如何干预经济

第九讲   如何干预经济

【教学目的】：了解为什么要干预经济，如何干预经济。

【教学重点】：干预经济的目标、宏观经济

【教学难点】：财政和货币

【教学时数】：3课时

【教学方法与手段】：理论讲授，多媒体课件教学

第二次世界大战前，资本主义国家奉行“自由放任”的经济主张，认为市场机制能使国家的经济持续地进步，在经济方面的职能应限于企业和个人无力从事的国防、司法及公共工程等领域，仅需要扮演好一个“守夜人”的角色，“管得最少的，就是管得最好的”是资本主义社会的普遍共识。但是，愈来愈频繁与严重的经济危机，尤其是20世纪30年代的资本主义国家大萧条，使得人们开始寻找摆脱经济危机的方法，并对传统经济理论进行反思。

此时，在实践中，美国总统富兰克林·罗斯福实行“罗斯福新政”，通过一系列增加对经济干预的经济，缓解了资本主义大萧条给美国带来的经济危机与社会矛盾。在理论上，英国经济学家约翰·梅纳德·凯恩斯发表《就业、利息和货币通论》，主张应依靠其政治权力干预经济活动，转而扮演一个“经济舵手”的角色，在经济学界掀起了一场对传统经济思想的“凯恩斯”。

战后，西方国家以“混合经济”的名义推行凯恩斯所倡导的理论和，实现了二十余年的经济快速增长。之后，随着经济环境的变化，很多其他学术流派对凯恩斯主义提出质疑，但他们的共同点远大于分歧。目前，从一定程度来看，市场经济活动就是有参与的经济活动，而宏观经济问题就是如何干预宏观经济的问题。

第一节   宏观经济目标

干预宏观经济，或参与宏观经济活动，主要是通过宏观经济来实现。宏观经济是指为了增进社会经济福利而制定的解决经济问题的指导原则和措施。这些指导原则和措施通过调节宏观经济的运行，达到的目标。

一、宏观经济目标

从各个国家的实践来看，的宏观经济的目标大致有四个方面：充分就业、价格稳定、经济持续均衡增长、国际收支平衡。

（一）充分就业

充分就业是宏观经济的首要目标，通常以失业率的情况来衡量一个国家是否达到了充分就业。

失业率是失业者人数占劳动力人数的比率。劳动力指总人口中一定年龄范围内有劳动能力并且愿意工作的人，例如，小孩、学生、退休者、老人和不愿找工作的人就不算劳动力。

人们失业的原因很多，可以归纳为三种：摩擦失业、自愿失业、非自愿失业。摩擦失业是由于劳动力市场不完善、信息不畅而产生的一种暂时的、短期的失业，是劳动者在变换工作和寻找新的工作过程中形成的失业。自愿失业是劳动者不愿意接受现行工资水平和工作条件而导致的失业。非自愿失业是劳动者愿意接受现行工资水平和工作条件但仍然找不到工作的失业。

如果没有非自愿失业，劳动者失业的原因只限于摩擦失业、自愿失业时，就业状态就是充分就业。也就是说，经济社会实现了充分就业时，仍然有失业者存在。

案例1：高校毕业生多为摩擦性失业

人力资源和社会保障部就业促进司于法鸣于2009年08月18日在接受采访时表示：中国就业主要的矛盾是劳动力供大于求这种长期存在的矛盾，高校毕业生在求职过程中更多表现出来的是摩擦性失业，学校里学的专业有些和市场不接轨，这种情况下表现出现的就是摩擦性失业。我们提倡高校毕业生的就业最好是专业对口，但是有些专业对不上口也不能死抱着不放，摩擦性失业在市场经济国家是非常正常的。

资料来源：新华网（http://news.xinhuanet.com/edu/2009-08/18/content_11906091.htm）

（二）价格稳定

价格稳定是宏观经济的第二个目标。价格稳定是指整体经济中的价格总水平稳定，不出现大的变化。在任何一个经济社会中，由于各种经济和非经济因素的影响，物价不可能保持在一个固定不变的水平上，一般来说，随着经济的发展会或多或少地有一些或高或低的通货膨胀，因此，物价稳定并不意味着每种商品和劳务的价格固定不变。

（三）经济持续均衡增长

    经济持续均衡增长是指经济社会在一定时期内所创造的社会财富的持续增加，意味着生产的产品和劳务更多，通常用一定时期内的GDP增长率来反映。同时，由于经济增长，才能创造更多的就业岗位，因此经济的增长问题和就业问题联系紧密。

