金融学复习重点精华版

1、货币制度：是一个国家以法律形式确定的该国货币流通的结构、体系和组织形式的总称。

2、商业银行的存款制造：

3、货币工具：货币工具是银行为达到货币目标而采取的手段。 货币工具分为一般性工具和选择性工具。在过去较长时期内，中国货币以直接为主，即采取信贷规模、现金计划等工具。       为实现其最终目标有一个传导机制，并有一个时间过程，一般是：银行运用货币工具——操作目标——中介目标——最终目标。也就是银行通过货币工具的运作，影响商业银行等金融机构的活动，进而影响货币供应量，最终影响国民经济宏观经济指标。

4、交易成本：交易成本指达成一笔交易所要花费的成本，也指买卖过程中所花费的全部时间和货币成本。包括传播信息、广告、与市场有关的运输以及谈判、协商、签约、合约执行的监督等活动所费的成本。

5、信息不对称：在社会政治、经济等活动中，一些成员拥有其他成员无法拥有的信息，由此造成信息的不对称。能产生交易关系和契约安排的不公平或者市场效率降低问题。 

6、逆向选择：定义为信息不对称所造成市场资源配置扭曲的现象，一般是指由交易双方信息不对称和市场价格下降产生的劣质品驱逐优质品，进而出现市场交易产品平均质量下降的现象。

7、道德风险：指从事经济活动的人在最大限度地增进自身效用的同时做出不利于他人的行动，或者说是当签约一方不完全承担风险后果时所采取的自身效用最大化的自私行为。

8、利率风险结构：是指具有相同的到期期限但是具有不同违约风险、流动性和税收条件的金融工具收益率之间的相互关系。

9、利率期限结构：是指在在某一时点上，不同期限的即期利率与到期期限的关系及变化规律。 

10、终值：又称将来值或本利和，是指现在一定量的资金在未来某一时点上的价值。现值是指未来某一时点上的一定量现金折合到现在的价值。

二、简答题

1、信用的本质与形式：

①信用是如何产生的?如何理解信用是价值运动的特殊形式?

私有制是信用产生的基础。信用是一种借贷行为、借贷关系，是价值运动的特殊形式。

信用价值运动的特殊形式在于信用让度的只是使用权，不是所有权。贷出时是价值的单方面转移，并附加一个增加额---利息。

②简述商业信用存在的必要性？(1)是适应产业资本循环的需要所产生的。在各工业企业间，由于生产时间和流通时间不一致等各种原因，不可能每次当一个企业要销售其商品时，恰好别的企业就有现款来购买该商品。(2)商业信用的必要性也是商业资本存在和发展所决定的。商业企业实际上不可能拥有那么多货币资本来购买全部工业品，因此需要工业企业向它们提供商业信用。

③信用有哪些形式，商业信用的局限性?

信用形式主要有：商业信用、银行信用、国家信用、消费信用、国际信用。其中银行信用和商业信用是现代信用形式的两种基本形式。

商业信用的局限性：（1）商业信用提供的信用数量有限；（2）在方向上受到；（3）信用能力有限；（4） 商业信用较短。

2、金融工具：

①金融工具：是指在金融市场中可交易的金融资产，是用来证明贷者与借者之间融通货币余缺的书面证明，其最基本的要素为支付的金额与支付条件。

②重要特性为：期限性、收益性、流动性和安全性。期限性是指债务人在特定期限之内必须清偿特定金融工具的债务余额的约定。收益性是指金融工具能够定期或不定期地给持有人带来价值增值的特性。流动性是指金融工具转变为现金而不遭受损失的能力。安全性或风险性是指投资于金融工具的本金和收益能够安全收回而不遭受损失的可能性。

3、金融市场：

①概念和分类：金融市场是指资金供应者和资金需求者双方通过信用工具进行交易而融通资金的市场，即金融市场是交易金融资产并确定金融资产价格的一种机制 。金融市场又称为资金市场，包括货币市场和资本市场，是资金融通市场。

②功能：简单的说就是它有四大功能：1、融资2、调节3、避险4、信号【1．金融市场能够迅速有效地引导资金合理流动，提高资金配置效率。2．金融市场具有定价功能，金融市场价格的波动和变化是经济活动的晴雨表。3．金融市场为金融管理部门进行金融间接提供了条件。4．金融市场的发展可以促进金融工具的创新。5．金融市场帮助实现风险分散和风险转移。6．金融市场可以降低交易的搜寻成本和信息成本。】

