简单讲解，什么是金融市场里面的Beta (β) 系列一

β系数，即贝他系数，是衡量个别股票或股票基金相对于整个股市价格波动情况的一种风险指数。作为一种评估证券系统性风险的工具，β系数用于度量一种证券或一个投资证券组合相对于总体市场的波动性，在股票、基金等投资术语中广泛使用。简单而言，β系数反映了个别股票与市场指数之间的关系。比如，一个股票的β系数为1.10，表示其波动性是股市的1.10倍，即上涨时表现优于市场10%，下跌时则落后10%；β系数为0.5时，波动情况仅为市场的一半。β系数为0.5表示低风险股票，β系数为1.0表示平均风险股票，而β系数为2.0则表示高风险股票。大多数股票的β系数介于0.5至1.5之间。

更具体而言，如果β系数为1，市场上涨10%，股票也上涨10%；市场下跌10%，股票相应下跌10%。当β系数为1.1时，市场上涨10%，股票上涨11%；市场下跌10%，股票下跌11%。若β系数为0.9，市场上涨10%，股票上涨9%；市场下跌10%，股票下跌9%。

计算个别股票的β系数需要使用复杂的数学公式，其中包括股票收益与市场收益的协方差（COVARIANCE）和市场收益的方差（Var^2(m)）。不过，许多人可能不会自己计算，因为这在Google Finance等工具上已经有现成的结果。专家们已经计算好了β系数，但有多少人真正关注并利用这些信息呢？这仍然是个值得思考的问题。