2012年中国建筑行业分析报告

摘  要

本报告所分析的建筑业是指《国民经济行业分类》（GB/T4754-2002）中的E类。按照国名经济分类标准，建筑业包括房屋和土木工程建筑业、建筑安装业、建筑装饰业和其他建筑业四个子行业，见下表：

表1        建筑业子行业分类

行业及代码        子行业及代码        行业描述

建筑业        47房屋和土木工程建筑业        指房屋主体工程和土木工程主体的施工活动

        48建筑安装业        指建筑物主体工程竣工后，建筑物内的各种设备的安装

        49建筑装饰业        指对建筑工程后期的装饰、装修和清理活动，以及对居室的装修活动

        50其他建筑业        包括工程准备、提供施工设备服务、和其他未列明的建筑活动

数据来源：国家统计局

2011年，面对复杂多变的国际形势和国内经济运行出现的新情况新问题，我国建筑业实现了平稳较快的发展。

回顾2011年——

投资比重攀升：2011年，我国的建筑业全社会固定资产投资额为3252.75亿元，增速为42.9%，投资额占到全社会固定资产投资总额的1.08%，占比较2010年上升0.11个百分点，为近几年来最高，可见在国内外经济形势波动较大，环境趋紧的形势下，我国的建筑业表现较好，固定资产投资依然保持了较高水平。

产值稳定增长：2011年，我国建筑业的总产值为117734.16亿元，比上年增长23.66%，增速与2010年基本持平。可见，在国内通货膨胀迟迟不退，国际经济形势起伏不定的大背景下，我国建筑业不仅经受住了考验，而且保持了稳定的增长，整体表现良好。

增加值增速稳中有降：2011年年全社会建筑业增加值32020亿元，比上年增长10.0%。全国具有资质等级的总承包和专业承包建筑业企业实现利润4241亿元，增长24.4%，其中国有及国有控股企业1172亿元，增长36.0%。

建筑企业持续增收：截止到2011年9月，我国建筑业的企业总收入为65377.02亿元，比上年增加12857.4亿元，增速为24.48%，其中，工程结算收入为482.36亿元，其他收入4.65亿元。

新签合同额增速下降：2011年，我国建筑行业的新签合同累计为126922.29亿元，与2010年相比同比增长15%，增幅略有所下降。随着国家抑制通货膨胀的紧缩性货币的实施和房价的房地产的毫不放松，我国的建筑业新签合同受到了一定的影响。

产值利润率曲折上升：2006年以来我国建筑业的产值利润率呈现出一种曲折上升的态势，其中，2011年9月，建筑业产值利润率为2.7。但是从总体上看，我国的产值利润率还比较低，还没有超过4%。

行业规模稳定扩张：截止2011年12月，我国共有建筑业企业70414家，平均从业人员累计已达5136.29万人，累计同比增速9.09%，增速较2010年降低2.34个百分点，但仍旧是吸引我国劳动力就业的关键部门。

营业利润增速不断降低：截止2011年第三季度，我国建筑业企业累计实现营业利润2092.15亿元，同期增长25.28%，从数据来看，2010年以来，我国建筑业企业营业利润增速不断降低，2011年第三季度降至全年最低水平。

展望2012年——

供需结构明显变化：2012年，随着国家对综合交通运输网络等基础设施建设项目投资的加强，基础设施建设方面的供给将会进一步增加，而由于房地产的进一步实施，房地产需求者的观望情绪持续浓厚，需求下降将会进一步导致房地产市场的供给下降，但由于保障房建设的力度加大，总体下降量不会太多。

新签合同额增速稳定：由于2012年我国将继续加强交通运输和水利等基础设施建设和保障房建设的力度，因此，尽管商业房地产建筑的新签合同额可能会有所下降，但建筑业总的新签合同额继续平稳增加。

经营效益平稳上升：2012年，我国的房地产不会放松，欧债危机的影响难以消除，国内外经济形势面临的不确定性依然较大，我国建筑业的营业收入和利润的增速可能会继续下降，但由于交通运输基础设施和保障性住房建设力度的不减，将会推动我国建筑业平稳发展，从而使其经营利润保持平稳增长。

产业结构得到优化：目前，国家鼓励大型的实力强大的企业通过增资扩股等方式兼并收购落后的中小型企业，以达到提升大型企业的核心竞争力，促进中小企业向专、特、精方向发展，优化产业结构的目标。2012年是国内外经济形势更加复杂的一年，也是建筑业竞争激烈的一年，根据优胜劣汰的法则和我国的取向，我国建筑业的产业结构将得到进一步的优化。

风险依然较大：2012年，我国建筑业面临的风险主要有：国际经济形势风险、产业严要求风险、环保高标准风险、税收加碳税风险、货币不放松风险、供给过剩风险、需求减弱风险、原材料价格风险、产品结构变化风险、产品价格波动风险、技术不足风险、行业整合风险、人民币汇率波动风险。

总体信贷原则：2012年，我国建筑业的行业的总体授信原则为“择优支持，谨慎介入”。重点支持：经营规模大、管理水平高、科技创新能力强、响应节能环保号召、具有较强的盈利能力和成长能力的大型或中型企业；符合国家产业和地方产业规划、具有节能环保效应、科技含量高、综合效益高、资金来源有保障的项目，尤其是轨道交通和水利基础设施等具备公品性质的建设项目；具有较大的增长空间，发展前景看好的建筑装饰装修子行业等。而对于那些技术水平落后、经营效益差、成长能力弱的企业和不符合国家产业和地方规划的项目，应该避免介入。