09暑期翻译实践-翻译材料

Non-news is Good News

The threat of the internet has forced magazines to get smarter

Jun 9th 2012 | BERLIN, NEW YORK AND PARIS | from the print edition

“PRINT is dead” was a common refrain a couple of years ago. The costly print advertisements that kept magazines and newspapers alive were migrating to the web, where they earned only pennies on the dollar. To publishers, it felt as if a hurricane was flattening their business.

But as the storm has cleared, a new publishing landscape has emerged. What was once a fairly uniform business—identify a group of people united by some shared identity or passion, write stories for them to read and sell advertising next to the stories—has split into several different kinds.

Hard news is perhaps the hardest to make profitable. It is increasingly instant, constant and commoditised (as with oil or rice, consumers do not care where it came from). With rare exceptions, making money in news means publishing either the cheap kind that attracts a very large audience, and making money from ads, or the expensive kind that is critical to a small audience, and making money from subscriptions. Both are cut-throat businesses; in rich countries, many papers are closing.

But among magazines there is a new sense of optimism. In North America, where the recession bit deepest (see chart), more new magazines were launched than closed in 2011 for the second year in a row. The Association of Magazine Media (MPA) reports that magazine audiences are growing faster than those for TV or newspapers, especially among the young.

Unlike newspapers, most magazines didn’t have large classified-ad sections to lose to the internet, and their material has a longer shelf-life. Above all, says David Carey, the boss of Hearst Magazines, a big American publisher, they represent aspirations: “they do a very good job of inspiring your dreams.” People identify closely with the magazines they read, and advertisers therefore love them: magazines, says Paul-Bernhard Kallen, the chairman of Hubert Burda Media, a large German publisher, remain essential for brand-building.

Which is why luxury magazines are doing particularly well, as are those in emerging markets, where a fast-growing middle class is coming into those advertisers’ sights. In Brazil, for example, the Abril Group has made Minha Casa, a home-improvement magazine, the leader of its kind in two years thanks to a careful focus on new homeowners.

Back in the United States, the number of ad pages in magazines has dropped for three quarters in a row, according to the Publishers’ Information Bureau. But that is partly cyclical, says Nina Link, the MPA’s head, and it doesn’t account for the growing number of ads in digital form.

Once, digital ads would have been scant comfort. On the web they are typically worth a small fraction of what they were in print. But tablets, such as Apple’s iPad, could change this.

They have been around for only two years and most magazine subscriptions on them for less than a year; the MPA suggested measurement standards for advertising on tablets only in April. Yet already there are signs that advertisers are accepting higher rates on tablets than on the web, because magazines on tablets are more like magazines in print: engrossing, well-designed experiences instead of forests of text and links.

Publishers are still experimenting with formats: some are little different from their print versions, while others are more interactive, perhaps too much so. Hearst’s Cosmopolitan launched the digital-only Cosmo for Guys, which purports to shed light on feminine psychology for baffled males; an early issue included 3-D models of sexual positions that you could rotate to view from every possible angle. Who says glossy mags aren’t educational?

But the wiser publishers are finding ways to rely less on advertising. They are looking to make more not only from subscriptions but also from other sources. Today, “you need five or six revenue streams to make the business really successful,” says Mr Carey. Spurred by necessity and enabled by technology, magazines “innovate in ways they never dreamed of a few years ago,” says Ms Link.

What else a magazine can do besides sell copies depends on its audience and subject matter. Many are turning themselves from mere carriers of ads into marketing-services companies, giving their advertisers a range of new ways to reach readers. Travel magazines’ websites can track if their readers end up buying the holiday packages they write about, and take a cut. “I count that as advertising,” says Mr Kallen. “What many people call advertising…is definitely declining, but advertising in the broader sense isn’t.”

