四川省2016年证券从业资格考试：证券市场参与者考试试卷

一、单项选择题（共20题，每题3分，每题的备选项中，只有 1 个事最符合题意）

1、以净资本为核心的风险监控与预警制度的特点不包括（）。A．建立了公司业务范围与净资本充足水平动态挂钩机制B．强化了对公司经营管理行为合规性的事前审查、事中监督和事后检查C．建立了公司业务规模与风险资本动态挂钩机制D．建立了风险资本准备与净资本水平动态挂钩机制

2、股票价格水平现在已成为经济周期变动的（）。A．先导性指标B．投资指标C．滞后性指标D．同步性指标

3、下列关于机构投资者的说法，不正确的是__。A．在我国证券市场上，资金量超过100万元的投资者被称为机构投资者B．机构投资者包括基金公司、证券公司、保险公司、QFII，还包括投资公司和企业法人C．机构投资者具有资金与人才实力雄厚、投资理念成熟、抗风险能力强等特征D．在成熟的证券市场上，机构投资者的发育程度被视为评价市场稳定性的重要指标

4、股票的理论价格用公式表示为（）。A．预期股息/必要收益率B．每股净资产/必要收益率C．预期股息/无风险利率D．预期股息×市场利率

5、下列影响股票投资价值的因素中，属于外部因素的是__。A．公司净资产B．公司的股利C．股份分割D．市场因素

6、研究投资者在投资过程中产生的心理障碍以及如何保证正确的观察视角的证券投资分析流派是__。A．学术分析流派B．心理分析流派C．技术分析流派D．基本分析流派

7、下列关于备兑权证的说法中，错误的是（）。A．由基础证券的发行人发行B．所认兑的股票不是新发行的股票C．行权不增加股份公司的股本D．通常由投资银行发行

8、某股份公司因2009年度出现亏损，董事会提议2009年度暂缓发放优先股票股息，待以后盈利年度一并发放。根据上述描述，可知该公司发行的优先股属于（）。A．可转换优先股B．参与优先股C．非累积优先股D．累积优先股

9、技术高度密集型行业一般属于__市场。A．完全竞争型B．垄断竞争型C．寡头垄断型D．完全垄断型

10、金融期货的标的物不包括__。A．股票B．利率C．外汇D．小麦

11、1959年提出的__，指出市场价格是市场对随机到来的事件信息作出的反应，投资者的意志并不能主导事态的发展，从而建立了投资者“整体理性”这一经典假设。A．有效市场理论B．随机漫步理论C．切线理论D．现代证券投资组合理论

12、套期保值的基本做法是（）。A．在现货市场交易同时，做一笔与现货交易品种、数量、期限相当但方向相反的期货交易B．在现货市场交易同时，做一笔与现货交易品种、数量、期限相当且方向相同的期货交易C．在现货市场交易同时，做一笔与现货交易品种、期限相当但数量更大的期货交易D．在现货市场交易同时，做一笔与现货交易品种、期限相当但数量更小的期货交易

13、中国人自己创办的第一家证券交易所是1918年夏天成立的（）。A．上海证券交易所B．上海众业公所C．上海华商证券交易所D．北平证券交易所

14、__是考察公司短期偿债能力的关键。A．营运能力B．变现能力C．盈利能力D．固定资产的规模

15、投资者拥有较多资金欲投资于股票现货，又担心建仓期内大盘出现非预期大幅上涨导致建仓成本过高，这时可采取的措施是（）。A．多头套期保值B．股票指数期货投机C．空头套期保值D．套利

16、根据国际会计准则委员会（IASC）国际会计准则第39号（《金融工具：确认与计量》）文件对金融衍生工具的定义，以下不属于金融衍生工具特征的是（）。A．其价值随特定利率、证券价格、商品价格、汇率、价格或利率指数信用等级或信用指数、或类似变量的变动而变动B．不要求初始净投资，或与对市场条件变动具有类似反应的其他类型合同相比，要求较少的净投资C．具有强大的构造特性，不但可以用衍生工具合成新的衍生品，还可以复制出几乎所有的基础产品D．在未来日期结算

17、公司增加或减少注册资本，应由（）做出决议。A．董事会B．股东大会C．监事会D．全体股东

18、__又被称为“跨期套利”。A．市场内价差套利B．市场间价差套利C．期现套利D．跨品种价差套利

19、凭证式债券是（）。A．具有标准格式实物券面的债券B．债权人认购债券的收款凭证C．利用证券账户通过电脑系统完成发行、交易及兑付的债券D．发行主体为银行或者非银行金融机构的债券

