浅析财务造假识别与防范措施——以康得新公司为例

浅析财务造假识别与防范措施

以康得新公司为例

方霞丽

摘㊀要:近些年ꎬ我国的资本市场逐渐稳步发展ꎬ上市公司的财务造假事件却频频发生ꎬ例如康得新公司连续四年财务造假ꎬ违法行为极其严重ꎬ引起社会一片哗然ꎮ在此基础上ꎬ文章利用相关理论和图表数据分析了康得新财务造假的原因ꎬ并就康得新财务造假的问题提出了企业应健全内部控制制度㊁加强内部监督的管理㊁加强财务造假制裁等建议ꎬ通过对康得新公司问题的分析希望对今后财务造假问题的彻底治理和解决具有参考价值和积极意义ꎮ

关键词:财务造假ꎻ康得新ꎻ造假手段ꎻ防范措施

一㊁康得新公司财务造假案例

(一)公司简介

２００１年康得新复合材料集团股份有限公司成立ꎬ经过多年发展成了世界上唯一的先进高分子材料企业ꎮ近年来公司不断地对高分子技术进行探索和创新ꎬ致力于打造更多元化的创新型企业ꎬ公司主要有三大业务和六大核心市场ꎮ业务覆盖了几十个产品领域ꎬ生产的优质预涂膜等产品远销多个国家和地区ꎬ康得新公司作为中国新材料产业具有突出贡献的企业ꎬ将基础新兴材料扩展到了众多大产业发展中ꎬ为中国工业发展提供强有力的战略支持ꎮ

(二)公司造假事件回顾

２０１９年伊始ꎬ康得新公司出现１５亿债券无法赎回的新危机ꎬ引起中国和投资者的高度怀疑ꎮ立即对康得新公司立案调查ꎮ６月２３日ꎬ康得新公司拉上北京银行㊁北京银行西单支行承担连带责任ꎬ北京银行成了共同被告ꎮ６月２６日ꎬ康得投资集团列七宗罪ꎬ康得新公司直指康德集团占用公司１７５.７５亿元ꎮ７月１日ꎬ肖鹏㊁侯向京辞职康得集团撤回肖鹏㊁侯向京罢免议案ꎮ７月４日ꎬ邵振江为副总裁㊁胡静为公司副总裁和暂时代行董事长会秘书职责ꎮ７月５日ꎬ由于康得新公司虚增营业收入㊁虚增利润等一系列违法行为ꎬ对康得新公司下达了行政处罚和市场禁入告知书ꎬ对康得新公司处以６０万罚款ꎬ对相关涉嫌犯罪责任人追究刑事责任ꎮ令人唏嘘的是康得新这一财务造假丑闻致使公司市值从上市时的千亿跌至仅剩百亿ꎮ康得新公司有预谋的造假手段极其恶劣ꎬ不仅破坏了市场经济秩序ꎬ还损害了广大投资者的利益ꎮ

二㊁公司财务造假手段

(一)关联交易资金没有依法披露(表１)

表１㊀２０１４~２０１８年康得新关联交易金额

年份关联交易金额/亿元占最近一期经审计净资产的百分比２０１４年６５.２３１７１.７５％

２０１５年５８.３７１２０％

２０１６年７６.７２８３.２６％

２０１７年１７１.５０１０９.９２％

２０１８年１５９.３１８８.３６％

㊀㊀资金管理的康得新公司将全部账户中资金转给康得集团使用ꎬ因此导致公司与集团之间关联交易的资金混乱ꎮ但康得新公司并没有在相关年报中对康得集团非经营性占用资金余款和去向进行说明ꎮ这已构成了重大遗漏违法事项ꎮ

(二)未及时披露相关合同担保

２０１６~２０１７年康得新的子公司康得新新光电材料有限公司将大额专户资金质押给了厦门国际银行股份有限公司ꎬ之间共签订了三份«存单质押合同»ꎬ２０１８年康得新子公司又与中航信托公司签订了一份«存单质押合同»ꎬ康得新子公司与两家公司签订的合同目的都是为了给康得集团提供担保ꎬ康得新公司本该按照规定披露签订合同和提供担保的事项ꎬ但康得新公司在相应财务报告中并没有及时披露此事项ꎬ造成了２０１６~２０１８年的年度财报存在严重遗漏ꎬ由此可见康得新公司是刻意隐瞒了合同签订和担保存在的事实ꎮ(三)年度财务报告造假数量巨大(表２㊁图

