借款利息和本金的偿还作为现金流出。

7．进行信用分析时，使用最为广泛的定量分析系统是5Cs系统。（　　）

A．正确

B．错误

【答案】B ~~~

【解析】目前客户信用评级所使用的定性分析法，虽然有各种各样的架构设计，但其选择的关键要素都基本相似，其中，对企业信用分析的5Cs系统使用最为广泛。

8．在生产阶段分析中，信贷人员需要详细分析客户生产对环境的影响与国家法律、法规的抵触情况，防范客户的环保合规风险。（　　）

A．正确

B．错误

【答案】A ~~~

【解析】生产阶段的核心是技术，信贷人员应重点调查借款企业的技术水平、设备状况和环保情况。信贷人员分析客户的环保情况时，需要了解国家有关环保的法律法规，详细分析客户生产对环境的影响与国家法律、法规的抵触情况，防范客户的环保合规风险。

9．投资利润率＝年利税总额或平均利税总额/项目总投资×100％。（　　）

A．正确

B．错误

【答案】B ~~~

【解析】投资利润率＝年利润总额或年平均利润总额/项目总投资×100％；投资利税率＝年利税总额或年平均利税总额/项目总投资×100％。

10．在还本付息日第二天营业时间终了前，借款人未向银行提交偿还贷款本息的支票（人民币）或支取凭条（外币）的，并且其偿债账户或其他存款账户中的存款不足以由银行主动扣款的，该笔贷款即为可疑贷款。（　　）

A．正确

B．错误

【答案】B ~~~

【解析】借款人收到还本付息通知单后，应当及时筹备资金，按时还本付息。在还本付息日当天营业时间终了前，借款人未向银行提交偿还贷款本息的支票（人民币）或支取凭条（外币）的，并且其偿债账户或其他存款户中的存款余额不足以由银行主动扣款的，该笔贷款即为逾期贷款。

四、综合题（共20分）

1．表2和表3是根据某公司2015年资产负债表及利润表整理的简化表，只列示了部分项目情况（假定无其他因素影响）。

根据上述信息完成下列题目。（请将答案填写在括号中）

（1）该公司2015年经营活动现金流入为（　　）万元。（1分）

【答案】2900 ~~~

【解析】一般来说，销货现金收入、利息与股息的现金收入、销项税款和出口退税、其他业务现金收入能够带来现金流入。销售所得现金＝销售收入－Δ应收账款＝3000－（250－150）＝2900（万元）。该公司2015年经营活动现金流入为2900万元。

（2）该公司2015年度经营活动现金流出为（　　）万元。（1分）

【答案】2270 ~~~

【解析】一般来说，购货现金支出、营业费用现金支出、支付利息、缴纳所得税和其他业务现金支出会带来现金的流出。购货所付现金＝销售成本－Δ应付账款＋Δ存货＝1800－（80－150）＋（400－300）＝1970（万元）；经营费用现金支出＝经营费用－折旧－摊销－Δ应付费用＋Δ预付费用＝200＋100＋100－300＋0＝100（万元）；所得税为200万元。该公司2015年度经营活动现金流出为1970＋100＋200＝2270（万元）。

（3）该公司2015年度应收账款周转率为（　　）次。（1分）

【答案】15 ~~~

【解析】应收账款周转率＝赊销收入净额/应收账款平均余额，其中，应收账款平均余额＝（期初应收账款余额＋期末应收账款余额）/2＝（150＋250）/2＝200（万元）。因此，应收账款周转率＝3000/200＝15（次）。

（4）该公司2015年度存货周转天数为（　　）天（一年按360天计算）。（1分）

【答案】70 ~~~

【解析】存货周转天数＝存货平均余额×计算期天数/销货成本＝（300＋400）/2×360/1800＝70（天）。

（5）该公司2015年度成本费用利润率为（　　）％（四舍五入，小数点后保留两位）。（1分）

【答案】36.36 ~~~

【解析】成本费用利润率＝利润总额/成本费用总额×100％，其中，成本费用总额＝销售成本＋销售费用＋管理费用＋财务费用＝1800＋200＋100＋100＝2200（万元），因此，成本费用利润率＝800/2200×100％≈36.36％。

（6）该公司2015年末，流动资产与速动资产的差为（　　）万元。（1分）

【答案】400 ~~~

【解析】速动资产＝流动资产－存货－预付账款－待摊费用，该公司2015年末存货为400万元，无预付账款和待摊费用，因此，流动资产与速动资产之差为400万元。

2．某银行同意为某公司贷款2亿元，用于某固定资产投资项目，该项目总投资额为3亿元，其余项目资金为借款人自有资金。9月份该借款人部分贷款交付方式为自主支付，信息如下：

