货币银行学重点梳理

一、名词解释 3*10

二、计算分析 结合图形 duation  10*4

三、简答 理论分析 结合图形 逻辑推理 10*3

名词解释说明：

着重货币银行学专业术语，不必关注与宏观经济学共同的东西，比如IS-LM之类的。老师提到的：货币、金融机构、货币、风险管理、传导、货币实施、均衡……关注每章后面的关键术语栏目。

知识点总结：

第八章：

1.如何从交易成本、信息不对称的角度理解世界各国金融机构的基本现象和难题

答：

2.信息不对称导致的逆向选择和道德风险如何引发金融危机

第九章：

1.存续期（duation）的概念：

存续期（duration）是一个在描述现金支付流比如债券或抵押贷款的主要时间特征方面优于到期期限的概念，它既考虑了到期前的时段长短，又考虑了提前支付，可以看成是债券或抵押贷款的平均寿命的一个衡量指标。

 单项资产存续期与资产组合存续期的关系和相关计算

 存续期缺口及相关计算（见课件）

2.商业银行怎样运用存续期进行利率风险管理？

 风险免疫与主动策略有何不同？

 如何构建调整相应的资产负债头寸及相关计算

 备注：头寸 position  数量，方向

       gap=△E= -(Da-βDl)A*△R/1+R

       Da 加权平均资产存续期

       Dl 加群平均负债存续期

       可以保留gap，以此得到利率变动对存续期的影响

       利率上调时，要有负缺口，目标是股东权益最大化

当银行存在存续期缺口时，银行可以通过将目标项目存续期缺口调整为零，令风险暴露降为零。这种策略称为免疫（immunized），使目标项目的价值免受对利率意外的变动影响。

银行可以采取这种完全的利率保值策略，不管利率如何变化，其目标账户都能保持恒定，从而规避利率风险暴露。然而，决定规避这种利率风险会使收入减少。那样，银行就必须依靠管理其他风险获得收入。 

免疫是一种消极的管理策略，许多银行不希望完全消除利率风险，它们更倾向于通过适度管理风险获得更大的收益。

•资本充足：1991《FDIC提高法案》，要求任何吸收存款的机构应根据它的一级资本（权益资本）和总资本与风险调整资本的比率分为五个“资本带”之一。暂时性措施、最小成本解决或结束规则。巴塞尔标准。资本协议规定，总资本比率的下限为8%，其中至少一半（4%）必须是核心资本的形式；附属资本不得超过核心资本的100%，计入附属资本的长期次级债务不得超过核心资本的50%；普通准备金的数额最多不能超过加权风险资产的1.25%。

全部资本要求》＝8％×风险加权资产

二、存款机构在SSUs和DSUs间履行中介职能时承担了几种风险，其中，最主要的是利率风险。资产负债表两边对利率变化和利率意外变化的敏感度不相等会带来该机构收入和资本的变化若一家机构资产项目票息调整期比负债方长，则市场利率的意外上升会造成：

1、资产收益的增加比存款支出的增加更慢，该机构收入减少；

2、资产市场价格下降速度高于存款的下降（这是因为，市场利率上升后，资产现值会因折现率的上升而下降），故其净值（资产和负债间的差额）下降。

银行可以通过将目标项目存续期缺口调整为零，令风险暴露降为零。如果银行关注的是资本项目，则可令，从而实现资本项目规避利率风险的目的。这种策略称为免疫（immunized），利率意外的变动不会改变目标项目的价值。

3.存续期漂移概念及其产生原因

 其存在对商业银行利率风险管理策略有何影响？

存续期漂移是指由于利率变化或时间变化导致的存续期变化，由于利率的变化改变了所有证券的存续期，利率变化后，存续期缺口也发生改变；即使不发生利率变化时，随着时间的流逝，证券的存续期也会发生的变化。

对于银行管理利率风险来说，由于存续期的变化引起目标帐户的存续期缺口也变化了。存续期漂移使得银行在面临利率变化的同时，还因时间的流逝，造成证券的存续期下降，这就让银行管理利率风险策略偏离了原来的轨道因而为保持免疫或锁定存续期缺口，银行必须不停地构建资产负债表以抵消存续期漂移，对于大的机构来说，它们每天在业务中按正常的程序买卖联邦基金。

4.商业银行资产负债结构对其经营管理有什么影响？

5.商业银行贷款的四级分类、五级分类，及两者区别

答：五级分类是国际金融业对银行贷款质量的公认的标准，根据内在风险程度将商业贷款划分为正常、关注、次级、可疑、损失五类。这种分类方法是银行主要依据借款人的还款能力，即最终偿还贷款本金和利息的实际能力，确定贷款遭受损失的风险程度，其中后三类称为不良贷款。五级分类不再依据贷款期限来判断贷款质量，能更准确地反映不良贷款的真实情况，从而提高银行抵御风险的能力。2004年此前，我国商业银行贷款四级分类制度是将贷款划分为正常、逾期、呆滞、损失四类。 对银行不良贷款的分类方法“一逾两呆” 是一种根据贷款期限而进行的事后监督管理方法。“一逾两呆”的不足就是掩盖了银行贷款质量的许多问题，比如根据贷款到期时间来考核贷款质量，就会引发借新还旧的现象，这样就很容易将一笔不良贷款变为正常贷款，而实际上并没有降低风险。

