四川省2015年上半年证券从业资格考试：股票的价值与价格考试题

一、单项选择题（共 25题，每题2分，每题的备选项中，只有1个事最符合题意） 

1、《证券公司客户资产管理业务试行办法》规定，经中国批准，证券公司可以从事的客户资产管理业务不包括__。

A．为单一客户办理定向资产管理业务

B．为多个客户办理集合资产管理业务

C．为多个客户办理定向资产管理业务

D．为客户办理特定目的的专项资产管理业务 

2、根据现行的相关规定，我国深圳证券交易所配股认购开始于__日。

A．R

B．R+1

C．R-1

D．R+2

3、（）是基金持有人、基金管理人和基金托管人之间的契约。

A．基金契约

B．招募说明书

C．托管协议

D．发起人协议 

4、股东大会是由股份有限公司全体股东组成、表达公司最高意思的权力机构。股东大会的职权可以概括为（）。

A．决定权和审批权

B．决定权和经营权

C．经营权和审批权

D．经营权和执行权

5、如果某股票某交易日开盘封涨停，之后涨停板打开，收市再次封涨停，那么该日这支股票的K线为（）

A. 

B. 

C. 

D. 

6、__属于明文列示的证券公司操纵市场行为。

A．以明示的方式，约定与其他证券投资者在某一时间内共同买进或卖出某一种证券

B．内幕人员利用内幕信息买卖证券或根据内幕信息建议他人买卖证券

C．将自营账户借给他人使用

D．委托其他证券公司代为买卖证券 

7、金融机构的高杠杆无法克服的先天缺陷有（）。

A．投资银行等机构自有资金有限，主要靠货币市场上的大宗借款来放大资产倍数

B．保证金交易制度使衍生产品投资的杠杆效应倍数放大

C．无节制地开发过度打包的基础产品，导致产品的风险程度不透明

D．层次过多使得高杠杆运作的风险放大，不易被投资者察觉，加剧高杠杆产品风险的蔓延 

8、可转换公司债券的发行额不少于人民币（）亿元。

A．1

B．6

C．7

D．8 

9、发行人应披露的行业风险不包括（）。

A．产业

B．行业技术特点

C．行业周期性

D．主要产品状况 

10、我国货币市场基金能够投资的金融工具不包括__。

A．1年以内(含1年)的银行定期存款

B．剩余期限在397天以内(含397天)的债券

C．信用等级较高的可转换债券

D．剩余期限在397天以内(含397天)的资产支持证券

11、下列报告需要中国核准的有__。

A．基金合同

B．上市公告书

C．年度报告

D．公开说明书 

12、证券公司投资于业绩优良、成长性高、流动性强的股票等权益类证券以及股票型证券投资基金资产，不得超过该计划资产净值的__。

A．10%

B．20%

C．30%

D．35% 

13、关于保本基金，以下说法不正确的是__。

A．保本期越长，投资者承担的机会成本越高

B．其他条件相同，保本比例较低的基金投资于风险性资产的比例也较低

C．保本基金往往会对提前赎回基金的投资者收取较高的赎回费

D．常见的保本比例介于80%～100%之间

14、关于可转换公司债券的转股期限与其价值的关系，下列表述正确的是__。

A．转股期限越长，可转换公司债券的价值越小

B．转股期限越长，可转换公司债券的价值越大

C．转股期限长，则可转换公司债券的价值难以确定

D．可转换公司债券的价值随转股期限的增加呈先高后低的变化趋势 

15、深圳证券交易所规定申购单位为______股，每一证券账户申购数量不少于股。__

A．100 100

B．100 500

C．500 1000

D．500 500 

16、通常认为显著相关时，相关系数r的取值范围是__。

A．0＜|r|≤0.3

B．0．3＜|r|≤0.5

C．0.5＜|r|≤0.8

D．0.8＜|r|＜1 

17、客户委托证券公司买卖证券，从开始到结束，大致经过的流程是__。

A．办理股东账户—委托—开户—交割

B．办理股东账户—开户—委托—交割

C．委托—办理股东账户—开户—交割

D．办理股东账户—委托—交割—开户 

18、上市公司申请发行新股，要求现任董事、监事和高级管理人员具备任职资格，能够忠实勤勉地履行职责，最近______内未受到过中国的行政处罚，最近______内未受到过证券交易所的公开谴责。（）