Other commercial branchings-out include a growing range of conferences or celebrity events, the licensing of magazines’ names to products such as cosmetics, and tie-ups with deal and coupon websites such as Groupon. Successful new magazines have been launched on the back of TV programmes, such as Hearst’s “Food Network” and “HGTV” (a home-improvement show) and the BBC’s “Top Gear” (a show about macho cars). With so many countries now boasting a big middle class, international franchises often work well; Hearst’s Cosmopolitan now has 66 different country editions.

There are also more esoteric business models. Monocle, a global magazine for the insufferably stylish, claims that the online radio channel it launched last autumn has been profitable from the start, since normal commercial radio stations never deliver the kinds of listeners its high-end advertisers want. The Atavist, an American iPad magazine that publishes one long piece of narrative journalism each month, says it makes money largely because it licenses its iPad publishing software to other people.

Loyalty is lucrative

The ability of magazines to inspire fierce loyalty among readers means there are also lots of small-time, quirky successes. XXI, a French quarterly of long-form reportage, is profitable despite carrying no ads, not putting its text online and being sold only in bookshops; it seems to capitalise on French intellectual traditions and the concentration in Paris of voracious readers. Germany’s Landlust, which extols the virtues of living at a relaxed pace and in close contact with nature, is another print-only holdout, with a circulation of 1m after seven years. As long as there are coffee tables, people will want things to put on them.

Passage Two:

The Global Economy

Start the engines, Angela

The world economy is in grave danger. A lot depends on one woman

“TO THE lifeboats!” That is the stark message bond markets are sending about the global economy. Investors are rushing to buy sovereign bonds in America, Germany and a dwindling number of other “safe” economies. When people are prepared to pay the German government for the privilege of holding its two-year paper, and are willing to lend America’s government funds for a decade for a nominal yield of less than 1.5%, they either expect years of stagnation and deflation or are terrified of imminent disaster. Whichever it is, something is very wrong with the world economy.

That something is a combination of faltering growth and a rising risk of financial catastrophe. Economies are weakening across the globe. The recessions in the euro zone’s periphery are deepening. Three consecutive months of feeble jobs figures suggest America’s recovery may be in trouble (see article). And the biggest emerging markets seem to have hit a wall. Brazil’s GDP is growing more slowly than Japan’s. India is a mess (see article). Even China’s slowdown is intensifying. A global recovery that falters so soon after the previous recession points towards widespread Japan-style stagnation.

But that looks like a good outcome when set beside the growing danger of a fracturing of the euro. The European Union, the world’s biggest economic area, could plunge into a spiral of bank busts, defaults and depression—a financial calamity to dwarf the mayhem unleashed by the bankruptcy of Lehman Brothers in 2008. The possibility of a Greek exit from the euro after its election on June 17th, the deterioration of Spain’s banking sector and the rapid disintegration of Europe’s cross-border capital flows have all increased this danger (see article). And this time it will be harder to counter. In 2008 central bankers and politicians worked together to prevent a depression. Today the politicians are all squabbling. And even though the technocrats at the central banks could (and should) do more, they have less ammunition at their disposal.

Made in Athens, made worse in Berlin

Nobody wants to test these various disaster scenarios. It is now up to Europe’s politicians to deal finally and firmly with the euro. If they come up with a credible solution, it does not guarantee a smooth ride for the world economy; but not coming up with a solution guarantees an economic tragedy. To an astonishing degree, the fate of the world economy depends on Germany’s chancellor, Angela Merkel (see article).

In one way it seems unfair to pick on Mrs Merkel. Politicians everywhere are failing to act—from Delhi, where reform has stalled, to Washington, where partisan paralysis threatens a lethal combination of tax increases and spending cuts at the end of the year. Within Europe, as Germans never cease to point out, investors are not worried about Mrs Merkel’s prudent government, whose predecessor restructured the economy painfully ten years ago; the problem is a loss of confidence in less well-run, unreformed countries.

