★金正大(002470)投资建议书-141023(四)副本

（金正大，002470.SZ）

非公开发行股份

投资建议书

XX有限责任公司

资产管理部

二O一四年十月

一、投资概要

1、行业壁垒

2、商业模式

3、市场空间

三、调整风险

四、行业情况

1、【】产业简介

2、【】产业链

3、技术路线（含行业技术标准）

4、国内标准（介绍国外标准）

5、商业模式

行业发展关键

6、市场环境

市场规模

支持

竞争态势

五、公司概况

（一）公司背景

金正大（002470.SZ）总部位于山东省临沭县，主要从事复合肥、缓控释肥、磷化工产品及其他新型肥料的研发、生产和销售，属于国家重点高新技术企业和国家创新型企业，又是缓控释肥料行业标准和国家标准的主要起草单位。

公司于2010 年9 月首次公开发行，募集资金15 亿元，投资于“60 万吨/年新型作物专用控释肥项目”和“缓控释肥工程技术研究中心项目”等项目，超募资金主要用于对子公司增资。公司首次公开发行以来，大力扩大产能、加强科研研发、拓展销售渠道，目前已拥有20 家控股公司，其中生产类10 家、品牌保护类3 家、研发类4 家、投资贸易类3 家。

（二）股权结构

公司控股股东是临沂金正大投资控股有限公司，公司成立于2007年1月24日，注册资本3,566.35万元，法定代表人是万连步，截止2013年年底公司总资产15，008.26 万元，2013年实现净利润2,500.91 万元。

公司实际控制人万连步，，中国国籍，无境外永久居留权，男，1965年7月出生，高级工程师。万连步先生先后担任临沭县商业局农业技术员、临沭县农业发展公司总经理、临沂市金大地复合肥有限公司董事长兼总经理、山东金正大生态工程有限公司董事长兼总经理。2007年10月至今任公司董事长兼总经理。万连步先生同时还兼任临沂金正大投资控股有限公司董事长。

万连步先生目前担任的社会职务有第十二届全国、临沂市第十七届、第十八届、临沭县第十六届人民代表大会常务委员会委员、中国企业联合会和中国企业家协会副会长、中国磷肥工业协会副理事长、中国农技推广协会副理事长、国家缓控释肥工程技术研究中心主任、全国肥料和土壤调理剂标准化技术委员会委员、中国农业大学客座教授、山东农业大学兼职教授，享受特殊津贴。

（三）公司组织架构

资料来源：金正大网站、公司公告

（四）人力资源情况

    截至2013年12月31日，本公司及控股子公司的在职员工总数为8626人。

●按员工专业构成分类

资料来源：公司年报

●按员工受教育程度分类

资料来源：公司年报

（五）业务构成

六、定增募投项目

本次非公开发行股票拟募集资金总额不超过 20.60 亿元，其中拟投入12.30 亿元用于建设贵州金正大生态工程有限公司年产 60 万吨硝基复合肥及 40万吨水溶性肥料工程项目，4.30 亿元用于农化服务中心项目，剩余募集资金用于3补充流动资金。

七、财务分析及盈利预测

（一）主营业务分析

收入要点

毛利率要点

三项费用要点

投资收益要点

净利润要点

（二）其他财务指标

资产负债表

现金流量表

总体评价

八、附录

附录1：财务报表补充