（四）国际收支平衡

国际收支平衡是指一个国家在一定时期从其他国家获取的货币资金与和向其他国家支付的货币资金相等的情况。随着各国经济联系的日益密切，国际收支平衡状况在一定程度上反映了一国经济的稳定情况，当国际收支不平衡时，会对价格水平、就业、经济增长产生严重的影响。

例如，日本在第二次世界大战后经历的20余年高速增长期内，发生了5次经济危机，其中4次是由于国际收支不平衡造成的。我国在2011年发生的较严重的通货膨胀也和国际收支不平衡有很大关系。

二、宏观经济目标之间的协调

从长期来看，充分就业、价格稳定、经济持续均衡增长、国际收支平衡这四个宏观经济目标之间是相互促进的。经济增长是充分就业、价格稳定和国际收支平衡的物质基础；价格稳定又是经济持续稳定增长的前提；国际收支平衡有利于国内价格的稳定，有利于利用国际资源扩大本国的生产能力，加速本国经济的增长；充分就业本身就意味着资源的充分利用，也促进了本国经济的增长。但是，在短期中，从迄今为止的各国宏观经济实践来看，这几个目标之间并不总是一致的，而是相互之间存在着矛盾。例如，2008年全球金融危机后，我国实行了4万亿财政刺激，这使得我国维持了经济的持续增长，但也在随后几年产生了较严重的通货膨胀。

经济之间的矛盾给制定宏观经济带来了一定的困难，但宏观经济是为了全面实现这四个宏观经济目标，而不仅仅是要达到其中某一、两个目标，这样，就需要考虑各种因素来对各种目标进行协调。

第二节   宏观经济手段

一、财政及其手段

（一）财政的构成

一个国家的财政是由收入和支出两方面构成的。

收入包含税收、公债两部分。支出包括购买、转移支付两部分。

税收是收入中最主要的部分，是一个国家的按照法律，强制、无偿地获取。公债是发行的债务。购买是对产品和劳务的购买，如坦克、战斗机、道路、公务员的劳务等。转移支付是无偿地对特定社会群体的支出，如对灾区人们的安置费用。

扩展资料1：2010年我国的财政收入和支出构成

项    目	国家财政收入（单位：亿元）
总计	83104
国内	21093
国内消费税	6072
进口货物、消费税	10491
出口货物退、消费税	-7327
营业税	11158
企业所得税	12844
个人所得税	4837
资源税	418
城市维护建设税	1887
房产税	4
印花税	1040
城镇土地使用税	1004
土地	1278
车船税	242
船舶吨税	27
车辆购置税	1793
关税	2028
耕地占用税	8

契税	2465
烟叶税	78
其他税收收入	2
专项收入	2041
行政事业性收费	2996
罚没收入	1075
其他收入	3779

项    目	国家财政支出（单位：亿元）
总计	873
一般公共服务	9337
外交	269
国防	5333
公共安全	5518
教育	12550
科学技术	3250
文化体育与传媒	1543
社会保障和就业	9131
医疗卫生	4804
环境保护	2442
城乡社区事务	5987
农林水事务	8130
交通运输	5488
资源勘探电力信息等事务	3485
商业服务业等事务	1413
金融监管支出	637
地震灾后恢复重建支出	1133
国土气象等事务	1330

住房保障支出	2377
粮油物资储备管理等事务	1172
国债付息支出	1844
其他支出	2700

资料来源：中国统计出版社.《中国统计年鉴2011》.2011.

（二）财政的含义与手段

财政是通过变动财政收入和支出来影响宏观经济的，一般可分为扩张性财政和紧缩性财政。其手段主要是支出中的购买、转移支付，收入中的税收、公债。

1、购买

购买是对产品和劳务的购买，包括购买军需品、装备用品、机关办公用品、付给雇员的酬金、各种公共工程项目的支出等等都属于购买。可以说，购买涉及各种项目，从航空母舰到保洁人员的工资，无所不包。

由于购买直接形成了社会总需求和实际购买力，是一种实质性的支出，直接关系到社会总需求的规模。购买支出的变动对整个社会总支出水平起着举足轻重的调节作用。当社会总支出水平过低，人们的有效需求不足，存在严重的失业时，可以通过增加购买支出，例如兴办学校、增加教育投入、举办公共工程，以增加整个社会的总需求水平，减少失业，同经济衰退进行斗争。相反，当社会总支出水平过高、社会存在超额需求、存在通货膨胀时，应该采取减少的购买性支出的，以降低社会的总体有效需求，抑制通货膨胀，从而使经济达到充分就业的均衡。因此，通过改变购买性支出水平是财政的强有力手段之一。

