选股基本面心得分享

股票买卖时机是否选择得好，关键是两条，一条是基本面是否过硬；还有一条是该股是否受到了主力的关注。

个股的基本面要好，这一条大家都知道，要有业绩支撑，要成长性好，要有题材等，这方面的要求我不再多说了，大家都知道的。

主力是否在关注，这主要可以从技术面上看出来。过去有很多指标，例如：MACD、KDJ等，这些常用的指标，在一定程度上能反映出主力是否关注的情况，这些指标确实也很重要，但是仔细地分析，或者说要确切地知道主力是否在吸筹？是否在抛筹码？那还是相差甚远的，只能是作一些猜测或推测而已。

自从有了数据后，要判断主力在吸筹、出货或散户在吸筹、抛筹，就比较容易了。因为个股中的数据，明白、清楚的以帐号来统计机构、大户、散户的持仓情况，所以就比较容易的了解主力的动态，从而可以选择比较好的个股，从而可以比较清楚的了解自己手中持有的个股该怎么操作。

在个股中的数据选股时，要注意：

1．  首先要关注机构、大户与散户的持仓线。这些持仓线无论在大智慧或指南针的图中，都十分清楚的反映出来了。个股比较理想的是：机构持仓在增加、大户持仓也在增加，而散户持仓在减少，那样的个股是绝对的值得买入或继续持有的。当然，如果机构在增仓、大户在减仓，说明大户与机构之间，对该个股或对大盘有了不同的分析与看法了，也就是出现了分歧，那样对此个股需要十分的小心了。当散户持仓快速增加时，即使股价在拉升，最好也别买进，以避免风险。说老实话，散户最怕被套，少赚点钱应当没有问题，但是一经套住了，心情会十分不愉快的；

2．  要关注近期筹码流动的方向。也就是要关注是大单买入的多还是小单买入的多，如果大单买入的多，则近期筹码向高持股区间的方向流动，说明主力吸筹的迹象明显，则该股后市会升的几率要大一些。如果小单买入的多，则表明散户买入的多，则近期筹码向低持股区间的方向流动，则该股后市主降的几率会高一些。这方面的情况，在图中的分类持仓图中、量帐号分类图中、量区间分析图中都能有所反映，如果机构持仓增加、超大帐号增加、高持股区量增加了，则该股一般是比较好的；

3．  要关注资金流量。一般情况下，在个股中，都有前10个席位当日、5日或10日的资金流量，在资金流量中，通常要关注近日买入的资金与近日卖出的资金，起码这个资金流量为正，即买入的资金要比卖出的资金要多。在这里，我觉得，处于第一个买入席位的资金应当比处于第一个卖出席位的资金要大，当然总数来说，买入的资金要比卖出的资金要多，越多越好。因为一个个股的好坏，往往会有1到2家机构或1到2个大户先发觉，这叫做先知先觉，然后是其他机构或大户跟进，那样该个股可能后市会更好一些；

4．  要关注劵商、基金、法人、大户之间的一致性和分歧。通常股价在底部时，无论劵商、基金、大户，特别是劵商与基金之间，往往是比较一致的，即大家都买入。同样当股价出现在高位时，机构与基金之间也是非常一致的，即大家都卖出。当大盘出现不稳定或股价到一定位置时，机构与大户之间、基金与劵商之间往往会出现分歧，这个时候，有些劵商在买出，有些基金却在买进，有些时候大户在卖出，而基金却在买进。这种情况下，个股的趋势就比较难以判断了。例如：最近大盘下跌，不少个股，象中国卫星、川投能源等，大户就是卖出，而基金却还在买入，最近下跌了，后市是否会升？一般不确定性可能会多一些。所以在选股、持股时，一定要关注机构与机构间的分歧、机构与大户间的分歧，从而正确把握个股的升与降；

5．  要关注持仓成本线。根据持仓成本可以估计股价的最终目标价，一般机构没有50%的获利，是不会出货的，通常有些庄家会使股价涨到1倍以上才出货。同时如果机构的持仓成本高于现行股价（神华的机构持仓成本就是高于现行股价），一般情况下，机构是会逐步的拉上去的，否则他们会亏，所以散户在一般情况下，可以等待就是了。

