财务报告分析(整理版)

1.财务信息（会计）

2.投资人（净资产收益率）

3.采用共同比（能显示...）

4.在进行趋势（以往期间）

5.外部信息（财务报告）

6.根据及时（4个月..）

7.从企业债券者（企业的偿债）

8.企业资产（营运能力）

9.企业投资者（盈利能力）

10.可提供企业（资产负债表）

11.下列哪项不会（固定）

12.当流动比率（降低营运）

13.在企业面临（现金比率）

14.某企业某年度（2.4）

15.计算应收账款（未扣除坏账）

16.有形净值率（所有者权益扣除）

17.某企业全部资本（不利）

18.计算已获（既包括）

19.短期借款（风险较大）

20.不随产量（货币资金）

21.某公司年初（4.5）

22.通过两期利润表（表层原因）

23.与股利支付率（股利保障倍数）

24.市净率指标的计算（年末普通股股本）

25.在计算利息（A\\B两项都包括）

26.编制共同（营业收入）

27.每股净资产（最低）

28.企业营业利润率（营业外支出增加）

29.企业商品经营（主营业务利润）

30.下列各项中（营业收入）

31.我国确定（1998年）

32.编制现金流量表（提供企业）

33.用现金偿还（减少）

34.反映净收益（经营活动）

35.每股现金流量（支付能力）

36.现金流量表（经营活动）

37.下列业务中不影响（预提银行）

38.下列不影响（以固定资产）

39.下列现金（盈余现金）

40.在企业处于（流出量大于）

41.为了提高（单项分析与综合分析）

42.与单项分析（综合分析具有事实性和验证性）

43.影响权益（资产负债率）

44.杜邦财务分析（股东）

45.关于权益乘数（1/(1-资产负债率））

46.所有者权益报酬率（权益乘数）

47.最能体现（净资产收益率）

48.以下指标中，属于（资本收益率）

49.盈余现金保障（经营现金净流量/净利润）

50.企业绩效评价（盈利能力）

多选：

1.企业财务信息的主要（ABCDE)

2.企业对外报送（资产/利润/现金）

3.我国一般（获利/偿债/营运）

4.财务报告分析（比较/比率/因素）

5.财务报告分析的目标（ABCDE）

6.会计报表的时点（资产/合并）

7.企业债权人（股东/职工/工商管理局）

8.企业管理者对（销售/债务）

9.下列属于会计（除了“固定”）

10.下列属于资产负债（应交/资产/财务）

11.下列指标中（除“固定资产周转率”）

12.在计算速动比率时（除“在流动资产中存货所）

13.影响公司（ABCD)

14.某公司当年（ABCD)

15.分析企业货币（除”投资收益率“）

16.存货周转率中（存货周转次数多/天数多）

17.从理论上看,企业的全部资产（ABCD)

18.下列经济业务会（销售产/期末购买）

19.采取保守（除”资产风险“）

20.企业货币资金（ABCD)

21.下列经济业务会（发行/用资本）

22.下列指标中（除了”资产负债表“）

23.成本费用利润率（ABCD)

24.普通股（ABCD)

25.站在股东角度（除”总资产“）

26.资产的收益性（除”出售资产“）

27.影响产品销售利润（除”期间费用“）

28.下列项目属于（除“制造费用”）

29.利润表综合（除“收入分析”）

30.财务费用项目（ABCD)

31.下列属于筹资（融资/分配/减少）

32.下列属于投资（ABCDE)

33.下列事项中不影响（接受/收回/在建工）

34.现金等价（除“可上市”）

35.我国的现金（经营/投资/筹资）

36.与现金流量（现金比率/偿还到期）

37.以下项目中（销售商品/分得）

38.关心净收益（投资人/企业本身）

39.下列活动中，属于（销售/提供/缴纳）

40.属于筹资活动（短期/分配）

41.与单项分析相比较（综合分析。抽象性/概括性）

42.财务状况综合（杜邦/综合系数）

43.决定股东权益（销售/资产/权益）

44.关于杜邦财务（除“以资产负债”）

45.杜邦财务分析（除“销售市场”）

46.杜邦财务分析体系（ABCD)

47.企业社会贡献总额（ABCD）

48.经营业绩评价（ABCD)

49.提高净资产收益率（ABCD)

50.反映债务风险（ABCD)

