摘 要 - 北京师范大学

在全球人口老龄化程度日益加深的趋势下，中国也于新千年进入了老龄化社会。此时，我国以现收现付制为主体的养老保障体系已面临极大的支付压力。如何改革现有的养老保障，应对“银色浪潮”的到来成为了我国必须要解决的问题。目前，世界许多国家通过引入个人账户制来进行养老保障的改革，并取得了一定的成绩。中国的养老保障也正尝试建立多支柱养老体系，并采用现收现付制与个人账户制相结合的方式进行改革。本文通过对现收现付制与统账结合制的基本原理和运行机制进行比较，认为根据中国国情，统账结合制是目前我国改革应做出的最好选择，同时说明，在改革的过程中逐渐消化转轨成本、实现改革的成功在理论上是十分可行的。 

关键词：人口老龄化  养老保障  现收现付制  个人账户制  统账结合制  转轨成本

Abstract 

In the increasingly global aging trend, China also in new century entered the aging society. At this point, our nation, which put the pay-as-you-go system as the main old-age security system, is already facing tremendous pressure to pay. How to reform the existing old-age security system and deal with the arrival of the "silver tide" are China's urgent problems. Currently, many countries in the world reform the old-age security system by introducing the individual accounts system and have achieved a certain degree of success. China is also trying to establish a multi-pillar pension system and using the combination of existing pay-as-you-go system and personal accounts system to reform. By comparing the Basic tenets and operating mechanism of the pay-as-you-go system and the Account Combined system, this paper shows that: According to China's national conditions, Account Combined system is our best choice for the reform. Meanwhile, in theory, it is possible to digest the transition cost in the process of reform and achieve successful reform.

Key words: The aging of the population, Pension protection, pay-as-you-go system, Individual accounts system, Account combined system, Transition cost 

目  录

引言    1

一、老龄化和社会经济改革对我国养老保障的挑战    1

（一）全球背景：世界人口老龄化概况    1

（二）国内背景：中国人口老龄化及社会经济改革    2

…………

四、结论    4

参考文献    5

附录    6

引言

随着人口老龄化的“银色浪潮”席卷全球，我国也已步入老龄化社会，老龄人口的增多使得我国已有的养老保障体系面临巨大的支付压力。而我国改革开放以来所进行的市场经济改革，也使得原有的养老保障不再适应当今社会发展的需要。于是，如何改革我国城镇养老保障体系就成为了争论的热点。目前，许多学者对此纷纷提出自己的看法，所提出的观点主要分为两种：一种是通过理论分析，认为我国应坚持实行原有的“现收现付制”养老保障体系。另一种则认为现有的单纯的“现收现付制”养老保障已不能自我维持下去，我国应借鉴世界其他国家的先进经验，在保留一部分“现收现付制”的基础上引入“个人账户制”，形成两种制度相结合的“统账结合制”作为改革的方向。而现有的研究都有一个共同的特点，即多集中强调“现收现付制”或“个人账户制”某一个制度的优点或缺点，却很少辩证地分析两种制度都是各有利弊的。同时，大多数研究很少系统地论述实行改革所带来的转轨成本的规模以及解决转轨成本的办法。

针对这两点不足，本文在我国人口老龄化、社会经济改革的现实背景下，对“现收现付制”与“个人账户制”做了总结性的比较分析，归纳说明了二者各有利弊，单纯依靠哪一种制度都不可行，而将二者相结合实行“统帐结合制”则能很好地解决养老保障的改革问题。同时，本文对转轨成本的规模及其解决办法做了理论方面的综述，并提出了自己的观点：在改革的过程中逐渐消化转轨成本、实现改革的成功在理论上是十分可行的。 

本文对现有的许多有代表性的学者的观点进行了比较、分析及梳理，通过对养老保障改革的成本与收益的对比分析，得出了“必须深化由现收现付制向统账结合制改革”的结论，对养老保障制度改革的研究有一定的总结、归纳作用，并在此基础上提出了自己的观点，对我国养老保障的改革具有一定的借鉴意义。

一、老龄化和社会经济改革对我国养老保障的挑战

（一）全球背景：世界人口老龄化概况

随着全球工业化、城市化进程的加快，科学技术与医疗水平的提高，人类的死亡率逐渐下降，寿命不断延长。1999年，全世界60岁以上人口占总人口的比例首次达到了10%，标志着全世界进入了老年型社会。虽然目前发达国家老年人口的比例高于发展中国家，但是发展中国家从年轻型人口转变为老年型人口的时间大大缩短。预计在未来25年当中，全世界75%的老年人将集中于发展中国家。