③构成要素：（1）资金供应者和资金需求者（2）信用工具（3）信用中介（4）价格

4、商业银行的经营原则与经营管理理论：

①商业银行的经营应当遵守下列原则： 1．效益性、安全性、流动性原则。2．依法自主经营的原则。3．保护存款人利益原则。4．自愿、平等，诚实信用原则。5.严格贷款人资信担保，依法按期收回贷款本金和利息 6.依法营业，不损害社会公共利益 7.公平竞争 8.依法接受银行与银监会的监督和管理

•安全性原则是指银行的贷款投资必须安全，客户的存款必须安全。只有在安全性有保证的条件下，银行才可能去寻找最大的利润，也只有在安全性有保证的前提下，客户才会把自己的钱存入银行。

保持安全性的策略：

1、保持自有资本在全部负债中的一定比例并随业务的扩大而不断补充。

2、实行资产分散化，控制和分散风险。 

3、合理计划长期贷款和投资的规模与期限结构。 

4、加强对客户的资信调查分析和经营预测，避免信用风险，减少坏账损失。  

5、保持较高的流动性资产，增强商业银行对流动性风险的抵抗能力。

流动性的概念：•商业银行必须能够随时应付客户的提款，满足必要的贷款。商业银行作为主要吸收活期存款并发放大量短期信贷的银行，必须将自己的资产保持充分的流动性，才能应对客户的需要。

保持流动性的策略：

1、在资产方面：一是建立分层次准备金；二是要恰当安排资产结构

2、在负债方面：商业银行要增加；主动型负债

盈利的途径：

①尽量减少现金资产，扩大盈利资产比重（开源）

②控制成本、取得更多的资金（开源、节流）

③减少贷款和投资损失（管理出效益）

④加强内部核算（管理出效益）

⑤严格操作流程（管理出效益）

三者关系处理及举措：

⑴积极组织资金来源、慎重安排资产结构，保持适当比例的现金资产。

⑵加强对长期贷款的投资的预测，保证收益、减少风险。

⑶树立良好信誉，建立牢固信用基础，取得客户高度信任，保持更大的回旋余地。与其说“银行经营货币，不如说银行是经营风险和信用”

商业银行贷款审查的“6C”原则

1.品质：直接反映在回款速度和数额上，每一笔信用交易，都隐含了客户对公司的付款承诺，如果客户没有付款的诚意，则该应收账款的风险就大大增加了。因此，品质被认为是评估信用最重要的因素。

2.能力：包括客户的经营能力、管理能力和偿债能力。能力越强，本企业的应收账款风险就越低。 

3. 资本：是指客户的财务实力和财务状况，表明客户可能偿还债务的背景

4.抵押品：是客户在拒付或无力支付时被用作抵押的资产。这对于不知底细或信用状况有争议的客户尤其重要。一旦收不到这些客户的款项，债权方就可以通过处理抵押品获得补偿。 

5.经营环境：主要是指客户运营的内部和外部环境，当这些环境发生变化时，客户的偿债能力是否受到影响，如果影响很大，则客户的信用水平就将受到威胁。 

6.连续性：是指客户持续经营的可能性，这需要从客户内部的财务状况、产品更新换代，以及科学技术发展情况等的综合评价。

5、通货膨胀与通货紧缩：

①

②

③

④

⑤

1、通货膨胀形成的原因：

（1）需求拉上：由于社会总需求的增加，从而导致物价上涨，引起通货膨胀。货币学派认为，货币供应量的增加是总需求增加的主要原因。凯恩斯学派：AD=C+I+G+（X-M）。

（2）成本推进：当成本提高，引起总供给的变动，从而导致物价持续明显的上涨。初级产品价格的上涨与工资的上涨都会引起成本增加，从而引起总供给的变动。

（3）结构性通货膨胀：随着经济结构的变化，需求在部门之间发生移动，产生通货膨胀。

2、（1）银行的三大法定：存款准备金、再贴现、公开市场业务。

（2）需求拉上型通货膨胀：应提高存款准备金率、提高再贴现率、在国库券二级市场上卖出国库券。成本推进型通货膨胀与结构性通货膨胀银行的三大法宝作用非常小。

（3）评价：①存款准备金：优点是影响力强，速度快，效果明显；缺点是对经济的振动太大，容易对商业银行造成冲击。②再贴现：优点是既可以调节货币总量，又可以调节信贷结构；缺点是银行不能完全处于主动的地位，再贴现率也不能经常反复变动，缺乏灵活性。③公开市场业务：优点是银行掌握主动性，快速、灵活、可逆，可以进行经常性、连续性的操作；缺点是技术性较强、告示效应弱、需要以较为发达的有价证券市场为前提。