But do not get too sympathetic. To begin with, past virtue counts for little at the moment: if the euro collapses, then Germany will suffer hugely. The downgrading of some of its banks this week was a portent of that. Moreover, the undoubted mistakes in Greece, Ireland, Portugal, Italy, Spain and the other debtor countries have been compounded over the past three years by errors in Europe’s creditor countries. The overwhelming focus on austerity; the succession of half-baked rescue plans; the refusal to lay out a clear path for the fiscal and banking integration that is needed for the single currency to survive: these too are reasons why the euro is so close to catastrophe. And since Germany has largely determined this response, most of the blame belongs in Berlin.

Be bold, bitte

Outside Germany, a consensus has developed on what Mrs Merkel must do to preserve the single currency. It includes shifting from austerity to a far greater focus on economic growth; complementing the single currency with a banking union (with euro-wide deposit insurance, bank oversight and joint means for the recapitalisation or resolution of failing banks); and embracing a limited form of debt mutualisation to create a joint safe asset and allow peripheral economies the room gradually to reduce their debt burdens. This is the refrain from Washington, Beijing, London and indeed most of the capitals of the euro zone. Why hasn’t the continent’s canniest politician sprung into action?

Her critics cite timidity—and they are right on one count. Mrs Merkel has still never really explained to the German people that they face a choice between a repugnant idea (bailing out their undeserving peers) and a ruinous reality (the end of the euro). One reason why so many Germans oppose debt mutualisation is because they (wrongly) imagine the euro could survive without it. Yet Mrs Merkel also has a braver twin-headed strategy. She believes, first, that her demands for austerity and her refusal to bail out her peers are the only ways to bring reform in Europe; and, second, that if disaster really strikes, Germany could act quickly to save the day.

The first gamble can certainly claim some successes, notably the removal of Silvio Berlusconi in Italy and the passage, across southern Europe, of reforms that would recently have seemed unthinkable. But the costs of this strategy are rising fast. The recessions spawned by excessive austerity are rendering it self-defeating. Across much of Europe debt burdens are rising, along with the appeal of political extremes. The uncertainty caused by the muddle-through approach is draining investors’ confidence and increasing the risk of a euro disaster.

As for Germany’s idea that it could all be saved at the last minute, by, for instance, the European Central Bank (ECB) flooding a country with liquidity, that looks risky. Were Spain to see a full-scale bank run, even an emboldened Mrs Merkel might not be able to stop it. If Greece falls out, yes, the German public would be more convinced that sinners would be punished; but, as this newspaper has argued before, a “Grexit” would cause carnage in Greece and contagion around Europe. Throughout this crisis, Mrs Merkel has refused to come up with a plan bold enough to stun the markets into submission, in the same way that America’s TARP programme did.

In short, even if her strategy has paid some dividends, its cost has been ruinous and it has run its course. She needs to lay out a clear plan for the single currency, at the latest by the European summit on June 28th, earlier if Greece’s election spreads panic. It must be specific enough to dispel all doubt about Germany’s commitment to saving the euro. And it must include immediate downpayments on deeper integration, such as a pledge to use joint funds to recapitalise Spanish banks.

This would risk losing her support at home. Yet with these risks comes the possibility of rapid reward. Once Germany’s commitment to greater integration is clear, the ECB would have the room to act more robustly—both to buy many more sovereign bonds and to provide a bigger backstop for banks. With the fear of calamity diminished, a vicious cycle would become virtuous as investors’ confidence recovered.

The world economy would still have to grapple with ineptitude elsewhere and with weak growth. But it would have taken a giant step back from disaster. Mrs Merkel, it’s up to you.

Passage Three:

Worry for Italy Quickly Replaces Relief for Spain

By LIZ ALDERMAN and ELISABETTA POVOLEDO

VENICE — Concerns grew on Monday that Italy could be the next victim of Europe’s financial infection, leading nervous investors to sell Italian stocks and bonds and damping euphoria over a weekend deal to bail out Spain’s banks.

Italian officials privately expressed concern that the 100 billion euros, or $125 billion, that Europe pledged to Spanish banks might not stop the troubles from spreading.

