面对房贷利率的选择，我们可以做一个假设，比如房贷100万，利率为5.635%，贷款期限为20年，采用等额本息还款方式，每月的还款额将是5762.88元，总的利息总额达到107.46万。2018年左右购房的人群多是这样浮动利率的受益者。那么，面对固定利率与浮动利率，我们应该如何选择呢？
首先，如果选择固定利率，那么未来的LPR无论涨跌，都与你无关。假设未来LPR上涨，你选择固定利率则相当于锁定了收益；反之，如果未来LPR下跌，你则可能蒙受账面损失，相当于锁定了一部分损失。一旦选择了固定利率，你便需要保持冷静，不被外界波动所影响，稳坐钓鱼台。
然而，你也可能会担心未来利率下降，导致亏损。其实，如果未来利率上升，你选择固定利率反而能避免这种情况。因此，选择固定利率的人通常不太担心利率上涨，因为这对他而言是利好的，可能暗自庆幸自己的选择。
另一方面，选择浮动利率则会随市场波动，如果市场利率上升，你也会随之增加负担；相反，如果市场利率下降，你也将受益。这种选择意味着你担心未来利率上升带来的损失，而选择固定利率的人则担忧利率下降带来的损失。
然而，无论是选择固定利率还是浮动利率，最后的纠结点都是未来房贷利率的走势。利率作为资金的价格，受到投资回报的影响。当投资回报高时，资金成本也随之上涨；反之，在投资回报低时，人们倾向于减少杠杆，资金成本相应下降。
宏观经济的发展速度是决定投资回报的关键因素。一个快速发展的经济体意味着较高的投资回报，从而推高资金成本。相反，当宏观经济增速放缓时，投资意愿降低，能够承受的资金成本也随之下降。
利率还受到供需关系的影响，其中最重要的因素是M2的增速。M2增速越高，说明供应量增加，资金容易贬值，从而推高利率。目前M2增速已连续三年保持在8%的低位，这是历史低位。
从中国未来经济发展趋势来看，笔者认为中国将逐渐向发达经济体靠拢。因此，可以参考发达经济体的利率水平。了解这些信息后，您可以根据自身情况做出更适合的选择。