2、转移支付

转移支付是指的社会福利等支出，如卫生保健支出、收入保障支出、退伍军人福利、失业救济和各种补贴等方面的支出。

与购买性支出一样，转移支付也是一项重要的财政工具。一般来说，当社会总支出水平不足、社会的有效需求不足、经济社会失业增加时，可以通过增加的转移支付、提高社会福利水平，使公众手中的可支配收入增加，从而提高人们的消费水平，增加整个社会的有效需求，减少失业；当社会总支出水平过高、有效需求过旺、存在通货膨胀时，则应该减少的转移支付，降低社会福利水平，使人们的可支配收入减少，降低公众的消费水平，从而使社会的有效需求降低，以制止通货膨胀。

3、税收

在的收入中，税收是最主要的部分，是国家实施财政的一个重要手段。

税收作为一种财政工具，既可以通过改变税率也可以通过变动税收总量来实现宏观经济目标。例如，可以通过一次性减税即变动税收总量来达到刺激社会总需求的目的，还可以通过改变税率使社会总需求得以变动，以此达到预定的目标。一般而言，当税率降低时，会引起税收的减少，个人和企业的消费和投资增加以致整个社会的总需求增加以及国民收入水平的提高。反之，税率的提高，会导致社会总需求的减少和国民收入水平的降低。因此，当经济社会有效需求不足时，一般可采用减税这种扩张性的财政抑制经济的衰退，而经济出现需求过旺通货膨胀时，可通过增加税收这种紧缩性的财政抑制通货膨胀。

4、公债

公债是向公众举借的债务，或者说是公众对的债权。

发行公债，能增加的财政收入，弥补财政赤字，筹措建设资金，调节社会总需求水平，对经济产生扩张和收缩的效应。

（三）财政的类型

1、扩张性财政

扩张性财政是通过增加支出、减少收入的形式来增加社会总需求，主要针对经济衰退时期的社会总需求降低的情况。

2、紧缩性财政

紧缩性财政是通过减少支出、增加收入的形式来降低社会总需求，主要针对经济过热时期的社会总需求高涨的情况。

案例2：财政的实践

20世纪60年代，肯尼迪总统采用凯恩斯主义经济学的观点，使财政成为美国对付衰退和通货膨胀的主要武器之一。肯尼迪总统提出削减税收来帮助经济走出低谷。这些措施实施以后，美国经济开始迅速增长。但是，减税再加上1965—1966年在越战中财政扩张的影响，又使得产出增长过快，超过了潜在水平，于是通货膨胀开始升温。为了对付不断上升的通货膨胀，并抵消越战所增开支的影响，1968年国会批准开征了一项临时性收入附加税。不过，在许多经济学家看来，这项税收增加的力度太小、也太迟了一些。

80年代美国是另一个典型例子。1981年国会通过了里根总统提出的一揽子财政计划，包括大幅度降低税收，大力扩张军费开支而同时并不削减民用项目。这些措施将美国经济从1981—1982年的严重衰退中拯救出来，并进入1983—1985年的高速扩张。

克林顿总统一上台，就面临着一个两难困境：一方面高赤字依然顽固地存在着；另一方面经济不景气且失业率高得难以接受。总统必须决定财政应从何处着手，是应该先处理赤字，通过增加税收、降低支出来增加公共储蓄，进而靠储蓄水平提高来带动国民投资的增长呢？还是应该关注财政紧缩会减少 并排挤投资，而税收增加和 的减少又会降低产出？最后，总统还是决定优先考虑削减财政赤字。1993年预算法案决定，在其后5年中落实减少赤字1500亿美元的财政举措。

案例讨论：

1、什么是财政？

2、根据上面的资料，说明利用财政对付经济衰退的手段有哪些？

3、财政实施中有哪些制约因素？

案例解析：

1、财政是指为了实现宏观经济目标而对支出、税收和借债水平所进行的选择，或对财政收入和财政支出水平所作出的决策。

2、财政主要是通过对财政收支的调节，影响经济中的总需求，从而实现目标的。调整财政收支的手段主要有三个：一是增加购买水平；二是增加的转移支付；三是调低税率。三种手段不仅可以单独对经济运行产生影响，而且也可以共同发生作用，实践中三种手段往往搭配使用。