比较可惜的是，赢富数据往往是以后2天，通常到我们散户手中，往往会迟后3－4天。但是有一个好处，星期五的数据，往往在星期天可以看到，这个数据，除了集中度以外，都是当天的数据，所以我们可以利用星期五的数据进行分析，从而得出下一周的操作计划。这些数据，目前的情况下，都可以从相应网站下载得到，如果需要的话，我可以给你们提供网站。迟后的几天，这就需要用过去常用的指标来判断其走势了。

股神巴菲特的小故事告诉我们

有这样一件事，“美国捷运”绝对是一个符合时代潮流的公司。当美国已经进入了太空时代，而且它的人民都处在一种未来派的思维格局之中，没有任何产品能像美国捷运那样恰当地代表着现代生活的成就。由于乘飞机旅行已在人们的经济承受范围之内，所以中产阶级开始乘飞机到处旅行，旅行支票已经成了“通行证”。该公司成千上万美元的票据在流通，像货币一样被人毫不迟疑地接受着。到了1963年，有1000万公众持有美国捷运卡，当时的美国＜时代周刊＞宣告“无现金的社会”已经到来。一场即将开始，而美国捷运正是这场的导航灯。就在这时，灾难降临，麻烦来了----由于捷运的一个仓库管理不善而被欺骗，给捷运造成了1.5亿美元的损失，这个损失对于美国捷运来说倒不是一个什么大的问题，但对于一个大名登记在旅行支票上的公司而言，公众的信任是高于一切的，其影响是深远的。消息传到华尔街，股价应声而落，

     从60美元跌到49.5美元，而后渐渐走低，事态日趋严重。事件发展到这一步时，我们再看看巴菲特在干什么。巴菲特专门到了一家大的牛排屋，这天晚上，巴菲特所感兴趣的并不是可口的牛排，他自己跑到收款机后面，一边和店主闲聊，一边观察着。巴菲特所观察到的是这样的事实：不论有多么恶劣的谣言四起，店内的顾客们还是继续使用美国捷运卡来付餐费。从这一点他推断出，同样的情形也会发生在美国的其它城市的牛排屋中。然后他又到了银行和旅行社，在那里，他发现人们仍旧用旅行者支票来做日常的生意。同样地，他拜访了出售美国捷运汇票的超级市场和药店。他的一番调查最后得出了两个结论，它们与公众的观点大相径庭：

    1.美国捷运并没有走下坡路。

    2.美国捷运的商标是世界上畅行标志之一。

    美国捷运在全国范围内，它拥有旅行者支票市场80%的份额，还在付费卡上拥有主要的股份。通过调查巴菲特认为，没有任何东西能动摇它的地位，也不可能有什么能动摇它的地位。到19年初，股票跌至35美元，这时华尔街的证券商们如同大合唱一样，一齐高唱着“卖！”而巴菲特却将他管理的1/4资产投入到了这只股票上。那么巴菲特这样做的结果会是什么呢？事实证明巴菲特做得非常英明，我想这只股票以后的走向趋势就不用说了！巴菲特对美国捷运的投资为他大打下一个战役－－入主伯克希尔.哈撒韦垫定了坚实的基础。

    从这个事例来看，巴菲特对该公司的投资并不是以那些来自于统计数据的简单而明确的数字来做出决定的，就是说他没有以营运资金，厂房和设备以及其他有形资产等一堆可以能被测算的数据为基础来做出决定，其主要还是以他亲身的调查结果为依据做出了决定。与此同时，在华尔街又有多少精英们通过他们所谓的基本面分析得出了“卖”出的决定啊，巴菲特与其他人的区别就在这里！巴菲特过人的看透事物本质的能力就在这里！巴菲特对事物本身特有的洞察力就在这里！他比别人有一个亲身实践的过程，他比别人有一个深一步思考的过程，他比别人有一个从其它角度观察事物的过程，这难道不是巴菲特的过人看透事物本质的能力和特有洞察力的具体体现吗？我觉得这才是巴菲特投资理念的精髓所在。

股市有风想，入市需谨慎！

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