Italy’s main stock index was Europe’s worst performer on Monday, a day when United States stocks were also dragged down and investors flocked yet again to the safe harbor of American and German government bonds. Even the Italian prime minister, Mario Monti, a European technocrat who came to office after the euro crisis forced out Silvio Berlusconi last November, has begun to acknowledge the dangers posed to his country’s 1.56-trillion-euro economy ($1.95 trillion).

The main fear is that Italy cannot grow its way out of a recession fast enough to pay a mountainous national debt. Other concerns include the fact that Italy, with the third-largest euro zone economy after those of Germany and France, will have to shoulder a large portion of the bailout bill even as it grapples with its own sharp economic downturn.

Because Italy does not have enough economic growth to generate the money itself, the government will probably have to borrow it at high interest rates, adding to an already heavy debt load.

“There is a permanent risk of contagion,” Mr. Monti told an economics conference near Venice over the weekend, speaking by telephone. “That is why strengthening the euro zone is of collective interest.”

Prices of Italy’s government bonds reached their lowest level in months. Investors apparently found little assurance that the euro currency union was any closer to solving its underlying problems — not with parliamentary elections in Greece this weekend that could determine whether the currency union is strong enough to retain its weakest members.

Investor euphoria in Europe over the Spanish bailout deal Monday morning was short-lived, giving way to an essentially flat day on many European stock markets. But Italy’s benchmark index was the Continent’s worst performer, ending down 2.8 percent.

Italian 10-year government bonds dropped in value for a fourth consecutive trading session. The yield — a measure of the government’s borrowing costs and of investors’ perception of risk — climbed 0.26 of a percentage point Monday to just over 6 percent. That is the highest level since January and a level that Italy could not afford for long.

The Spanish government’s 10-year bond yield also rose, closing up 0.30 of a percentage point, to 6.466 percent.

“There’s no doubt contagion will come to Italy,” Daniele Sottile, a managing partner at the financial advisers Vitale & Associati in Milan, said at the same conference, which was convened by the Council for the United States and Italy on an island near Venice. “It’s proof that the European mechanisms designed to stop the crisis are not working.”

Sergio Marchionne, the chief executive of both Fiat and Chrysler, was more blunt at the conference. “Somebody better do something before we get to the point of no return,” he said.

Although Mr. Monti, a former European commissioner, has a reputation as a skilled leader trusted by international officials, he faces a host of problems at home.

Few question Mr. Monti’s competence: Within the first six weeks of coming to power, he managed to pass more economic measures than Italy had in a decade, including increasing the retirement age, raising property taxes, simplifying the operation of government agencies and going after tax evaders. Still pending are economic changes meant to spur growth, including an effort to overhaul Italy’s inflexible labor rules.

But Mr. Monti’s government is also shackled by a legacy of political unwillingness to make painful changes.

As a result, “market attention looks set to shift to Italy,” Commerzbank analysts wrote Monday in a note to clients. Combined with weak growth, they said, the difficulties Mr. Monti faces in getting lawmakers to make economic changes mean “it may be just a matter of time before Italy also seeks help.”

Italy’s dominant political parties, the center-right People of Liberty and the center-left Democratic Party, are participating in Mr. Monti’s government but are averse to being too closely associated with the tough measures he has already put in place and the others he is still pushing for. Some opposition parties have been pressing for new elections to be held before Mr. Monti’s term ends in 2013.

Since Mr. Monti came to power, the Italian economy — like most of those in Europe — has grown weaker. It is expected to contract 1.5 percent this year and increase just 0.5 percent in 2013. Italian banks have sharply curtailed lending, pushing thousands of small and midsize Italian businesses into bankruptcy.

Italy’s unemployment rate has marched above 10 percent, well above Germany’s 5.4 percent, according to Eurostat, the European Union’s statistical agency.

Its government debt, already at 120 percent of gross domestic product, will almost certainly continue to rise, especially if Italy must pay a larger portion of the bill for shoring up the monetary union. In many respects, Italy is still better off than Spain and the three other bailout recipients — Greece, Ireland and Portugal. Its annual budget deficit has shrunk to 2.8 percent of G.D.P., which is down from 4.2 percent a year earlier and below the 3 percent level required by the euro union.