3、财政在实际执行过程中会受到很多因素的制约，主要有：

（1）相机抉择的财政会产生滞后问题。

（2）相机抉择的财政会遇到“挤出效应”问题。

（3）相机抉择的财政也会遇到政治上的阻力。

资料来源：萨缪尔森著《经济学》

二、货币及其手段

（一）货币的基础——存款创造

在金融体系中的商业银行具有创造货币的功能，因为商业银行可以接受存款、签发支票，从而具有了创造货币的能力。

案例3：从金匠铺到银行

商业银行最初产生于英国，发端于金匠们承接保管黄金和贵重物品的业务。起初，这种店铺很像物品寄存处或仓库。寄存人留下他们想保存的黄金，得到一张收据，以后再根据收据，并支付一小笔保管费用，来取回他们的黄金。金匠们很快便发现了业务上的取巧之处，那就是不必担心哪一块黄金究竟属于哪一位顾客。只要领回的黄金与寄存的黄金等价值，顾客们就愿意接受。

假设一个储户在金匠铺存入100万的货币，而金匠铺的保险箱里多了100万货币，直到储户取走这笔钱。则当前金匠铺具有100%的准备金。

追求最大利润的金匠银行家很快意识到，虽然存款是有需即付的，但它们并不会被同时提取。如果所有存款突然间都必须全部付清，那么准备金就有必要等于存款总量，但这种情况几乎从来不曾发生。同一天当中，总会有些人取款也有一些人存款。这两类交易通常会相互抵消。银行家不需要保持100%的存款作为不能增值的准备金。以准备金形式持有的资金是无利可图的，因为它们躺在保险柜里赚不到利息。

早期的银行家们偶然想到这样的主意：即用托付给他们的货币进行投资。通过将大部分货币存款用做投资盈利，而只留一小部分作为现金准备金应付提款，银行便可以使其利润最大化。

向部分准备金银行的转变，即只保留部分而不是100%的存款作为准备金，对现代商业银行的产生具有性的意义。

商业银行能够创造货币在于金融体系中的准备金制度。在商业银行的经营过程中，银行除将客户的绝大部分存款放贷出去，只需留下一小部分的存款作为应付客户提款需要的准备金，这种银行经常保留的为应付客户随时提取存款的现金称为存款准备金。

存款准备金占存款的比例叫存款准备率。银行规定的存款准备金率叫法定准备率。商业银行按照法定准备率对自己所接受的存款而保留的准备金称为法定准备金。超额准备金指商业银行持有的超过法定存款准备金的部分。

案例4：存款创造的过程

假定商业银行系统的法定存款准备率为20％，假定：

（1）无论企业还是个人，都会将一切货币收入全部以活期存款的形式存入银行，不能将一分钱的现金放入自己的口袋中。

（2）银行接受客户的存款后，除法定准备金外，全部贷放出去，没有超额准备金的存在。

在这种情况下，客户甲将1000万元存入A银行，银行系统因此增加了1000万元的准备金，A银行按法定存款准备率保留200万元准备金存入自己在银行的帐户，其余800万元全部贷放出去；得到这800万元贷款的客户乙将全部贷款存入与自己有业务往来的B银行，B银行得到了800万元的存款，在留足160万元的法定准备金并将其存入自己在银行的帐户以后，将剩余的0万元再贷放出去；得到这0万元的客户丙又将全部贷款存入与其有业务往来的C银行，C银行留下其中的128万元作为法定准备金而把其余512万元再贷放出去。如此反复，以至无穷，各商业银行的存款总额究竟是多少呢？

按以下公式计算：

1000+1000×0.8+1000×0.82+1000×0.83+1000×0.84+ …

=1000（1 + 0.8 + 0.82 + 0.83 + 0.84 + …）

……

=5000（万元）

（二）货币的含义与手段

企业作为经济活动的主体，其生产活动的持续与扩张都依赖于一个重要因素——银行资金，当国家的货币供给总量可以变动的时候，最主要的影响就是改变了企业的借贷成本，即利率水平的高低，进而使得企业考虑投资项目进行与否。

货币是银行通过控制货币供应量以及通过货币供应量来调节利率进而影响投资和整个经济，以达到一定经济目标的行为。

常见的货币工具主要有：

1、法定准备率

法定准备率是银行控制货币供给量的重要工具。

由于法定准备率变动与市场上货币供给量的变动成反比例关系，因此，银行可以针对经济的繁荣与衰退以及银根的松紧状况调整法定准备率。例如：在经济处于需求不足和经济衰退的情况下，如果银行认为需要增加货币供给量，就可以降低法定准备率，使所有的存款机构对的存款只要求保留较少的准备金，在货币创造的作用下，整个货币市场上的货币供给量会多倍的增加。降低法定准备率，实际上是增加了银行的可贷款数量。