A．12个月 16个月

B．36个月 36个月

C．12个月 12个月

D．36个月 12个月 

19、国内生产总值(GDP)是指一个国家(或地区)所有__在一定时期内生产活动的最终成果。

A．本国居民

B．国内居民

C．常住居民

D．常住居民但不包括外国人 

20、合约双方同意在未来日期按照固定价格买卖基础金融资产的合约，称为（）。

A．远期合约

B．期货合约

C．金融远期合约

D．金融期货合约 

21、MM理论的应用具有严格的假设条件，其中不包括（）。

A．企业的经营风险可以用EBIT(息税前利润)衡量，有相同经营风险的企业处于同类风险等级

B．现在和将来的投资者对企业未来的EBIT估计完全相同，即投资者对企业未来收益和这些收益风险的预期是相等的

C．债务融资的税前成本比股票融资成本低

D．投资者预期EBIT固定不变，即企业的增长率为零，所有现金流量都是固定年金 

22、预期理论暗含的假定之一是（）。

A．不同期限的债券是可以互相替代的

B．长期借贷活动决定长期债券的利率，而短期交易决定了短期债券的利率

C．利率期限结构和债券收益率曲线是由不同市场的供求关系决定的

D．长、中、短期债券被分割在不同的市场上，各自有的市场均衡状态

23、基金管理人、代销机构应当建立健全档案管理制度，妥善保管基金份额持有人的开户资料和与销售业务有关的其他资料，保存期不少于（）年。

A．10

B．15

C．20

D．30 

24、要判断某行业或产业的竞争结构是垄断性的或是竞争性的，一般不需要__。

A．列出该行业所有的企业，重点考察其中的已上市公司

B．列出该行业大型的企业，重点考察其中的已上市公司

C．研究行业中各家公司所占的市场份额及变化趋势

D．研究该行业中企业总家数的变化趋势

25、龙债券以（）为基准。

A．欧洲美元定期存款单利率

B．银行间同业拆放利率

C．伦敦银行同业拆放利率

D．中国人民银行同业拆放利率

二、多项选择题（共25题，每题2分，每题的备选项中，有2个或2个以上符合题意，至少有1个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得 0.5 分） 

