P2P金融或成为中小企业融资的重要渠道

长期以来“中小企业融资难”是一直困扰着我国经济发展的金融瓶颈，解决中小企业融资难问题，是发展民营经济，增强众多中小企业市场竞争力的重要前提。而最近几年起源于欧美国家的P2P金融服务或许将为我国中小企业提供一种全新的方式。

P2P金融服务—小企业绝处逢生

曾勇，本科学历，和妻子在沪拼搏多年，2009年夫妻俩创办了境界摄影机构，经过一年的发展，境界已经成为上海拥有超大实景拍摄基地的摄影机构之一。

回想起企业创立的过程，作为该摄影机构老板的曾勇却颇有感慨：“初建这个实景拍摄基地时遇到了12万的资金缺口，找亲戚朋友，找银行都没有筹到钱，幸好最后在网络借贷平台上拿到了这笔救命钱”

曾勇所说的网络借贷平台，是一家位于上海的名为诺诺镑客(nonobank.com)的P2P金融服务平台，向曾勇这样的小企业主提供小额贷款便是该平台的服务内容之一。

P2P金融—银行之外的融资新渠道

自2005年起，一种号称“私人金融领域的淘宝”的新型融资模式——P2P(即 “person-to-person”，指个人对个人)金融服务，正在给传统商业银行造成巨大的冲击和影响，也越来越多的受到金融、互联网等领域人士的关注。这种模式依托互联网技术，强调客户之间的互助合作，能够利用网上互助借贷平台来完成借贷双方之间特定利率下的借贷行为。

诺诺镑客的模式正是国内P2P金融服务模式的典型代表，诺诺镑客网站也是目前将该模式运营得最为成功的平台之一。

尽管被称为新型融资模式，P2P的雏形其实由来已久，可以追溯到最早的互助借贷(Social Lending)模式——“标会”或“台会”——亲戚、朋友及社会团体之间通过小额信贷来解决对资金的燃眉之需，这一模式与小额贷款之父2006年度诺贝尔和平奖获得者尤努斯博士1983年在孟加拉国创办的格莱珉银行有着异曲同工之处。随着互联网技术的发展及普及，互助借贷平台延展至网络空间，运作范围及参与群体迅速拓宽，借贷金额及社会影响逐步扩大。

在欧美国家，新模式的代表者为英国的Zopa公司和美国的Prosper公司，两家公司分别成立于2005年3月和2005年11月。凭借便捷自助的操作模式、低廉的费率、双赢的利率和差异化的定价机制，这两家公司已经成为国外P2P融资领域网上互助借贷的佼佼者。以prosper为例，根据其官方网站公布数据，截止到2010年11月30日，prosper已经累计完成贷款交易2.11亿美元，会员达101万。

服务创新—为更多客户提供便捷的金融服务

由于少信息、低透明、高风险等特点，小企业信贷业务一直被银行业视为高风险区域。传统的银行间贷款，企业主不仅需要提供抵押物品，更需要异常繁杂的手续和面审过程，不仅浪费时间，最终是否能贷到款事先也很难确定，企业常常因此错过了融资的最后期限，给企业生产经营造成巨大损失。

而这一切在P2P金融网络平台上却变得异常简单。“他们对企业贷款的条件很简单，一个是你要为自己找个银行信用良好的担保人，这个担保人可以是你的家人亲戚朋友，比如你妻子;第二个条件是企业近期的采购合同和供销合同;第三个是企业的现金流和企业主的现金流。基本上满足这三个中的任意两个，就比较好办了，你只需要自己把资料通过这个网站提交，将自己的贷款需求发布出去，短则一两天，长则三四天就能成功贷到款了，整个过程完全清楚”曾勇提起诺诺镑客P2P金融平台是语气中不时流露出感激之情。

“我们之所以能做到这样简化的流程，是因为我们有一套基于银行信贷系统的四维信审评分系统”诺诺镑客客户服务中心负责杨淑敏人表示。

所谓“四维信审评分系统”，就是诺诺镑客针对贷款企业本身和企业主个人所进行的全方位的审核体系。首先，诺诺镑客通过的信息中心调出企业主的基本信息，通过教育部学历认证中心调出企业主的学历信息，通过人民银行征信系统查询企业主的历史信用记录，通过网上银行查看企业主的个人银行流水和公司银行流水;其次，诺诺镑客通过互联网调查该企业的产品、客户，例如产品质量、销售额、客户口碑等等;再次，通过企业主提供的供销方及其他联系人审核企业主自身人品，例如，企业主是否有等不良嗜好、家庭是否和睦、社交是否正派等等;最后，诺诺镑客还将对担保人情况进行调查，确保风险的严格控制。

