营运资金管理作业

1.下列各项中不属于现金的是( C )

A.库存现金               B.银行汇票           C.商业汇票            D.银行本票

2.利用存货模型确定最佳现金持有量时，不予考虑的因素是( B )

A.持有现金的机会成本                               B.现金的管理成本

C.现金的交易成本                                   D.现金的平均持有量

3.以下现金成本与现金持有量成正比例关系的是( A )

A.现金置存成本                                     B.现金交易成本

C.现金管理成本                                     D.现金短缺成本

4.某公司的原料购买和产品销售均采用商业信用方式，其应付账款的平均付款天数为35天，应收账款的平均收款天数为90天，存货平均周转天数为125天。假设一年为360天，则公司的年现金周转率为( B )

A.  1.44                  B.  2                C.  2.88              D.  5.14

5.下列现金的成本中，属于固定成本性质的是(A  )

A.现金管理成本                                     B.持有现金的机会成本

C.现金交易成本                                     D.现金短缺成本

6．采用ABC控制法对存货进行控制时，应重点控制      。

A　品种多的存货      B　数量大的存货

C　价格昂贵的存货    D　占用资金多的存货

7．现金余缺是指　　　与最佳现金余额相比之后的差额。

A、　预计现金收入　　　　　　B、　预计现金支出

C、　计划期现金期末余额　　　D、　计划期现金期初余额

8. 对信用期限的叙述，正确的是( B )

A.信用期限越长，坏账发生的可能性越小     

B.信用期限越长，表明客户享受的信用条件越优惠

C.延长信用期限，将会减少销售收入

D.信用期限越长，收账费用越少

9. 下列各项中,公司制订信用标准时不予考虑的因素是(B  )

A.同行业竞争对手的情况                                 B.公司自身的资信程度

C.客户的资信程度                                       D.公司承担违约风险的能力

10. 企业制定的信用条件内容不包括( D )

A.确定信用期限                                         B.确定折扣期限

C.确定现金折扣                                         D.确定收账方法

11．下列表述中不属于营运资金特点的是（  A  ）

A．企业筹集营运资金的方式一般比较少

B．营运资金一般具有较强的变现能力

C．企业营运资金的实物形态是经常变化的

D．企业占用在流动资产上的资金周转一次所需时间较短

12. 下列关于企业收账的说法中正确的是( C )

A.企业应制定严格的收账

B.企业应制定宽松的收账

C.增加收账费用，将会减少应收账款平均收回日数

D.收账费用与坏账损失呈反比例关系

13. 下列关于收账费用与坏账损失的说法中正确的是( B )

A.在一定范围内，收账费用与坏账损失呈反比例关系

B.在一定范围内，收账费用与坏账损失呈反向变动关系

C.在饱和点，继续增加收账费用将不会减少坏账损失

D.在饱和点，坏账损失将达到最小值

14.下列订货成本中，属于变动性成本的是(D  )

A.  采购员的差旅费                              B.  采购机构的基本开支

C.  采购人员计时工资                            D.  预付定金的机会成本

15. 存货管理的目的不包括( D )

A.控制存货水平                                  B.降低存货成本

C.缩短存货期                                    D.追求较低的存货购买价格

16. 下列哪一项存货成本与每次进货量成正比例关系( B )

A.每次订货成本                            B.储存变动成本

C.缺货成本                                      D.年购货成本

17. 在允许缺货的情况下，经济订货批量是( D )

A.订货成本与储存成本之和最低的批量              B.订货成本与储存成本相等的批量

C.缺货成本与储存成本之和最低的批量     

D.订货成本、储存成本和缺货成本之和最低的批量

18. 在存货的ABC分析法下，（ A ）类存货种类最少但价值量比重最大

A.A类                  B.B类               C.C类                    D.不一定

19. 在存货的ABC分析法下，存货的重要性由大到小排序为( A )

A.ABC                  B.BCA                C.CAB                     D.CBA

20．在资产总额和筹资组合都保持不变的情况下，如果固定资产增加，流动资产减少，而企业的风险和盈利一般会（  B  ）

A．不变    B 增加   C  一个增加，一个减少    D  不确定

二、多项选择题

1.下列项目中，为了满足现金的交易性需要而产生的活动是( ABD   )