制度赡养率是用来表示退休金领取者与在职职工之间扶养关系的相对数指标。该指标对老年社会保障工作有重要的指导意义，它在一定程度上反映了社会的养老压力：赡养率越高，社会养老压力越大。可以看出，随着人口老龄化的发展，若仍旧执行以往的现收现付制养老保障模式，劳动力人口承担社会养老的负担将不断加重，这将导致养老保障代际矛盾的加剧。全世界老年人口比重未来变化详见表1。 

资料来源：United Nations•Population Division•Department of Economic and Social Affairs,Populationageing2006.http://www.un.org/esa/populations/ageing/ageing2006chart.pdf

（二）国内背景：中国人口老龄化及社会经济改革

我国在建国初期的计划经济下，建立了与当时相适应的养老制度，即职工退休后的退休金资格按照工龄和职工退休前的工资等做了详尽的规定，由企业和国家共同负担，是一个以企业和单位为载体的现收现付制（pay-as-you-go）的养老保障制度。现收现付制是指养老金资金参照需要的多少收取，即以支定收，随时收取，随时发放，现期的养老金由现期的收入来支付。其本质是代际之间的赡养：在职的一代赡养已退休的上一代、在职的缴费直接用于支付当期退休者的退休金。一般以工薪税或专线收费的方式收取，做到收支平衡，略有节余，资金运行周期一般是一年。

1.中国人口老龄化及其对养老保障的影响

与其它国家相比，我国老龄化具有以下两个显著特点：（1）基数大、老龄化速度快。研究表明 ，1991年到 2000年的 l0年间，老龄人口的比重年均增加0.139个百分点。2004年，我国 60岁以上的老年人在总人口中的比例为 11%，到2040年，这一比例将进一步上升到 28%。而西方国家老年人口的比例从 5%上升到 l0%一般经过40年甚至更长时间，我国由于长期实行计划生育等原因，仅用了20年左右。（2）经济基础差。发达国家的人口老龄化是在人均国民收入水平较高的情况下发生的，而且已经建立了较为健全的养老保障体系。例如：美国1935年建立了社会保障体系，当时还没有进入老龄化社会；日本进入老龄化社会时人均国民收入已达到16美元，已充分具备建立养老保障制度的经济基础。而我国人口老龄化则是在人均国民收入水平较低的情况下出现的，2000年，我国65岁人口占总人口的7% 、进入老龄化社会时，人均GDP也不过800美元。因此与发达国家相比，我国面对的老龄化问题更加严峻。

由于我国老龄化具有速度快、规模大、“未富先老”等特点。1992年，离退休人员为1681万，参保职工为7775万人，制度赡养率约为1：5，2004年底这个比例约为1：3，预计到2020年，这一比例将为1：2.5。见图1、图2。

图1  历年全国参加养老保险职工情况（单位：万人）

资料来源：中国社会保险年鉴2005年版，劳动和社会保障部社会保险管理中心编制

那么，我国人口老龄化将会对养老保障制度带来怎样的影响呢？这就需要对现收现付制的养老保障体系的基本原理和运行机制进行分析。

在现收现付制度下，养老金的资金平衡式因素是：

                              式（1-1）

其中，为缴费率（养老金支出占工资总额比例），可表示为,是养老金缴费额，是工资总额。

为养老金的工资替代率（退休者的养老金占其某基期工资的比例），可表示为,是退休者个人的平均退休金，是退休者某基期工资或某基期社会平均工资，即工资水平。

是制度赡养率，即退休金领取者（受益人）与在职职工的比例，可表示为：,

是退休（受益）人数，是在职职工人数。

该公式用文字表示即：

从养老金替代率公式可见，替代率与退休者的养老金数量成正比，与工资水平成反比，也就是说，当工资水平不变时，退休金越高则替代率越高；当退休金不变时，工资水平越高则替代率越低。

从制度赡养率公式可见，赡养率与退休人数成正比，与在职职工人数成反比。

可见，在现收现付制下，当内人口老龄化程度（制度赡养率）提高、供养人口增多时，若要保持养老金替代率不变，只能提高缴费率，即加重在职职工负担。1990年，航空航天部710研究所曾对不同养老保障模式未来数十年的数量进行了分析和测算，其结果表明:按现收现付式，开始时缴费率较低，但到下世纪中叶将不断上升，峰值可高达44%。而缴费率的提高会产生以下两种影响：1、缴费率的增加会使得边际税率提高，影响在职职工的可支配收入，很可能对经济主体的行为造成扭曲，并且对在职职工的生活产生不利影响；2、不断提高的缴费率将增加企业雇用劳动力的成本，有可能对就业产生不利的影响，从而影响总产出，进一步影响养老金的供给。而若要保持缴费率不变，就只能降低替代率，而这会影响退休职工的收入，给他们的生活带来负面影响。

