大工《财务管理》课程考试模拟试卷及答案打印版

一、单项选择题（本大题共10小题，每小题2分，共20分）

1、下列指标中，不属于与股本有关的盈利能力分析的指标是( B    )。

A．每股收益

B．净资产收益率

2、已知每年年底存款5000元，欲计算第五年末的价值总额，应该利用( C    )。

C．年金终值系数

D．年金现值系数

3、股票分为国家股、法人股、个人股是根据(  D   )的不同。

C．股票的绩效

D．投资主体

4、存货的经济订购批量是指( D    )。

C．储存成本最低的采购批量

D．存货总成本最低的采购批量

5、下列评价指标中，没有考虑货币时间价值的是(  B   )。

A．净现值

B．投资回收期

6、(  A   )是指以通过基本建设投资增加劳动资料为主要手段来实现投资目标。

A．外延型投资实现方式

B．内涵型投资实现方式

7、若盈亏平衡点作业率为80%，正常销售量为1000件，则盈亏平衡点销量为(   B  )件。

A．200

B．800

8、在标准成本差异分析中，材料价格差异是根据实际数量与价格脱离标准的差额计算的，其中实际数量是指材料的(  D   )。

C．领用数量

D．耗用数量

9、外汇汇率按外汇资金的性质和用途不同可以分为( B    )。

A．官方汇率和市场汇率

B．贸易汇率和金融汇率

10、生产或提供同类商品或服务的企业之间的并购行为属于(   B  )。

A．现金并购

B．横向并购

1、某公司年末会计报表中部分数据为：流动负债60万元，流动比率为2，速动比率为1.2，销售成本100万元，年初存货52万元，则本年度存货周转次数为（  B   ）。

A．1.65次

B．2次

2、在某公司的财务报表中，营业收入为20万元，应收账款年末为10万元，年初为6万元，应收账款周转次数为（   A  ）。

A．2.5 

B．2

3、按照剩余股利，假定某公司目标资本结构为30%的债务资本，70%的权益资本。明年计划投资600万元，今年年末股利分配时，应从税后收益中保留用于投资需要的权益资本数额为（  A   ）。

A．420万元

B．360万元

4、最佳现金持有量的存货管理模式中，应考虑的相关成本主要有（ A    ）。

A．机会成本和转换成本

B．转换成本和短缺成本

5、对应收账款信用期限的叙述正确的是（  B   ）。

B．信用期限越长，表明客户享受的信用条件越优越

6、企业2009年的销售额为1 000万元，变动成本为600万元，固定成本为200万元，则2009年的经营杠杆系数为（   A  ）。

A．2

B．3

7、企业将资金占用在应收账款上而放弃其他方面投资可获得的收益是应收账款的（  B   ）。

A．管理成本

B．机会成本

8、并购价值评估使用的方法中，以并购方预期利用目标股权或资产所能带来的收益为基础，将其折成现值的方法是（ D    ）。

C．市价比较法

D．收益现值法

9、外汇汇率按外汇管制的宽严程度可以分为（  A   ）。

A．官方汇率和市场汇率

B．贸易汇率和金融汇率

10、企业与（ A    ）之间的财务关系体现为委托代理关系。

A．债权人

B．投资者

二、多项选择题（本大题共5小题，每小题4分，共20分）

1、投资决策中可以用来衡量项目风险的可以是项目的(   BCD    )。

B．各种可能的收益率的概率分布  C．期望收益率的方差   D．期望收益率的标准差

2、影响企业资本结构的因素有(   ABCD     )。

A．筹资方式B．风险程度C．企业现金流量

D．税收因素

3、无形资产投资的特点有(  ABCD      )。

A．长期性B．高风险性C．高投入性D．周期性强

4、财务控制按控制内容分类，可分为(  ACD     )。

A．成本控制B．事前控制C．利润控制

D．资金控制

5、影响汇率变动的因素有( ABCD      )。

A．通货膨胀率B．货币供应

C．利率水平高低

D．国际收支状况

1、影响财务管理目标实现的因素有( ABCD       )。

A．投资报酬率

B．股利

C．投资项目

D．资本结构

2、下列各项中，属于自发性筹资的是(   ABD    )。

A．应付账款

B．应付职工薪酬

C．短期借款

D．应交税费

3、判断一个投资项目具有财务可行性应具备的条件是(   AC    )。

A．净现值大于等于0

B．投资回收期小于等于1年

C．内含报酬率大于等于投资必要收益率

D．现值指数大于等于0

4、与生产预算有直接联系的预算是(   ABD    )。

A．直接材料预算

B．变动制造费用预算

C．销售及管理费用预算

D．直接人工预算

5、影响股票投资价值的内部因素有(   ABC    )。

A．公司净资产

B．股利

C．公司盈利水平

D．通货膨胀程度

三、判断题（本大题共5小题，每小题2分，共10分）

1、在现值和利率一定的情况下，计息期数越多，则复利终值越小。             (  ×   )

2、固定成本占总成本的比例越大，企业的经营风险越小。                     (  ×   )

3、只有增量现金流量才是与项目有关的现金流量。                           (  √   )

4、制造费用预算分为变动制造费用和固定制造费用两部分。变动制造费用和固定制造费用均以生产预算为基础来编制。                                                       (   ×  )

5、防护性控制通过在过程内部设置约束制度来阻止错误和偏差的发生。         (   √  )

三、判断题（本大题共5小题，每小题2分，共10分）

1、企业与投资者之间的财务关系体现债权性质的投资与收益关系。                      (   ×    )