存款创造:是指原始存款增加会引起派生存款的多倍创造

派生存款:客户在取得贷款后,一般不立即提取现金,而是转入其在银行的活期存款账户,这时,银行一方面增加了放款,另一方面又增加了活期存款,这种通过银行转帐方式发放贷款而创造的存款,就称为派生存款

存款准备金:银行在经营活动中保留的现金，由库存现金和银行存款两部分组成

法定准备金：以法律形式规定商业银行必须保留的最低数额的准备金

超额准备金：准备金超过法定准备金的部分

存款乘数：又叫派生倍数，银行存款货币创造机制所决定的存款货币的最大扩张倍数

现金漏损率:也叫通货比率社会公众持有的通货在存款中占的比例

存款准备金:银行在法律规定的权力范围内,通过规定或调整有关金融机构缴存银行的法定存款准备金率,以控制金融机构的存款创造能力,从而间接货币的供应量

再贴现:中亚过银行通过制定和调整再贴现率以及规定申请再贴现资格来干预和影响再贴现贷款的供给和需求,从而调节市场供应量的一种金融

公开市场业务:银行在市场上公开买卖有价证券,用以调节基础货币和货币供给量的一种手段

选择性工具:针对某些特殊的经济领域或某些特殊的信贷而采用的信用调节工具

消费者信用控制:对不动产以外的各种耐用消费品的销售融资予以控制

不动产信用控制:阻止地产投机,防止银行业对建筑业过度贷款,减轻通货膨胀压力,降低商业银行风险,实现稳健经营的

证券市场信用控制:通过规定贷款额占证券交易额的百分比率一法定保证金比率控制,来调节或对证券市场的活跃程度

直接信用控制工具:银行根据有关法令,对银行系统创造信用的活动实施以各种直接的干预主要有,信用配额,直接干预,流动性比率,利率最高限

信用配额:银行根据金融市场状况对商业银行的信用创造加以合理分配和

直接干预:以银行的银行的身份对商业银行进行直接干预,包括直接放款额度,强制控制商业银行信贷规模,干涉商业银行存款的吸收

利率最高限额:银行为维护金融市场秩序,防止商业银行用抬高利率的办法竞相吸收存款,或为谋取高额利润而进行高风险贷款而采取的强制性措施

流动性比率:为商业银行的信用扩张和保护存款人的安全,银行对商业银行的全部资产中的流动性资产的比重做出的规定

间接信用控制:银行采用直接信用控制以及一般信用控制以外的各种控制,道义劝告,窗口指导

道义劝告:指银行利用自己在金融体系中的特殊地位和威望,通过对商业银行的劝告

信息对称: 在市场条件下，要实现公平交易，交易双方掌握的信息必须共享

逆向选择: 信息不对称所造成市场资源配置不均衡的现象。

道德风险: 从事经济活动的人在最大限度地增进自身效用的同时做出不利于他人的行动

现值:未来某一时点有一定金额的货币,只要把它看作是现时点货币金额的本利和,就能按现行利率计算出要能取得这样金额的本利和现在所必需具有的本金

终值:由于利息的存在,任何一笔货币的金额,都可以根据利率计算出未来某一时点上本利和

贴现率:未到期票据由商业银行购买,银行所收取的利息

交易成本：从事金融交易所花费的时间和金钱。

可分散风险：是指某些因素对个别证券造成经济损失的可能性。

不可分散风险：指的是某些因素给市场上所有的证券带来损失的可能性。

简答题

信用的本质1以偿还和付息为条件的借贷行为2信用关系是债权和债务关系3信用是价值运动的特殊形式

商业信用和银行信用的联系,商业信用的日益发展必须依赖于银行信用,假如没有银行信用的存在,一个企业是否提供商业信用,必然要考虑在没有贷款收入的情况下,自己的企业能否继续周转,有力银行信用,则会考虑在赊销商品后,货款未到其偿付的情况下就需要资金时,向银行融通资金,这样银行便可以通过其业务活动,将商业银行纳入银行信用轨道,从而通过票据贴现来引导和控制商业信用