由此可见，为了维持现收现付制而提高缴费率或降低替代率都是有限度的，不可能因为老龄化的加深而无限度进行，否则不仅会对经济发展产生负面影响，还可能加深代际矛盾，不利于和谐社会的建立。而且，由于现收现付制下没有专门的养老金的保值增值机制，难以应对快速人口老龄化下养老金水平不断提高的需要。再有，根据有关学者的精算分析，随着人口老龄化及赡养比提高，著名的“艾隆条件”(Aaron condition)，即：“人口增长率和工资增长率之和大于市场实际利息率时，现收现付式可实现资源配置的代际帕累托最优”将得不到满足，实行现收现付制的社会经济基础已不再具备。因此，当老龄化很严重时，就急需改革这一制度。

（1）人口老龄化趋势

由此可见，为了维持现收现付制而提高缴费率或降低替代率都是有限度的，不可能因为老龄化的加深而无限度进行，否则不仅会对经济发展产生负面影响，还可能加深代际矛盾，不利于和谐社会的建立。

…………

四、结论

面对我国人口老龄化趋势与社会经济变革的需要，改革养老保障制度是势在必行的。本文通过分析比较，得出我国养老保障制度应从现收现付制向统账结合制转变，并且说明这一改革在理论上是可行的。

参考文献

 [1][美]劳伦斯·汤普森(Lawrence Thompson)．孙树菡等译．老而弥智—养老保险经济学．第1版．中国劳动社会保障出版社，2002

[2]袁志刚，宋铮．人口年龄结构、养老保险制度与最优储蓄率．经济研究．2000(11)

[3]张著名.养老保险个人账户基金投资管理策略与趋势.中国社会保障.2004(8)

[4]李珍.社会保障理论.2001年12月第1版.中国劳动社会保障出版社，2001.217—218

[5]Richard G. Sloan, (1996), “Do Stock Prices Fully Reflect Information in Accruals and Cash Flows about Future Earnings?”, The Accounting Review, vol8, pp.2-315.

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[7]Mkinnon, R.I., (1973), Money and Capital in Economic Development, Washington, DC: Brookings Institution.

[8]Goldsmith, R.W., (1969),  Financial Structure and Development, Yale University Press.

注释及参考文献格式

注释格式：

1）著作：[序号]作者（多位作者间用“，”号隔开）．译者．书名（不要书名号）．版本．出版社，出版时间（年份即可）． 引用部分起止页；

2）期刊：[序号]作者．译者．文章题目．期刊名．年份．卷号(期数)．引用部分起止页

3）会议论文集：[序号]作者．译者．文章名．文集名 ．会址．开会年．出版地．出版者．出版时间．引用部分起止页 

4）英文文献：[序号]作者（多位作者间用“，”号隔开），（出版时间，年份即可），书名（不要书名号），出版地，出版社．

5）英文期刊：[序号]作者（多位作者间用“，”号隔开），(年份)，“文章名”，期刊名，卷号(期数)，引用部分起止页．

6）未公开出版的著作，例如学位论文：[序号]作者（多位作者间用“，”号隔开）．论文或著作名称．地点：资料来源，年份．引用部分起止页．

7）网络。网络上的资料，必须注明网站和所下载资料的网页。

参考文献格式：

参考文献以文献在整个论文中出现的次序用“[1]”、“[2]”、“[3]”……形式统一排序、依次列出。 将注释格式中的页码删去，即是参考文献的格式；

附录

谷物、蔬果等农产品或所有商品对世界的出口额(单位:美元)

附录段置于参考文献表之后，附录中的插图、表格、公式、参考文献等的序号与正文分开，另行编制，如编为“图一”、“图二”；“表一”、“表二”；“式（一）”、“式（二）”；“文献[一]”、“文献[二]”等。

致   谢

毕业论文的完成意味着四年大学生活即将结束。学位论文写作的经历，让我在疲惫中体会到了做学问的艰辛，认识到自己知识的欠缺。这篇论文的完成离不开老师的指导和同学的启发，在此我要感谢经济与工商管理学院各位老师，他们通过深入浅出的课程讲授使我学到了很多东西，让我加深了对国际贸易理论的认识，以及对其他相关课程的理解，他们的教诲将使我受益终生。

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