6.资产收益率（ROA）、股本收益率（ROE）、权益乘数之间的关系并基于此分析资本充足率管制的意义

7.基础货币与货币供应量之间的关系推导并基于此分析调整货币法定准备金是否导致货币乘数与货币供应量变化

假定银行持有的仅是法定储备额，因此总储备就等于法定储备。即TR=RR。加总的存款对总储备的比率关系可写为： 

其中，TR表示加总的全部储备额，rrD表示交易性存款的法定储备要求率。

若我们设k为乘数值，或存款乘数，我们可得到：D=kTR

同样，给定一个乘数时，储备总额的变化将使总额发生同方向变化，变化量等于乘数乘以储备的变化额

其中表示变化

当银行规定了法定的储备要求率时，这些法定要求率可能比银行自身自愿标尺的比率会更大或者更小。银行持有的储备总量与法定要求额之间的差额被称为超额储备，其定义为：ER=TR-RR

其中，ER表示超额储备，TR表示储备总量。

如果银行持有的现金超过了法定的储备，以致储备总额大于法定储备，则他们发放的贷款就会少于它们可发放的贷款。存款——储备乘数也比超额储备为0和储备总量等于法定储备大小时更小。若我们假定平均每个银行想持有等于、其交易性存款e%的超额储备（ER =eD），则存款乘数为： 

公众决定着他们以交易性存款形式和钞票形式持有货币供给的比例。当银行将存款换成钞票时，这相当于存款的流出。若我们假设公众想持有等于其交易性存款c%的钞票（C），则存款 乘数为： 

将货币定义为： 

从上文，我们可以得到：C=cD   D=kTR

将这些表达式同时代入货币的定义公式中，得： 

虽然储备要求是在联储的控制之下，但他们只是存款乘数的一个部分，超额储备和钞票都不受联储的控制。超额储备由银行决定，而钞票则由公众决定。

这些漏出越大，乘数越小。联储可以通过改变法定储备率，使对应于某一给定储备量的交易性存款数量发生反向变化。任何一种银行存款集合的乘数都可以获知。由这些乘数，我们对任何的货币供给定义也都可容易地得出相应的乘数。

第十一章：

1.银行管制措施

2.结合图形描述贷款损失拨备与信用风险资本之间的关系

备注：拨备（对坏账的准备）

基于此分析资本充足率管制的作用

3.巴塞尔协议的内容及演变

巴塞尔协议的核心内容是要求银行资本对风险资产的比重不低于8％，其中核心资本对风险资产不低于4％。

    具体而言：将银行资本划分为核心资本和附属资本，各类资本有明确的界限和不同的特点；根据资产类别、性质以及债务主体的不同，将银行资产负债表的表内和表外项目划分为0％、20％、50％和100％四个风险档次。各国监管当局自由决定的范围。

新巴塞尔协议：

一是最低资本金要求，沿用旧的理念，不仅包括信用风险，同时覆盖市场风险和操作风险；

二是外部监管；

三是市场约束，向公众，特别是与其利益相关的公众披露信息。

（备注：画时间轴说明发展进程 88年开始到04年资本协定）

4.camels及管制方法

美国三大联邦监管机构在20世纪70年代后期开始使用一个统一的标准评估体系，正式名称是“联邦监理机构内部统一银行评价体系”，俗称“骆驼评级体系”（CAMEL Rating System）。该体系主要从银行的资本充足状况（Capital Adequacy）、资产质量（Asset Quality）、管理水平（Management）、收益状况（Earnings）和流动性（Liquidity）5个方面检查银行的经营状况，并按5级制进行综合评级。

5.资本充足率管制的基本思路及相关计算（结合存续期内容）

备注：计算出D，△E过大要调整

第十四章：

1.简介美联储架构并评价

2.随着欧元区扩大，你认为欧元区欧洲银行会面临什么挑战？

3.中国人民银行货币委员会人员组成有什么特点？你认为是否存在改进空间，在这方面从美联储有何借鉴？

4.为何欧元区要强调趋同的标准，这对理解欧元区欧洲银行面临的主要挑战有何意义？

补充问题：

1.存款保险制度有何作用？为什么采用非足额存款保险？

存款保险目标更侧重于恢复公众对银行存款流动性的信心，而不仅仅是保障小储户。

存款保险制度的问题。道德风险，使无需承担成本和潜在损失的被保险机构有意承担较保险前更大风险。委托代理问题，银行的资本-资产比率降到创历史记录的水平。此外，被保险机构增加它们的资产组合风险。

保险应更有效的运作，影响因素有：

1，保险费的确定

2，应当被保险的存款比例

3，保险费应该由谁支付

4，所有或一部分存款保险应由私人保险公司提供吗

5，应当怎样处理无法清偿的银行

2.在金融危机冲击下，、新加坡为什么宣布对存款进行全面保险？不这样有何后果？为什么还要宣布有效期？

第二十二章：

各个学派对货币需求的理论，比较理论的异同

备注：古典——凯恩斯——凯恩斯学派——货币学派

      结合图+公式

第二十三章：

IS-LM曲线移动的因素

在中国实践中的应用（结合现实问题）

第二十四章：

IS-LM里的货币及其运用

第二十五章：

AD-AS模型及其分析

备注：点移、位移、移动因素、结合中国实际

第二十六章：

货币传导机制

备注：金融市场、货币、信贷途径

第二十七章：

凯恩斯主义和货币主义关于通货膨胀的理解和涵义

第二十八章：

不同模型关于预期对实施的影响分析