１)

表２㊀康得新２０１５年~２０１８年虚增利润额

年份虚增利润额/亿元占年报披露利润总额的百分比２０１５年２３.８１１４４.６５％

２０１６年３０.８９１３４.１９％

２０１７年３９.７４１３６.４７％

２０１８年２４.７７７２２.１６％

图１㊀康得新历年年报披露的营业收入

由表２㊁图１可知康得新公司通过一系列的虚构行为ꎬ虚增利润总额和营业收入数额和比例之大ꎬ令人震惊ꎬ连续四年虚增利润高达１１９亿元ꎬ也就是说康得新公司自上市九年以来近利润也就８５亿元ꎮ

(四)变更了资金募集的用处ꎬ并没有照实披露

２０１８年７~１２月ꎬ康得新公司从募集资金专用账户划转累计募集资金２４.５３亿元ꎬ以购买设备为借端向两家支付了购买价款ꎬ从募集专户转走的资金在此后以各种方式流通ꎬ最终回到了康得新公司的账户ꎮ康得新公司使用这笔钱偿

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还银行贷款ꎬ增加了营业利润ꎬ从而改变了筹措资金的使用方式ꎮ不过ꎬ康得新公司２０１８年财务报告称ꎬ报告期内募集资金使用情况没有变化ꎬ却没有及时有效披露筹措资金的具体使用情况ꎮ所以ꎬ康得新公司２０１８年度财务报告记载不具有真实性ꎬ其目的值得怀疑ꎮ

(五)利用应收账款造假

应收账款是一种债权ꎬ不存在真实形式ꎬ属于公司尚未收到的资产ꎮ例如康得新公司ꎬ康得新公司的出口业务实际上是将ＰＥＴ等国外产品(基材)作为光学薄膜免费送到国外ꎬ相关人员通过制造虚假的商业合同复制外贸目的地的签名ꎬ并进行印刷粘贴ꎬ形成出口业务产业链ꎮ进而增加相关的应收账款ꎮ为了减少应收账款过多的问题ꎬ康得新公司还采用了任意计提坏账损失的方法ꎬ使应收账款余额减少了ꎬ发生正常变化ꎮ从康得新公司２０１８年１２月３１日的财务报表可以发现ꎬ应收账款账面余额增长近４９亿元ꎬ计提坏账准备１２亿元左右ꎬ坏账准备金额是否随意计提值得怀疑ꎮ根据康得新公司应收账款过去的数据分析ꎬ这些应收账款很可能无法收回ꎬ由此可见康得新公司销售业务存在虚假ꎬ不具有真实性ꎮ

三㊁财务造假的防范措施

(一)企业要强化内部审计与内部控制

防止和发现财务造假首先要加强企业的内部控制ꎬ内部审计团队不仅要对企业内部控制薄弱的环节进行强化与完善ꎬ还要及时跟踪检查问题ꎬ康得新公司的董事会应该在遵守管理协议的规定下ꎬ将资金转入集团账下ꎮ康得集团管理层资金风险观念太薄弱ꎬ监事会应该做好事前监督不应该授权此事发生ꎬ不应该和法律法规打擦边球ꎮ要想企业形成一种诚信忠诚氛围ꎬ企业的高级管理层应该以身作则ꎬ率先垂范ꎬ因此企业需要建立财务造假防范机制ꎬ应加强董事会㊁监事会㊁管理层对公司经营决策的监督和约束ꎬ对财务造假参与者可以实施连带责任ꎬ必须严惩追究其法律责任ꎬ只有确认了企业业务交易是否真实ꎬ真实地掌握企业动态ꎬ才能有效预防财务造假ꎮ