判断（对）：

1.会计是一种经济管理活动。

2.债权人通常不仅关心。

3.财务活动及其结果。。

4.资产负债率较低。。

5.只要本期盈余公积。

6.在流动负债的变动结构

7.如果存货的账面价值

8.计算留存盈利

9.影响每股股利

10.股利支付率的高低

11.息税前利润是指

12.价格变动的原因

13.在现金流量表中，应在本期

14.如果发现有的企业

15.是否作为现金等价物

16.综合分析可以分为

17.综合分析的重点

18.在资产总额不变的

19.权益净利率和要求

20.最能体现企业经营目标

21.权益乘数越大

简答题：

1.对无形资产的分析应该从哪些方面着手？

1）某项无形资产已被其他新技术所替代，使其为企业创造经济利益的能力受到重大不利影响。

2）某项无形资产的市价在当期大幅度下跌，并在剩余摊销年限内不会恢复。

3）其他足以证明某项无形资产实质上已经发生了减值的情形。

2.财务报告分析的基本方法有哪些？

比较分析法、趋势分析法、比率分析法和因素分析法。

3.简述利润表的性质和作用？

利润表又称损益表或收益表，是反映企业一定时期内经营成果的会计报表。它是把一定期间的营业收入与其同一会计期间相关的营业费用进行配比，以计算出企业一定时期的净利润。利润表的作用主要表现在以下几个方面：1）可据以正确评价企业各方面的经营业绩。2）可据以及时、准确地发现企业经营管理中存在的问题。3）可据以分析和预测企业发展趋势和收益能力的重要依据。4）可据以作出合理的经济决策。

4.简述资产负债表的局限性？

1）资产负债表并不能真实反映企业的财务状况。2）资产负债表并不能反映企业所有的资产和负债。3）资产负债表中许多信息是人为估计的结果。4）资产负债表项目的计价运用了不同的计价方法。5）理解资产负债表的含义必须依靠报表阅读者的判断。

5.简述如何对财务费用进行分析？

财务费用是企业为筹集生产经营所需资金等而发生的费用，包括利息支出、汇兑损失以及相关的手续费等。其中经营期间发生的利息支出构成了企业财务费用的主体。企业贷款利息水平的高低，主要取决于三个因素：贷款规模、贷款利息率和贷款期限。

6.简述所有者权益变动表的作用？ 

1）连接资产负债表与利润表的纽带。2）进一步报告全面收益。

计算分析题：

1.飞天公司XX年度简化的资产负债表如表所示 

其他有关财务指标如下: 

长期负债与所有者权益之比:0.5 销售毛利率:10% 

存货周转率(存货按年末数计算):9次 

平均收现期(应收账款按年末数计算，一年按360天计算):18天 总资产周转率(总资产按年末数计算):2.5次 

要求:利用资产负债表中已有的数据和以上已知资料计算表中空缺的项目金额 

答：（1）所有者权益=100+100=200（万元） 

长期负债=200*0.5=100（万元） 

（2）负债和所有者权益合计=200+（100+100）=400（万元） 

（3）（3）资产合计=400（万元） 

（4）总资产周转率=营业收入/资产总额=2.5=营业收入/400（万元）      

营业收入=400*2.5=1000（万元） 

营业成本=（1-销售毛利率）*营业收入=（1-10%）*1000=900（万元）      

存货周转率=营业成本/存货=9=900/存货      

存货=900/9=100 

（5）平均收现期（应收账款回收期）=应收账款平均余额*360/营业收入=18（天）应收账款*360/1000=50 

（6）固定资产=资产合计-货币资金-应收转款-存货=400-50-50-100=200

2.雨天公司为钢铁制品公司，具有30多年的生产历史，产品远销国内外市场。但是，近5年中，国外同类进口产品不断冲击国内市场，由于进口产品价格较低，国内市场对它们的消费持续增长；国外制造商凭借较低的劳动力成本和技术先进的设备，其产品的成本也较低。同时，市场上越来越多的日用制品都采用了铝、塑料等替代性材料，雨天公司前景并不乐观。

对此，公司想通过一项更新设备计划来增强自身的竞争力，拟投资800万元的新设备。投产后，产品质量将提高，产品质量将得到进一步的改善，产品单位成本将会降低。公司2007年有关财务资料如表2-1、2-2、2-3所示。