请根据以上情况完成下列问题。

（1）当贷款资金投放8000万元时，借款人自有资金最低应投入（　　）万元。（1分）（填空题）

【答案】4000 ~~~

【解析】在借款人自主支付方式下，仍应遵守贷款与资本金同比例到位的基本要求，不得提前放贷。依题意，贷款资金的投放比例为8000÷20000＝40％，借款人自有资金最低应投入10000×40％＝4000（万元）。

（2）关于9月5日自主支付400万元，下列说法正确的是（　　）。（2分）（单项选择题）

A．贷款使用合法合规

B．借款人属于贷款诈骗

C．贷款使用违规，应要求客户尽快将款项划回，并尽快归还贷款

D．化整为零规避受托支付

【答案】C ~~~

【解析】贷款人应加强对贷款资金用途的后续跟踪核查。借款人自主支付方式下，贷款发放后应要求借款人定期汇总报告贷款资金支付情况。该贷款应专用于固定资产投资项目，而借款人用于增资，所以贷款使用违规，贷款人应要求客户尽快将款项划回，并尽快归还贷款。

（3）关于9月8日采购钢材款480万元和200万元，下列说法正确的是（　　）。（2分）（单项选择题）

A．有化整为零规避受托支付嫌疑，应进一步核实

B．有挪用贷款嫌疑

C．贷款用途与约定用途相符，可以自主支付

D．贷款资金支付正常，无违规嫌疑

【答案】A ~~~

【解析】《固定资产贷款管理暂行办法》规定了固定资产贷款必须采用贷款人受托支付的刚性条件：对单笔金额超过项目总投资5％或超过500万元人民币的贷款资金支付，应采用贷款人受托支付方式。该公司将680万元的贷款资金在9月8日分两次支付，有化整为零规避受托支付嫌疑，应进一步核实。

（4）关于9月10日采购水泥款550万元，下列说法正确的是（　　）。（2分）

A．该项目受托支付起点为1000万元，该笔支付符合要求

B．该项目受托支付起点为400万元，该笔支付不符合要求

C．该项目受托支付起点为500万元，该笔支付不符合要求

D．该项目受托支付起点为1600万元，该笔支付不符合要求

【答案】C ~~~

【解析】对单笔金额超过项目总投资5％或超过500万元人民币的贷款资金支付，应采用贷款人受托支付方式。因为该项目总投资（3亿元）的5％为1500万元，所以该项目受托支付起点为500万元。550万元的采购水泥款应采用受托支付方式，题中允许借款人自主支付是不符合要求的。

3．已知某项目前5年的净现金流量如表4所示。

注：19％的第1～5年的折现系数分别为0.8403、0.7062、0.5934、0.4987、0.4190。

根据以上资料，回答下列问题。

（1）已知当折现率为18％时，本项目的NPV为8.52万元。当折现率为20％时，本项目的NPV为－14.49万元，则项目的财务内部收益率为（　　）。（2分）

A．18.74％

B．18.95％

C．19.26％

D．19.55％

【答案】A ~~~

【解析】由题中资料，采用线性插值法可得：

该项目财务内部收益率＝18％＋（20％－18％）×|8.52|/（|8.52|＋|－14.49|）≈18.74％

（2）如果项目的设定折现率为19％，下列说法正确的是（　　）。（2分）

A．项目NPV＜0，可接受

B．项目NPV＞0，不可接受

C．项目NPV＞0，可接受

D．项目NPV＜0，不可接受

【答案】D ~~~

【解析】本题可通过财务净现值判断。由题中资料，项目的财务净现值＝－500＋50×0.8403＋150×0.7062＋200×0.5934＋250×0.4987＋250×0.4190＝－3.95（万元）＜0，说明该项目的获利能力不及放弃的投资机会成本，项目不可接受。

（3）为了使负债水平不同和筹资成本不同的项目具有共同的比较基础，评估中需编制（　　）。（2分）

A．资产负债表

B．全部投资现金流量表

C．资金来源与运用表

D．自有资金现金流量表

【答案】B ~~~

【解析】为了使负债水平不同和筹资成本不同的项目具有共同的比较基础，评估中需假设企业全部投资均为自有资金，编制全部投资现金流量表，并将其作为评估的主要报表。通过该表计算的指标是判断项目效益情况的主要依据。

（4）主要用于选择资金筹措方案的报表为（　　）。（1分）

A．自有资金现金流量表

B．全部投资现金流量表

C．资金来源与运用表

D．利润表

【答案】C ~~~

【解析】资金来源与运用表主要反映项目计算期内各年的资金盈余及短缺情况，用于选择资金筹措方案，并制定适宜的借款及还款计划；假设全部投资（建设投资和流动资金）均为自有资金的报表是全部投资现金流量表；利润表是主要用于计算投资利润率、投资利税率、资本金利润率等指标的报表。