怎么做财务报表分析



财务报表分析的目的是为了从财务报表中获取对其经济决策有用的信息。分析的对象主要包括财务状况、经营成果和现金流量，这些内容构成了财务报表分析的基本框架。不同的利益相关者，如企业主管部门、母公司、财政部门、投资者和债权人等，会有不同的分析重点。例如，企业主管部门和财政部门可能更关注资源的配置、财经纪律和制度的遵守以及资本的保全和增值；投资者则可能更关注盈利能力、营运能力和资金使用的效益；债权人则可能更关注偿债能力。
财务报表分析的思路包括基本思路捕捉、分析方法和趋势分析。在分析时，不仅要关注报表的具体数据，还要关注数据的结构和趋势。结构比数值重要，趋势比结构重要。分析方法包括结构分析、趋势分析、垂直分析、水平分析和比率分析等。
结构分析中，要检查报表的钩稽关系，并进行横向对比，找出与同行之间的重大指标差异并分析原因。趋势分析重要内容包括资产、收入和利润的变化，要深入理解权责发生制的缺陷与漏洞之后辨证看待利润的变化。垂直分析是分析总体与部分之间的比例，水平分析是横向分析报表中变化率最大的项目。比率分析是通过两个财务报表数据相除得出的相对比率，来分析两个项目之间的关联关系。因素分析则用来计算几个相互联系的驱动因素对综合财务指标的影响程度的大小。比较分析则包括企业内部指标数据分析以及与主要竞争对手的对比分析。