分析要求：

（1）07年公司各财务比率；

（2）通过横向与纵向对比分析公司的总体财务状况，对公司的偿债能力和盈利能力分别进行分析；

（3）认为采用何种筹资方式更新设备。

解答：

（1）雨天公司2007年短期偿债能力指标

流动资产   765590.5

存货       350312.5

流动负债   308000

流动负债=765590.5/308000=2.49

速动比率=（765590.5- 350312.5）/308000=1.35

（2）雨天公司2007年长期偿债能力指标

资产总额    1562500

负债总额    0625

利息费用    46500

息税前利润  76500

资产负债率=0625/1562500=57%

已获利息倍数=76500/46500=1.65

（3）雨天公司2007年资产运用效率指标

年营业收入：2537500万元

年营业成本：1852000万元

应收账款周转天数=360/【2537500/（381950+402778）/2】=55.

存货周转次数=1852000/【（381722.5+350312.5）/2】=5.06

（4）公司历史和同业财务比率指标如表

（5）雨天公司财务状况分析

A.雨天公司流动比率和速动比率呈上升趋势且高于行业平均值，但结合应收账款周转率和存货周转率分析可知，本年度流动比率和速动比率较前两年有所上升，主要是公司应收账款增加和流动负债下降所致。而公司应收账款周转率和存货周转率呈逐年下降且低于行业平均值，表明公司应收账款和存货管理方面存在严重问题，这将会对公司偿债能力和盈利能力产生不利影响。

B.雨天公司资产负债率呈逐年上升趋势且高于行业平均值，表明公司负债偏高，再举债将面临困难，公司财务风险高。

C.已获利息倍数逐年下降且低于行业平均值，主要是公司负债偏高，盈利能力不强所致，表明公期偿债能力可能会有问题。

D.为了提高产品质量，降低产品成本，提高产品竞争性和盈利水平，应该进行设备的更新改造。鉴于上述分析可知，雨天公司已处于高负债的运作，因此，公司更新设备的资金可考虑采用主权资本，根据公司资产负债表可知，公司有5个亿的留存收益，所以，可考虑运用留存收益来更新改造设备。

解答：(1)

（2）该公司可能存在的问题有：① 应收账款管理不善；② 固定资产投资偏大；③ 销售额偏低；④ 利息保障倍数低，不是负债过大，而是盈利低。盈利低不是销售净利率低，而是销售额小，平均收现期长表明应收账款管理不善，固定资产周转率低，可能是销售额低或固定资产投资偏大。

解答：每股收益=0.32；0.35

      每股股利=0.3；0.26

      市盈率=34.38%；34.29%

      股利支付率=93.75%；74.29%

      股利保障倍数=1.07；1.35

      留存盈利比率=5.12；26.1

      每股净资产=3.79；4.28

      市净率=2.90；2.80

解答：

1)流动比率=450/218=2.06；

  速动比率=（450-170-35）/218=1.12；

  产权比率=590/720=0.82；

  长期资产适合率=（720+372）/（760+100）=1.27；

  资产负债率=590/1 310=45%;

  权益乘数=1/（1-45%）=1.82。

2)应收账款周转率= 1 014/[(135+150)/2]=7.12(次);

  存货周转率=590/[(160+170)/2]=3.58(次);

  流动资产周转率=1 014/[(425+450)/2]=2.32(次);

  固定资产周转率=1 014/[(700+760)/2]=1.39(次);

  总资产周转率=1 014/[(1 225+1 310)/2]=0.8(次)

3)主营业务净利率=253.5/1 014=25%;

  净资产收益率=25%×0.8×1.82=36.4%;

  息税前利润=253.5/(1-30%)+80=442.14(万元);

  已获利息倍数=442.14/80=5.53(倍);

  资本积累率=(720-715)/715=0.7%;

  总资产增长率=(1 310-1225)/1225=6.94%;

  固定资产成新率=[(700+760)/2]÷[(1100+1200)/2]=63.48%.

 4)销售净利率变动对净资产收益率的影响=(25%-20%)*0.7*1.71=5.99%;

  总资产周转率变动对净资产收益率的影响=25%*(0.8-0.7)*1.71=4.28%;

  权益乘数变动对净资产收益率的影响=25%*0.8*(1.82-1.71)=2.2%.