财务报表 举例

财务报表分析

参考上市公司：大成优选股票型证券投资基金 2010年年度报告

比较资产负债表
大成优选股票型证券投资基金比较资产负债表				单位：人民币元
项目	2010.12.31	2009.12.31	增减数	增减%
	⑴	⑵	⑶=⑴-⑵	⑷=⑶÷⑵
资产：
银行存款	382,626,409.41	62,702,726.21	319,923,683.20	510.22
结算备付金	6,541,109.91	4,461,477.76	2,079,632.15	46.61
存出保证金	637,549.12	1,626,194.55	(988,5.43)	(60.80)
交易性金融资产	4,883,753,456.22	4,229,306,695.06	654,446,761.16	15.47
其中：股票投资	4,883,753,456.22	4,229,306,695.06	654,446,761.16	15.47
基金投资			0.00
债券投资			0.00
衍生金融资产			0.00
买入返售金融资产			0.00
应收证券清算款		108,141,238.53	(108,141,238.53)	(100.00)
应收利息	147,434.74	10,484.49	136,950.25	1,306.22
应收股利			0.00
应收申购款			0.00
延续所得税资产			0.00
其他资产			0.00
资产总计	5,273,705,959.40	4,406,248,816.60	867,457,142.80	19.69
负债和所有者权益			0.00
负债:			0.00
短期借款			0.00
交易性金融负债			0.00
衍生金融负债			0.00
卖出回购金融资产款			0.00
应付证券清算款	258,708,342.62		258,708,342.62
应付赎回款			0.00
应付管理人报酬	5,408,6.71	4,503,669.99	905,019.72	20.10
应付托管费	1,081,737.94	900,733.98	181,003.96	20.10
应付销售服务费			0.00
应付交易费用	5,311,761.88	1,403,952.28	3,907,809.60	278.34
应交税费	22,558.40	22,558.40	0.00	0.00
应付利息			0.00
应付利润	7,118,713.44		7,118,713.44
递延所得税负债			0.00
其他负债	600,000.00	600,000.00	0.00	0.00
负债合计	278,251,803.99	7,430,914.65	270,820,8.34	3,4.52
所有者权益：			0.00
实收基金	4,674,305,067.90	4,674,305,067.90	0.00	0.00
未分配利润	321,149,087.51	-275,487,165.95	596,636,253.46	-16.57
所有者权益合计	4,995,454,155.41	4,298,817,901.95	696,636,253.46	16.21
负债和所有者权益合计	5,273,705,959.40	4,406,248,816.60	867,457,142.80	19.69

注：报告截止2010年12月31日，基金份额净值1.069元，基金份额总额4674305067.90份。

对资产总体状况的分析：从表中可以看出，大成优选股票型证券投资基金2010年资产增加19.6869759%,负债增加34.516215%,所有者权益增加19.6869759%。

（1）资产的增加：主要是应收利息增加了136950.25元，增加了1306.217565%，因该公司性质，应收利息大幅度增加是正常的，应收利息增加比重增加之大，说明企业运营良好。

     负债的增加：负债中增加幅度最大的是应付交易费用，增加了278.3434776%，就该公司企业性质而言，应付交易费用的增加幅度大，及应付管理人报酬，应付托管费的增加，说明该公司进行的证券基金等的交易量增加，企业的业务量有所拓展，企业发展稳健。

     所有者权益的增加：未分配利润减少了596636253.50元，减少216.5749723%，则企业留少分多，保持较低的留存收益比率。

大成优选股票型证券投资基2009和2010年资产负债表总体结构分析表

项  目	资产结构百分比		项  目	负债及所有者权益结构百分比
	2009年	2010年		2009年	2010年
资产			负债及所有者权益
流动资产	1.5612	7.3915	流动负债	0.17	5.28
长期投资	95.9843	92.6057	非流动负债
其他资产			负债合计	0.17	5.28
无形资产	0.0028	2.4545	所有者权益	97.56	94.72
			所有者权益合计	97.56	94.72
资产合计	100.00	100.00	负债及所有者权益合计	100.00	100.00

   就上表进行如下分析，企业的流动资产构成不高，在一定程度上会企业盈利能力的提高。长期投资的比例较高，就本公司企业性质而言，较高的投资比例实属正常，但不宜过高。另外，就负债和所有者权益构成来看，2010年负债净益率仅为5.28%，说明企业财务风险不高，而且其中100%是流动负债，也就是说，在公司的负债中几乎全部是流动负债，应该说对公司的短期偿债能力是一个严峻的考验，因而公司应妥善处理其流动负债的偿还问题。