诺诺镑客P2P金融平台的“四维信审评分系统”已经帮不少信息缺失的小企业解决了融资难题。

客户满意度—P2P金融模式凸显优势

日前，一家名为Social Futures Observatory的英国调查公司，针对Zopa公司客户开展了一项专项调查，对比传统金融服务与新型融资模式的差异，统计结果令跌眼镜：

81%的贷款人对Zopa平台的风险控制表示满意，只有4%的贷款人对主流金融机构的风险控制表示满意;

70%的借款人对Zopa平台的风险控制表示满意，只有1%的借款人对传统银行的风险控制表示满意;

74%的客户认为Zopa平台有助于自主创业，只有4%的客户认为银行有助于自主创业。

从上述数据对比可以看出，在客户认可度方面，以Zopa和Prosper平台为代表的P2P融资模式相对于传统的银行等金融机构存在明显优势。

“我们还没有做过类似的调查，但是目前从客户那边反馈的结果看，客户的满意度确实是超乎我们的预期”诺诺镑客上述负责人表示。

P2P金融这种新型融资模式的优势包括优惠的借贷利率、透明的资金管理、近距离的交易空间，在赢得客户的同时，P2P融资模式因其广阔的发展空间，已被全球著名风险投资机构看好。诺诺镑客也相继接到了国内众多风险投资机构的投资洽谈意向。

上海诺诺信息技术有限公司简介 诺诺镑客创办于2009年6月，总部位于上海。作为中国领先的P2P金融服务平台，诺诺镑客通过对社会闲散资金进行优化配置和正确引导，致力于搭建一个公平公正的成就梦想的“舞台”。并向客户提供专业的个性化的微金融服务

银企点评：需求创造市场。面对个人与中小企业借贷难的困境，以网络为平台的民间借贷新模式——网上贷款便应运而生了。网络借贷是一种更为灵活的借

贷方式，它让很多社会上原本闲置不动的资金（特别是小额资金）找到了流动

的方向。与一般银行苛刻的贷款申请条件、繁复的材料准备以及冗长的等待过程相比，竞价式的P2P金融服务优势十分明显，交易的快捷和便利自不在话下，利率也不见得就高。更重要的是，P2P金融服务的风险并不比传统银行高。不过如何建立借贷人与放款人之间的信任度、降低坏账率，的确是个大问题。在欧美国家，征信体系发达，每个人都有一个终身相随的社会保险号，连着信用分数。网站只需与评级机构合作，到这些分数，基本上就可以判断贷款人的信用程度。为了更好地促进P2P在线贷款的发展，笔者认为首先要强化相关立法，将P2P在线贷款纳入金融监管范畴。以法律的形式明确P2P在线贷款是信息时代金融体系的有效补充，对在线贷款的性质、组织形式、经营范围等予以规定，将从事在线贷款业务的网站界定为民间借贷中介组织，严格和取缔非法的民间中介组织和活动；第二，应指定人民银行分支机构和银监会派出机构为监管部门，应加强对网站电子支付的风险管理；同时，建立完善的在线贷款统计监测指标体系，监测内容包括借款用途、借款利率、贷款期限、分笔情况、偿还情

况等，要求网站定时向监管部门报送数据报表。

（二）借助信息联合，降低P2P在线贷款的造假以及诈骗风险。信息联合可能是降低在线贷款造假以及诈骗风险的有效途径，如果能将购物网、第三方支付平台以及P2P在线贷款网站三方进行对接，将会大大提升借款人的可信度，减少其挪用贷款资金改变用途的可能性，并增加放贷人对还款保证的信心。此外，信息联合还有一个最重要的作用，就是当将来网络信用逐步被人们接受，还可将网站信用数据作为个人社会信用并入人民银行征信系统。

（三）创新风控机制，引导和规范P2P在线贷款健康发展。作为民间借贷与网络的结合体，P2P在线贷款是未来微型金融的发展趋势，对于目前国内为数不多的在线贷款网站，在允许先试先行的基础上，应鼓励其不断完善，通过借鉴国站的成熟经验，同时结合国内实际情况，对风险控制机制进行创新。培育一至两家规模较大、管理规范的标杆性在线贷款网站，借鉴淘宝的“先行赔付”购物规则，提出在线贷款“先行付息”概念，违约的贷款由网站按一定比例先行代为支付部分利息，并协助追缴。