Italy has Europe’s second-largest manufacturing and industrial base, after Germany’s, and is one of the biggest export-oriented economies in the euro zone. “Made in Italy” is still a valuable brand the world over, led by icons like Ferrari cars, Gucci handbags and Ducati motorcycles. The country is also filled with state-owned assets like power companies and the national postal service that could bring in billions of euros should the government manage to privatize them.

Despite recent downgrades by the ratings agency Moody’s Investors Service, Italian banks are relatively sound — at least compared with Spain’s — because they are not saddled with bad debts from a real estate bubble. And even though the Italian government issues more bonds than any other euro zone country, the Italian public owns about half that debt, meaning banks are less vulnerable to fluctuations in the bonds’ value than banks in Spain, which are heavily invested in their government’s risky bonds.

Even so, deposits have been fleeing Italian banks for havens in Switzerland, according to several bankers at the weekend conference, on concern that Mr. Monti will raise taxes for the wealthy and as a hedge if the euro zone economy takes a turn for the worst.

Contagion is as much about fear as economic fundamentals, which is why if Mr. Monti cannot muster the political backing soon to push through his changes, there is a widespread assumption that the crisis will quickly breach Italy’s borders.

“Monti has a good agenda, and has clear in his mind what should be done for Italy,” said Cinzia Alcidi, a research fellow at the Center for European Policy Studies in Brussels. But his approach is that of a technocrat, “and when it is confronted with political and social reality, that makes things more difficult.”

Across Italy’s political spectrum, support for Mr. Monti has been tepid. But many observers agree that any attempt to hold early elections would be disastrous, blocking Mr. Monti’s efforts at change and thrusting Italy back into political mayhem. It is unlikely that any other party or coalition would receive enough support to govern comfortably.

“The good news” said Sergio Fabbrini, director of the school of government at Luiss Guido Carli University in Rome, is that Italy has veered away from becoming a “failed state in Europe” because of Mr. Monti.

The bad news, he said, is that Italy’s embedded politicians have still not acknowledged the reasons for Italy’s problems. “And when the quality of the political elite is as low as it is in Italy, or in Greece, it is difficult to create the structural conditions for growth.”

第四篇：

你可以选择做沙粒或者金子

　　曾经参加一次关于当今高校校园文化的讨论，我把话题拿来和自己的朋友探讨，大家都感慨如今激烈竞争的现实把校园里搞得尘土飞扬，弥漫着浮躁之气。环顾社会，现实是如此残酷，大学生，不再是头戴光环的“天之骄子”，正惴惴不安地等待着社会给予的通行证。

　　我们面对的世界像是开足马力的马达在高速运转，只要我们稍稍懈怠就赶不上它的节奏。我们能做的是：“努力奔跑吧”。我们年轻，输得起，拼得起。

　　不止一次，我的朋友问我大学和中学最大的区别是什么？我回答说，大学不同于中学，没有人再时时刻刻告诉你去做什么，在这里，有时间，有空间，让你自己去寻找属于自己的方向，然后朝着它坚定地走下去。

　　还有一个重要的问题是，大学四年做什么？有的人读完四年大学也没想明白，这四年对于他们来说只是人生中普通的一段时光，他们通宵打游戏，逃课，不做笔记，极少去图书馆，躲在象牙塔里远离社会。可是逃避只能换来更残酷的打击。

　　大学四年，身在其中的我们很难体会到它的珍贵。青春好像是匆匆赶路的美丽少女，刚看清楚她的脸庞，她已飘然而逝了，我们甚至来不及挽一挽她的衣袖。这四年里，在现实面前我们显得如此微不足道，而我们要做的是做好准备，准备选择世界，否则我们就将失去整个世界。清楚自己的方向，准备选择世界，这就是我们要做的。

