2017年上半年湖北省证券从业资格考试：发行市场和交易市场考试题

一、单项选择题（共20题，每题3分，每题的备选项中，只有 1 个事最符合题意）

1、关于关联交易，下列说法错误的是__。A．关联交易主要作用是降低企业的交易成本，有利于实现利润的最大化B．关联交易容易成为企业调节利润、避税和为一些部门及个人获利的途径C．关联交易往往使中小投资者利益受损D．在实际操作过程中，关联交易具有某些经济特性

2、技术高度密集型行业一般属于__市场。A．完全竞争型B．垄断竞争型C．寡头垄断型D．完全垄断型

3、下列选项中，不属于债券基本性质的是（）。A．债券属于有价证券B．债券是一种虚拟资本C．债券是债权的表现D．发行人必须在约定的时间付息还本

4、__在多因素模型的基础上突破性地发展了资本资产定价模型，提出套利定价理论(APT)，进一步丰富了证券组合投资理论。A．马柯威茨B．理查德·罗尔C．史蒂夫·罗斯D．威廉·夏普

5、股息的来源是公司的（）。A．税前利润B．税后利润C．所有利润D．公积金转增收益

6、如果市场是有效率的，那么，债券的平均利率和股票的平均收益率会（）。A．大体上接近B．不会接近C．股票的平均收益率会较高D．债券的平均利率较高

7、公开发行公司债券，应当符合的条件之一是累计债券余额不超过公司净资产的（）。A．20% B．30% C．40% D．50%

8、通过对证券基本财务要素的计算和处理得出该证券的绝对金额的方法称为__。A．绝对估值B．资产价值C．相对估值D．风险中性定价

9、关于套利组合，下列说法中，不正确的是__。A．该组合中各种证券的权数满足x1+x2+…+xn=1B．该组合因素灵敏度系数为零，即x1b1+x2b2+…+xnbn=0C．该组合具有正的期望收益率，即x1E(r1)+x2E(r2)+…xnE(rn)＞0D．如果市场上不存在(即找不到)套利组合，那么市场就不存在套利机会

10、下列对证券投资基金的产生发展的认识，正确的是（）。A．是在18世纪末、19世纪初产业的推动下出现的B．基金份额持有人管理和运用资金，并获取利益C．由于风险较大，刚开始没有获得支持D．证券投资基金是通过私募形式发售基金份额募集资金

11、__市场是相对少量的生产者在某种产品的生产中占据很大的市场份额，从而控制了这个行业供给的市场结构。A．完全竞争型B．垄断竞争型C．寡头垄断型D．完全垄断型

12、我国股票市场作为一个新兴市场，股价在很大程度上由__决定。A．市盈率B．股票的内在价值C．资本收益率水平D．股票的供求关系

13、__可以近似看作无风险证券，其收益率可被用作确定基础利率的参照物。A．短期债券B．短期金融债券C．短期企业债券D．长期债券

14、行业特征及上市公司的基本财务数据来进行投资分析的分析方法称为__。A．定量分析B．基本分析C．定性分析D．技术分析

15、某证券组合2011年实际平均收益率为18%，当前的无风险利率为6%，市场组合的期望收益率为15%，该证券组合的β值为1.5。那么，该证券组合的特雷诺指数为__。A．0.06 B．0.08C．0.10 D．0.12

16、《上市公司行业分类指引》将上市公司共分成__个门类。A．3 B．10 C．13 D．20

17、不同类别之间、在同一年度不同财务报表的有关项目之间，各会计要素的相互关系。A．财务指标B．财务目标C．财务比率D．财务分析

18、高通胀下的GDP增长，将促使证券价格__。A．快速上涨B．下跌C．平稳波动D．呈慢牛态势

19、证券组合分析的理论基础之一是证券或证券组合的收益由它的__表示。A．实际收益率B．期望收益率C．名义收益率D．无风险收益率

20、下列说法不正确的是（）。A．平衡型基金的投资目标是既要获得当期收入，又要追求长期增值。通常是把资金集中投资于股票和债券，以保证资金的安全性和盈利性B．在成长型基金中，还有更为进取的基金，即积极成长型基金C．收入型基金主要投资于可带来现金收入的有价证券，以获取当期的最大收入为目的D．成长型基金是基金中最常见的一种，追求基金资产的长期增值，投资于信誉度较高、有长期成长前景或长期盈余的公司的股票