A.支付工资                      B. 交纳所得税                      C.购买股票                     

D.临时采购原材料               

2.公司持有现金的原因主要是为了满足(  ABC  )

A.交易性需要                    B.预防性需要                       C.投机性需要

D.收益性需要                   

3.企业为满足预防性需要而置存的现金余额主要取决于( ABC   )

A.企业对现金流量预测的可靠程度                    B.企业的借款能力

C.企业愿意承担风险的程度                          D.企业在金融市场上的投资机会

4.用成本分析模式确定最佳现金持有量时，应予考虑的成本费用项目有( CD   )

A.现金管理费用                  B.现金短缺成本                   C.现金置存成本

D.现金与有价证券的转换成本       

5.企业用来加速收款，提高现金的周转速度的方法有( A  D  )

A.集中银行                      B.运用“浮游量”             C.控制现金支出时间

D.锁箱系统                      

6．属于企业的筹资组合策略有（BC    ）

A 长期的筹资组合    B正常的筹资组合    C 冒险的筹资组合    D 短期的筹资组合

7. 下列项目中，属于应收账款管理成本的有(ABD    )

A.对客户的资信调查费用           B.应收账款账簿记录费用                 C.坏账成本      D.收集相关信息的费用         

8. 企业采取赊销、分期付款等方式销售产品可能引起的后果有( ACD    )

A.应收账款增加                   B.资金成本增加                   C.扩大销售

D.增加利润                      

9. 下列各项中，其大小与应收账款余额成正向变动关系的是(ABD    )

A.机会成本                       B.销货成本                      C.管理成本

D.坏账成本                       

10. 如果企业制定的信用标准较严，只对信誉好、坏账损失率低的客户给予赊销，则会( BD   )

A. 增加应收账款的机会成本                   B.减少销售量                    C.增加坏账成本

D.减少坏账成本                 

11. 应收账款的信用成本是指企业持有一定应收账款所付出的代价，包括( ABD   )

A.机会成本                       B.管理成本                     C.短缺成本

D. 坏账成本                       

 12. 对客户进行资信评估时应考虑的因素有( ABCD   )

A.信用品质                       B.偿付能力                     C.资本和抵押品

D.经济状况

13. 下列项目中，属于存货的储存变动成本的有( ABD   )

A.存货占用资金的应计利息         B.仓库费用                    C.仓库折旧

D.  存货的破损变质损失

14. 下列项目中与存货经济批量无关的是( C D  )

A.  储存变动成本                  B.  年度计划存货需求量           C. 存货单价

D.  订货变动成本    

15.在存货陆续供应和使用的情况下，导致经济批量增加的因素有( ABC  )

A.存货年需要量增加              B.一次订货成本增加            C.每日耗用量增加

D.每日耗用量降低              

16.下列说法中不正确的是(  CD  )

A. 在计算经济订货量时，凡是与存货有关的成本都要考虑

B.存货资金的应计利息属于存货储存变动成本

C.经济批量与缺货成本成正向变动关系

D.采购批量的大小与订货成本成正比

17. 下列关于存货管理的ABC分析法描述正确的是( ACD   )

