论我国中小企业的融资现状 开题报告

（一）选题背景

改革开放30多年来，我国中小企业取得了迅猛的发展势头，当前我国中小企业在发展过程中面临的最大困难是资金问题。对于这些问题，可以通过了解我国中小企业融资的现状，提出相应的对策和建议，使得在中小企业在以后的发展的过程中不会受资金的；使中小企业成为推动国民经济发展，构造市场经济主体，稳定社会的基础力量。

（二）研究意义

1.理论意义

中小企业是我国经济舞台上一支极为活跃的力量．是推动国民经济持续、稳定、发展、构造市场经济主体和促进社会稳定的生力军。特别是在当前，在确保国民经济增长、缓解就业压力、实现国民经济战略调整、优化经济结构、发展地方经济和增加财政收入等方面日益发挥极其重要的作用。然而，近年来，中小企业的发展势头有所减缓，主要原因在于中小企业融资困难。融资难成为中小企业发展盼—个很大障碍。通过对我国中小企业融资现状调查和分析，找到一些能够缓解中小企业融资难的对策和建议，使我国的中小企业在优化经济结构,科技创新，提供服务和解决就业等方面发挥重要作用。同时也加快我国中小企业的改革和发展，保持国民经济持续健康发展和促进我国经济和社会协调发展。

2.实际意义    

在我国，占企业总数99%的中小型企业创造了74%的工业增加值，63%的GDP，但是其占有的金融资源却不足20%。中小型企业的融资难问题已经严重制约了经济社会的发展。虽然各个金融机构采取了一系列的措施，但是并没有从根本上解决中小型企业融资难的问题。因为中小型企业在国家经济发展中的地位是非常重要的，所以解决中小型企业融资难的问题是刻不容缓的。

二、国内外研究动态

（一）国外研究动态

资本经济在国外发展起步比国内早很多，所以企业融资相关理论基本产生于国外，在对国外文献研究归纳中，主要着重于基础理论研究。

Macmi1lan1936年在向英国国会提供关于《中小企业问题的调查报告》中提出了著名的“麦克米伦缺口” (Macmi11an Gap)。报告认为，中小企业在发展过程中存在着资金缺口，对资本和债务的需求高于金融体系愿意提供的。Macmi1lan发现，在英国金融制度中，中小企业与金融市场之间横亘着一条难以逾越的鸿沟。当企业需要的外源性资本的规模低于25万英镑(约合400万英镑现值)时，很难在资本市场上融到资[1]。这是关于融资缺口方面最早的论述。

Allen N.Berger和Gregory F的《企业非正式风险投资研究》[2]以及Aghion,P在《非正式风险投资研究》中指出，中小企业筹集一定数额以下的资本时都面临着资本缺口的问题[3]。 

Ross  1977年在《财务结构的确定:激励信号方法》一文，提出了公司资本结构的信号理论[4]；梅耶斯(Myers)和迈基鲁夫1984年在《企业有信息而投资者没有信息时的投资和融资决策》一文中，提出了资本结构的排序假说[5]。这两篇论文构建了不对称信息理论。 

Myers和 Majluf的融资顺序偏好理论：该理论认为中小企业并不是按照传统的以最优资本结构为目标的方式进行融资，由于担心控制权的稀释和丧失，企业更倾向于对企业干预程度最小的融资方式，即中小企业融资次序是先内源后外源，外源中则是先债权后股权。啄食顺序融资理论还认为银行融资具有低成本优势，银行信贷融资应是中小企业融资的主要来源。 

Bernanke,B.S.M.Gerler 1994年在《企业与金融机构融资信息不对称研究》中提出了长期互动假说，认为中小金融机构一般是地区性的，与地方中小企业长期合作，互相了解，减少了信息不对称问题，愿意为之提供服务，相比之下，大型金融机构缺乏此优势，出于规避信贷风险考虑，他们更偏向于向大型企业提供贷款，不愿意为信息不对称的中小企业提供贷款。因此，该假说认为，中小金融机构的建立有助于解决融资难问题[6]。

（二）国内研究动态

国内学者在对中小企业的研究中多是在国外融资理论的基础上结合我国中小企业发展的现状予以研究，国内学者对我国中小企业融资问题的研究主要归纳为三个方面：

（1）中小企业融资面临的问题研究

年艳艳2009年在《浅谈中小企业融资难的原因及对策》一文中认为中小企业融资面临的问题主要有：中小企业的融资渠道较为狭窄、自有资金缺乏信贷支持偏少、难以找到合适的担保人这三个方面[7]。