利率的杠杆作用（ 1）在宏观经济活动中通过影响储蓄收益可以调节社会资本的供给，例如提高利率可以增加居民储蓄；（2）通过对投资成本的影响可以调节社会投资总量和投资结构，例如提高利率会减少社会投资总量，而差别利率可以调节社会投资结构，总储蓄和总投资的变动将影响社会总供求；（3）在微观经济活动中，利率可以通过影响企业的生产成本与收益发挥促进企业改善经营管理的作用；（4）通过改变储蓄收益对居民的储蓄倾向和储蓄方式的选择发挥作用，影响个人的经济行为。

商业信用 涵义：它是指工商企业之间在进行商品交易时，以延期支付或预付形式提供的信用。特点：1.商业信用所贷出的是商品。2.商业信用的债权人和债务人都是商品的经营者。

3.商业信用的供求与经济的景气状态是一致的。 局限性：1、商业信用规模的局限性；2、商业信用的方向受到；3、商业信用的期限也有；

银行信用涵义： 它是指银行或其他金融机构以货币形态提供的信用。

特点1、银行信用是以货币形式提供的。2、银行信用是一种中介信用。

国家信用 涵义：国家信用是指国家为一方的借贷活动，即国家作为债权人或债务人的信用。

作用：1.调节财政收支的不平衡2.调节经济与货币供给 3弥补财政赤字

消费信用涵义：它是指银行和其他金融机构向消费者个人提供的直接用于生活消费的信用

金融市场的功能（一）配置功能（二）聚敛职能（三）调节功能

金融工具的特性1偿还期2流动性3风险性4收益性

金融衍生工具1金融期货2期权3互换4远期利率协议

货币市场1交易期限短3~6个月2解决短期临时性周转不足3交易工具流动性强

资本市场1交易期限长,至少一年以上 2解决长期投资性资金供求矛盾3资金借贷量大

实际利率是指以货币能够交换的商品或劳务表示的利息与本金的比率。

名义利率是指以名义货币表示的利息与本金的比率。

金融资产是指一切代表未来收益或资产合法要求权的凭证。

基础性金融资产：包括债务性资产和权益性资产；

衍生性金融资产：包括远期、期货、期权和互换等。

商业银行经营原则1安全性原则2流动性原则3盈利性原则

贷款审查6c原则 德（character）才能（capacity）资本(capital)保品（collateral）经营环境(condition)事业连续性(continuity)

货币是指银行为实现既定的经济目标，运用各种工具调节和控制货币供给量和利率，进而影响宏观经济的方针和措施的总和。

货币特征（1）宏观经济（2）调节社会总需求的（3）间接地控制措施（4）长期的经济

银行产生的客观条件1、银行券统一发行的需要2、票据清算的需要3、最后贷款人的需要4、金融管理的需要

货币目标

（一）稳定币值一般物价水平在短期内不发生显著的或急剧的波动，呈现基本稳定状态

（二）充分就业（三）经济增长国际收支平衡一国对其他国家的全部货币收人和货币支出相抵基本平衡,国际收支略有顺差、略有逆差。

货币目标之间的矛盾和冲突

稳定物价与充分就业之间的矛盾根据著名的菲利普斯(Philips)曲线，失业率与物价 涨率之间．存在着一种此消彼长的关系。实现充分就业就要牺牲若干程度的物价稳定，为了维持物价稳定，就必须以提高失业率为代价。 （二）稳定物价与经济增长之间的矛盾适度的物价上涨能够刺激投资和产出的增加，从而促进经济增长。（三）稳定物价与国际收支平衡之间的矛盾经济增长会增加国民收入，使支付能力增强，这将使商品进口增加，可能导致贸易逆差。（四）经济增长与国际收支平衡之间的如一国的经济和物价相对稳定，而其他国家出现了通货膨胀，则会使本国的物价水平相对地低于其他国家的物价水平，从而使得本国的出口商品价格相对地低于其他国家的商品价格，这样必然使本国的出口增加，从而造成顺差失衡。