(二)审计机关要坚持原则ꎬ提高从业人员的业务素质

为了避免审计机关为了眼前的利益隐瞒企业犯罪的现象ꎬ首先ꎬ要严惩违反职业道德的人ꎬ对违反会计法律法规和职业道德的注册会计师ꎬ要给予严厉处罚ꎮ康得新公司事件中ꎬ对违反相关规定的瑞华事务所ꎬ要给予严厉的处罚ꎬ瑞华事务所的审计费用应由的监管机构出具ꎬ瑞华事务所不得向企业收取高额审计费用ꎮ公司的性可以通过监管机构的监管来保证ꎬ最后加强审计机关的监管机制ꎬ确保质量监督过程的有效管理ꎬ使审计报告更加具有真实性ꎮ(三)应建立举报制度

中国应当在网络平台上建立举报制度系统ꎬ专门负责收集举报信息ꎮ这个举报平台必须实名注册ꎬ个人㊁投资者㊁企业㊁同行业㊁社会公众都可以举报ꎮ同一行业虽然是市场上的竞争对手ꎬ但往往也可以成为合作伙伴ꎬ有时敌人也可以成为朋友ꎬ在同一行业出现造假违法行为时ꎬ敌人也可以成为监督者ꎬ可以在这个系统中进行举报ꎬ促进相互监督㊁相互鼓励㊁共同进步ꎬ创造一个良好稳定的市场环境ꎮ

(四)投资者应通过多种方式对企业进行审查ꎬ并加强其专业性

在企业发展过程中ꎬ投资者是企业发展的源泉ꎬ很多企业没有投资者难以生存ꎮ许多虚假的财务信息也是为了吸引更多的投资者ꎮ作为投资者ꎬ我们必须观察公司ꎬ学习专业知识ꎬ使我们的投资更加有效ꎬ更加安全ꎬ没有被财务造假迷惑ꎮ作为投资者ꎬ一定要有企业的专业眼光ꎬ不能盲目跟风买公司的股票ꎬ因为有人会掩盖事实说公司的股份是很好的ꎬ所以要掌握整个企业的综合信息ꎬ对企业多年来公布的信息进行深入调查ꎬ包括企业的历史㊁组织结构㊁生产和经营状况㊁经营模式等信息ꎬ相关企业㊁母公司㊁子公司㊁供应商客户和董事会ꎮ投资者也应研究学习财务分析知识和监管机构提供的信息ꎮ我们应该学会审视整个企业的经营模式ꎬ并利用公布的信息ꎬ充分了解企业的情况ꎮ只有这样才能看到企业的真实面目ꎬ避免盲目投资ꎮ

四㊁结论

财务造假严重扰乱了社会经济秩序ꎬ败坏会计行业的诚信度ꎮ近年来越来越多的上市公司为了获取更多的利益ꎬ不惜以高昂的成本和高昂的价格编制虚假财务报表ꎬ迷惑投资者和债权人ꎮ文章通过对康得新公司的研究ꎬ得出了以下结论:①企业要想稳步发展ꎬ内部控制制度必须健全ꎬ良好的内部控制制度是企业发展的基础ꎮ企业可以通过稀释大股东的比例ꎬ完善企业的所有制结构ꎬ健全企业内部控制制度ꎬ持续开展会计培训ꎬ提高会计人员的职业道德ꎬ对每个人执行相应的法律法规ꎬ并对每个公司负责ꎮ②为了使上市企业会计信息更加真实ꎬ必须加强对企业的外部监督管理ꎮ事务所可以采取 审计师轮换制 来提高事务所的性ꎻ防止审计机关为谋取高额利益而进行舞弊行为ꎬ审计机关的审计费用由专门的机构支付ꎬ建立财务造假举报平台制度ꎬ同行和个人均可举报ꎮ③为了避免上市公司的造假问题ꎬ我们必须加倍处罚ꎮ对于许多造假金额较大的上市公司来说ꎬ最高处罚的威慑力还不够ꎮ中国对上市公司应采取 强制退市㊁经济处罚和刑事责任 的方式进行处罚ꎮ④金融欺诈的最终受害者是投资者和债权人ꎮ作为投资者ꎬ我们需要提高专业检查和全面了解的能力ꎬ全面了解企业财务信息ꎮ

作者简介:

方霞丽ꎬ重庆师范大学涉外商贸学院ꎮ

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