2、对于单项投资来说，期望收益率就是各种可能情况下收益率的加权平均数，权数即为各种可能结果出现的概率。                                                                    (   √   )

3、在企业全年现金需求总量一定的情况下，现金周转期越短，企业的最佳现金持有量越大。(   ×  )

4、在投资决策中，沉没成本属于决策相关成本。                                      (  ×   )

5、如果两家企业并购时股票市价交换比例为1，在不考虑其他因素的情况下，两家企业均从中取得收益。

(  ×   )

四、简答题（本大题共2小题，每小题10分，共20分）

1、什么是短期资金筹资？短期筹资的特点是什么？

短期筹资是指期限在一年以下的筹款,是为满足企业临时性流动资金需要而进行的筹资活动。企业的短期资金一般是通过流动负债的方式取得，短期筹资也称为流动负债筹资或短期负债筹资。特点是：速度快 弹性高 成本低 风险大 。

2、简要介绍普通股筹资的优缺点。

优点

（1）筹资风险小。 　　

（2）股票融资可以提高企业知名度，为企业带来良好的声誉。又可为使用更多的债务资金提供有力的支持。 　　

（3）股票融资所筹资金具有永久性，无到期日，不需归还。在公司持续经营期间可长期使用，能充分保证公司生产经营的资金需求。 　　

（4）没有固定的利息负担。　　

（5）股票融资有利于帮助企业建立规范的现代企业制度。

缺点

（1）资本成本较高。

（2）股票融资上市时间跨度长，竞争激烈，无法满足企业紧迫的融资需求。 　　

（3）容易分散控制权。　

（4）新股东分享公司未发行新股前积累的盈余，会降低普通股的净收益，从而可能引起股价的下跌。

1、在进行股利分配的实务中，公司经常采用的股利有哪些？

（一）剩余股利（二）固定或持续增长的股利（三）固定股利支付率 

（四）低正常股利加额外股利

2、简述影响企业资本结构的因素有哪些？

1，企业加权平均资本成本

2，企业财务风险

3，企业资本弹性

4，筹资方式是否约束过严

五、计算题（本大题共3小题，每小题10分，共30分）

1、某公司只生产一种产品，该产品的单价为250元，单位变动成本为170元，固定成本全年为600 000元。公司制定了300 000元的目标利润。

要求计算：

（1）盈亏平衡点销量；

（2）盈亏平衡点销售额；

（3）实现目标利润的销量；

（4）实现目标利润的销售额。

2、新华公司拟进行一固定资产投资项目的决策，已知该固定资产投资项目需要一次性投入资金1 100万元。预计该固定资产可使用5年，按年限平均法计提折旧，税法规定终结点有净残值100万元。当年建设当年投产，假定该项投资的必要收益率为10%。各年实现的净利润分别为100万元、300万元、200万元、100万元、100万元。

要求：

（1）计算该投资项目各年的现金净流量；

（2）计算该投资项目的净现值，并根据净现值作出项目是否可以投资的决策。

3、 A、B两家公司同时于2010年1月1日发行面值为1 000元，票面利率为10%的4年期债券，A公司债券不计复利，利息同本金一起在第4年年末支付。B公司债券一年两次付息，付息日在每年6月31日和12月31日，到期还本。

要求：

（1）若2011年1月1日A公司债券的市场利率为12%，市场价格为1 100元，判断A公司债券是否存在高估的问题。

（2）若2011年1月1日B公司债券的市场利率为12%，市场价格也为1 100元，判断B公司债券是否存在高估的问题。

五、计算题（本大题共3小题，每小题10分，共30分）

1、某企业的原材料购买和产品销售均采用商业信用方式，其应收账款的平均收款期为130天，应付账款的平均付款期为60天，从原料购买到产成品销售的期限平均为110天。

要求：

（1）计算该企业的现金周转期；（1）现金周转期=130+110-60=180（天）；

（2）计算该企业的现金周转率；（2）现金周转率=360/180=2（次）；

（3）若该企业现金年度需求总量为280万元，则最佳现金持有量为多少？

（3）最佳现金持有量（现金周转模式）=280/(360/180)=140（万元）。

2、某公司拟发行每张面值100元，票面利率12%，每年付息一次，到期还本，期限为三年的债券一批。

要求：计算以下两种情况下的债券发行价格：

（1）债券发行时市场利率为10%；

（2）债券发行时市场利率为14%。

均以一张计算： 

（1）当市场利率为10%时，

 债券发行价格V=100*12%*(P/A,10%,3)+100*(P/F,10%,3)

                        =12*2.4870+100*0.7513

                        =104.97（万元）；

（2）当市场利率为14%时，

债券发行价格V=100*12%*(P/A,14%,3)+100*(P/F,14%,3)

                        =12*2.3216+100*0.6750

                        =94.28（万元）。

3、某企业全年需采购甲材料3 600吨，购买价格每吨100元，每次采购费用60元，库存储存成本是商品买价的30%。假设每年是360天。

要求：

（1）计算甲材料经济订货量、最佳订货次数和经济订货量下存货总成本。

（2）假设订货至到货的时间为15天，公司希望的保险储备量为750吨，则存货水平为多少时应补充存货？

1.甲材料经济订货量EOQ=√2DS/C=√[2*3600*60/(100*30%)]=120吨

最佳次数N=D/EOQ=3600/120=30次

存货总成本TC=120*30=3600元

(2)再订货点ROP=15*3600/360+750=900吨  时应补充进货