海南省2015年下半年证券从业资格考试：证券服务机构考试题

一、单项选择题（共20题，每题3分，每题的备选项中，只有 1 个事最符合题意）

1、公平交易要求投资者投资行为所产生的现金流的净现值__零。A．大于B．小于C．等于D．不等于

2、基金管理公司办理特定客户资产管理业务，单个资产管理计划的委托人人数不能超过（）。A．50 B．100 C．150 D．200

3、以下关于经济周期的说法中，不正确的是__。A．防守型行业主要依靠技术的进步、新产品推出及更优质的服务，使其经常呈现出增长形态B．防守型行业的产品需求相对稳定，需求弹性小，经济周期处于衰退阶段对这种行业的影响也比较小C．当经济处于上升时期时，周期性行业会紧随其扩张；当经济衰退时，周期性行业也相应衰落，且该类型行业收益的变化幅度往往会在一定程度上夸大经济的周期性D．在经济高涨时，高增长行业的发展速度通常高于平均水平；在经济衰退时期，其所受影响较小甚至仍能保持一定的增长

4、公司增加或减少注册资本，应由（）做出决议。A．董事会B．股东大会C．监事会D．全体股东

5、根据《中华人民共和国刑法》，依法负有信息披露义务的公司向股东和社会公众提供隐瞒重要事实的财务会计报告，属于（）。A．欺诈发行股票、债券罪B．提供虚假财务会计报告罪C．内幕交易罪D．操纵市场罪

6、以净资本为核心的风险监控与预警制度的特点不包括（）。A．建立了公司业务范围与净资本充足水平动态挂钩机制B．强化了对公司经营管理行为合规性的事前审查、事中监督和事后检查C．建立了公司业务规模与风险资本动态挂钩机制D．建立了风险资本准备与净资本水平动态挂钩机制

7、沪深300指数的基点为（）点。A．100 B．500 C．1000 D．1200

8、根据我国《证券发行与承销管理办法》规定，首次公开发行股票以（）方式确定股票发行价格。A．累计投标询价B．询价C．上网竞价D．协商定价

9、股票价格水平现在已成为经济周期变动的（）。A．先导性指标B．投资指标C．滞后性指标D．同步性指标

10、设一张债券的面额为100元，年利率为10%，期限为5年，利息在期满时一次支付。请分别按照单利债券和复利债券的计息办法来计算其到期时的利息（）。A．单利：50；复利：50 B．单利：50；复利：61.05 C．单利：61.05；复利：50 D．单利：61.05；复利：61.05

11、不同类别之间、在同一年度不同财务报表的有关项目之间，各会计要素的相互关系。A．财务指标B．财务目标C．财务比率D．财务分析

12、下列对证券投资基金的产生发展的认识，正确的是（）。A．是在18世纪末、19世纪初产业的推动下出现的B．基金份额持有人管理和运用资金，并获取利益C．由于风险较大，刚开始没有获得支持D．证券投资基金是通过私募形式发售基金份额募集资金

13、一般来说，免税债券的到期收益率比类似的应纳税债券的到期收益率__。A．高B．低C．一样D．都不是

14、高通胀下的GDP增长，将促使证券价格__。A．快速上涨B．下跌C．平稳波动D．呈慢牛态势

15、投资者拥有较多资金欲投资于股票现货，又担心建仓期内大盘出现非预期大幅上涨导致建仓成本过高，这时可采取的措施是（）。A．多头套期保值B．股票指数期货投机C．空头套期保值D．套利

16、证券的风险通常由收益率的__来衡量。A．方差B．几何平均值C．协方差D．算术平均值

17、在实际运用中，股票内在价值的计算模型较为接近实际情况的是__。A．二元增长模型B．零增长模型C．不变增长模型D．以上全部都是

18、__是指从事国民经济中同性质的生产或其他经济社会活动的经营单位和个体等构成的组织结构体系。A．行业B．产业C．企业D．工业

19、不通过集中的交易所，实行分散的、一对一交易的衍生工具属于（）。A．内置型衍生工具B．交易所交易的衍生工具C．信用创造型的衍生工具D．OTC交易的衍生工具

20、上市公司信息披露应遵循（）原则。A．真实、准确、完整、权威B．真实、准确、完整、及时C．真实、准确、完整、有效D．真实、准确、完整、审核

二、多项选择题（共 15 题，每题4分，每题的备选项中，有 2 个或 2 个以上符合题意，至少有1 个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得 0.5 分）