2、贴现率

贴现是银行根据未到期票据的票面额，扣除一定的利息后把票面余额付给持票人的一种放款业务。再贴现则是商业银行持已办理过贴现的、具有清偿能力的商业票据作为担保，从银行取得贷款的一种借款方式。现在，都把银行给商业银行的贷款叫贴现，银行向商业银行及其他金融机构提供贷款的利率就是贴现率。

贴现率对货币供给的影响机制大体可概括为：贴现率上升，商业银行向银行的贷款轻微下降，货币供给量有所减少；贴现率下降，商业银行向银行贷款有所上升，货币供给量将增加。贴现率的变动与货币供给量的变动成反比关系，同市场利率的变动成正比关系。

3．公开市场业务

公开市场业务是指银行在金融市场上公开买进或卖出债券，以控制货币供给量、影响利率、消费与投资即总需求而最终达到预定的经济目标的行为。

银行买入债券，等于减少了市场上的债券数量，这会使债券价格上升，利率下降，公众才会愿意增加货币的持有量而减少债券的持有量，势必导致货币供给量增加。例如，当经济形势的发展使银行认为有收缩银根的必要时，银行出售债券，这一行动首先减少银行系统的货币，同时通过银行系统的存款创造，导致货币供给量的多倍收缩；与此同时，由于出售债券，债券价格因供给量过大而下降，利率上升，企业投资降低，公众储蓄增加而消费降低，最终导致总需求降低，遏制经济的过热现象，降低通货膨胀率。反之，若经济出现萧条，失业问题严重，银行认为有放松银根的必要，就在公开市场中买进债券，增加货币，通过银行系统的存款创造，引起货币供给量的多倍扩张和利率的下降，使企业投资和公众消费增加，提高总需求水平，制止经济的衰退，减少失业。

货币除上述三种主要工具外，还有其他一些工具，像道义劝告、借款垫头规定、指令性贷款指标等。比如，道义劝告是指银行运用其在金融体系中的特殊地位和威望，通过对商业银行及其金融机构劝告，指导其行动，影响其贷款和投资的方向，达到银行控制信用的目的。虽然道义上的劝告没有可靠的法律地位，但由于商业银行和金融机构摄于银行的权力，惧怕搞坏同银行的关系，一般也能听从银行的指令，从而使商业银行及金融机构与银行不仅在上而且在行动上保持一致。

（三）货币的类型

按照货币市场中货币供给量是增加，还是减少，可以将货币分为扩张性货币、紧缩性货币。

案例5：美国1982年衰退中的货币

由于低失业率和第二次石油价格的冲击，1979年美国的年通货膨胀率上升到13%，对经济产生了不良影响，所以，美国联邦储备当局决定利用紧缩性货币来抑制这次通货膨胀。与以往不同的是，美联储倾向于关注准备金和货币供给的增长，而不是利率，以便能够迅速降低通货膨胀。

通过这次，美国的货币供给量大幅度减少，利率上升到自南北战争以来的最高水平。随着利率的上升，投资及其他利率敏感性支出显著减少。这次确实对抑制通货膨胀产生了很好的效果，到1982年为止，通货膨胀率已降低到4%。但是，经济的进一步发展表明，紧缩性货币过于严厉，导致了经济的衰退，失业率超过了10%。

案例讨论：

1、什么是货币？

2、银行实施货币手段主要有哪些？

案例辨析：

1、货币是根据既定的目标，通过银行对货币的供给进行管理，从而影响经济运行的宏观。货币是通过银行制度来实现的。

2、货币的目的在于通过控制货币供给影响利率，从而影响投资，并最终影响国民收入。银行调节货币供给量的目的主要通过调整法定准备率、变更贴现率和公开市场业务三大手段来实现。

（1）调整法定准备率。银行可以通过改变商业银行的法定准备率来控制货币供给。（2）变更再贴现率。银行可以利用再变更再贴现率手段影响商业银行的贷款数量，并最终控制货币供给量。（3）公开市场业务。公开市场业务是指银行在金融市场上公开买卖债券以影响货币供给量的货币手段。银行可以根据经济运行的状况，在公开的金融市场上买卖的债券等有价证券。

除了上述三大手段之外，银行还可以采取其他手段。例如，道义劝说、严格或放宽信贷条件、贴现配额等。