罗亮森2011年在《中小企业融资现状分析》一文中认为中小企业处于初创期和成长期的居多，经营中不确定因素较多，经营可持续性风险较大，市场应对能力和自筹资金能力薄弱，贷款需求期限较往年有所延长。在社会资金普遍趋于紧张的环境下，金融机构出于对信贷资金风险控制的角度对中小企业中长期贷款需求往往更为谨慎，导致无法得到贷款或贷款延后审批[8]。

陈东升2012年在《中小企业融资障碍理论》一文中指出中小企业融资存在观念障碍、信誉障碍、保证障碍、信息障碍、成本障碍[9]。                                            

（2）中小企业融资难具体原因的研究

刘莎莎2005年在《中小企业融资难的原因分析及解决思路》一文中认为我国中小企业融资难的主要原因有：中小企业发展水平低、国内金融体系发展不完善、我国的滞后性[10]。

张晓弟2007年在《我国中小企业融资问题的探讨》一文中指出中小企业融资难的原因有：企业自身整体素质的因素、我国金融体系的因素、国家宏观的因素[11]。

代礼正2007年在《我国中小企业融资难题的成因与对策研究》一文中指出融资过程中的交易费用问题是我国中小企业融资困难的根本原因。再通过分析发现，导致交易费用高的主要原因是信息不对称和我们国家的制度环境[12]。

（3）解决中小企业融资难的措施研究

安淑芬2009年在《中小企业融资结构和风险防范》一文中认为要解决中小企业的融资难问题，要从提高中小企业自身的素质、规范企业规章制度及治理结构、建立良好的企业信用、完善与中小企业融资相关的法律法规、加快证券市场建设拓宽直接融资渠道、完善担保体系设立中小企业发展基金、建立专门的中小金融机构等方面进行努力[13]。

程安玲2010年在《浅议中小企业融资渠道》一文中提出通过金融创新，探索一条市场化的中小企业融资方式无疑是解决中小企业融资困难问题的关键所在，具体方法有：推行以中小银行为主体的中国金融体系改革、通过发行可转换信托产品来解决部分中小企业融资的问题[14]。

孙忠燕2011年在《民营企业融资问题研究》一文中指出解决民营企业融资困境的对策有：通过重建企业内部产权结构加强企业信用建设全面提升民营企业自身素质、建立多层次全方位的资本市场扩展民营企业的直接融资渠道、以金融创新为切入点完善民营企业的间接融资体系、建立健全融资保障体系加强对民营企业的金融服务和金融支持[15]。

（三）文献评价

改革开放30多年来，我国中小企业的迅速发展，为地区经济发展，增加就业岗位，缓解就业压力，实现科技创新与成果转让等方面发挥出越来越重要的作用，决定了必须重视中小企业的生存与发展。由于中小企业自身的特点，规模小，可控资源更为稀缺，又往往处于快速发展阶段，需要大量的资金投入。所以，大多数中小企业都面临着融资难的困境，严重阻碍中小企业的发展。中小企业所获得的融资与其在国民经济和社会发展中的地位和作用是极不相称的。中小企业在我国经济和社会发展中具有特殊的重要作用决定了中小企业的发展是我国国民经济发展中的战略性问题，也是与中小企业可持续发展联系最为密切的问题，如何促进中小企业的发展，是一个复杂的问题，需要全面的解决方案。所以，本文重点在对中小企业融资难的原因进行分析，找出我国目前中小企业融资难存在企业本身、银行、三个层面的原因，并通过中小企业融资难原因，提出缓解中小企业融资难的相关对策，以求在融资方面促进中小企业的更好发展。

三、可能的创新点

本文首先简述了中小企业在我国的经济地位及其特征，然后从中小企业融资体系的各方面入手，通过对目前我国中小企业融资困境的现状和案例的分析，试图找出造成我国中小企业融资困难的各种原因，并针对各种原因，提出自己对如何解决中小企业融资困难问题的建议。