A.A类存货金额巨大，但品种数量较少        B.C类存货金额巨大，但品种数量较少         

C.对A类存货应重点控制                   D. 对存货进行分类的主要标准是金额标准

三、判断题

1．企业为满足交易性需要所持有的现金余额主要取决于企业销售水平。（√ ） 

2．企业的最佳持有现金持有量通常等于满足各种动机所需的现金余额之和。（ × ）

3．所谓现金浮游量是指企业账户上现金余额与银行账户上所示的存款余额之间的差额。（ × ）

4．信用风险是指公司不能收回赊销商品的货款而发生坏账损失的可能性。（√  ） 

5．如果企业放宽信用标准，则会增加销售量，减少企业的坏账损失和应收账款的机会成本。（ × ）

6．信用标准是指公司决定授予客户信用所要求的最低标准如果客户达不到该项信用标准，就不能享受公司按商业信用赋予的各种优惠，或只能享受较低的信用优惠。（ √ ）

7．保守型筹资组合策略是将部分长期资产由短期资金来融通（ × ）

8．企业花费的收账费用越多，坏账损失就会越少，并且平均收账期也会越短。（×  ）

9．账龄分析可以向分析人员显示客户的欠款金额、欠款期和偿还欠款的可能时间。（√  ）

10．一般来讲，当某种存货数量比重达到70％左右时，可将其划分为Ａ类存货，进行重点管理和控制。（ × ）

四、计算题

1、某公司由于目前的收账过于严厉，不利于销售，且收账费用较高，该公司正在研究修改现行的收账。现有一新的放宽收账的方案，有关数据如下：

2、WW生产企业使用甲零件，可以外购，也可以自制。如果外购，单价40元，一次订货成本为100元；如果自制，单位成本30元，每次生产准备成本6000元，每日产量50件。零件全年的需求量为3600件，储存变动成本为零件价值的20% ，每日平均需求量为10件。

如果让你进行决策，试计算采用哪种方式更合算。

3、某企业现着手编制2001年月6份的现金收支计划。预计20016月月初现金余额为8　000元；月初应收账款4　000元，预计月内可收回80%；本月销货50　000元，预计月内收款比例为50%；本月采购材料8　000元，预计月内付款70%；月初应付账款余额5　000元需在月内全部付清；月内以现金支付工资8　400元；本月制造费用等间接费用付现16　000元；其他经营性现金支出900元；购买设备支付现金10　000元。企业现金不足时，可向银行借款，借款金额为1　000元的倍数；现金多余时可购买有价证券。要求月末现金余额不低于5　000元。 

　　要求：（1）计算经营现金收入。 

　　（2）计算经营现金支出。 

　　（3）计算现金余缺。 

　　（4）确定最佳资金筹措或运用数额。

　　（5）确定现金月末余额。

4、某企业计划生产A、B两产品，耗用甲材料的单耗分别为10公斤和20公斤，产量分别为400件和100件，甲材料的计划单价为10元，每次采购费用为1600元，单位材料的年保管费为其价值的40％。

　　试计算：甲材料的经济订货批量，如果每次进货2000公斤有2％折扣，应如何选择订货批量。

5、ABC公司预测的年度赊销收入为4000万元，信用条件是n/30，销售成本率为80％，资金成本率为10％。该公司为了扩大销售收入10％，准备改变信用条件，提出了两个方案：

方案A：信用条件改为n/60，预计坏帐损失率为4％，预计收帐费用增加万元。方案B：信用条件改为2／10，1／20，n/60，估计约有70％的客户（按赊售额计算）会利用2％的现金折扣，10％的客户（按赊售额计算）会利用1％的现金折扣，坏帐损失率3%，收账费用48万元。要求：

（1）计算B方案的现金折扣；

（2）计算B方案应收账款平均收现天数；

（3）计算A、B方案的应收账款平均余额；

（4）计算A、B方案维持赊销业务所需要的资金；

（5）计算A、B方案应收款机会成本；

（6）计算A、B方案坏账损失；

（7）根据计算填列下表：

6. 已知ABC公司与库存有关的信息如下： （1）年需求数量为30，000单位（假设每年360天）； （2）购买价每单位100元； （3）库存储存成本是商品买价的30％；（4）订货成本每次60元； （5）公司希望的安全储备量为750单位； （6）订货数量只能按100的倍数（四舍五人）确定； （7）订货至到货的时间为15天。要求：（1）最优经济订货量为多少？ 　　　（2）存货水平为多少时应补充订货？ 　　　（3）存货平均占用多少资金？

7. 某商店拟放弃现在经营的商品A，改为经营商品B，有关的数据资料如下： 　　（1）A的年销售量3　600件，进货单价60元，售价　100元，单位储存成本5元，一次订货成本250元。 　　（2）B的预计年销售量4　000件，进货单价500元，售价540元，单位储存成本　10元，一次订货成本288元。 　　（3）该商店按经济订货量进货，假设需求均匀、销售无季节性变化。 　　（4）假设该商店投资所要求的报酬率为18％，不考虑所得税的影响。计算分析该商店应否调整经营的品种（提示：要考虑资金占用的变化）。

8．P91五（一）