企业信用评级系统

第一章信用评级概述

 1.评级概念    2.评级原则     3.评级方法      4.财务分析方法

信用评级的根本目的是揭示被评级方的违约风险的大小。 评价目标是被评级方按照合同约定如期履行债务或其他义务的能力和意愿，而非企业本身的价值或业绩。    信用评级是的第三方利用自身技术优势与专业经验对经济主体或金融工具的信用风险程度发表的专家专家意见但不能代替投资者自身作出的 选择。

信用评级主要针对发行人，长期债务或短期债务。           目前全球著名的评级机构有穆迪，标准普尔和惠誉三家，但均在美国。

通过评级机构进行信用评级。一，可以可以降低投资风险，二，作为确定融资成本的依据。三，扩大证券交易主体范围。

根据三大评级机构的评级标准可分为投资级别与非投资级别(投机或垃圾级别)具体标准如表：

原则一：，客观，公正。  原则二：科学，全面。   原则三：定量分析与定性分析结合。  原则四：动态分析与静态分析结合考察企业运营能力原则五：微观分析与宏观分析结合。原则六：注重实地调研，获得第一手资料。

原则四。定量分析是企业信用评级的基础，主要考察企业运营能力，营利能力，偿债能力，发展能力，市场价值等财务数据的真实性与准确性。     定量分析主要考察企业所有制性质，组织形式，管理层素质，经营理念以及与，银行和投资者关系等特性。应将定量分析与定性分析结合。

原则四：静态分析是对企业历史财务数据进行分析以及对企业在过去一段时间内的经营状况作出评价。         动态分析侧重分析企业的未来偿债能力。包括经济周期，在行业中的竞争地位，市场状况，管理层素质，潜在兼并重组可能性，法律诉讼等突发事件。

原则五：微观分析是指被评级企业本身所进行的评估。      宏观分析是对企业内外部因素，对影响企业信用评级发现的直接与间接因素，对企业所处国内市场与全球市场状况，行业生命周期与国家经济周期等因素进行全面评价。

针对商业银行的骆驼信用评级体系：

六项考核指标：资本充足性，资产质量，管理水平，盈利水平，资产流动性，市场风险敏感度。

资本充足率(资本与风险资产比率)一般达到6、5—7%。 有问题放款与基础资本比率一般低于15%净利润与盈利资产比率在1%以上最好，     市场风险敏感性主要考察利率，汇率，商品价格及股票价格的变化对金融机构收益或资本可能产生不良影响的程度。