比较利润表
大成优选股票型证券投资基金利润表				单位：人民币元
项目	2010年	2009年	增减变动
			金额	百分比（%）
一，收入	773,335,138.74	1,976,007,5.01	-1,202,672,425.27	-60.86
1，利息收入	2,498,675.85	4,939,360.13	-2,440,684.28	-49.41
其中：存款利息收入	2,498,675.85	1,585,054.97	913,620.88	57.
债券利息收入		3,354,305.16	-3,354,305.16	-100.00
资产支持证券利息收入			0.00
买入返售金融资产收入			0.00
其他利息收入			0.00
2，投资收益（损失以“—”填列）	1,236,182,400.39	-43,835,499.86	1,280,017,900.25	-2,920.05
其中：股票投资收益	1,211,412,008.76	-77,374,204.30	1,288,786,213.06	-1,665.65
基金投资收益			0.00
债券投资收益		15,492,368.34	-15,492,368.34	-100.00
资产支持证券投资收益			0.00
衍生工具收益			0.00
股利收益	24,770,391.63	18,046,336.10	6,724,055.53	37.26
3，公允价值变动收益（损失以“—”填列）	-465,356,381.44	2,014,880,793.20	-2,480,237,174.	-123.10
4，汇兑收益（损失以“—”填列）
5，其他收入（损失以“—”填列）	10,443.94	22,910.54	-12,466.60	-54.41
减：二，费用	83,212,823.26	62,593,940.69	20,618,882.57	32.94
1.管理人报酬	55,872,617.43	43,697,240.76	12,175,376.67	27.86
2，托管费	11,174,523.50	8,739,448.10	2,435,075.40	27.86
3，销售服务费			0.00
4，交易费用	15,397,705.81	9,677,109.94	5,720,595.87	59.11
5，利息支出			0.00
其中：卖出回购金融资产支出			0.00
6，其他费用	767,976.52	480,141.	287,834.63	59.95
三，利润总额	690,122,315.48	1,913,413,623.32	-1,223,291,307.84	-63.93
减：所得税费用			0.00
四，净利润（损失以“—”填列）	690,122,315.48	1,913,413,623.32	-1,223,291,307.84	-63.93

   

从上表中可以看出，就2010年与2009年相比，收入由2009年的19760075.01元减少到2010年的773335138.74元。

其中成本费用增加，净利润减少63.932403%,因为费用增长较多，故对此，应进行具体的分析。

从上表亦可看出，收入的减少而成本增加，说明企业在成本控制方面存在问题。利润总额的减少，说明企业经营形式欠妥，企业获利能力存在质疑。另外，公司的投资收益2010年降低-2920.048601%，对此应进一步进行具体的原因分析和和理性分析，以便于公司在以后的期间加强费用控制和成本管理，进一步提高公司的利润水平，以便取得更好的经济效益。

大成优选股票型证券投资基金利润结构分析表  （单位：人民币元）

项目	2010年	2009年
一，收入	773,335,138.74	1,976,007,5.01	100.00	100.00
1，利息收入	2,498,675.85	4,939,360.13	0.32	0.25
其中：存款利息收入	2,498,675.85	1,585,054.97	0.32	0.08
债券利息收入		3,354,305.16	0.00	0.17
资产支持证券利息收入			0.00	0.00
买入返售金融资产收入			0.00	0.00
其他利息收入			0.00	0.00
2，投资收益（损失以“—”填列）	1,236,182,400.39	43,835,499.86	159.85	2.22
其中：股票投资收益	1,211,412,008.76	77,374,204.30	156.65	3.92
基金投资收益			0.00	0.00
债券投资收益		15,492,368.34	0.00	0.78
资产支持证券投资收益			0.00	0.00
衍生工具收益			0.00	0.00
股利收益	24,770,391.63	18,046,336.10	3.20	0.91
3，公允价值变动收益（损失以“—”填列）	465,356,381.44	2,014,880,793.20	60.18	101.97
4，汇兑收益（损失以“—”填列）			0.00	0.00
5，其他收入（损失以“—”填列）	10,443.94	22,910.54	0.00	0.00
减：二，费用	83,212,823.26	62,593,940.69	10.76	3.17
1.管理人报酬	55,872,617.43	43,697,240.76	7.22	2.21
2，托管费	11,174,523.50	8,739,448.10	1.44	0.44
3，销售服务费			0.00	0.00
4，交易费用	15,397,705.81	9,677,109.94	1.99	0.49
5，利息支出			0.00	0.00
其中：卖出回购金融资产支出			0.00
6，其他费用	767,976.52	480,141.	0.10	0.02
三，利润总额	690,122,315.48	1,913,413,623.32	.24	398,510.04
减：所得税费用			0.00	0.00
四，净利润（损失以“—”填列）	690,122,315.48	1,913,413,623.32	.24	96.83

大成优选股票型证券投资基金营业利润结构分析表

以收入为共同比基数的项目构成，投资收益由2009年的2.22%上升到2010年159.85%，其中增加幅度最大的是股票投资收益，股票投资收益由2009年的3.92%上升到2010年156.65%，增长了152.73%。股利收益从2009年的0.91%增长到2010年的3.20%，两个项目的增长反映出了企业拓展了业务（主要是股票业务），表面上看企业的发展趋于良好，但还是要具体分析。另外，从上表中可以看出，另一变动较大的项目是公允价值变动损益从2009年的101.97%减少到2010年的60.18%.公允价值损益项目的减少，暗示企业资产或负债因公允价值变动所形成的收益减少，这就要分析具体事由相关人士就公司发展而言，是否进行在投资，以增加企业利润。再者，企业费用从2009年的3.17%增长到2010年的10.76%，但是净利润却从2009年的96.83%减少到2010年的.24%，这就意味着企业在以后的经营中，费用控制的任务比较艰巨。