　　奋力奔跑，在我们能够跑得动的时候。同时不要忘了自己身边的朋友，不要忘了人生路旁盛开的那些花朵。另外，应当记住，急功近利的人永远够不到自己想要的果子，因为他们的眼睛不肯离开果子看一看脚下的土地，也不肯为自己垫几块石头。

　　我总是喜欢把人生比作一棵花树，要想有一天能够花枝招展，那么从今天起就要潜心扎根，寻找水源，汲取养料。世界变化很快，一个我敬重的老师告诫我：无论什么时候，世界总有些什么恒定不变，比如你要积累才识，修身养性，然后才能立足社会；再比如友情是我们人生中不可或缺的幸福来源，没有朋友，人生会像梅雨天院子角落里的湿木头一样霉掉。

　　近年来，不少媒体一直在讨论哪一个年代的人是垮掉的一代，实际上没有哪一代青年可以真正垮掉。因为明天终究要交到年轻一代的手上，社会总是在进步。只是时代变了，做事情的方式变了，但核心的东西是不会变的，比如能够真正支撑这个社会的东西——勤劳、上进、创新。只是社会的发展好比大浪淘沙，越来越迅猛，最终金子会被淘出来，沙粒随流入海。

　　你可以选择做沙粒或者金子，可以准备选择世界或者等着被世界抛弃。

第五篇：

大学新生请赶紧规划未来

大学的第一天开始，你就必须从被动转向主动，你必须成为自己未来的主人，你必须积极地管理自己的学业和将来的事业，理由很简单：因为没有人比你更在乎你自己的工作与生活。“让大学生活对自己有价值”是你的责任。许多同学到了大四才开始做人生和职业规划，而一个主动的学生应该从进入大学时就开始规划自己的未来。

　　积极主动的第一步是要有积极的态度。大家可以用我在“第三封信”（参看《给中国学生的第三封信：成功、自信、快乐》）里推荐的方法，积极规划自己的人生目标，追寻兴趣并尝试新的知识和领域。

　　积极主动的第二步是对自己的一切负责，勇敢面对人生。

　　不要把不确定的或困难的事情一味搁置起来。比如说，有些同学认为英语重要，但学校不考试就不学英语；或者，有些同学觉得自己需要参加社团磨练人际关系，但是因为害羞就不积极报名。但是，我们必须认识到，不去解决也是一种解决，不做决定也是一个决定，这样的解决和决定将使你面前的机会丧失殆尽。对于这种消极、胆怯的作风，你终有一天会付出代价的。

　　积极主动的第三步是要做好充分的准备：事事用心，事事尽力，不要等机遇上门；要把握住机遇，创造机遇。

　　中国科技大学校长朱清时院士在大三时被分配到青海做铸造工人。但他不像其他同学那样放弃学习，整天打扑克、喝酒。他依然终日钻研数理化和英语。六年后，中国科学院要在青海做一个重要的项目，这时朱校长就脱颖而出，开始了他辉煌的事业。很多人可能说他运气好，被分配到缺乏人才的青海，才有这机会。但是，如果他没有努力学习，也无法抓住这个机遇。所以，做好充分的准备，当机遇来临时，你才能抓住它。积极主动的第四步是“以终为始”，积极地规划大学四年。任何规划都将成为你某个阶段的终点，也将成为你下一个阶段的起点，而你的志向和兴趣将为你提供方向和动力。如果不知道自己的志向和兴趣，你应该马上做一个发掘志向和兴趣的计划；如果不知道毕业后要做什么，你应该马上制定一个尝试新领域的计划；如果不知道自己最欠缺什么，你应该马上写一份简历，找你的老师、朋友打分，或自己审阅，看看哪里需要改进；如果毕业后想出国读博士，你应该想想如何让自己在申请出国前有具体的研究经验和学术论文；如果毕业后想进入某个公司工作，你应该收集该公司的招聘广告，以便和你自己的履历对比，看自己还欠缺哪些经验。只要认真制定、管理、评估和调整自己的人生规划，你就会离你自己的目标越来越近。