第一章 绪论   

1.1选题背景与研究意义

1.1.1选题背景

1.1.2研究意义

1.2国内外研究动态

  1.2.1国外研究动态

  1.2.2国内研究动态

1.3可能的创新点

第二章 我国中小企业融资的相关理论 

2.1 中小企业的界定 

2.2 中小企业的特征

2.3 中小企业的融资特点

第三章 我国中小企业融资的现状及其原因分析

3.1 我国中小企业融资现状

  3.1.1中小企业融资渠道概况

  3.1.2中小企业融资方式现状

3.2我国中小企业融资问题

  3.2.1内源融资不足

  3.2.2外源融资困难

3.3我国中小企业融资难的原因

  3.3.1中小企业自身问题

  3.3.2中小企业融资的渠道有限

  3.3.3抵押和担保的问题

  3.3.4管理力度不够

第四章 缓解中小企业融资问题的对策及建议

  4.1 完善中小企业自身体系建设

    4.1.1 大大加强企业财务管理

4.1.2 完善中小企业信用关系体系

  4.2疏通中小企业内源融资渠道

  4.3建立多层、全方位的金融体系和健全的经营机制

4.3.1建立多层次、全方位的金融体系

4.3.2 完善中小企业信用担保体系

4.3.3 大力发展金融业务的创新与机制创新

4.3.4 采取多种融资方式，拓宽中小企业的融资渠道

4.4 完善服务职能，加强对中小企业的支持

  4.4.1 进一步强化法律保障机制

  4.4.2 转变职能，为中小企业融资提供有效服务

  4.4.3 建立中小企业发展的国家级管理机制与架构

4.5扩大银行的货币支持力度

4.6完善融资管理机制

4.7加强间接融资渠道

1.文献检查法

充分利用图书馆与网络资源，查找阅读大量相关文献

2.讨论法

与老师交流、认真听取意见和建议

3.归类分析法

通过归类来分析不同的防范方法的特点

（一）预计完成期限  

1.2014年11月1号—2014年11月20号，确定选题，收集文献资料，撰写开题报告初稿；

2.2014年11月21号—2014年12月19号，完成开题报告修改、定稿，开题答辩，收集实证数据；

3.2014年12月20号—2015年3月20号，完成毕业论文初稿的撰写工作；

4.2015年3月21号—2015年4月16号，完成毕业论文修改、定稿；    

5.2015年4月17号—2015年5月16号，完成毕业论文答辩，将毕业论文装订成册。

（二）采取的主要措施           

1.加强对所研究课题的相关专业知识和研究方法的学习；

2.充分利用图书馆、资料室及电子期刊等网络信息平台，广泛收集、认真阅读国内外文献资料，以便借鉴以往研究成果；

3.积极开展社会调查，充分利用网络数据库收集所需数据，以便进行实证分析；

4.虚心向指导老师请教，认真撰写、修改论文，努力提高论文质量。

[1]Macmi1lanh.SME survey report [R].London:British Parliament,1936.  

[2]Allen N.Berger,Gregory.F.Udell Relationship Lending and Lines of Credit in Small Firm Finance[J].Journal of Business.1940,68(3):pp351-381.  

[3]Aghion.P.Incomplete contracts approach to financial contracting[J].Review of Economics Studies.1942,59(3):pp473-494.  

[4]Ross.Determination of financial structure:the excitation signal method[J].Baer Journal of Economics.1977,17(4):pp520-532.  

[5]Myers,Majluf.Investment and financing decision-making in the enterprise information investors do not have information[J].1984,19(3):pp45-47.  [6]Bernanke,B.S.,M.Gerler.Inside the Black Box:The Credit Channel of Monetary Policy Transmission[J].Journal of Economical Perspectives.1994(9):pp27-48.  

[7]年艳艳.浅谈中小企业融资难的原因及对策[J].安徽水利财会,2009(1):22-23.  

[8]罗亮森.中小企业融资现状分析[N].中国金融报,2011-12-21(3). 

[9]陈东升.中小企业融资障碍理论[D].甘肃:兰州大学,2012.  

[10]刘莎莎.中小企业融资难的原因分析及解决思路[J].金融周刊.2005(7): 67-69.  

[11]张晓弟.我国中小企业融资问题的探讨[J].现代会计.2007(4):-90. 

[12]代礼正.我国中小企业融资难题的成因与对策研究[D].成都:西南财经大学,2007.  

[13]安淑芬.中小企业融资结构和风险防范[J].现代商业.2009(8):1-165. 

[14]程安玲.浅议中小企业融资渠道[J].公用事业财会.2010(3):57-58. 

[15]孙忠燕.民营企业融资问题研究[D].广州:广东工业大学,2011.

                                                          签名：

                                                          年     月     日