二、多项选择题（共 15 题，每题4分，每题的备选项中，有 2 个或 2 个以上符合题意，至少有1 个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得 0.5 分）

21、债券的投资收益主要来源于__。A．债券的利息B．债券的免税收入C．债券的买卖价差D．购买国债的国家奖励

22、下列说法正确的是__。A．试点证券公司应建立动态的净资本监控预警与补足机制，确保净资本及有关财务指标持续符合规定B．试点证券公司必须在中国证券业协会网站上公开披露经具有证券相关业务资格的会计师事务所审计的年度报告和重大事件公告C．试点证券公司出现不符合申请条件的，必须在7个工作日内报告中国证券业协会，并说明原因和对策D．试点证券公司应建立证券自营业务，客户资产管理业务和债务回购业务的风险控制制度，对证券持仓、盈亏状况、风险状况和交易活动进行有效监控

23、在我国，依法设立的可经营证券业务的证券公司的主要业务有__。A．证券承销与经纪业务B．资产管理业务C．自营性买卖D．投资咨询业务

24、对证券投资基金的投资进行的主要目的是__。A．引导基金分散投资、降低风险B．避免基金操纵市场C．发挥基金引导市场的积极作用D．增加基金资产的收益水平

25、公司申请公司债券上市交易应当符合的条件包括__。A．公司债券的期限为1年以上B．公司债券实行发行额不少于人民币3000万元C．公司申请债券上市时仍符合法定的公司债券发行条件D．公司在最近3年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载

26、股息的分配可以采用__。A．现金的形式B．股票的形式C．现金以外的其他财产的形式D．债券或应付票据等负债的形式

27、债券的风险主要有__。A．信用风险B．利率风险C．购买力风险D．财务风险

28、股票价格指数的编制步骤包括__。A．选择样本股B．选定基期并计算基期平均股价C．计算基期平均股价并作必要修正D．指数化

29、根据规定，首次公开发行的股票实行询价制度，其询价对象是指符合中国规定条件的__。A．证券投资基金管理公司、证券公司B．个人投资者C．信托投资公司、财务公司D．保险机构投资者和合格境外机构投资者(QFII)

30、指数基金的优势是__。A．可以作为避险套利的工具B．管理费较低，尤其交易费用较低C．可以完全消除投资组合的非系统风险D．指数基金可获得市场平均收益率，可以为股票投资者提供比较稳定的投资回报

31、以下关于证券交易所的阐述，正确的是__。A．以营利为目的B．不以营利为目的C．为证券的集中和有组织的交易提供场所、设施、实行自律性管理的法人D．交易所是整个证券市场的核心

32、《证券投资基金法》规定，下列事项必须通过召开基金持有会审议决定的是__。A．更换基金管理公司的高级管理人员B．基金扩募或者延长基金合同期限C．更换基金管理人、基金托管人D．提前终止基金合同

33、关于信用风险，下列说法正确的是__。A．信用风险又称违约风险，是指证券发行人在证券到期时无法还本付息而使投资者遭受损失的风险B．债券、优先股、普通股都可能有信用风险，但程度有所不同C．信用风险是债券的主要风险D．股票没有还本要求，普通股股息也不固定，但仍有信用风险，优先股股息有缓付、少付甚至不付的可能

34、对证券公司的股东及实际控制人认识正确的是__。A．证券公司可以直接为股东出资提供融资或担保B．股东转让所持有的证券公司股权，受让方及其实际控制人也要符合监管部门规定的资格条件C．证券公司股东存在虚假出资、出资不实、抽逃出资或变相抽逃出资等违法违规行为的，董事会应及时报告，并责令纠正D．实际控制人，是指能够在法律上或事实上支配证券公司股东行使股东权利的法人、其他组织或个人

35、关于外汇风险的论述，正确的是__。A．从其产生的领域分析，外汇风险可分为商业性汇率风险和金融性汇率风险两大类B．商业性汇率风险主要是指人们在国际贸易中因汇率变动而遭受损失的可能性C．金融性汇率风险包括债权债务风险和储备风险D．金融性汇率风险是外汇风险中最常见且最重要的风险