经营状况分析

（一）主要产品。

公司主要经营产品为纯碱和石英砂。

（二）主要产品用途。

纯碱是重要的化工原料之一, 用于制化学品、清洗剂、洗涤剂、也用于照相术和制医药品；石英砂是制造玻璃，耐火材料，冶炼硅铁，冶金熔剂，陶瓷，研磨材料，铸造，经常在建筑中利用石英很强的抗酸性介质浸蚀能力，用来制取耐酸混凝土及耐酸砂浆。

（三）产品采购市场分析。

我公司所经营的纯碱产品来源于山东，山东有优质的纯碱生产基地，纯碱质量好，价格便宜。

（四）产品销售市场分析。

从市场需求来看，纯碱作为基础化工原料，长期市场空间相对稳定。

　　　　首先，我国城市化进程将长期拉动纯碱需求。玻璃行业作为纯碱最主要的下游产业，消费量占纯碱产量近50%。玻璃主要用于建筑和汽车行业，根据国家统计局数据，2009年我国城市化率为46.6%，距2050年达到75%的目标还有很大差距；加上我国人口众多，住房需求仍将持续增长。

　　　虽然2010年以来，国家出台一系列宏观，对房地产市场进行调整，但主要旨在抑制房地产价格过快上涨，而不是减少供给。2011年1月27日，发布的《关于进一步做好房地产市场工作有关问题的通知》，明确解决房地产市场的有效途径是增加住房和土地的有效供应，特别是主导的保障性住房建设供给将快速增长，其中2011年建设1,000万套保障性住房和棚户区改造住房，因此，对建筑业玻璃的需求也仍将保持稳定增长。

　　　　随着我国经济持续增长、人民生活水平稳步提高，其他下游产业如平板玻璃、合成洗涤剂、氧化铝等行业也将持续增长，预计纯碱产业还有很大的发展空间。

　　　从市场供给来看，受制于纯碱产业和节能减排要求，纯碱产能在未来将趋于稳定，而纯碱市场需求将保持合理和稳定的增长，因此纯碱行业将稳定发展。纯碱行业内部将逐渐整合，不符合节能减排和环境保护要求的中小纯碱企业将被淘汰，具备资源优势、技术水平高、对产业升级有重大作用的大型纯碱企业将进一步发展。

盈利分析

公司2011年低资产总额3909万元，实现销售收入13145万元，创利税1074万元；2012年度计划收购稻谷60000吨，按稻谷2.76元/公斤计算, 成本16560万元，公司生产100斤稻谷能出大米60斤，碎米8斤，细糠10斤，粗糠20斤，加工电费在每100斤稻谷需2.00元，加工工资在每100斤稻谷需0.5元，包装每100斤稻谷需0.84元，按照这样能生产大米36000吨、碎米4800吨、细糠6000吨、粗糠12000吨，按照目前产品大米4.2元／公斤，碎米2.82元／公斤，细糠2.1元／公斤，粗糠0.6元／公斤销售价格，公司可实现销售收入24934万元，而生产成本23188万元，可创利润1746万元主要销售的客户有浙江宁波路林粮食批发市场，占比40%，广东汕头、潮州批发市场，占比40%，其他代理商户占比20%。所以公司第一还款来源有保障。

       1、本公司2011年度销售商品为纯碱9265吨，实现销售额28792376.62元。其中2011年6-11月销售了39吨，销售收入为20972326.05元（不含税，以下销售均不含税），平变动成本为1572元/吨，销售单价为2346元/吨，销售利润率33％；12月份销售了1962吨，销售收入为3636542.86元，平变动成本为1279元/吨，销售单价为1854元/吨，销售利润率31％，2012年1月份销售了1360吨平均成本1279元/吨，销售收入为2486008.26元，销售利润率基本没变，单位变动成本在下降，这基于对于市场深入考察，供应商择优选择。为拓宽市场所以从2011年12有以后销售单价有所降利，我司经市场调查认为目前31％销售利用率有利于本公司的发展，也是一个合理指标。

     2、本公司的固定成本，只有固定资产折旧和员工工资，2011年度折旧额为327197.58元，变动工资为15406.00元占销售额6.3％元，而销售费用只占10％，所以在后期营中将进行销售额提成率调整，以达到一合理的标准，从而达到节支提高营业利润率，固定工资2011年度只有200000.00元，所以固定成本为1054395.16元，盈亏临界点的业务量1835吨，但是我们2011年半年就销售了10901吨，经分析认为增加固定成本，有利于本司发展，融资是解决这规化最有效办法。

     3、本公司税前利润率在稳定增长，到时11月税前利润率18.56％，到12月份税前利润率18.59％，利润率有所增长，第一还款来源有保障。

     4、公司将在2012年内更深更广地拓展市场，增加销售品种，提高销售收入，增加利润收入，同时提高公司的市场价值观。

                                                  2012年1月 31日