1、下列有关股票、债券、证券投资基金的风险和收益的说法，正确的是__。

A．证券投资基金的收益要低于债券

B．债券的收益波动性较大

C．股票投资的风险小于基金

D．基金投资的风险大于债券 

2、根据支付时间的不同，开放式基金的销售费用可分为（）。

A．前端费

B．或有递延费用

C．后端费

D．递延销售费

3、下列属于证券公司人力资源管理内部控制内容的有__。

A．应当高度重视聘用人员的诚信记录，确保其具有与业务岗位要求相适应的专业能力和道德水准

B．应强化对分支机构负责人及电脑、财务等关键岗位人员的垂直管理

C．应当培育良好的内部控制文化，建立健全员工持续教育制度，加强对员工的法规及业务培训

D．应当加强业务人员的从业资格管理 

4、关于资产支持证券，下列说法正确的是__。

A．由银行业金融机构作为发起机构

B．是指将信贷资产信托给受托机构，由受托机构发行的、以该财产所产生的现金支付其收益的受益证券

C．受托机构以信托财产为限向投资机构承担支付资产支持证券收益的义务

D．我国目前还没有资产证券化产品

5、证券交易所不得直接或者间接从事的事项有__。

A．以营利为目的的业务

B．新闻出版业

C．发布对证券价格进行预测的文字和资料

D．安排证券上市 

6、上海、深圳证券交易所上市证券的分红派息，主要是通过__。

A．交易清算系统

B．交易系统

C．各证券公司

D．各银行 

7、当前，对个人买卖基金所获的差价收入，（）。

A．暂不征收个人所得税

B．按20%征收个人所得税

C．先扣除1000元免征额，按20%征收

D．不属于个人所得税征收范围 

8、关于归纳法和演绎法，下列论述中，正确的是__。

A．归纳法是从个别出发以达到一般性

B．演绎法是从个别出发以达到一般性

C．归纳法是先推论后观察

D．演绎法是先观察后推论 

9、以下属于基金运作披露的信息是（）。

A．招募说明书

B．基金合同

C．净值公告

D．基金份额发售公告 

10、我国《公司法》规定，公司的剩余资产在分配给股东之前，其支付顺序为__。

A．清算费用、缴纳所欠税款、职工的工资、社会保险费用和法定补偿金、清偿公司债务

B．清算费用、缴纳所欠税款、社会保险费用和法定补偿金、职工的工资、清偿公司债务

C．清笋费用、职工的工资、社会保险费用和法定补偿金、缴纳所欠税款、清偿公司债务

D．清算费用、职工的工资、缴纳所欠税款、社会保险费用和法定补偿金、清偿公司债务

11、按照《公司法》规定，下列人员中不能担任监事的有__。

A．公司董事长

B．公司副经理

C．公司财务总监

D．公司所在市的总工会副 

12、对股票估值可采用的方法有__。

A．市盈率法

B．市净率法

C．现金流折现法

D．经济价值对息税折旧摊销前利润法 

13、道氏理论认为市场波动具有（）。

A．1种趋势

B．2种趋势

C．3种趋势

D．4种趋势

14、股票市场的需求主要受到__因素的影响。

A．市场准入

B．利率变动状况

C．证券公司的增资扩股及融资渠道的拓宽

D．银证合作的前景 

15、基金银行存款的定义是__。

A．以基金名义在银行开立的，用于基金名下资金往来的结算账户

B．以托管人名义在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司和深圳公司分别开立的，用于所托管基金在交易所买卖证券的资金结算账户

C．以托管人和基金联名的方式在中国证券登记结算有限责任公司开立的证券账户，用于登记存管基金持有的、在交易所交易的证券

D．以个人名义在银行开立的，用于基金名下资金往来的结算账户 

16、利通证券公司在2007年发生以下事项中，必须经证券监督管理机构批准的有__。

A．计划撤销其在上海的分公司

B．计划收购另一证券公司在北京的分公司

C．注册资本由1亿增资到2亿

D．一持股达9%的股东计划将其股份转让给现有股东之外的第三人 

17、A公司2007年每股股息为0.8元，预期今后每股股息将以每年10%的速度稳定增长。当前的无风险利率为0.035，市场组合的风险溢价为0.07，A公司股票的β值为1.5。以下说法正确的有__。

A．A公司必要收益率为0.14

B．A公司预期收益率为0.12

C．A公司当前合理价格为15元

D．A公司当前合理价格为20元 

18、敏感性法、波动性法的缺陷是__。

A．不能回答有多大的可能性会产生损失

B．无法度量不同市场中的总风险

C．不能将各个不同市场中的风险加总

D．都是利用统计学原理对历史数据进行分析 

19、对于不履行义务的会员，证券交易所的纪律处分措施包括__。

A．批评

B．罚款

C．暂停业务

D．取消会员资格 

20、某基金总资产为40亿元，总负债为10亿元，发行在外的基金份数为20亿份，则该基金的基金份额资产净值为__。

A．2元

B．1.5元

C．2.5元

D．1元 

21、发行人应披露的风险因素应包括__。

A．产品或服务的市场前景、行业经营环境的变化

B．主要产品或主要原材料价格波动

C．内部控制有效性不足导致的风险

D．技术不成熟面临被淘汰 

22、证券公司应建立以__为核心的风险控制指标体系。

A．净资产

B．利润率

C．净资本

D．总资产

23、保荐人应当自持续督导工作结束后__个工作日内向__报送“保荐总结报告书”。

A．10；中国和证券交易所

B．15；证券交易所

C．15；中国和证券交易所

D．15；中国 

24、按证券发行主体的不同，有价证券可分为__。

A．股票、债券

B．公募证券、私募证券

C．上市证券、非上市证券

D．证券、机构证券、公司证券

25、通常情况下，相比较而言，下列因素更值得投资者重视的是__。

A．资产重估与资产处置

B．稳定持久的主营业务利润

C．财政补贴

D．会计变更