一般性货币

1法定存款准备金率

银行在法律规定的权力范围内，通过规定或调整有关金融机构缴存银行的法定存款准备金率，以控制金融机构的存款创造能力，从而间接货币供应量。

ｒ(±)→法定准备(±)→超额准备(-+)→放款(-+)→Ｍs(-+)→利率(±)→投资(-+)→经济(-+)

效果猛烈,难以确定准备金率的调整幅度。

对超额准备金很低的银行，提高准备金率可能引起流动性问题。

2再贴现

银行通过制定和调整再贴现率以及规定申请再贴现资格来干预和影响贴现贷款的供给和需求，从而调节市场货币供应量的一种金融

优点具有“告示效应”,影响金融机构及社会公众的预期.对调整信贷结构有一定效果.

缺点 被动。在实施再贴现过程中，商业银行或其他金融机构是否愿意到银行申请再贴现或借款，完全由金融机构自己决定。

缺乏弹性。再贴现率的频繁调整会引起市场利率的经常性波动，使大众和商业银行无所适从，不宜进行反复性、经常性调节

3公开市场业务

银行在金融市场(债券市场)上公开买卖有价证券(主要是买卖证券),用以调节基础货币和货币供应量的一种手段

公开市场业务的优点

主动权完全在银行；操作灵活精巧的，其规模可以恰到好处地把握；易于逆转的；可迅速地操作，不会有行政性延误。

货币中介目标选择标准

可测性：银行能迅速而准确地获得有关变量指标的资料数据并做出分析和判断；  

可控性：银行通过各种货币工具的运用，能较准确地控制该金融变量的变动状况及变动趋势； 

相关性：中介目标必须与最终目标有极为密切的联系。它们可以是正相关，也可以是负相关，但相关系数越高越好；

凯恩斯货币传导机制

准备金(-+)→放款(-+)→Ｍs(-+)→利率i(±) →投资(-+)→经济(-+)

凯恩斯的货币需求理论——流动性偏好理论

所谓流动性偏好，是指人们在心理上偏好流动性，愿意持有流动性最强的货币而不愿意持有其他缺乏流动性资产的欲望。

1需求拉动的通货膨胀  需求拉动的通货膨胀是指社会总需求超过按现行价格可能提供的社会总供给，而导致的一般物价水平上涨。

2成本推进的通货膨胀 指不存在过度需求，由于供给方面生产成本的提高所引起的一般物价水平上涨。成本推进通货膨胀包括：⑴工资推进通货膨胀⑵利润推进通货膨胀⑶原材料推进通货膨胀

工资推进通货膨胀  工资增长原因：（1）集体议价工资（2）最低工资标准

工资提高和物价上涨之间存在因果循环关系，工资提高引起物价上涨，物价上涨又引起工资提高，呈现出工资—物价螺旋上升的运动

利润推进通货膨胀 在垄断和寡头市场上，为了获取更高的垄断利润，垄断企业和寡头可以控制和操纵价格，使价格上涨的速度大大超过生产成本增长的速度，导致一般物价水平上涨

3供求混合推进的通货膨胀 通货膨胀过程可能从过度需求开始，过度需求引起物价上涨，从而促使工会要求提高工资率，故成本推动力量就会起作用，引起更大的通货膨胀；

4结构性通货膨胀 即使整个经济中的总需求和总供给处于均衡状态，由于经济结构方面的因素变动，一般物价水平的上涨也会发生，这就是结构性通货膨胀。

⑴需求转移型通货膨胀在总需求不变情况下，如果消费者偏好改变，一部分需求转移到其他部门，需求增加的部门的工资和价格上升，而需求减少的部门的工资和价格具有一定的刚性，因此，导致一般物价水平上涨；⑵部门差异型通货膨胀部门之间的劳动生产率是不同的，但所有部门的货币工资增长率却趋同一致，因此，导致一般物价水平上涨。

5、输入型通货膨胀  又称斯堪的纳维亚小国型通货膨胀，是指由于国外商品或生产要素价格的上涨，通过国际传导过程，引起国内物价的持续上涨现象。

6、膨胀预期的通货膨胀  膨胀预期的通货膨胀是指在膨胀预期的心理作用下持续存在的通货膨胀。（1）名义利率提高（2）货币工资提高

菲利普斯(Philips)曲线——失业率与物价上涨率之间．存在着一种此消彼长关系的曲线。

通货紧缩:物价水平的广泛,持续下跌 长期中期短期