20、行业特征及上市公司的基本财务数据来进行投资分析的分析方法称为__。A．定量分析B．基本分析C．定性分析D．技术分析

二、多项选择题（共 15 题，每题4分，每题的备选项中，有 2 个或 2 个以上符合题意，至少有1 个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得 0.5 分）

21、公司公积金的来源有__。A．股票溢价发行超过股票面值的溢价部分B．法定公积金和任意公积金C．资产重估增值部分D．公司从外部取得的赠与资产

22、我国目前的证券发行制度实行核准制，并配之以__。A．网络公示制度B．发行审核制度C．保荐制度D．连带责任制度

23、下面属于申请创新试点证券公司所需的条件是__。A．设立并持续经营3年以上(含3年)B．根据经营业务的范围，近1年净资本达到相应规定C．最近1年流动资产余额不低于流动负债余额的150%D．最近1年净资本不低于净资产的50%

24、按照中国发布的《货币市场基金管理暂行办法》以及其他有关规定，目前我国货币市场基金能够进行投资的金融工具主要包括__。A．1年以内(含1年)的银行定期存款、大额存单B．期限在1年以内(含1年)的债券回购C．期限在1年以内(含1年)的银行票据D．剩余期限在397天以内(含397天)的债券

25、下列说法正确的是__。A．基金份额持有人享有基金信息的知情权、表决权和收益权B．基金的一切风险管理都是围绕保护投资者利益来考虑的C．基金份额持有人是指持有基金份额或基金股份的自然人和法人，也就是基金的投资人D．基金托管人是基金一切活动的中心

26、非累积优先股票的特点是__。A．股息分派以年度为界B．股息分派以固定股息率为上限C．股东收入的稳定性高D．公司股息分红的负担轻

27、进入21世纪，金融创新深化的表现是__。A．场外交易衍生产品快速发展，以各类奇异型期权为代表的非标准交易大量涌现B．新兴市场在金融产品的设计和创新方面也开始从简单模仿和复制逐步发展到开发具有本土特色的各类新产品，成为全球金融创新浪潮不可忽视的重要组成部分C．天气衍生金融产品、能源风险管理工具、巨灾衍生产品、政治风险管理工具、信贷衍生品层出不穷D．结构化票据、交易型开放式指数基金(ETF)、各类权证、证券化资产、混合型金融工具和新型衍生合约不断上市交易

28、公司申请公司债券上市交易应当符合的条件包括__。A．公司债券的期限为1年以上B．公司债券实行发行额不少于人民币3000万元C．公司申请债券上市时仍符合法定的公司债券发行条件D．公司在最近3年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载

29、基金性质的机构投资者，包括__。A．证券投资基金B．社会保障基金C．社会保险基金D．社会公益基金

30、由于大多数股票价格的变动与股价指数同方向，所以在股票现货市场和股票指数期货市场__。A．做同方向操作将抵消投资组合的非系统性风险B．做反方向操作将抵消投资组合的非系统性风险C．做同方向操作将增大投资组合的非系统性风险D．做反方向操作将增大投资组合的非系统性风险

31、被认定为市场禁入者，__。A．可以担任上市公司的高级管理人员B．不得继续在原机构从事证券业务C．不得继续担任原上市公司董事D．不得在其他任何机构中从事证券业务

32、市场利率变化影响股票价格的途径包括__。A．利率下降，其他投资工具收益相应增加，一部分资金会流向储蓄、债券等其他收益固定的金融工具，对股票需求减少，股价下降B．利率下降，对固定收益证券的需求减少，资金流向股票市场，对股票的需求增加，股票价格上升C．利率下降，投资者能以较低利率借到所需资金，增加融资和对股票的需求，股票价格上涨D．利率下降，利息负担减轻，公司净盈利和股息增加，股票价格上升

33、有价证券本身并没有价值，但它代表一定的财产权利，持有人可凭该证券取得一定量的__。A．商品B．货币C．利息收入D．股息收入

34、权证的要素有__。A．权证类别B．存续时间C．行权比例D．行权日期

35、金融时报证券交易所指数包括__。A．综合精算股票指数B．100种股票交易指数C．金融时报工业股票指数D．FT-200指数