银行卡的双边市场、外部性

•什么是双边市场？

两组参与者需要通过中间层或平台进行交易，而且一组参与者加入平台的收益取决于加入该平台另一组参与者的数量（Armstrong，2004），这样的市场称作双边市场。

双边市场涉及两种类型截然不同的用户，每一类用户通过共有平台与另一类用户相互作用而获得价值。               

双边市场的特点：

•存在两组参与者之间的网络外部性。网络外部性发生在两个市场之间，在某一特定市场上生产的产品效用随着对另一市场所生产产品的需求数量而变化，反之亦然。

•采用多产品定价方式。中间层或平台必须为它提供的两种产品或服务同时进行定价。

双边市场在现实世界中存在较为广泛。许多传统产业如媒体、中介业和银行卡系统都是典型的双边市场。随着电子商务的发展，出现了多种新型的双边市场形式，如B2B、B2C电子市场、门户网站等。

平台型企业（platform businesses）的特点

•市场必须有两组或多组的客户群体。

•将这些客户群体中的成员联系或协调在一起，应该能够获得一定的利益。

•通过借助一个中间平台来协调不同客户群体的需求，使得每个群体都能受益。

双边市场的案例

双边市场在现实世界中存在较为广泛。许多传统产业如媒体、中介业和银行卡系统都是典型的双边市场。随着电子商务的发展，出现了多种新型的双边市场形式，如B2B、B2C电子市场、门户网站等。 

银行卡产业是一种典型的双边市场

银行卡产业是一种典型的双边市场

•银行卡产业的核心产品是银行卡提供给消费者和商户的服务，这种服务是由发卡银行和收单银行在银行卡组织提供的平台上共同向消费者和商户提供的产品。

•银行卡产业市场涉及的市场参与者包括消费者，为消费者提供服务的发卡银行；商户，为商户提供服务的收单银行以及银行卡组织。

•消费者和发卡银行组成发卡市场，商户和收单银行组成收单市场，共同构成了银行卡产业市场的复杂网络。

•银行卡产业具有典型的双边市场性质, 这种双边市场性源于网络外部性、使用外部性和联合需求性。

双边市场：考虑一个对每次交易收费的平台，向买者和卖者分别收取aB和aS的费用。如果已实现的交易量D仅依靠总价格水平a=aB+aS，即交易量对总价格水平a在买者和卖者之间的再分配不敏感，那么双方之间交易的市场是单边的(one-sided)。相反如果a保持不变而交易量D随aB变化，那么市场是双边的。

3.1 正的外部效应

（1）发卡市场卡片吸收的存款,应用在其他业务领域 ，存在资金运用的收入外溢。也就是说存在着银行卡资金运用的收入外溢，是直接网络外部性作用的表现。

（2）发卡市场产品的支付结算功能，带动其他业务的客户的发展，存在拉动作用的业务外生。

（3）发卡市场新产品新项目投入成本，由其他业务领域承担。

3.2 负外部效应

（1）发卡机构对持卡人提供服务中,由于利益不平衡而引发的服务问题。

（2）不确定性增强，信用卡业务业务风险加大。 外部性的一个典型表现就是不确定性， 由于外部性带来的银行卡，特别是信用卡经营市场环境不稳定，持卡人信用状况获得的难度加大，对于恶意透支的控制和管理难度加大 ，给发卡机构资信审核、信用额度的审批等都不断带来新的课题和挑战。

银行卡市场是典型的双边市场，一边是发卡市场，由发卡机构与持卡人构成；另一边是收单市场，由收单机构与商户组成。 卡组织是提供发卡和收单业务转接的平台企业。 商户受理银行卡的需求主要取决于光顾商场的持卡人的规模。同理，持卡人刷卡的需求（或者发卡机构发行卡片的需求）主要取决于受理卡片的商户的数量。

解决罢刷现象

在现有条件下，想以大幅度调整价格水平来促进卡市场发展，从而化解供求之间的矛盾是不现实的。对商户 POS 交易采用差别定价方式是我国信用卡产业改进定价方式的最佳选择。在交换费实施差别定价之后，商户 POS 交易价格也会随之而定。交换费差别定价不仅是合理平衡商户与银行收益的要求，也是信用卡支付服务的客观要求。而且这一措施是可行的：信用卡产业的网络外部性和双边市场特征决定了这一产业具有很高的市场集中度。银行和银联没有追求短期利润，而且价格也受到的管制，差别定价不会损害到商户和消费者的利益。关键是要根据不同类型商户的利润率、风险水平、银行卡交易的获益水平来进行系统分析，有针对性地实行二级差别定价和三级差别定价。具体的方案可以是累退制定价方案和二部制定价方案，以保护商户的受卡积极性，扩大商户的刷卡交易量，从而促进信用卡产业健康地发展。