21、非累积优先股票的特点是__。A．股息分派以年度为界B．股息分派以固定股息率为上限C．股东收入的稳定性高D．公司股息分红的负担轻

22、利率主要是从__方面影响证券价格。A．信用B．改变资金流向C．影响公司的盈利D．经营风险

23、宏观经济发展水平和状况是影响股价的重要因素，宏观经济影响股价的特点包括__。A．波及范围广B．干扰程度深C．作用机制复杂D．股价波动幅度较大

24、下列有关金融期货交易结算所的说法，正确的是__。A．结算以公司形式组建B．结算所通常采用会员制C．所有交易必须通过会员进行D．交易双方不得直接交割清算

25、由于大多数股票价格的变动与股价指数同方向，所以在股票现货市场和股票指数期货市场__。A．做同方向操作将抵消投资组合的非系统性风险B．做反方向操作将抵消投资组合的非系统性风险C．做同方向操作将增大投资组合的非系统性风险D．做反方向操作将增大投资组合的非系统性风险

26、股息的分配可以采用__。A．现金的形式B．股票的形式C．现金以外的其他财产的形式D．债券或应付票据等负债的形式

27、下列关于债券的叙述，说法错误的是__。A．流通性是债券的特征之一，也是国债的基本特点，所有的国债都是可流通的B．债券代表债券投资者的权利，这种权利不是直接支配财产权，而是资产所有权C．债券尽管有面值，代表了一定的财产价值，但它也只是一种虚拟资本，而非真实资本D．由于债券期限越长，流动性越差，风险也就较大，所以长期债券的票面利率肯定高于短期债券的票面利率

28、分析宏观经济对股价影响时主要考察的因素有__。A．物价水平B．经济增长C．经济周期D．经济

29、下列说法正确的是__。A．试点证券公司应建立动态的净资本监控预警与补足机制，确保净资本及有关财务指标持续符合规定B．试点证券公司必须在中国证券业协会网站上公开披露经具有证券相关业务资格的会计师事务所审计的年度报告和重大事件公告C．试点证券公司出现不符合申请条件的，必须在7个工作日内报告中国证券业协会，并说明原因和对策D．试点证券公司应建立证券自营业务，客户资产管理业务和债务回购业务的风险控制制度，对证券持仓、盈亏状况、风险状况和交易活动进行有效监控

30、证券公司经营__，注册资本最低限额为人民币5000万元。A．证券经纪B．证券投资咨询C．与证券交易以及投资咨询活动有关的财务顾问业务D．证券资产管理

31、会员大会是证券交易所的最高权力机构，具有的职权包括__。A．审定总经理提出的工作计划B．审议和通过理事会、总经理的工作报告C．制定和修改证券交易所章程D．选举和罢免会员理事

32、关于基金管理费，下列说法正确的是__。A．基金管理费通常按照每个估值日基金净资产的一定比率(年率)逐日计提，累计至每月月底，按月支付B．基金规模越大，收益越多，管理费率就越高C．我国基金的年管理费率最初为2.5%，随着基金规模的扩大和竞争的加剧，管理费有逐步调低的倾向D．管理费通常从基金的股息、利息收益中或从基金资产中扣除，不另向投资者收取

33、在金融期货交易中，限仓的形式有__。A．根据保证金数量规定持仓限额B．根据不同的会员规定不同的持仓量C．根据不同的客户规定不同的持仓量D．根据不同的经济环境规定不同的持仓量

34、证券发行市场的作用主要表现在__。A．为资金需求者提供筹措资金的渠道B．为宏观部门经济提供了手段C．为资金供应者提供投资和获利的机会，实现储蓄向投资转化D．形成资金流动的收益导向机制，促进资源配置的不断优化

35、银行的货币对股票价格有直接的影响，其手段包括__。A．发行国债B．再贴现C．公开市场业务D．存款准备金制度