1. 偿债能力分析
- 流动比率：流动资产/流动负债*100%。指标越高，企业偿还流动负债能力越强。
- 速动比率：(流动资产-存货)/流动负债*100%。指标越高，企业短期偿债能力越强。
- 资产负债率：负债总额/资产总额*100%。指标越高，企业负债程度越高，经营风险越大。
- 长期资产适合率：(所有者权益+长期负债)/(固定资产+长期投资)*100%。指标越高，表明企业长期资金来源较充足。
2. 资本状况分析
- 资本保值增值率：扣除客观因素后的年末所有者权益/年初所有者权益*100%。指标越高，资本保全情况越好，企业发展潜力越大。
- 资本积累率：本年所有者权益增长额/年初所有者权益*100%。指标越高，所有者权益增长越快，资本积累能力越强。
3. 盈利能力分析
- 主营业务毛利率：毛利(主营收入-主营成本)/主营业务收入*100%。指标越高，企业盈利能力越强。
- 主营业务净利率：净利润/主营业务收入*100%。反映企业基本获利能力。
- 资产净利率：税后净利/平均总资产*100%。指标高与企业的资产结构和经营管理水平密切相关。
- 净资产收益率：净利润/平均所有者权益*100%。反映投资者投资回报率，股东期望平均年度净资产收益率能超过12%。
4. 营运能力分析
- 应收账款周转率(次数)：赊销收入净额/应收账款平均余额。指标越高，企业收账迅速，账龄期限短。
- 存货周转率：销售成本/平均存货。指标越高，企业资产流动性好，存货转现速度快。
- 流动资产周转次数(率)：销售收入净额/流动资产平均余额。指标高表明企业流动资产周转速度快。
- 总资产周转率：销售收入净额/平均资产总额。指标高，企业的营运能力强。
5. 综合偿债能力
- 已获利息倍数：(税前利润总额+利息支出)/利息支出。指标越高，企业支付利息费用的能力越强。
6. 财务报表分析的应用
- 杜邦财务分析体系：权益乘数、权益净利率。
- 上市公司财务比率：每股收益、市盈率、每股股利、股票获利率、股利支付率、股利保障倍数、每股净资产、市净率。
- 现金流量分析：流动性分析、获取现金能力分析、财务弹性分析。
财务报表分析思维导图
- 分析企业的财务质量，要从资产质量、资本结构质量、利润质量、现金流量质量四个方面入手。
- 对应的是三张报表：资产负债表、利润表、现金流量表。
财智东方线上沙龙将为您提供财务分析升级的阶梯，解放您禁锢的思维，让您从此进入管理的殿堂。
